2006年中国纯碱、氯化铵市场预测.DOC

2006年中国纯碱、氯化铵市场预测

纯碱

　　产销高速增长

　　2005年全国累计生产纯碱1410.63万t，同比多生产165.60万t,增长13.3%。大型纯碱企业2005年产量情况详见表1。

　　2005年1～11月全国累计出口纯碱162.27万t，预计全年出口纯碱将达170万t，比2004年多出口30万t，增长约19%。

　　2005年1～11月，全国累计进口纯碱4.1万t，预计全年进口纯碱不会超过10万t，比2004年减少10万t以上，减少50%以上。2005年1～11月纯碱进出口情况详见表2。

　　表1 大型纯碱企业2005年产量情况 t

单位名称
2005年产量
同比/%
山东海化股份有限公司
1906809
16.9
唐山三友碱业（集团）有限公司　
1501156
7.8
连云港碱厂
1000436
7.5
天津碱厂
868687
-0.2
大化集团有限责任公司
743199
-6.6
青岛碱业股份有限公司
624706
2.6
湖北双环科技股份有限公司
611283
0.6
自贡鸿鹤化工(集团)有限责任公司
426582
7.2
昆山锦港实业集团公司
400201
9.7
江苏德邦化学工业集团有限公司
369321
6.3
河南金山化工有限责任公司
318105
14.3
桐柏县安棚碱矿有限责任公司
316708
10.3
内蒙古吉兰太碱业有限责任公司
314903
-0.1

　　表2 2005年1～11月纯碱进出口情况

1～11月累计
同比增长/%

数量（万t）
金额（万美元）
数量（万t）
金额（万美元）
出口
162.2731
26413
25.5
83.3
进口
4.1006
785
-77.5
-61.5

　　2005年，主要纯碱消费领域均保持了较快增长。2005年1～11月，平板玻璃累计生产32962.1万重量箱，同比增长15.5%，增幅同比减少5个百分点；2005年1～11月，日用玻璃累计生产782.5万t，同比增长12.9%，增幅同比减少5.6个百分点；1～11月，洗衣粉累计生产276.4万t，同比增长9.4%，增幅同比增加0.2个百分点；1～11月，氧化铝累计生产780.09万t，同比增长22.3%，增幅同比增加8.6个百分点。

　　供需为2005年市场最大影响因素

　　按照往年的规律，由于春节春运及部分用户放长假（广东外地民工回家过春节）等综合影响，每年春节过后，纯碱市场价格都习惯性回落，由于2005年节前的市场研讨会对2005年市场形势有详细分析，对发展趋势有基本判断，加上2005年农历正月十六就及时沟通，行业内习惯性降价比往年晚了1个月。到3月中旬，由于过了春节纯碱没立即降价，用户在观望等待中，订单减少，心理上形成恐慌，实际库存有所增加，个别企业由于产品库存稍大，销售价格开始小幅降低，另一些企业既没有弄清情况，又没加分析就盲目跟进，造成4、5月份销售价格大幅度降低，两个半月的时间，纯碱售价下降350～450元/t，降价速度之快、幅度之大，用“惊人”或“罕见”等字眼来形容并不过分。6月份，由于上半年出口增加、进口减少及装置进入集中检修期，碱厂库存下降，降价速度放缓，幅度变小。7月份，碱厂的库存基本消化了，并且出现了不同程度的供不应求，销售价格在部分市场开始小幅回升。8月份，市场抓住7月份碱厂已无库存、用户库存最低、集中大修期市场投放量减少的难得机遇，销售价格明显提高，9～10月份价格大幅度提高，9月以后，集中大修期结束，全国纯碱月产量突破120万t，市场投放量的明显增加使11月份销售价格相对稳定，12月销售价格开始小幅回落，个别地区回落较快。

　　2005年，市场利好的因素一是出口稳定增加，预计2005年出口纯碱将达170万t左右，比2004年多出口近30万t，为国内市场让出了空间；二是纯碱进口减少，2004年进口纯碱19.7万t，2005年由于美国天然气提价、原油及海运费等影响，到11月底，只进口了4.1万t，同样扩大了国内市场空间；三是下游氧化铝产量保持较高增长幅度，三聚磷酸钠今年有3个多月基本满负荷生产，对轻灰市场产生了一定的拉动作用。但不利的因素影响更大：一是产量增长过快，2005年纯碱产量1410.63万t，比2004年增加165.6万t，对市场形成巨大冲击；二是受国家宏观调控的影响，2005年平板玻璃、日用玻璃及制品产量增幅明显下降，平板玻璃行业上半年已出现大面积亏损，2005年底已基本全行业亏损，平板玻璃和日用玻璃的用碱量占纯碱总消费量的约50%，对纯碱市场的影响很大；三是企业心态不稳，在关键时刻对总体形势心中无数，对市场波动缺少分析就盲目跟进，造成同行间相互竞争压价的恶性循环。

　　2006年市场景气度将回落

　　纯碱市场呈动态平衡状态，影响因素很多，主要集中在4个方面：

　　1.宏观调控使需求增速放缓

　　中央工作会议提出，2006年要稳定宏观经济政策，保持经济平稳较快增长的良好势头。这可理解为继续坚持宏观调控，不过分强调和追求高增长速度，防止投资膨胀反弹和经济大起大落。纯碱工业只能顺应国家大局，下游产品年递增20%以上的速度将成为历史，需求的拉动力将减缓。

　　2006年，预计平板玻璃、日用玻璃、氧化铝产量增幅会减小，用碱量会随之减少。洗衣粉与人口数量和生活水平有关，产量和用碱量都不会有明显减少。其他用碱产品没有增产的迹象。所以2006年纯碱国内消费量不会有明显增加。

　　2.行业发展规律使然

　　1989年以前，纯碱长期供不应求，从1990年开始，纯碱变为竞争激烈的行业，1990～1992年连续3年市场供大于求，价格下降。1993年价格止降回升，但时间不到一年。1994～1996年又是连续3年的价格下降。1997年价格止降回升时间又不到一年。1998～1999年连续两年价格下降，价格降到最低，出厂价700元/t，应收帐款达到最高，全行业约40亿元，全行业处于亏损状态。2000～2005年，尽管每年中价格有起有落，但总体上是供求基本平衡，供略小于求，市场价格总体在比较高的价位运行，全行业效益是历史上最好的时段。从历史规律分析，2005年已到这一波的峰顶，2006年按规律将下行。

　　3.出口增长难度加大

　　2005年预计纯碱出口170万t，占总产量的12%左右。我国的纯碱出口现已成为调节国内市场供求关系和保持纯碱工业继续快速发展的重要法码，是支撑纯碱工业的一只不可缺少的、重要的车轮。但我国纯碱出口有两个很难突破的障碍。一是有一个强大的竞争对手美国天然碱，美国碱有成本低（生产成本约50美元/t）、质量好（盐分含量0.03%）、独家出口等优势，其有一个专门出口纯碱的公司和专业人员，有自己专用的码头和散装运输船，主要市场也有自己专用的码头和仓库，可在当地满足任何要求的包装等。和这样的对手竞争急于求成是不利的，所以指望大量出口是不现实的。另一个制约因素是我国纯碱出口目前只局限于亚洲各国，出口亚洲以外地区在经济上不合算，我国是合成碱，生产成本高，又没有美国天然碱的机制和服务，挤出170万t的市场份额已属不易。所以，2006年纯碱出口争取比2005年增加10万～15万t是可能的，但目标再高一些就会变得困难。

　　4.产量继续高速增长

　　2006年，青海碱业新增产能90万t/a，产量预计会增加70万～80万t，安棚新建40万t/a天然碱装置4月前后投产，到年底产量会增加30万t；金山集团在河南午阳组建的金大地20万t/a联碱装置2005年年底投产，会增加产量20万t；再加上老厂的挖潜、扩建、改建等，预计也会增加产量40万t左右，合计增加产量160万～170万t。2006年纯碱产量将达1560万t左右，加上进口10万t，总资源量预计1570万t；1999～2004年国内表观消费年递增8%，2004～2006年递增按7%测算，2006年国内纯碱表观消费预计1300万t左右，加上出口纯碱180万t，总消费量预计1480万t左右，产大于销90万t左右。

　　氯化铵

　　生产平稳增长

　　2005年1～11月，我国累计生产氯化铵541.76万t，预计全年生产氯化铵约590万t，比2004年多生产近80万t。到11月底，肥料用氯化铵累计出口21.84万t，预计全年可出口22万t以上。非肥料用氯化铵累计出口7.0万t，预计全年可出口8万t左右。

　　市场冲高走软 影响因素多元化

　　2005年初，氯化铵淡季不淡，年中旺季火爆，湿铵出厂价超过800元/t，干铵出厂价超过900元/t，到9月底，销售价格虽然没有下降，但明显感到需求下降，订单、要货减少，进入10月份，销售价格开始下降，且一发不可收拾，两周时间氯化铵价格就下降了100元/t以上，直到2005年末，价格仍在不断下降。

　　2005年，对氯化铵市场产生影响的主要因素为：

　　1.政策的影响

　　中央对“三农”的重视和免去农业税等政策，在调动农民积极性的同时，极大地调动了化肥生产商和经销商的积极性，拉动了复混肥市场的火爆，生产商和经销商从年初开始就积极销肥备肥。

　　2.气候的影响

　　在施肥旺季，国内从北到南连续降雨，不少地方错过了施肥季节，相当多的复混肥没能销售出去，使经销商资金周转困难，部分暂停了经销活动，使复混肥生产厂库存增加，正常运转困难，影响了氯化铵的销售。

　　2.尿素的影响

　　2005年，尿素对氯化铵市场的影响体现在3个方面：第一是由于近年尿素利润丰厚，产量增加很快，2005年1～11月比去年同期多生产尿素近640万t；第二是国家出台政策，给1～10月出口的尿素增加了30%的资源税，11～12月出口的尿素增加15%的资源税，使出口大幅减少；第三是天气等原因使尿素价格从2000元/t下降到1600元/t，影响了氯化铵的价格和销售。

　　3.复混肥的影响

　　由于天气原因，经销商手里有库存而不进货，复混肥卖不出去，库存增加，中小型复混肥厂因为资金周转困难绝大部分已停产，大型复混肥厂大多减负荷生产，部分复混肥厂想做冬储，但又苦于没有资金。所以，复混肥厂既无需求又无资金，给氯化铵销售带来巨大困难。氯化铵的销售不是价格问题，而是基本没有需求。

　　2006年市场供略大于需

　　影响2005年氯化铵市场的主要因素是天气，而2006年氯化铵市场的发展趋势则需要从7个方面来分析：

　　1.产量增加

　　2006年河南金山集团将增加20万t产量，其他厂的技改扩建也会增加40万t左右的产量，预计2006年氯化铵产量将达到650万t左右。

　　2.销售启动晚

　　农业用肥本应该按规律、按季节、按时启动，但2006年氯化铵的启动会比往年晚至少两个月以上，原因是经销商要先卖自己的库存再进货，复混肥厂要先卖库存再生产，还要先消化冬储的氯化铵，这3个过程走完，氯化铵销售才会真正启动。

　　3.出口影响不大

　　工业氯化铵国际市场容量很小，肥料用氯化铵受到俄罗斯硫酸铵、硝铵的激烈竞争，市场份额很小，2006年预计出口35万～40万t，对整体市场的影响力有限。

　　4.工业氯化铵需求变化小

　　工业氯化铵用途很广，可用于电池、蓄电池、化工、电镀、金属焊接、金属提炼、医药、皮革、试剂等诸多领域。但用量都很少，预计2006年用量约35万t，不足以对市场产生影响。

　　5.氯化铵直接施肥需重视

　　氯化铵作为肥料直接施入稻田，在东北地区已实施多年，最多时年施用量达到14万t，但由于水田面积减小，导致氯化铵年用量已减到5万t左右。我国水稻种植区域广阔，氯化铵直接给稻田施肥是一条解决氯化铵大幅度增产、市场供大于销难题的有效途径。但这要引起全行业的重视，需要实验、宣传和时间。2006年估计该领域施肥用量在5万～10万t。

　　6.复混肥增速约6%

　　从1999～2004年的5年间，氯化铵在复混肥方面的用量年平均增速为8%。近年虽然复混肥增产幅度很大，但由于硫基、尿基、高浓度复混肥的出现和发展，氯化铵在复混肥中的应用并不能同步增长。因此，2005～2006年按6%递增速度测算，2006年复混肥消费氯化铵应在530万～540万t。

　　7.产销平衡

　　2006年氯化铵产量650万t左右，消费量为605万～625万t，产销基本平衡。由于2005年库存要转到2006年使用，所以2006年氯化铵产略大于销。