IPO尽职调查问题模板-按部门.docx

一、生产部
A．产品
1. 公司产品分为几类？
2. 产品的特点，如：材料，质量，价钱，服务，品牌/威望，等其它。
3. 贵公司产品如何和行业领先竞争者比较？优势是什么？
4. 产品的生产流程和步骤是什么？

B．运转操作
1. 公司每种产品的产能多少﹖
2. 每条产品线的价格、生产厂家、设计产能、实际生产量，及利用率
3. 生产线的价格、使用时间
4. 生产线的自动化程度？操作难度？
5. 良好的生产是否需要操作和运营的磨合？
6. 生产线是否存在设备抵押贷款？
7. 过去三年的淘汰率和次品率
8. 平均每24小时每天生产线的工作/维修/故障时间
9. 质量控制政策、设施，以及实施情况。
10. 公司生产的安全和环保如何？

C．行业比较
1. 行业内厂家的生产线有多少？产地？生产线和行业内其他厂家的生产线相比的优势？
2. 生产流程中最重要的一环在哪？
3. 行业中的生产瓶颈如何？
4. 制造成本的横向比较，在行业中有无优势？
5. 制造成本的纵向比较，毛利等指标是否逐年提升？

二、市场部
A 销售组织
1. 公司有多少销售点？有多大的覆盖率？
2. 公司有多少销售代理商？
3. 销售队伍
a. 组织方式（产品线，地理位置，及其它）
b. 工资、佣金、销售费用
c. 必须的培训

B销售政策
1. 描述整个的销售过程
2. 主要区域销售，单价，利润率
3. 有关担保，保证，及退货的政策
4. 每种销售方式的付款条款是怎样的﹖
5. 每种产品的定价策略如何﹖

C 客户
1. 列出过去三年主要客户和主要产品（包括销售，单价和利润），主要客户有无变化？
2. 消费者多元化还是集中在几大消费者中？
3. 描述产品的物流运输如何操作？包括运费、运输周期、运输方式等
4. 销售中有多少是出口（%）？以何种货币进行出口？
5. 售后服务以及退货政策

D 销售成本
1. 请提供每种产品的各项花费及各项花费所占的百分比和金额
2. 公司在过去的运营中是否有效地减少开支？结果如何？
3. 今后怎样进一步减少开支？

E 行业比较
1、国家近期的相关政策，以及公司是否接受补助？
1. 介绍过去及将来的市场大小及增长特点
2. 此行业是否有季节性，周期性，还是反周期性？
3. 公司的所处行业的竞争性如何？目前公司在其行业处于什么地位？公司的产品与竞争者相比有什么优势？
4. 公司下游市场的竞争性如何？
5. 什么是公司在市场中存活和成功的最重要要素？

三、采购部
A．采购政策
1. 采购的原材料包括哪些？价格有无波动？
2. 采购部门设置与人员结构
3. 采购的模式是什么？
4. 目前的库存如何？何时能够消化？

B 供应商
1. 选择供应商的标准是什么？合作时间、区域、价格等
2. 是否存在关联采购？采购如何定价？
3. 重要的供货商都有谁？
a. 概述供货商，地理位置，生产产品，价位，条款以及合同条件
b. 过去三年或未来计划中供货商的重要变化
c. 合作时间
d. 依赖程度等
4. 主要的付款条款是怎样﹖
5. 供应商的市场格局，竞争还是垄断？是否存在特许经营权等因素使其具有对话权？
6. 供应商市场是否存在缺货风险？
四、研发部
A．研究和发展
1. 研发机构的设置和智能
2. 研发人员的学历、职称、经验
3. 研发人员的激励和薪酬
4. 研发人员的人事变动，有无竞业禁止？或者流失到竞争公司？
5. 过去和未来研究和发展费用占总销售和净利润的比例
6. 过去和未来，公司研发的重点方向和产品
7. 研发的周期多长？以及新产品的研发情况
8. 与科研机构的合作

B．知识产权
1. 主要执照概述
a. 协定达成日
b. 条款及更新特点
2. 公司专利权概况
3. 是否有涉及知识产权的法律争议？

C．行业比较
1、 行业是否有相关技术标准？
2、 公司目前的技术处于行业什么水平？
3、 公司的核心技术是否容易被模仿？
4、 制约产业链发展的技术瓶颈是什么？

五、财务部
A．财务报表

B．风险管理
1. 公司是否享有交叉担保
2. 和公司有关的组织及个人
3. 和公司有关组织及个人的交易额
4. 公司股东是否持有其他资本/投资？请提供详细资料

C．税
1. 过去三年公司缴付的税及税率
2. 公司是否享用减少税率？
3. 是否有任何征税假期？
4. 是否有未缴付税？是否有纳税债务？
5. 谁负责报税？合同细则？

六、人事与行政部
A．人事
1. 公司之前的重大人事变动和去留
2. 已经离职的高管有无去竞争公司？
3. 公司高管有没有竞业禁止等情况存在？
4. 公司高管有没有在竞争性企业中担任要职？
5. 公司管理人员的激励机制如何？

B、员工
1. 在什么情况下公司受保？多少金额？保险费为多少？
2. 员工的流动性和构成

C、诉讼

七、利益相关方
1、银行
调查对象
结果
n
n 公司的信用评级？
n 良好的还款记录，有无不良记录？
n 是否能为公司提供长期贷款 ？
n 未来是否打算借更多贷款给公司？
n 公司未来的增长潜力，银行对公司未来的发展是否乐观？
n 公司是银行资产组合的主要借款企业之一？
n 公司用土地和资产作为担保，是否有第三方担保？
n 国家贷款协议规定，如果税前收入不足以下期的支付本金和利息，公司不能分配股息？

2、供应商
调查对象
结果
n
n 为公司提供何种原料？
n 公司占有供应商多大的销售比例？
n 每年签订的合同和价格取决于什么市场的报价？由谁承担运费？
n 供应商的支付条款？
n 供应商是否扩大产量而且愿意为公司提供更多的原料？
n 公司的竞争者，是否从生产商那里直接购买，或贸易商那里购买？

3、国内客户
调查对象
结果
n
n 公司是否为他们主要的供应商？
n 他们是否愿意购买更多的产品，但是公司不能提供更多产品？
n 和其它供应商相比，公司的产品质量如何？是否为最好？
n 付款条件？
n 客户付款后公司能否按时交货，且售后服务如何？（比如回访客户和技术支持）
n 产品价格确定？由谁承担运费？
n 客户端的议价能力？
n 是否使用竞争对手的产品？（距离\产品价格\客户群）

4、出口客户
调查对象
结果
n
n 他们购买公司生产的何种产品？购买量约占其总购买量比例？
n 他们和公司签订多长期限的合同，除此之外是否还会有不定期的订单？
n 他们将产品出口到哪里？
n 与竞争对手相比，公司的产品质和价格？
n 价格形成机制？支付条件？
n 贸易条件CIF\FOB？

5、行业协会
调查对象
结果
n
n 行业未来的发展？他们对行业的未来是否乐观？
n 行业的进入壁垒要求？
n 产品的进出口情况？
n 行业未来产能增加情况？
n 产品的价格走势？
n 公司是否重视资源的有效利用和环境保护？

6、竞争对手
调查对象
结果
n
n 竞争对手的产能？
n 产品质量，品牌知名度，市场售价？
n 国内的销售，交货付款条件？出口销售，交货付款条件？
n 国内内销售价格形成机制？
n 税收优惠？出口退税？
n 和公司的技术水平\成本\生产？

7、政府
调查对象
结果
n
n 公司是否为当地的高新技术企业，同时为较大的民营企业和利税大户？
n 自成立以来一直得到政府的支持？
n 公司的环保保护，遵纪守法，延期交税，纠纷等？