对公允价值相关理论的研究-毕业论文.doc

摘 要

本文通过对公允价值相关理论的研究，结合部分上市公司的财务报告资料，分析了其在会计准则中的应用给企业财务报表分析带来的影响。同时，对公允价值在我国的应用进行归纳总结，并提出可行性建议。
我国在2006年颁布了新的企业会计准则，公允价值作为新的会计计量属性，这既符合国际会计计量的发展趋势，也适应了我国经济发展的客观要求。表明我国会计向国际趋同迈出了实质性的一步，而且也足以证明我国对本国市场经济发育程度充满自信。随着公允价值的广泛应用，使得相关会计要素从确认、计量到报告与以往相比产生较大的差异。企业与投资人之间、各个企业之间，最重要的信息媒介是财务报告。随着现代企业所有权与经营权的分离和资本市场的建立，消除财务报告提供者和使用者之间信息不对称现象的要求越来越紧迫，而会计准则就是一种有效的制度安排。公允价值的应用将怎样影响这一体系？在我国这样尚待完善的经济环境下推广有哪些局限性？基于此问题，本文进行了分析。
本文从研究目的和意义入手，回顾了公允价值在国内外的发展历程；接着阐述了公允价值的基础理论，并对公允价值的相关理论进行分析，突出公允价值与其他计量属性间的关系；再者讨论了公允价值应用的意义，并将新企业会计准则中应用范围比较广的五大部分：金融工具的确认和计量、非统一控制下的企业合并、投资性房地产、非货币性交易和债务重组，关于公允价值的应用进行了详细的叙述；然后以部分上市公司的财务报表为例，来详细说明公允价值对上市公司财务报表的影响;最后本文分析了目前我国应用公允价值的情况，并提出了几点建议。

关键词：新会计准则 公允价值 上市公司
Abstract

Based on the fair value of the relevant theory of listed companies, the financial report material, analyses its application in the accounting standards for enterprises the impact of financial statement analysis. At the same time, the fair value of application in China are summarized, and puts forward some feasible Suggestions.
In 2006, China promulgated the new enterprise accounting standard, the fair value measurement attribute as a new accounting, this accords with the international accounting measurement, and the development trend of China's economic development to the objective request. China international convergence of accounting to made substantial step, but also proves our country market economy development level of confidence. With the wide application of fair value accounting elements, related to the report from the recognition and measurement of produce larger than ever before. Enterprises and investors, between each enterprise, the most important information media is financial reports. Along with the development of modern enterprise ownership and the right of management separation and capital market, eliminate the establishment of financial reporting providers and users of information asymmetry between require more urgent, and accounting standards is a kind of effective arrangement of system. The fair value of the application of this system will affect how? Based on this problem, this paper analyzed.
From this research purpose and significance of fair value, reviews the development at home and abroad, And then expounds the basic theory, the fair value of the fair value of the related theoretical analysis, outstanding fair value measurement attribute and other relations between, Also discussed the significance of application of fair value, and the new enterprise accounting standards in the application scope is broad five most: the recognition and measurement of financial instruments, and nonuniform under the control of the merger of enterprises, the investment real estate, non-monetary transactions and debt restructuring, the fair value of the application on the detailed narration, Then with the part of the listed company 2009 financial statements as an example, illustrates the fair value of the listed company financial statement, Finally, this paper analyses the current situation of the application of fair value, and puts forward some Suggestions.
Keywords: New Chinese Accounting standards; Fair value; Listed Companies

目 录

1 引论
1.1 研究背景和意义
1.1.1研究背景
1.1.2研究意义
1.2相关文献综述
1.2.1国外研究现状
1.2.2国内研究现状
1.3研究思路和方法
2 公允价值基础理论
2.1公允价值的含义与特征
2.2公允价值的计量方法
2.2.1市价法
2.2.2现值法
2.3公允价值和其他属性的关系
2.3.1公允价值与历史成本的关系
2.3.2公允价值与现行成本、现行市价、可变现净值的关系
2.3.3公允价值与未来现金流量现值的关系
3 新会计准则中公允价值的运用
3.1公允价值应用的意义
3.2相关具体准则
3.2.1金融工具确认与计量
3.2.2非同一控制下企业合并
3.2.3投资性房地产
3.2.4非货币性资产交换
3.2.5债务重组
4公允价值计量对企业财务报告的影响分析
4.1公允价值在金融工具中对财务报表的影响分析
4.1.1影响
4.1.2案例分析—五家上市银行
4.2公允价值在企业合并中对财务报表的影响分析
4.2.1影响
4.2.2案例分析—上海第一百货公司
4.3公允价值在投资性房地产中对财务报表的影响分析
4.3.1影响
4.3.2案例分析—深圳方大集团
4.4公允价值在非货币性资产交换中对财务报表的影响分析
4.4.1影响
4.4.2案例分析—上海物贸
4.5公允价值在债务重组中对财务报表的影响分析
4.5.1影响
4.5.1案例分析—山西关铝
5结论与建议
5.1结论
5.2建议
5.2.1完善公允价值计量的市场机制
5.2.2及时更新公允价值相关概念和标准
5.2.3加大市场和企业的监管力度
5.2.4加强人员教育、提升专业素质
6 结论
参考文献
翻译部分
英文原文
中文译文
致谢

中国矿业大学徐海学院2010届本科毕业论文
1 引论
1.1研究背景和意义
1.1.1研究背景
我国在2006年2月15日颁布了新的《企业会计准则》，其中将公允价值作为新的会计计量属性。准则根据我国国情，全面引入公允价值计量属性，38项新的企业会计准则及其应用指南中，有半数以上不同程度地涉及公允价值，包括：《长期股权投资》、《投资性房地产》、《非货币性资产交换》、《债务重组》、《企业合并》以及《金融工具确认与计量》等。新会计准则扩大了公允价值的使用范围，要求上市公司根据市场状况对资产和负债真实计量，并体现资产和负债市场价值的变化。并提出对财务报告的目标：提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，这样有助于为财务报告的使用者做出正确的经济决策。同时，准则对会计信息质量也提出了一定的要求，即企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计量和报告，如实反映符合计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠、内容完整。所以，企业提供的这类会计信息对财务会计报告的使用者来说极其重要，帮助决策者详细了解企业的过去、现在并预计企业的未来情况。自从新会计准则实施后，我们关注的问题是公允价值的在我国的应用情况如何，对企业的财务信息带来了什么改变或者是影响？本文拟在借鉴我国相关研究成果的基础上，对这些问题进行研究。
1.1.2研究意义
从公允价值上，我们可以看出国内企业今后一个改革和发展的方向，即公允价值在我国的应用趋势不断上升，伴随着国际上应用的加强，它必将成为最主要的计量模式。本文拟研究探讨我国应用公允价值的情况，以及在应用中公允价值计量属性对上市公司财务报告的影响。其意义在于：首先，有助于企业财务信息的使用者能够通过一系列正确的信息判断企业的财务状况和经营成果；其次，通过对新会计准则中公允价值的应用分析，了解这一计量模式的出现将会计计量的目的由受托责任观转向了决策有用观。这种转变是历史的必然选择，表明了我国向国际化趋同的决心；再者，本文对公允价值的各方面事实论证，不但有助于规范和完善我国的会计制度，还为我国市场经济条件下公允价值的其他论证提供可用的素材。
1.2相关文献综述
1.2.1国外研究现状
国际上的研究主要有：公允价值的含义、确认和计量、可靠性及实证研究。2005年在美国财务会计准则委员会（FASB）发布的150项准则、国际会计准则委员会（IASC）/国际会计准则理事会（IASB）发布的50项准则中，分别有50项和23项涉及到公允价值。可以看出，国际上很重视公允价值这一概念，它被认为是一种革新（Richard,2005）。表1-1列示了FASB各阶段对公允价值的研究况。
表1-1 FASB各阶段对公允价值的研究情况
发布时间
会计文告
公允价值研究情况
1970年10月
APB Statement 4
《企业财务报告基本概念和会计原则》多次使用公允价值
1976年11月
SFAS 13
《租赁会计》公允价值界定范围主要是资产
1980年
SFAS 33
《财务报告与物价变动》认为公允价值是“可以合理预计的交换价格”
1982年
SFAS 67
公允价值作为交易中获得现金或现金等价物的金额
1985年
SFAS 87
公允价值是自愿的买卖双方对养老金计划投资所得的合理预期
1991年12月
SFAS 107
《金融工具公允价值的披露》引入现值作为公允价值的估价技术
1996年10月
SFAS 125
公允价值包含资产和负债，设定许多限制条件
2000年2月
SFAC No.7
《在会计计量中运用现金流量信息和现值》中公允价值作为主要的计量基础
2004年6月
FVM(征求意见稿)
《公允价值计量》征求意见稿
2005年10月
FVM(准则草案)
公允价值作为在参考市场中市场参与者愿意支付的价格
2006年9月
SFAS 157
公允价值是在有序交易中出售资产或负债是市场参与者在计量日支付的价格
FASB将公允价值的概念和应用不断的改善，合理规范了如何计量和披露的具体方法，提升了公允价值的内涵，摆脱了公允价值计量的不一致，让其变得简单化。其中又将公允价值分类，不同的种类有着不一样的披露制度，扩大了公允价值的披露范围，它与理论及实证的研究结果相一致。
1.2.2国内研究现状
我国对公允价值计量的研究则起步较晚，纵观改革开放以来，我国的会计改革与会计发展的历程，学术界对公允价值的运用经历了一个曲折过程。1997年，黄世忠指出，从90年代以来美国财务会计发展的动向看，公允价值会计极可能取代历史成本会计模式，成为21世纪最主要的计量模式。国内对公允价值计量主要有以下两个方面研究：
（1）公允价值基本理论研究
①公允价值与其他计量属性的关系
目前，对公允价值定义主要有以下几种观点：
第一种观点认为，公允价值与历史成本相对立。卢永华、杨晓军（2000）认为，公允价值是理智双方在开放的、不受干扰的市场中，平等自愿进行交换的价值。因此，公允价值指现行市价或未来现金流量现值。
第二种观点认为，公允价值包括所有的会计计量属性。常勋（2004）认为，公允价值绝不是独立的计量属性，并广泛使用了“公允价值”这个概念来与“历史成本”相提并论。
第三种观点认为，公允价值是另一种计量属性。现值计算的目的是估计公允价值，当现值等于或接近交易双方自愿达成的金额时，现值就变成了公允价值。
②公允价值的计量方法
刘刚（2004）总结公允价值的计量方法应分为为市价法、类似项目法和估价技术法。确定项目的公允价值，通常选市价法，因为三种方法的难度依次增加。但很多估价专家在进行估价时，同时考虑三种方法，并将三种结果进行比较，从而得到一个更为精确的估价结果。
（2）公允价值计量的应用研究
①公允价值计量的优势
谢诗芬、戴子礼（2003）认为，公允价值符合经济收益概念、全面收益概念、现金流量制和市场价格会计假设、现代会计目标、相关性和可靠性质量特征、会计要素的本质特征、未来会计确认的基础、现值和价值理念、计量观和净盈余理论以及财务报表的本原逻辑。
于永生（2005）从资产和负债以及公允价值是金融工具和无形资产最相关的计量属性等方面阐述了公允价值在相关性方面的优势。
徐培红（2006）认为，推广公允价值计量属性的优越性体现在符合会计的相关性、配比原则；能合理反映企业的盈利能力、偿债能力、资产运营能力及所承担的财务风险。
②公允价值计量的可行性
谢诗芬（2001）认为，我国完整地运用公允价值是切实可行的。因为公允价值在本质上是与公平交易相联系的，只要有公平交易，就可以有公允价值。
王乐锦（2006）认为，公允价值计量属性的运用是我国迈出的实质性一步；是我国市场经济日趋成熟的重要标志；是资本市场中基础设施作用的必然要求。
③公允价值的运用
陆建梳（2005）认为，我国现阶段，可以逐步允许采用公允价值计量模式，以便如实反映企业的财务状况和经营业绩，并在现行历史成本计量基础之上，进一步探讨改革途径和方式。
夏璃（2006）强调在我国企业境外融资时，报表应按国际会计标准编制，这样则增加了报表的转换成本。所以，使用公允价值势在必行。
④公允价值计量存在的不足
徐培红（2006）认为，公允价值所提供的信息具有不确定性和变动性；实际的操作难度也大。
张连起（2006）认为，公允价值应是无法形成统一、稳定的评价尺度。这种评价取决于评价主体的背景、学识、目的及观念等因素，其他人难以断定其对错。
黄冰梅（2006）强调，我国在运用公允价值时存在两个问题：一是资产的公允价值难以取得，影响会计核算的可靠性和准确性；二是关联交易影响了价格的公允性，尤其是在资产交换时。
王淑霞（2006）指出，我国新准则强调，若要采用公允价值计量，必须证明该项交易能以其计量，这样能考虑到我国市场不成熟的情况，谨慎使用公允价值。
姜永德（2006）认为，我国市场经济尚处于发育阶段，公允价值难以形成；我国市场化程度不高，一些要素市场有待进一步完善。
1.3研究思路和方法
研究思路是通过研究国内外公允价值现状并结合上市公司2009年度财务报告，以《企业会计准则第3号——投资性房地产》、《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》、《企业会计准则第12号——债务重组》、《企业会计准则第22号——金融工具确认、计量》等准则为例，归纳出公允价值影响企业财务报表的几个方面，并针对分析的结果对未来公允价值运用提出建议。本文具体研究思路如图1-1所示。
研究的基本方法：本文拟采用以规范性研究和统计分析为主的研究方法，从不同角度进行论证。规范性研究主要是探讨上市公司范围内公允价值计量属性的运用对财务报表及其报表使用者的影响，其中结合了统计分析的研究方法，用强有力的上市公司财务报表的案例分析数据作支撑。

研究公允价值在国内外的现状
归纳公允价值影响财务报告的地方
结合上市公司财务报告综合分析
思考公允价值应用带来的局限性
针对研究结果提出合理化建议

图1-1 研究思路图

2 公允价值基础理论
2.1公允价值的含义与特征
2.1.1公允价值的含义
1970年，由美国注册会计师协会公布，将公允价值界定为：应当在包含货币价格的交易中收到资产时所包含的货币金额，以及在不包含货币或货币要求权的转让中的交换价格的近似值。我国虽起步较晚，但在2006年2月颁布的新企业会计准则与国际会计准则做了最大程度的趋同，它在第22号—《金融工具确认和计量》的第50条指出：公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模，或在不利条件下仍进行交易。
根据资料并结合实务中的运用，我们可以认为公允价值首先是一种会计计量属性。会计准则中的公允价值要求，是一种事前的计量与确认，是一种假设条件下的判断与估计活动，通过交易事后的检验，可以验证公允价值的准确性。其次，公允价值是一种客观的价值。公允价值的发现不仅依赖于人的主观愿望，它也是客观事物的一种价值反映。第三，公允价值是对客观价值的一种主观性判断的活动，它更多地表现为市场供需力量的对比，是人们主观好恶的体现，是揭示客观价值的一种主观方法。
2.1.2公允价值的基本特征
FASB发布的SFAS 157号准则《公允价值计量》中将公允价值解释成在“出售资产或转移负债这种假设交易（a hypothetical transaction）中确定其脱手价格（exit price）”,而有序交易是指在计量日之前将信息公开，并按通常惯例允许涉及用类资产和负债的市场行为。表现了公允价值的公正性、不确定性和实效性。
中国注册会计师审计准则第1322号《公允价值计量和披露审计》第三条指出，在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计算。从中可以看出，我国公允价值计量更多的涉及了公平、公正、诚信、允诺的要求。因此，将公允价值的特征归纳为以下几点：
（1）公正性
公正性作为公允价值的一项最基本的特征，同时也是一种道德标准。主要从“公平交易”中体现。只有程序公平，才有结果公平。公允价值是在公平的交易中形成的。交易双方自愿且熟悉情况，而且交易的金额是公平的。在强迫的交易中或清算过程的交易中形成的金额不能算做公允价值。付磊、马元驹（2005）认为在充满不确定性的博弈中，当人们不具有某种收益的天赋或者背景时，为了防止得到最不利于自己的结果，必定选择公正性作为会计信息的基本特征。
（2）不确定性
历史成本作为过去的市场价格可以查询相关的原始凭证，具有可验证性。历史成本不因市场的不确定性而改变，排除了一定的风险。它作为现实交易的实际交换价格，不是公允价值那种估计价格，因此可以说历史成本是可靠的。而公允价值本身是对资产或负债真实价值的一种近似估计，它是建立在意欲交换的双方虚拟交易基础之上的资产或负债的估计价值。公允价值实际上是在未实现交易基础上的估计。企业经营的目标是利润的最大化，但是在获得利润的同时也伴随着某种不可预测的风险。风险产生不确定性，从而又产生利润。公允价值的不确定性虽然产生风险，但却是企业获得更大利润的基础。
（3）动态性
历史成本是静态的，而公允价值则是动态的。随着市场的不断变化，公允价值的也在发生改变。过去某一点发生的公平交易价格在当时是公允的，但过去了就成为一桩历史，不能再代表现时的市场交易价格。我们可以这样认为，今天的公允价值到了明天就成了历史成本。计量的时点发生变化，交易价格就可能不同，公允价值也就不同。如今，全球市场竞争加剧，公允价值就是在这样活跃的环境下应运而生了。
（4）广泛性
公允价值的计量对象既包括资产，又包括负债，以及某些具有所有者权益特征的特定项目，具备了广泛性和社会性的特征。因为随着市场经济的确立和发展、知识经济时代的来临，企业经济活动的范围也越来越广泛，公允价值作为一种计量属性，克服了传统会计计量观念的不足，从而大大满足了企业新经济观念计量的需要。
2.2公允价值的计量方法
公允价值的计量方法有很多，选择一个合适的计量方法对企业来说极其重要。决策者应尽量考虑市场因素，少采用内部的估计和假设。如果存在市场交易，交换价格即为公允价值，如果不存在实际交易，应该寻找市场上相类似的交易，以类似交易的价格作为公允价值的计量基础；如果某项资产或负债没有可观察的，由市场直接调整的市价法，有合约规定的或可以预期的未来现金流量可以估计，就可以运用现值技术估计公允价值。依照这样的顺序，公允价值的可靠性程度由高到低（见图2-1），本节主要分析市价法和现值法。
2.2.1市价法
市价法是一种参照与被计量对象相同或者相似资产或负债的近期交易价格，来确定被计量对象公允价值的方法。就目前我国资本市场发展的情况来看，金融资产或金融负债在活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值。人们获得的公允价值具有较高的可靠性，能够更为真实地反映市场风险，提高了财务报告的相关性。
由于这种方法是以经过实践检验的实际价格为依据，因此通常被认为是公允价值获取的最为直接和最具说服力的方法之一。如果需计量的资产或负债本身没有活跃市场的公开标价，或即使有但可靠程度不高，而与之类似的资产或负债却有公开市场标价，应优先采用市价法估计公允价值。应用市价法应注意以下几点:
(1)所采用的市场价格最好应当是活跃市场中的交易价格。
(2)应采用相同项目，最近的市场价格作为该项目的市场价格。
(3)并非只要存在市场价格，该价格就一定是计量项目的公允价值，应避免市场价格出现失灵的情况。
2.2.2现值法
现值法是指未来的现金流量或盈利通过折现转化为现值的方法。在我国，对于存在活跃市场的资产和负债的公允价值基本遵循市场报价；不存在活跃交易市场的主要使用现值法。因此，采用现值法对公允价值的估计是基于市场对未来价值的期望。在新会计准则中，一般而言实物资产只有在公允价值能够可靠确定并稳定取得时，才按照公允价值进行计量，否则采用历史成本法计量。但是，在特殊业务处理如债务重组中，公允价值还是被广泛用于资产和负债的估价之中。计算现值的两个基本因素是现金流量和折现率，两者的选择及相互关系的确定对现值计算的正确性极为重要。现值技术计量的基本原则如下:
(l)估价背景与交易背景一致原则
在可能的范围内，对未来现金流量和折现率的估计应该反映对有关未来事项和不确定性的假设，这些假设是市场参与者在当时的市场环境下决定是否通过现金交易来获取一项资产或一组资产时必须考虑的。
(2)折现率与现金流量风险一致原则
用来折现现金流量的折现率所内含的各种假设应该与估计现金流量时所内含的假设一致。
(3)现金流量和折现率估计的公允性原则。
现金流量和折现率的估计应不受偏见和无关因素的干扰。
(4)现金流量和折现率估计的全面性原则
估计现金流量或利率应反映可能结果的范围，而非一个单一的最可能、最小或最大金额。
2.3公允价值与其他属性的关系
FASB在中第5号财务会计概念公告列举了5种计量属性：历史成本，现行成本，现行市价，可变现净值，未来现金流量现值。其中前四种应包含在市场价格的范围内，而第五种属性必须是在以公允价值为目的情况下才能作为计量基础。现本文仅以FASB提出的五种计量属性与公允价值形成的对比关系做出以下阐述。
2.3.1公允价值与历史成本的关系
历史成本(historical cost)是资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计量；负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额、或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。两者的不同之处主要体现在以下三点：
（1）确认原则不同

开 始
是否以现金公
平交易？
是
以收到或支付现金实际数额计量
否
公允价值估计
交易的事项是否有市场价格？
否
交易事项是否有合同规定现金流
否
期权定价或其他方法
结 束
结 束
是
市价法
结 束
是
传 统 现 值 法
结 束
价 值 可 靠 性
高
较 高
低
很 低

图2-1 公允价值计量方法选择流程图
历史成本符合权责发生制原则和收付实现制原则，强调收入和费用配比；公允价值部分背离符合权责发生制原则和收付实现制原则，强调的是资产和负债价值的变化，主张全面确认。
（2）计量基础不同
按照历史成本原则进行会计核算时，某项资产要求按其取得或交换时的实际价格计价入账。而公允价值则是根据交易日双方认可的价格入账，这一金额会随着生产效率和货币的不断变化而变化。并未强调时态，既可用于初始计量，也可用于后续计量。
（3）会计假设不同
历史成本原则的基础是币值稳定假设和劳动生产率不变假设，历史成本原则要求资产分别以实际交易价格入账，账面记录一般不作调整。而实际价格的恒定取决于两个因素，一是生产该商品的社会平均劳动生产率不变；二是货币币值稳定。币值稳定假设是名义货币作为计量单位的前提或基础；社会平均劳动先产率不变假设，则是历史成本作为计量属性的前提或基础。而公允价值则不受这一假设的限制。
2.3.2公允价值与现行成本、现行市价、可变现净值的关系
现行成本(current cost)，是指如果现时取得相同资产或与其相当的资产将会支付的现金或现金等价物。现行成本与公允价值的区别主要表现在：前者强调站在某企业主体角度的投入价 值，而后者强调站在独立于企业主体的市场角度的市场价值。对于产成品等企业自制资产而言，其现行成本一般要低于公允价值，因为后者往往还包含卖方利润，对于从市场上刚刚购入的新资产而言，二者的金额可能相等，而前提则是该资产是在熟悉情况和自愿双方的公平交易中取得。
现行市价(currentmarketvalue)，是指资产在正常清算过程中，出售一项资产所能获得的现金或现金等价物。它们的区别体现在：第一，前者并不强调市价的公允性，公允价值计量属性相关问题研究后 者则强调市价的公允性；第二， 前者完全依赖于可观察的市场价格，后者在参考市价的同时还可基于此得到的最佳信息进行估计确定；第三，它无法反映企业预期使用资产的价值，同时并非所有资产或负债都有变现价值，并且它违背了持续经营假设。
可变现净值(netrealizable)，是在未经折现的条件下，一项资产或负债渴望换得的，扣除可能发生的直接成本的流出或流入的现金或等价物。它同公允价值的区别是：第一，前者不考虑货币的时间价值，而以市场评价为基础。公允价值显然不会如此。第二，前者是扣除了预计变现过程中的直接成本后的净值，后者通常不考虑直接成本。第三，对于一项还需要进一步 加工的资产而言，前者要求以产品预期完工后出售所得的现金流入扣除加工成本及销售费 用后的净额来计量，后者则直接指该原材料本身的公允价值。
2.3.3公允价值与未来现金流量现值的关系
未来现金流量现值(present/discounted value of future cashflow)，是指资产在正常经营状态下可望实现的未来现金流入量的现值。它包含两种不同的表现形式：即根据管理当局的意图来估计的未来现金流量的现值和从市场参与者角度所估计的现值。为了使财务报告能够提供具有决策相关性的信息，现值必须能够反映被计量资产或负债的某些可观察的计量属性，FASB在2000年2月颁布的SFAC7把这种属性称为公允价值。市场预期现值是公允价值的一种，而特定主体现值是现行价值，不是公允价值，不符合公平交易的条件。公允价值是复合会计计量属性，它的公允即指市场参与者普遍认同的、非个别和特殊的价值。可见，尽管公允价值作为一个会计计量属性体系的总称，但其思想和表现形式早已存在于会计理论和实务中。
公 允 价 值
历 史 成 本
现 行 成 本
现 行 市 价
可 变 现 净 值
短 期
长 期
未来净现金流量现值
公允价值为目的
特定个体计量为目的
现 行 市 价

图2-2 各计量属性间的关系
3 公允价值的应用分析
3.1公允价值应用的意义
（1）反映我国会计实现与国际趋同的决心
从计量属性角度看，公允价值在某种程度上代表着财务会计的发展方向。我国过去采用历史成本计量，公允价值这类反映现代市场经济要求的计量属性未得到运用。此次新企业会计准则明确地将公允价值作为会计量属性之一，并在17个具体会计准则中不同程度地运用了这一计量属性，这表明我国会计向国际趋同迈出了实质性一步。
（2）是市场经济日趋成熟的重要标志
市场经济作为一种机制，是我国改革开放以来实现资源合理配置和经济快速发展的发动机。会计作为市场经济的基础设施，必须服务于资源配置和经济发展。随着多元化发展，上市公司的大量增加、资本市场的快速发展，使得会计的目标转为向投资者、债权人等主要信息使用者的决策提供相关信息。公允价值因其能够公允地反映企业的财务状况和经营业绩等信息，己经被认可作为提高会计信息相关性的重要计量属性。我国将公允价值计量正式纳入基本准则中，足以证明我国对本国市场经济发育程度充满自信。因此，引入公允价值计量属性，是我国市场经济日趋成熟的重要标志。
（3）是发挥会计准则在资本市场中基础设施作用的必然要求
我国会计准则的产生和发展，在很大程度上缘于资本市场的发展。现代资本市场是建立在信息披露的基础之上的，具有可靠性和相关性的会计信息是资本市场健康、有序发展的必要条件。由于公允价值是公平交易条件下，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或负债清偿的金额，因此，公允价值计量强调的是资产、负债的客观计量和真实反映。而资产和负债的真实价值，正是投资者、债权人和社会公众所关心的，是他们做出决策的主要依据。公允价值的运用是资本市场在国民经济中所占地位提高的必然要求，也是会计更好地发挥其在资本市场发展中基础设施作用的重要标志。
3.2公允价值在相关准则中的应用分析
3.2.1金融工具的确认与计量
《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》中全面引入公允价值，是新准则中的一大亮点。金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。包括基本金融工具和衍生金融工具。新准则规定企业初始确认金融资产或金融负债，应按公允价值计量。其变动计入当期损益的金融资产，可以进一步划分为交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的具体会计处理如下：
（1）企业取得交易性金融资产
按照交易性金融资产的公允价值，
借：交易性金融资产—成本
投资收益（发生的交易费用）
应收股利/应收利息
贷：银行存款等
（2）持有期间的股利或利息
借：应收股利（投资单位宣告发放的现金股利×投资持股比例）
应收利息（资产负债表日计算的应收利息）
贷：投资收益
（3）资产负债表日公允价值变动
若公允价值上升，
借：交易性金融资产—公允价值变动，
贷：公允价值变动损益
（若公允价值下降则作相反会计分录）
（4）出售交易性金融资产
借：银行存款等
贷：交易性金融资产
（差额借或贷“投资收益”）
同时，应把原计入该金融资产的公允价值变动，
借：公允价值变动损益
贷：投资收益
（或作相反会计分录）
3.2.2非同一控制下的企业合并
《企业会计准则第20号——企业合并》规定，企业合并是指将两个或者两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。按照控制对象，可分为同一控制下和非同一控制下的企业合并。前者是指在同一方控制下，一个企业获得另一个或多个企业的股权或净资产的行为。后者是指不存在一方或多方控制的情况下，一个企业购买另一个或多个企业股权或净资产的行为。对于非同一控制下的企业合并采用公允价值。在新会计准则规定下，非同一控制下的企业合并视同一个企业购买另外一个企业的交易，按照购买法进行核算。对于暂时难以取得公允价值的企业合并，可以通过比较合并后企业整体的公允价值与合并前公允价值的差额来确认合并中取得的公允价值，即“合并所取得的公允价值=合并后整体公允价值一合并前公允价值”并据以入账。
（1）企业合并成本
①一次交易实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。
②多次交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。
③买方进行企业合并发生的各项直接费用应当计入企业合并成本。
（2）企业合并成本的分配
①合并中取得的被购买方除无形资产以外的其他资产，其所带来的经济利益很可能流入企业且公允价值能够可靠计量的，应当单独予以确认并按照公允价值计量。
②合并中取得的被购买方除或有负债以外的其他负债，履行有关的义务很可能导致经济利益流出企业且公允价值能够可靠地计量的，应当单独予以确认并按照公允价值计量。
③合并中取得的被购买方的或有负债，其公允价值能够可靠计量的，应当单独确认为负债并按照公允价值计量。
（3）合并成本与取得被购买方可辨认净资产公允价值差额的处理
①购买方对合并成本大于合并中取得的被购买