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北京智响通讯企业发行信托计划
项目调研汇报

项目概述
北京智响世纪通讯技术（以下简称智响通讯）是一家为教育产业提供信息服务企业，其开发家校通®EduToHome系统平台软件关键为教育事业各方参与者（学校和家庭，老师、家长和学生）建立一个通畅沟通桥梁，该系统经过两年不停完善和市场推广，现在已初步得到市场认可。为加大投入，立即推广和占领市场，智响通讯委托我企业向社会发行信托计划，计划融资2500万元，期限为十二个月，北京迪斯电子数据系统为此次融资提供确保担保并承诺余额包销，智响通讯可负担总成本为10%。

第一部分 项目企业及担保企业基础情况

一、智响通讯基础情况
（一）概况
北京智响世纪通讯技术是一家民营高科技企业，成立于11月11日，现在注册资金1000万元人民币，是中国一家教育信息服务运行商。企业含有较强研发实力，前后研究成功了辅助教学（CAI）——“助讲通”系统、家校通®EduToHome系统，并于4月8日成功开通中国第一条家校通®EduToHome热线（1605888）。

（二）股权结构
股东明细表
股东名称
出资额（万元）
占比
蒋志祥（自然人）
420
42%
丁伟明（自然人）
190
19%
商刚（自然人）
190
19%
唐小成（自然人）
90
9%
北京京佳房地产开发
110
11%
合 计
1000
100%

（三）组织结构

蒋志祥
总裁（CEO）
张文高
技术总监
蒋志祥
营销（暂兼）
黄剑国
运行管理部
特许经营管理总监（狄青）
研发部
测试部
质量管理部
岳奎峰
财务总监
全国各地市特许加盟伙伴

（四）职员及管理团体
企业现在在职职员35人，全部含有大专以上学历，其中博士两人，硕士9名。管理团体介绍以下：
蒋志祥，总裁（创始人），1995年计算机学士毕业，在职MBA。曾工作于教育部信息管理中心网络处，任软件工程师；1998年11月任亿阳信通软件研究院商业通讯事业部总经理；任迪斯数码集团副总裁兼通讯事业部总经理；11月11日创办北京智响世纪通讯技术。曾前后主持开发过教育部高考语音查询系统、中国移动1860用户服务中心系统、中国联通1000用户服务中心系统、中国电信189话费查询系统、广东电力用户服务中心系统、家校通EduToHome系统、助讲通(e-Assistant)系统。
张文高，技术总监，中国科学院计算机硕士，曾主持过中国联通191寻呼，中国电信97工程系统、用户服务中心系统，中国移动、中国联通监控系统等大型项目。
岳奎峰，财务总监，中南工学院学士、会计师、曾任中国核工业集团财务司，处长，中国核工业管理干部学院财务四处长。
黄剑国，营运总监，行政管理学士，原科利华集团方案中心总经理。

（五）商业模式及收入起源
企业运作模式关键是和各地教委建立良好合作关系，无偿为各学校和家长提供家校通®EduToHome软件，并经过电信运行商代收费机制及互联网互动广告取得利润。
在智响世纪通讯企业家校通®EduToHome平台，用户不仅能够经过电话(Tel)、传真(Fax)、手机(Mobile)、PDA、短信息(SMS)、计算机(PC)等任何一个通讯工具，即可取得学生在学校情况，或直接和老师进行即时和非即时沟通；还能够在这个平台得到个性化教育电子商务服务。
智响通讯企业无偿为学校提供家校通®EduToHome软件，并经过各通信企业代收家长少许信息费用，这是智响世纪通讯企业商业模式最新奇，最具魅力方面。企业将在用户拔打企业特定信息服务号码，使用手机短信息、或计算机收取信息服务费，信息服务费将在用户通信费中自动扣除，处理了电子商务支付难问题。
市场方面，在北京现在已经有800多所中小学约60多万学生使用了该产品,对于北京以外市场，企业将经过特许加盟形式吸引加盟商，共同开发市场，收益分成方法运作。
企业经过多种商业活动取得收入，其中包含：
­ 销售用户定制教参教辅、音像资料取得电子商务收入
­ 经过家长打电话取得电话信息费收入
­ 经过家长手机注册取得手机短信查询及包月短信息收入
­ 特级老师开班
­ 师资共享
­ 协同上网服务
­ 课件资源共享
­ 取得互联网互动广告收入

（六）财务情况
1、资产负债情况
资产负债简表
单位：万元
项目
末
末
项目
末
末
货币资金
7
387
短期借款
100
162
预付账款

74
应付账款
160
65
其它应收款

25
预收账款

648
存货
4
5
其它应付款
30
61
流动资产累计
11
491
应付福利费
5
11

流动负债累计
297
947
固定资产
325
606
负债累计
297
947

实收资本
100
1000
无形资产
61
791
资本公积

1
其它资产

60
全部者权益累计
100
1001
资产总计
397
1948
负债及全部者权益总计
397
1948
从上表能够看出，企业自年底成立以来，现在还处于创业期，其资产和负债全部相对比较简单。截至底，资产关键为货币资金、固定资产和无形资产，分别占到总资产19.9%、31.1%和40.6%。这些资产相对比较真实，水分较少。负债全部为流动负债，关键有短期借款和预收账款（特许加盟商预付款），分别占到总负债17.1%和68.4%，无长久负债。
企业资产负债率48.6%，流动比率0.52，速动比率0.51，偿债能力通常。

2、盈利情况
损益表
单位：万元
项 目
末
末
一、营业收入
50
3250
减：营业费用
31
2375
营业税金及附加
3
178
二、主营利润
16
696
减：管理费用
15
648
财务费用

-1
三、营业利润
2
49
四、利润总额
2
49
五、净利润
2
49
作为一家高科技企业，企业成立两年来投入了大量人力、财力和物力开发研究辅助教学（CAI）——“助讲通”系统、家校通®EduToHome系统，并取得了成功。企业能够在创业期即取得利润，是相当不轻易。另外，企业产品助讲通现在已经比较成熟，每个月可取得收入稳定在240万元以上；而家校通系统自去年推出以来，一直处于市场推广无偿使用状态，现在全国用户已经有200多万，其中收费约8万，估计今年将全方面实施收费使用，企业营业收入将会大大增加。从现在情况看，企业产品已经基础成熟，各项研发费用将大大降低，假如市场推广进行顺利，未来利润是可期。

二、担保方基础情况
（一）基础情况
北京迪斯电子数据系统（以下简称迪斯电子）是一家专业从事信息产业技术开发、新产品研制、销售和服务中外合资高新技术企业，企业始创于1993年，经过近发展，前后成功地为电力、公安、冶金、水利、核工业、科技院校及政府机关提供了200多套大中型信息管理系统。迪斯电子注册资本1000万美元，法人代表丁伟明，在北京市中关村南大街11号，其控股股东为北京迪斯数码科技（以下简称迪斯科技），占股百分比92.5%。迪斯科技8月在香港创业板上市，代码8057，它本身就是一家为上市而成立控股型企业，除迪斯电子外不再拥有其它实业。
　　迪斯科技93年成立时注册资本30万美元，股东为美国硅谷数据系统和北京市中环迪斯数据系统企业。1999年企业注册资本增加至200万美元，股东变更为英属维尔京群岛迪斯数码科技（股权百分比92.5%）和北京市中环迪斯数据系统企业（股权百分比7.5%）。下六个月，企业再次进行了增资，注册资本由200万美元增加到了1000万美元，新增部分全部由迪斯数码科技所出。

（二）财务情况
因为迪斯科技是一家在香港上市企业，而香港联交所对企业信息披露要求很严格，所以我们无法取得企业年报，但因为取得了1月份资产负债表，所以资产负债数据已实际取得。
资产组成简表
单位：万元
资产项目
末期
占总资产百分比
末期
货币资金
5261
29.6%
7732
应收票据
20

40
应收股利

400
应收账款
1487
8.4%
2920
其它应收款
3569
20%
2241
预付账款
2385
13.4%
2585
存货
4075
22.9%
2416
流动资产累计
16816
94.4%
18338
长久投资
460
2.6%
820
固定资产
466
2.6%
300
其它资产
63

78
总 资 产
17805
100%
19537
从上表看，企业资产情况良好，流动资产占到资产94%，其中货币资金更占到总资产30%，说明企业现金充沛，经营情况良好，资产流动性很好，资产使用效率高。
负债组成表
单位：万元
项 目
末期
占总负债百分比
末
短期借款
7500
68.6%
6250
应付票据
547
5%
69
应付账款
685
6.3%

预收账款
1064
9.7%
1036
应付福利费
333
3%
362
应付股利

1000
应交税金
68

93
其它应交款

其它应付款
686
6.3%
8324
十二个月内到期长久借款

流动负债累计
10932
100%
17134
长久借款

负债总计
10932
100%
17134
企业负债比较简单，全部为流动负债，其中短期银行借款占比69%，预收账款占比约10%。
资产负债率61.4%，流动比率1.54，速动比率1.17，含有较强长短期还债能力。
迪斯科技实现销售收入10670万元，主营业务利润2030万元，最终净利润678万元。因为无法取得年报，所以企业经营及盈利具体情况不明。
总来看，作为一家上市企业，迪斯科技总资产1.78亿元，其中货币资产5261万元（末数据），且经营情况良好，含有为智响通讯融资2500万元提供确保担保能力。

第二部分 项目可行性分析

一、 项目产品（服务）介绍
（一）系统介绍
家校通®EduToHome系统平台软件开发推广是国家教育部“十五”计划关键研究课题，它目标是为学校和家庭、老师和家长、学生和家长、学生和学生之间建立一个很通畅沟通桥梁。
在智响通讯企业家校通®EduToHome平台，家长能够经过电话(Tel)、传真(Fax)、手机(Mobile)、PDA、短信息(SMS)、计算机(PC)等任何一个通讯工具，直接和老师或自己儿女进行即时和非即时沟通，以取得学生在家庭以外任何情况，同时还能够在这个平台得到个性化教育电子商务服务。

（二）系统功效
1、基于家校通®EduToHome平台师资共享服务
智响通讯以家校通®EduToHome系统平台210余万学生用户，10余万老师资源为基础，联合全国10余万优异中小学各学科老师，以最供低廉价格(10元/月)和最便捷付费方法(手机代扣)，为全国老师和学生提供全程学习指导和分享优质教育教学资源。学生经过简单注册就能分享到愈加优质老师资源，并经过自由智能配置，满足学生学习多样需求，全程精心教导学生预复习、制订学习计划、跟踪学习、解难答疑。
2、基于家校通®EduToHome平台协同上网服务
家校通®EduToHome系统协同上网功效是家校通软件一部分。此功效含有程序保护、防删除、防卸载、防关闭等优异技术。二者有机地结合，完成以下一系列实用功效∶
★ 控制上网：经过设置，可控制青少年只能访问家长指定网站、或限制访问不良网站、也可限制QQ类聊天软件和玩网络游戏。
★ 锁游戏∶锁2D/3D游戏软件，限制青少年无节制玩游戏。
★ 时间控制功效：在锁上网和锁游戏功效中，加入了时间控制机制，使孩子更轻易接收家长管理。真正地实现让孩子放心地用电脑。
用户使用以上功效每个月将经过手机代收2元运行费用，如包年将一次性收取10元，费用收取统一由通信运行商代收。
3、基于家校通®EduToHome平台特级老师开班服务
邀请一批善于指导学生学习、学科功底深厚、能很好把握学科知识体系、对学生学习习惯和存在问题症结有充足了解名校老师，在网上讲课并互动问答，努力争取最有效地帮助学生提升学习能力，在竞争中获胜。
采取最优异桌面共享，IP语音技术，实现了老师讲课声音和操作板书桌面一致，达成桌面共享，让学生不仅能在听到特级老师讲课声音，同时还可看到老师用板书在桌面解题书写过程，破除单一视频点播乏味学习模式。
现在，临时只开展初中，高中两个学段，五个科目(语文、数学、英语、物理、化学)，收取每个学生30元/月听课费，并经过手机代收。
4、基于家校通®EduToHome平台课件共享服务
现在很多企业经营部分老师课件及教案资源，从老师手中获取后相关课件及教案资源后作为企业全部，侵犯了老师知识产权。
为此，家校通开发了一套全国老师和学生互动课件资源交易平台，即优异老师课件能够放到课件资源交易平台，学生或老师全部能够下载此课件，还经过下载次数排行来评价课件等级。下载时须经过手机支付0.5元知识产权使用费，我企业将经过老师收益0.3元，企业收益0.2元收益模式实施分配，并经过和银行合作自动结算至老师银行帐户。
老师和学生能够经过此功效查询自己所需要课程、章节课件，并下载使用管理。
5、基于家校通®EduToHome平台出租服务
因为互联网技术、宽带技术、通信技术飞速发展，很多著名中小学校全部期望找一个合作伙伴企业共同组建***网校，但总是存在多个原因如资金短缺，招生投入大、学校和企业不能协调发展等多个原因，使得学校难以开启，无法发挥本身教学优势。
经过家校通®EduToHome系统平台，学校只需要交少许平台资源占用费，或不交平台资源占用费，而经过合作办学，共同分成措施，处理了学校为难之处。

（三）系统关键技术
家校通®EduToHome系统采取目前最流行Microsoft.NET技术架构,和融合了优异交互式语音应答技术（IVR）、计算机电话集成（CTI）技术、文本转语音技术（TTS）、短消息（SMS）、Internet技术、数据库技术等。
家校通®EduToHome系统使用技术备注表
项目分类
说 明
技术
对等网络计算应用
发觉和目录服务
共享空间数据自动同时
在线和离线访问共享数据
集成用户端/服务器模型
基于SOAP 协议Web Services
目录服务
许可证管理
手机短信息服务
用户角色服务
安全性
数据加密（使用MS CryptoAPI）
用户验证
许可证和系列号生成
组件框架
可扩展工具接口支持
.Net 组件插件支持
动态更新支持
基础架构
数据库
.NET 服务集群
分布式服务
移动服务
手机短信息（SMS）
计算语言
Microsoft .NET C#
Microsoft .NET ASPX
Visual Basic for Applications (MS Office)
XML
SQL
工业标准
SOAP, WSDL
Microsoft .NET Framework
方法论
软件开发生命周期法
软件产品管理生命周期法

二、业务发展情况
智响通讯企业家校通®EduToHome系统自4月成功推出以后，引发了教育行业强烈反响。现在，市场运作情况良好，在北京已经有约800所学校加盟家校通®EduToHome平台，全国参与课题研究学校已达1800余所，学生用户达210余万，现在保持天天1~2万用户增加，估算到底将达成400万用户群；同时，全国学联、共产主义青年团中央、全国妇女联合管理委员会、中国教育部相关部门，北京市教委、上海市教委、重庆市教委、天津市教委、广东省教委和其它各省厅教委，省会城市教委等其它相关部门等全部表示支持家校通®EduToHome系统应用推广，整个推广活动正在进行当中。
在拥有和保持全国教育行业良好关系同时，家校通®EduToHome系统营销策略上采取了特许加盟合作机制，现在在全国80个地级行政市发展了合作伙伴，估量到今年年底将达成150个城市特许伙伴。另外，为配合教育部“十五”计划关键课题研究，智响通讯还经过国家出版总署申请了《“家校通”研究和应用》月刊杂志，确保了老师们研究结果立即发表和展示。

市场拓展大事记
n 3月30日早晨家校通®EduToHome试点工作会议在教育部中央电化教育馆办公大楼召开，标志着教育部电教系统全方面支持家校通®EduToHome应用发展；同时，也标志着家校通®EduToHome工程正式开启。
n 4月8日早晨12：00中国第一条家校通®EduToHome热线（1605888）在北京开通。
n 5月11日早晨在丰台师范隶属小学举行家校通®EduToHome系统和“助讲通”系统产品现场判定会，参与产品教授判定会议教育部电教馆领导、10位教授及北京市教委领导一致同意经过家校通®EduToHome系统和“助讲通”系统教授判定。
n 5月28日全国民办教育管理专业委员会向全国民办学校发文件，全方面推广家校通®EduToHome在民办学校应用。
n 7月4日，《家校通®EduToHome研究和应用》正式成为国家教育部十五计划关键课题。
n 4月28日至6月18日在北京已得到15个区县相继发文件推广家校通®EduToHome软件系统。发文地域还有石家庄、保定、重庆、杭州、深圳、山东等。
n 截止8月1日家校通®EduToHome全国学生用户达成110万，老师用户达8万多人。现在月均用户增加数约为15万。
n 8月6日和中国青少年发展基金会合作向期望工程捐赠0套家校通软件，捐赠仪式在人民大会堂盛大举行。
n 家校通®EduToHome系统特级老师开班版于9月1日在北京推出。天天参与“特级老师开班”计划老师全部是全国有名学科特级老师。

三、市场分析
（一）政策环境及硬件基础
1、政策环境
《中共中央、国务院相关深化教育改革全方面推进素质教育决定》(1999年6月13日) 内容摘录：
n 第2条：实施素质教育应该贯穿于幼儿教育、中小学教育、职业教育、成人教育、高等教育等各级各类教育，应该贯穿于学校教育、家庭教育和社会教育等各个方面。在不一样阶段和不一样方面应该有不一样内容和关键，相互配合，全方面推进。

n 第26条：全方面推进素质教育，是中国教育事业一场深刻变革，是一项事关全局、影响深远和包含社会各方面系统工程。要深入加强学校党工作，充足发挥党员在实施素质教育中模范带头作用。要经过新闻媒体正确舆论导向，深入动员社会各界关心、支持和投身素质教育。学校、家庭和社会要相互沟通、主动配合，共同开创素质教育工作新局面。

教育部教基[]34号文件《教育部相关在中小学实施“校校通”工程通知》（/11/14）内容摘录：
n “校校通”工程目标是：用5-时间，使全国90%左右独立建制中小学校能够上网，使中小学师生全部能共享网上教育资源，提升全部中小学教育教学质量，使全体老师能普遍接收意在提升实施素质教育水平和能力继续教育。

2、硬件基础
（1）中国程控电话已基础普及，几乎每家每户全部有电话。
（2）移动电话用户呈直线上升，截止11月底已突破2亿用户。
（3）互联网蓬勃发展，截止10月份统计数据表明，中国互联网用户已达成5660万。
（4）截止10月份教育部信息管理中心统计数据表明，全国省会城市中小学拥有计算机应用率达成90%以上。

（二）合作伙伴
智响通讯已经和中国几家一流通信运行商及行业企业建立了策略联盟。这些合作伙伴能够为其提供现有通讯应用资源及用户信息费用收取平台。
1、 中国移动已和企业签定一份合作协议，进行手机短信息系统合作。
2、 中国电信已和企业签定一份合作协议，进行电话信息服务系统合作。
3、 新华书店总店已和本企业签完一份协议，进行EduToHome.Com个性化教育商务网合作，由新华书店提供技术、电子商务平台、配送平台，企业只提供EduToHome.Com网站加入到家校通®EduToHome软件中，并进行利润分成。

（三）用户群
据统计，现在中国共有中、小学660800所，其中小学582300所，初中学校64400所，一般高中14100所。全国老师人数约2300多万、学生人数约2.3亿、家长人数约4.6亿。在这些用户中，家长是中国社会中坚力量，含有较强消费能力，而且中国家长普遍全部有“望子成龙”心理，愿意为儿女付出很多。

（四）竞争对手
智响通讯企业提供产品和服务现在在市场上尚无直接竞争对手。

（五）市场趋势
在中国以前家庭教育配合学校教育，学校教育指导家庭教育过程中，全部是表现在“给家长写条子”、“开家长会”等原始基础形式，在通讯技术和信息技术飞速发展今天，家·校协作模式需要有更深刻变革，而家校通®EduToHome系统平台恰好填补中国教育家·校协作模式一个空白。

四、市场调研
（一）样本选择
我们走访了北京市八中、铁路第五小学、丰台师范隶属小学和北京五一小学四所学校，随机抽选了近1000位学生、家长和100位老师，共包含从小学十二个月级到高中三年级25个班级，调查方法关键是采取问卷方法，问卷题型全部为选择题。此次调查得到了上述四所学校大力配合，结果也最终由学校保管。
1、学生年纪分布情况
图一 学生年纪分布图

2、学生年级分布情况
图二 学生年级分布图

3、家长学历情况
图三 家长学历情况图

（二）调研结果
1、家校联络方法
大多数家长选择了手机短信息形式，超出调查半数以上，达成56%，使用网络家长也达成34%，使用电话语音信箱进展仅占调查总数10%。
图四 联络方法选择图

2、家校联络内容
家长对儿女关心关键关键集中在学习和成长上，达成80%以上，另外，几乎全部家长对于和学校沟通关键全部集中在孩子学习情况、孩子表现情况、孩子交友谊况这三个方面，可见这三方面问题是家长最想从老师那里了解问题和情况。
图五 家长关重视点图

图六 家校沟通关键图

3、联络频次
家长和家校联络在通常情况下，每七天为1—2次。
图七 家长联络频次图

4、费用认可情况
绝大多数家长认为使用费用较低，或能够接收，占调查总数99%以上，但我们也注意到仍有部分家长认为收费较高。
图八 费用认可情况图

5、是否增加劳动和负担
此项调查关键针对老师进行，在调查100位老师中，绝大多数老师认为使用家校通软件没有增加额外劳动和负担，还有相当部分老师认为能够降低很多无须要打搅和麻烦。
图九 是否增加老师负担情况图

6、是否促进交流和沟通
在接收调查家长中，有87%家长认为此系统能够降低找不到老师困扰，能够更多了解到学生在学校情况，另外，有50%家长认为此系统能够促进老师和家长交流。
7、使用家校通系统作用
接收调查老师认为，家校通系统功效关键有：
（1） 立即将学生在校情况及表现反馈给家长；
（2） 家长和老师共同监督学生完成家庭作业；
（3） 使学生在家庭学习情况得到更多有效指导，家长也能进行有效配合；
（4） 能够降低休息时间家长打搅。

五、财务测算
（一）资金用途
智响通讯计划融资2500万元，在十二个月时间内共分为四期投入，其支出进度见下表：
资金使用计划表（一季度）
单位：元

项 目
估计支出
占比（%）
1.
支出佣金
¥1,750,000
7.00%
2.
系统开发
¥422,500
1.69%
3.
租金和公用设施
¥202,500
0.81%
4.
网络連机＆安装
¥12,500
0.05%
5.
运行和管理
¥932,500
3.73%
6.
广告
¥1,085,000
4.34%
7.
教授、律师、顾问
¥12,500
0.05%
8.
设备和家俱
¥197,500
0.79%
9.
技术支持
¥12,500
0.05%
10.
网络设备
¥875,000
3.50%
11.
营销
¥2,500,000
10.00%
12.
运行资本
¥437,500
1.75%
13.
合 计
¥8,440,000
33.76%

资金使用计划表（二季度）
单位：元

项 目
估计支出
占比（%）
14.
支出佣金
¥0.00

15.
系统开发
¥422,500
1.69%
16.
租金和公用设施
¥202,500
0.81%
17.
网络連机＆安装
¥25,000
0.10%
18.
运行和管理
¥682,500
2.73%
19.
广告
¥1,085,000
4.34%
20.
教授、律师、顾问
¥12,500
0.05%
21.
设备和家俱
¥0.00
0.00%
22.
技术支持
¥12,500
0.05%
23.
网络设备
¥0.00
0.00%
24.
营销
¥2,500,000
10.00%
25.
运行资本
¥437,500
1.75%

合 计
¥5,380,000
21.52%

资金使用计划表（三季度）
单位：元

项 目
估计支出
占比（%）
26.
支出佣金
¥0.00
0.00%
27.
系统开发
¥422,500
1.69%
28.
租金和公用设施
¥202,500
0.81%
29.
网络連机＆安装
¥37,500
0.15%
30.
运行和管理
¥682,500
2.73%
31.
广告
¥1,085,000
4.34%
32.
教授、律师、顾问
¥50,000
0.20%
33.
设备和家俱
¥0.00
0.00%
34.
技术支持
¥12,500
0.05%
35.
网络设备
¥375,000
1.50%
36.
营销
¥2,507,500
10.03%
37.
运行资本
¥312,500
1.25%

合 计
¥5,687,500
22.75%

资金使用计划表（四季度）
单位：元

项 目
估计支出
占比（%）
38.
支出佣金
¥0.00

39.
系统开发
¥422,500
1.69%
40.
租金和公用设施
¥202,500
0.81%
41.
网络連机＆安装
¥37,500
0.15%
42.
运行和管理
¥682,500
2.73%
43.
广告
¥1,140,000
5.16%
44.
教授、律师、顾问
¥50,000
0.20%
45.
设备和家俱
¥0.00
0.00%
46.
技术支持
¥12,500
0.05%
47.
网络设备
¥.000
0.00%
48.
营销
¥2,507,500
10.03%
49.
运行资本
¥437,500
1.75%

总计
¥5,492,500
21.97%

总 计
¥25,000,000
100.00%

（二）收入估计
1、收入模式
（1） 北京地域用户企业直接收费；
（2） 北京以外地域企业采取每一个地级市吸引一个特许加盟商方法进行营销，企业和加盟商签署合作协议，加盟商向企业交纳一定数额确保金，企业负责提供系统、软件和服务，加盟商负责当地推广并确保用户按一定百分比增加，实现收益双方按五五分成；
（3） 企业和中国电信、中国移动和中国联通签署合作协议，使用其收费系统代理收费以实现收入，中国电信、中国移动和中国联通代理收取费用，在扣除15%手续费以后支付给企业，然后企业再支付给各地特许加盟商。
2、估计依据
现在，企业在全国拥有使用用户210万，其中北京地域60多万，在这些使用用户中有8万用户是交费用户，而其它是无偿使用用户。企业将在今年6月前逐步取消无偿使用，全部实现收费服务。
企业现在加盟商总数82户，估计到年底增加至150户，每一个加盟商每个月增加短信用户户，新增其它服务用户数量见下面估计公式。
3、估计公式
（1）家校通收入估计公式：加盟商总数量×(月递增)×4.25(每用户收益/月)/10000+上月收益；
（2）师资共享收入估计：加盟商总数量×100(月递增)×10(每用户收益/月)/10000+上月收益；
（3）特级老师开班：加盟商总数量×100(月递增)×30(每用户收益/月)/10000+上月收益；
（4）伴你行收入估计：加盟商总数量×100(月递增)×15(每用户收益/月)/10000+上月收益；
（5）同时记忆收入估计：加盟商总数量×60(月递增)×15(每用户收益/月)/10000+上月收益；
（6）同时作业收入估计：加盟商总数量×60(月递增)×5(每用户收益/月)/10000+上月收益；
（7）学习词典收入估计：加盟商总数量×60（月递增）×0.20(每短信收益/条)×10（假定短信数量）/10000+上月收益；
（8）有奖竞猜收入估计：加盟商总数量×6(月递增)×0.10(每短信收益/条)×10（假定短信数量）/10000+上月收益；
（9）特许加盟商发展上限为200家；
（10） 因为企业和特许加盟商签署协议约定为收益五五分成，所以以上全部收入最终数据为计算结果二分之一。

4、估计未来两年收入
家校通收入估计表
（） 单位：万元

1月
2月
3月
4月
5月
6月
7月
8月
9月
10月
11月
12月
累计

加盟商总数
70
80
90
90
100
100
110
120
120
130
140
150

1
家校通
30
98
174
174
259
259
353
455
455
565
684
812
4318
2
师资共享
30
38
47
47
57
57
68
80
80
93
107
122
826
3
特级老师开班

0
0
30
30
63
99
99
138
180
225
864
4
伴你行

0
14
14
29
29
45
63
63
83
104
126
570
5
同时记忆

0
8
8
17
17
27
38
38
50
62
76
341
6
同时作业

0
3
3
6
6
9
13
13
17
21
25
116
7
学习词典

0
1
1
2
2
4
5
5
7
8
10
45
8
有奖竞猜

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
1
9
协同上网

10
软件平台出租

11
课件共享

12
广告

13
电子商务

收入总计
60
136
247
247
400
400
569
753
753
953
1166
1397
7081

企业实际收入
30
68
123.5
123.5
200
200
284.5
376.5
376.5
476.5
583
698.5
3540.5

家校通收入估计表
（） 单位：万元

1月
2月
3月
4月
5月
6月
7月
8月
9月
10月
11月
12月
累计

加盟商总数
160
160
170
170
180
180
190
190
200
200
200
200

1
家校通
948
948
1,092
1,092
1,245
1,245
1,407
1,407
1577
1577
1577
1577
15692
2
师资共享
138
138
155
155
173
173
184
184
204
204
204
204
2116
3
特级老师开班
273
273
324
324
378
378
412
412
472
472
472
472
4662
4
伴你行
150
150
176
176
203
203
231
231
261
261
261
261
2564
5
同时记忆
90
90
105
105
122
122
139
139
157
157
157
157
1540
6
同时作业
30
30
35
35
41
41
46
46
52
52
52
52
512
7
学习词典
12
12
14
14
16
16
18
18
20
20
20
20
200
8
有奖竞猜
1
1
1
1
1
1
1
1
2
2
2
2
16
9
协同上网

10
软件平台出租

11
课件共享

12
广告

13
电子商务

收入总计
1642
1642
1902
1902
2179
2179
2438
2438
2745
2745
2745
2745
27302

企业实际收入
821
821
951
951
1089
1090
1219
1219
1372
1373
1372
1373
13651

（三）企业盈利情况估计
1、估计依据
（1） 据保守估计，未来两年企业助讲通产品销售将保持稳定，每十二个月实现收入2800万元左右，而家校通系统收入估计见上表；
（2） 企业职员工资及其它福利支出在基础上每十二个月按30%百分比递增；
（3） 企业研发费用保持不变；
（4） 企业房租及物业管理等费