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证券投资管理制度

目 录

第一章 总 则 1
第二章 投资管理基础标准 2
第三章 投资管理决议体制 5
第四章 投资管理程序 15
第一节 投资研究 17
第二节 投资决议 18
第三节 投资实施 22
第四节 投资跟踪和总结 24
第五节 投资查对和监督 25
第五章 证券备选库建立和维护 26
第六章 基金参与上市企业股东大会行使表决权 30
第七章 投资严禁和限制 31
第八章 投资授权管理 36
第九章 投资风险控制 36
第十章 附 则 39

第一章 总 则
第一条 为了确保投资管理（以下简称“本企业”）基金投资管理工作规范、有序、高效、科学地进行，为基金份额持有些人提供优质投资管理服务，维护基金资产安全，保护基金份额持有些人利益，明确基金投资管理业务步骤及相关部门职责，特制订本制度。
第二条 本制度制订依据是《中国证券法》、《中国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理措施》等法律法规，和本企业《企业章程》、《内部控制纲领》及企业其它管理制度。
第三条 本制度适适用于企业和基金投资管理工作直接相关全部部门和职员，和利用基金资产进行证券投资全过程。

第二章 投资管理基础标准
第四条 基金投资遵守国家相关法律法规和规范性文件要求，坚持规范、稳健、高效投资标准。
第五条 基金投资管理标准是分级管理、明确授权、规范操作、严格监管。坚持投资决议中权利和相关责任对称标准，做到决议有效、责任明确。
第六条 基金投资管理方法采取投资决议委员会领导下基金经理负责制。
第七条 在投资管理中既要遵守企业投资理念，又要依据不一样基金协议（风格）制订对应投资标准。
第八条 投资管理过程中严格实施投资严禁和限制制度。
第九条 适应市场波动性特点，依据不一样基金协议（风险）及其投资目标，合适开展相机抉择投资。
第十条 企业投资管理首要标准是要充足了解投资者，了解投资者投资目标、收益期望和风险承受能力，在基金投资管理过程中一直坚持基金份额持有些人利益优先标准，以受托人职责精神、职业素质和长远眼光为投资者提供高水平理财服务。
第十一条 投资组合管理需遵照标准
(一) 长久投资标准
企业信仰并遵照长久投资标准，致力于为基金份额持有些人带来长久稳定收益。每个基金全部将依据建立在深入研究基础上投资策略进行投资，不过多地局限于短线市场机会寻求，而是以基础分析为基础，着眼于发觉不一样行业和企业长久成长潜力，从而分享中国经济长久成长所带来收益，为份额持有些人谋取长久、稳定、安全收益。
(二) 风险收益配比最优化标准
各基金在构建投资组合时，追求风险收益配比最优化标准，即在一定风险控制目标前提下，利用收益分析技术，经过选择收益性和成长性高证券，尽可能提升投资组合收益；或是以获取一定投资收益为目标，利用风险分析技术，经过选择风险低证券和波动互补证券，尽可能降低投资组合风险，从而实现风险和收益配比最优化。企业目标是为基金份额持有些人提供最好风险调整后收益率。
(三) 分散投资标准
企业在构建投资组合过程中，将经过选择多个不一样投资品种，经过分散投资，降低投资风险，实现投资组合安全性和收益性统一。
(四) 流动性标准
企业在构建投资组合过程中，将充足考虑投资股票、债券等证券品种流动性，和投资组合整体流动性，降低基金资产流动性风险，实现流动性和收益性统一。
(五) 全方位风险控制标准
企业将全方面风险控制贯穿于投资管理全过程，首先在投资管理团体内建立从投资研究、投资决议、投资实施到投资跟踪全过程中全程风险控制；其次企业专门设置了风险控制办公会、督察长领导下监察稽核部和研究部风险管理组，对投资过程合理、正当、合规性，和投资风险进行专门独立监控。对投资过程中风险进行全方位事前、事中、事后监控。
第十二条 企业及相关投资业务人员应该关注并接收社会公众对基金证券投资交易行为合理评论和监督。企业应立即依据证券交易制度修订调整，修正基金证券投资和交易行为。

第三章 投资管理决议体制
第十三条 基金投资管理步骤关键包含以下部门及相关责任人：
（一） 投资决议委员会
（二） 风险控制办公会
（三） 分管领导（包含但不限于投资总监）
（四） 基金经理
（五） 研究部
（六） 交易室
（七） 基金事务部及财务综合部
（八） 监察稽核部
第十四条 证券、基金投资管理组织结构图

基
分管领导
投 金
资 上 风
合 报 控 险
研究部风险管理 组
规 方 制 异 评
性 案 风 交 常 估
监察稽核部
审 险 易 交 、
查 监 易 控
投资管理部
控 报 制
告

基
金
事
务
部
中央
交
易
室
基
金
经
理

研
究
部

决议 投资 指令
支持 指令 传达

研究 运作 交易
需求 反馈 查对

第十五条 投资决议委员会投资决议委员会是企业基金投资最高投资决议机构。投资决议委员会由企业总经理、分管副总经理、投资总监、研究总监和企业依据实际需要确定其它投资相关人员组成。
投资总监担任投资决议委员会实施委员，在投委会授权权限范围内实施投资计划，超出其权限范围投资计划提交投资决议委员会审批。
投资决议委员会关键职责为：
(一) 制订基金投资程序及权限设置；
(二) 依据基金《基金协议》确定基金投资理念、投资标准和投资限制；
(三) 讨论基金经理定时出具《投资策略汇报》和研究部研究策略汇报，审定各基金资产配置方案，包含基金资产在不一样市场、股票、债券、现金之间配置百分比；基金资产在关键市场、行业、产业、板块之间分配百分比及融资规模，并依据市场形势对资产配置方案进行调整；
(四) 同意各基金可投资证券备选库和关键证券库建立及调整；
(五) 制订基金投资授权方案，对分管领导、基金经理作出投资授权，对超出投资权限投资项目做出决定；
(六) 评价基金经理工作绩效；
(七) 定时对研究部风险管理组提交基金投资风险评定和投资绩效分析汇报进行讨论，并实施合适策略、程序和方法尽可能减轻投资风险。
第十六条 投资总监
投资总监负责企业具体投资管理技术业务，其关键职责是：
(一) 实施投资管理步骤、步骤和事宜，确保基金投资行为正当合规；
(二) 担任投资决议委员会实施委员，负责召开例行之投资决议委员会会议；
(三) 帮助制订企业发展短、中、长久投资政策、策略和计划；
(四) 实施投资组合管理团体投资决议步骤，包含资产配置、行业和企业选择、风险分析和管理；
(五) 落实各基金资产配置按期达成投资决议委员会所制订目标；
(六) 在控制投资风险情况下，努力使企业所管理基金达成并保持业内一流业绩；
(七) 参与制订企业产品开发计划，并对产品开发提出建设性意见；
(八) 和基金关键用户保持常常沟通和联络，向用户说明企业投资理论和策略，和良好风险控制能力；
(九) 帮助支持新产品发行。
第十七条 基金经理
基金经理是企业投资管理体系中最关键一个步骤，具体负责基金日常营运和管理。其关键职责为：
(一) 在投资决议委员会授权范围内，负责所管理基金日常投资运作；
(二) 确定所管理基金投资策略汇报，报投资决议委员会审批；
(三) 负责制订和实施基金投资组合方案。对超出基金经理权限投资上报投资总监和投资决议委员会同意；
(四) 负责制订并下达日常交易指令；
(五) 定时对投资组合方案实施情况和业绩表现进行总结，并向投资总监汇报；负责对所管理基金运作进行阶段性总结，参与撰写基金中报、年报等公开汇报；
(六) 开放式基金经理负责基金流动性直接管理并主动和基金关键用户沟通及参与路演。
基金经理下设基金经理助理，帮助基金经理工作。
第十八条 研究部
研究部是企业投资管理体系中关键投资决议支持部门，关键职责是：
(一) 负责组织对宏观经济形势和市场走势进行研究，出具研究策略汇报，为投资决议委员会制订基金投资目标、投资策略和资产配置方案提供依据；
(二) 负责外部研究资源和信息搜集和整理工作，和外部研究机构建立良好合作关系，为基金投资建立起强大研究平台和信息资料库；
(三) 负责开展行业和上市企业研究，关键负责建立和维护各基金可投资证券备选库和关键证券库；
(四) 负责对关注行业内关键上市企业进行实地调研，为基金重仓品种提供研究汇报和提议；
(五) 对研究部推荐形成投资项目进行跟踪调研；
(六) 对固定收益证券、金融衍生产品等进行专题研究，提出对应研究汇报和投资提议；
(七) 立即完成基金经理委托专题研究项目；
(八) 立即完成企业交付其它研究任务。
第十九条 交易室
交易室负责企业全部基金投资计划具体实施和内部控制。企业采取集中交易模式，全部基金投资交易均经过交易室完成。中央交易室对基金经剪发出不符合相关法律法规及企业投资管理制度要求交易指令，有权暂停实施并立即向投资总监和监察稽核部汇报。
交易室关键职责是：
(一) 严格实施基金经理下达交易指令；
(二) 对基金交易情况实施一线实时监控和汇报；
(三) 向基金经理立即反馈交易实施情况；
(四) 保管多种交易统计、单证等原始凭证和相关文件、资料、报表和其它材料；
(五) 发觉交易或市场异常立即汇报；
(六) 严格遵守国家法律法规和内部制度相关要求。
第二十条 基金事务部及财务综合部
基金事务部及财务综合部是企业从事交易清算、基金清算、会计核实和开放式基金注册登记业务部门。
基金事务部和财务综合部具体负责以下工作：
(一) 依据企业确定租用交易席位券商名单，具体办理开户事宜；
(二) 负责基金交易资金调拨、交易清算等工作；
(三) 负责基金会计工作；
(四) 负责基金开户、申购、赎回、登记和基金清算等工作；
(五) 立即向企业相关部门反应注册登记和基金清算中出现问题；
(六) 负责编制基金各项定时汇报，提供基金临时汇报所要求相 关内容；
(七) 负责编制订时基金用户对账单；
(八) 完成企业交付其它相关业务工作。
第二十一条 监察稽核部
监察稽核部作为基金投资合规性检验部门，关键是对投资决议程序和运作步骤合理性、合规正当性进行审查，对存在问题立即提出意见和补救方法；对基金运作、内部管理、制度实施及遵纪遵法情况进行监察稽核；对外公布基金信息审核。
第二十二条 研究部风险管理组
研究部下设风险管理组，经过建立并利用相关策略、步骤、方法和工具，识别和度量企业经营中所承受投资风险、运作风险、信用风险等各类风险，向企业决议和管理层提供立即充足风险汇报，确保企业能对相关风险采取有效防范控制和妥善管理。
研究部风险管理组在基金投资管理过程中职能包含：
(一) 制订清楚合理、科学有效风险管理政策，并向企业各部门和职员立即传达；
(二) 依据各业务部门特点和需求，制订投资领域风险管理和绩效评定战略，并监督其实施；
(三) 依据企业经营策略、规模、复杂程序和可承受风险，建立定量化风险评定（识别-度量-分析）方法和工具；
(四) 建立并遵照科学、有效风险管理程序；
(五) 制订符正当律法规和用户需求各项风险控制方法；
(六) 建立一套符合国际投资表现标准并结合中国基金运作通例基金业绩计算方法；
(七) 发展一套中国外领先水准数量化投资风险和绩效评定系统，确保对基金投资风险和基金投资绩效进行科学化、正确化、标准化、定量化评定；
(八) 定时向决议和管理层提交风险汇报，如发觉任何重大偏差，应立即向管理层汇报；
(九) 立即提供基金投资风险和绩效数据，满足企业各业务相关部门及其它用户不一样需求（包含基金经理、市场营销部门、产品代销机构及基金持有些人）；
(十) 依据风险控制办公会指示对各项风险课题进行研究；
(十一) 培育和推广风险管理企业文化。
第二十三条 风险控制办公会
风险控制办公会是企业总经理领导下常设机构，是企业最高风险控制机构。风险控制办公会由企业总经理、督察长、市场部经理、投资管理部经理、研究部经理、财务综合部经理、基金事务部经理、信息技术部经理、监察稽核部经理组成。风险控制办公会在企业投资管理步骤中职能关键是：
(一) 负责指导建立完备风险控制体系和系统工 具并监督实施，以确保企业商业运作符合全部法律、法规、基金协议和相关规范性文件要求；
(二) 负责培育企业风险管理文化；制订政策，经过教育和培训工作，提升企业高级管理人员和基金经理在风险控制方面意识和能力；
(三) 建立企业风险控制策略、标准和具体制度，并依据需要进行必需修改；
(四) 对研究部风险管理组提交风险分析评定汇报（包含产品开发、市场推广和营销、投资管理、基金营运和用户服务）进行讨论和
(五) 对企业自有资产和基金资产管理中潜在风险进行系统评定和研究，并提出相关方案；
(六) 对基金投资所使用多种定价模型、估值模型（包含财务分析模型）和投资品种筛选模型进行定时评定，提出深入改善和完善意见；
(七) 审定企业业务授权方案；
(八) 处理因企业战略失误或偶发事件所造成企业声誉风险及其它重大风险事件；
(九) 负责企业危机处理；
(十) 负责界定业务风险损失责任人及相关责任。
第四章 投资管理程序
第二十四条 企业投资管理程序总体框架以下图所表示：
基金协议
用户需求
法律法规

证券投资目标：标准、政策、限制（确定基金业绩基准）

经济研究
策略研究
行业研究
企业研究
技术分析
政治、经济、市场等相关原因、及其改变

投资决议委员会：讨论基金投资策略
确定基金资产配置方案

讨论基金投资策略
确定基金资产配置方案

投资策略听证
投资策略听证

投资全程风险控制 投资全程风险控制
督察长、监察稽核部、研究部风险管理组
投资限制库
关键证券库

可投资证券
备选库

基金经理：证券组合建立、优化、调整
证券组合建立、优化、调整

数量分析：
特征分析
表现评定
风险分析
流动性分析

基金市场、
基金销售、
赎回和资金
流动情况

中央交易室：交易实施、交易监控
交易实施、交易监控

第二十五条 投资管理步骤分为投资研究、投资决议、投资实施、投资跟踪和反馈、投资查对和监督等五个步骤，具体步骤图以下：

确定投资标准和限制
投资分析和研究
投资策略（资产配置）
结构组合
实现交易
组合评价、风险控制
流动性管理
是否
满意
分析原因、反馈、调整
选择交易席位
研究选股
维持组合
连续跟踪
是
否

第一节 投资研究
第二十六条 为保障基金份额持有些人利益，在投资研究过程中，将定时召开投资决议委员会会议、投资研究联席会议、晨会会议等会议，为投资决议提供正确依据。
第二十七条 投资决议委员会每个月召开一次，关键决定以下
事项：
(一) 依据基金协议、投资者需求、市场情况决定各基金投资理念、投资标准、投资方法。定时或不定时制订投资限制证券库，以预防介入内幕交易或陷入无须要关联交易；
(二) 为基金选择适宜业绩基准，用以对基金投资绩效进行评定和风险管理；
(三) 就现在宏观经济、金融形势和展望、货币政策方向及利率水准等总体经济数据现实状况进行分析讨论，作为确定投资策略之参考；
(四) 就基金经理提交《投资策略汇报》进行讨论 和表决，决定基金在一段时期内资产配置方案。
第二十八条 基金经理和研究部定时召开投资研究联席会议，讨论确定近期工作关键。
第二十九条 基金经理能够依据需要选择自己亲自调研或委托研究部对上市企业或某专题进行调研。
第三十条 研究部相关研究人员根据相关要求实施调研计划，调研后应撰写《调研简报》和《研究汇报》，研究结果存放在企业统一平台。
第三十一条 经过晨会等业务会议，各基金经理和研究人员相互交流研究结果，对市场趋势、行业发展情况和企业投资价值进行充足交流和沟通。

第二节 投资决议
第三十二条 基金投资策略汇报形成
(一) 基金经理定时制作《投资策略汇报》，关键是 决定一段时期内 资产配置方案。基金经理在制订资产配置方案时，除须以投资分析结论为基础外，亦 须结合研究部风险管理组所提供相关评定汇报等 资料，以进行最好资产配置工作；
(二) 基金经理依据中国外经济形势、市场走势及投 资研究联席会议讨论结果拟订《投资策略汇报》，叙述本身投资策略，并明确下一阶段股票、固定收 益证券、现金和融资投资百分比；
(三) 《投资策略汇报》报投资决议委员会讨论经过 后，开始实施。
第三十三条 固定收益证券投资决定形成
（一）基金对固定收益证券投资以信用评级为关键考虑原因。伴随中国固定收益类证券品种日益丰富，市场逐步发展，企业对固定收益证券（包含政府债券、金融债券、有担保企业债、无担保企业债等）制订对应信用等级要求，决定具体投资权限，开展投资。
（二）除了满足相关法律法规债券投资百分比限制外，企业将依据中国固定收益类证券市场发展情况，制订对不一样种类固定收益证券具体投资百分比和金额限制、和投资于不一样到期期限固定收益证券投资百分比限制。
（三）各基金投资固定收益证券，必需由基金经理提出《固定收益证券投资分析汇报》，就总体经济趋势、利率改变趋势作出分析，并提出对应分析和操作提议。基金经理进行固定收益证券投资时，必需依据企业信用评级和具体权限。
第三十四条 重大投资项目提案形成
对于超出基金经理投资权限投资项目，基金经理根据企业投资授权方案要求报分管领导审批。需由投资决议委员会审批项目，提交投资决议委员会讨论。
第三十五条 衍生金融产品投资
当法律法规许可基金进行衍生金融产品（包含期货、期权等）投资时，企业依据相关法规制订和修改相关制度、风险控制方法和系统。
第三十六条 投资决议形成
投资决议委员会审议基金经理提交《资产配置提案》等提议，经投资决议委员会组员讨论修改并签字确定后形成投资决议。
第三十七条 投资组合形成
企业各基金经理在上述投资分析完成后，为其所管理基金进行投资组合管理，并对其投资组合负全责。
在进行投资组合之前，基金经理必需以下列事项作为投资决定之标准：
（一）基金经理有责任在风险控制前提下，认为基金份额持有些人谋取最好利益为标准，进行慎重投资决定；
（二）投资决定必需在遵守资产配置方案和风险控制要求前提下，确保和对用户陈说和基金所定投资目标一致；
（三）投资决定必需遵照主管机关相关要求，和企业所制订投资管理制度；
（四）在进行每个投资决定之前，应对市场现实状况有充足了解，并考虑基金份额持有些人必需负担信用风险和流动性风险；
（五）投资决定不可过于极端（如：单日买卖过于频繁或介入高风险投机股等）；
（六）不可为提升短期业绩而于基金净值公布前期拉抬或掼压部分企业股价。
若基金经理有违反上述标准进行投资行为，企业可依据其行为性质及程度，依据相关企业规章制度给处罚。
第三十八条 为保障基金份额持有些人权益，基金经理坚持“三公”标准，以取信于基金投资人、取信于市场、取信于社会为宗旨，规范管理、忠于职守。严禁下列行为：
（一）违反证券交易制度和规则，扰乱市场秩序；
（二）有意损害基金投资人及其它同业机构、人员正当权益；
（三）违反基金协议、托管协议等相关法律文件；
（四）泄露在任职期间知悉相关企业、基金商业秘密；
（五）为自己或和本人有利害关系她人买卖股票；
（六）玩忽职守，滥用职权；
（七）其它法律、法规和中国证监会严禁行为。若基金经理有违反上述标准进行投资行为，企业可依据其行为性质及程度，依据相关企业规章制度给处罚。  

第三节 投资实施

第三十九条 基金全部交易行为全部经过交易室统一实施，在投资总监领导下，一切交易在交易资讯保密前提下，依既定程序公开运作。
第四十条 投资决议实施
（一） 基金经理经过交易系统向交易室下达交易指令；
（二） 交易室主管复核交易指令无误后，分解交易指令并下达成交易室分配给交易员实施；
（三） 交易室交易员实施交易指令；
（四） 当日交易结束后，交易员应将各基金交易实施结果输入系统，提供基金事务部基金清算组作券银清算对账用，另当日整理《交易实施汇报书》，打印当日《交易指令清单》和《成交明细表》，均一式两份，交易员在交给基金经理确定后，保留一份备查；
（五） 当交易室主管在其授权范围内对交易指令有异议时，或交易员认为交易指令难以操作，经过交易室主管向基金经理提出异议时，基金经理认为仍然应该坚持原交易指令，基金经理必需在交易室主管提交《交易信息反馈表》上签署意见；不然，基金经理必需修改原交易指令，交易室实施新交易指令；
（六） 对于违反《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理措施》、《基金协议》、投资决议委员会决议和企业投资管理制度交易指令，交易室主管应暂停实施该等指令，立即通知相关基金经理，并向企业分管领导、监察稽核部汇报；
（七） 交易指令一律以电脑指令（基金交易指令系统）形式下达，特殊情况下能够采取书面指令和录音电话指令。书面指令必需经基金经理书面署名，录音电话指令事后须由基金经理书面确定，严禁口头指令。
第四十一条 基金经理在同一日对同一证券发出方向相反交易指令时，中央交易室主管应拒绝实施。
第四十二条 在交易实施过程中，交易人员应在指令范围内努力控制成本，争取最好交易价格。并应依据市场情况随时向基金经理通报交易指令实施情况及对该项交易判定和提议，方便基金经理立即调整投资策略。
第四十三条 交易室应主动就基金交易管理情况通报给分管领导、基金经理和督察长。
第四十四条 新股、增发新股、配股投资步骤按企业相关要求实施，其中流通受限股投资由企业另行要求。

第四节 投资跟踪和总结

第四十五条 投资管理部必需定时进行投资总结，对已发生投资行为进行分析和总结，为未来投资行为提供正确方向。
（一）  基金经理定时对其投资组合近期表现和市场表现进行分析，对基金表现和业绩基准表现差异说明原因，并对投资过程中不足提出改善意见；
（二）  基金经理对持仓证券或需要亲密关注证券进行动态跟踪，也能够委托研究部完成该项任务；
（三）  假如发觉基金可投资证券备选库和关键证券库中证券基础面情况有改变，基金经理和研究员可提议召开临时投资研究联席会议，讨论是否要修改备选库和关键证券库；
（四）基金经理依据情况改变，认为有必需修改资产配置方案或重大投资项目方案，应先拟订《投资策略汇报》或《重大投资项目提议书》，报投资决议委员讨论决定。

第五节 投资查对和监督

第四十六条 基金事务部基金清算人员经过交易数据查对，对当日交易操作进行复核，如发觉有违反《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理措施》、《基金协议》、企业相关管理制度交易操作，须立即向投资总监汇报，并同时通报监察稽核部、相关基金经理、中央交易室。
第四十七条 中央交易室负责对基金投资日常交易行为进行实时监控。

第五章 证券备选库建立和维护
第四十八条 企业实施证券备选库制度。证券备选库分为：可投资证券备选库、关键证券库及投资严禁库。基金经理只能投资关键证券库中证券，不可投资证券备选库中证券，严禁库中证券严禁进行投资。
第四十九条 投资严禁库由研究部风险管理组负责建立和维护。关键包含被ST、PT类企业，财务情况严重恶化或因重大诉讼对企业资产可能造成重大影响企业和因和深证隆泰投资管理企业存在重大关联关系按法律法规要求严禁投资企业。可投资证券库和关键证券库由研究部风险管理组负责建立和维护，研究部风险管理组负责依据投资决议委员会审定可投资证券库和关键证券库名单，在交易系统中设置对应证券库。
第五十条 可投资证券备选库建立和维护
可投资证券备选库通常是指基金经理投资关键库后备选择对象，假如基金协议没有尤其要求，通常范围为扣除禁选库后符合国家相关法律法规许可投资范围证券，是基金投资关键库基础。研究部提出符合企业投资理念及基金选股标准关键库证券名单，必需从中挑选。
第五十一条 关键证券库建立和维护
研究部对可投资证券备选库名单中企业进行深入研究和调研，并出具个股研究汇报，经投资研究联席会议上讨论后，上报投资决议委员会审定，投资决议委员会同意后由研究部风险管理组将该企业列入对应基金关键证券库中。
基金经理制订或调整投资组合时，必需选择关键证券库中证券。研究部对于关键证券库中证券须连续追踪其基础面及股价改变，并适时提出修正汇报，方便基金经理进行投资决议。
固定收益关键证券库，在风险评定基础上，依据一样程序建立，但无需报投资决议委员会审批，但必需确保相关基金关键证券库中证券符合对应产品法律法规、基金协议要求。
第五十二条 投资严禁库建立和维护
研究部风险管理组若发觉可投资证券备选库和关键库中股票，出现第五十四条第5、6、9款所列之情形，应在第一时间将该股纳入投资严禁库。出现第五十四条所列其它情形，应在第一时间向研究部提出将该股纳入投资严禁库。若研究部无异议，则该股票进入投资严禁库；若研究部有异议，则由投资决议委员会最终决定该股票是否进入投资严禁库。研究部风险管理组依据投资决议委员会最终决定，在交易系统中做对应设置。
第五十三条 因为上市企业出现第五十四条第5款所列情形而进入投资严禁库，致使基金投资组合中出现投资严禁库中股票，基金经理能够自主决定是否卖出，但不得买入。出现第五十四条所列其它情形而进入投资严禁库，致使基金投资组合中出现投资严禁库中股票，应在该股票进入投资严禁库之日起10个交易日内将所持有投资严禁库中股票全部减持完成。
第五十四条 下列股票属于企业投资严禁库中股票，本企业各基金严禁买入。
(一) 已披露正在接收监管部门调查上市企业股票；
(二) 被中国证监会或交易所公开训斥上市企业股票；
(三) 企业治理结构存在严重问题上市企业股票；
(四) 市场上已周知某一利益团体所控制庄股；
(五) 被ST个股；
(六) 在三板交易或退市股票；
(七) 最近十二个月度内财务报表被会计师事务所出具拒绝表示意见或否定意见上市企业股票；
(八) 上市企业已披露业绩大幅下滑、严重亏损同时亏损不属于短期原因所致；
(九) 因和隆泰投资管理企业存在重大关联关系按法律法规要求严禁投资企业。
第五十五条 股票要进入关键库，或从关键库中剔除必需遵照以下步骤。
研究部提出股票库调整名单
投资研究联席会议讨论
经过后提交
投资决议委员会议讨论
未经过
经过
研究部风险管理组按名单调整交易系统股票库

提 交
未经过，研究部重新调整

第六章  基金参与上市企业股东大会行使表决权

第五十六条 企业行使所属基金持有股票之表决权，应指派代表人出席或指派专员经过网络进行投票，不得委托她人代理行使。标准上应由各基金基金经理出席上市企业股东大会并行使投票权或由基金经理经过网络投票行使投票权，但基金经理能够授权基金经理助理或研究员代为出席，或授权基金经理助理或研究员经过网络投票行使投票权。
第五十七条 企业行使所属各基金持有股票之表决权及董事、监事人选选举权，应以基金份额持有些人利益最大化为标准，若出现上市企业大股东或管理层有侵害企业其它股东利益行为时，由本企业投资决议委员会本着维护基金份额持有些人利益标准，商讨对应对策后行使投票权。
第五十八条 在企业各基金所投资上市企业公布召开股东大会通知后，相关研究员或基金经理助理如认为应该参与股东大会，则应在出席前出具提议书报相关基金经理，就股东大会议题和投票意见发表提议。基金经理在研究员或基金经理助理提议书基础上出具自己意见后，一并交给分管领导审阅。分管领导核准后，指派专员依据提议书核准内容出席股东会行使投票权或经过网络投票行使投票权。如事关重大，或难于决议，分管领导应将提议书提交给投资决议委员会讨论决定处理意见。
第五十九条 基金能够经过网络投票行使表决权。
第六十条 被授权投票者应经过企业交易系统或其它正当常见渠道进行投票。
第六十一条 被授权投票者应依据提议书核准内容在指定网络投票系统行使投票权。

第七章  投资严禁和限制

第六十二条 非固定收益类基金投资组合应该符合下列要求：
(一) 一只基金持有1家上市企业股票，其市值不得超出该基金资产净值10%；
(二) 同一基金管理人管理全部基金持有1家企业发行证券，不得超出该证券10%；
(三) 基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报金额不得超出该基金总资产，单只基金所申报股票数量不得超出拟发行股票企业此次发行股票总额；
(四) 开放式基金应该保持不低于基金资产净值5％现金或到期日在十二个月以内政府债券，以备支付基金份额持有些人赎回款项，但中国证监会要求特殊基金品种除外；
(五) 一只基金在任何交易日买入权证总金额，不得超出上一交易日基金资产净值千分之五；
(六) 一只基金持有全部权证，其市值不得超出基金资产净值3%；
(七) 同一基金管理人管理全部基金持有同一权证，不得超出该权证10%；
(八) 中国证监会要求其它百分比限制。
(九) 基金管理人应该自基金协议生效之日起六个月内使基金投资组合百分比符合基金协议相关要求。
第六十三条 固定收益类基金投资组合应该符合下列要求：
(一) 投资于同一企业发行短期企业债券百分比，不得超出基金资产净值10%；
(二) 投资于同一企业发行短期融资券及短期企业债券百分比，累计不得超出基金资产净值10%。因市场波动、基金规模变动等基金管理人之外原因致使基金投资不符合上述百分比，基金经理应该在10个交易日内调整完成；
(三) 存放在含有基金托管资格同一商业银行存款，不得超出基金资产净值30%；存放在不含有基金托管资格同一商业银行存款，不得超出基金资产净值5%；
(四) 债券正回购资金余额在每个交易日均不得超出基金资产净值40%，因巨额赎回致使债券正回购资金余额超出基金资产净值40%，基金经理应该在10个工作日内进行调整；
(五) 基金经理自主投资买入或卖出不一样信用等级固定收益证券金额遵照企业相关要求实施；
(六) 货币基金、中短债基金等还须遵守监管机构在具体法律法规针对特定产品做出相关要求。
(七) 中国证监会、中国人民银行要求其它百分比限制。
第六十四条 以下行为为基金投资严禁行为：
(一) 投资于《基金协议》中投资目标和投资范围要求以外品种；
(二) 违反《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理措施》和《基金协议》相关投资组合百分比限制；
(三) 基金投资违反《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理措施》相关严禁行为要求；
(四) 同一基金同时或相近时间内对同一证券进行相同或相近数量反向交易；
(五) 本企业管理不一样基金在相同时间对同一证券在相同或相近价格上进行相同或相近数量反向交易；
(六) 利用内幕信息进行投资；
(七) 经过单独或合谋，集中资金优势、持股优势或利用信息优势联合或连续买卖，操纵证券交易价格；
(八) 和她人串通，以事先约定时间、价格和方法进行交易；
(九) 以其它方法操纵证券交易价格；
(十) 经过关联交易损害基金持有些人利益；
(十一) 利用基金资产配合企业提议人、所管理基金提议人及其它任何机构证券投资业务；
(十二) 有意维持或抬高企业提议人、所管理基金提议人及其它任何机构所承销股票价格；
(十三) 申购本企业关联方首发、增发和配售证券；
(十四) 利用基金进行任何形式利益输送，损害投资者利益；
(十五) 货币市场基金和企业股东进行交易，经过交易上安排人为降低投资组合平均剩下期限真实天数；
(十六) 基金经理不得私自投资于未经监管部门许可金融产品或投资于超出基金协议要求投资范围投资品种；
(十七) 国家法律、法规和中国证监会严禁其它投资行为。
第六十五条 超越投资权限基金投资行为必需取得授权同意。
第六十六条 以下基金投资行为必需取得领导同意。
(一) 超越投资权限；
(二) 企业内部制度要求；
(三) 相关法规要求;
第六十七条 上述投资严禁和限制要求由研究部风险管理组在企业投资交易管理系统中预先设置，违反上述投资严禁和限制投资指令不能被系统所接收。

第八章 投资授权管理

第六十八条 企业基金投资业务实施分级授权管理。投资决议委员会负责审批企业投资授权方案。
第六十九条 投资授权方案必需明确授权人、被授权人、收回授权情况及被授权人超越授权时怎样进行处理。
第七十条 投资授权具体要求由投资决议委员会安排制订，企业可依据每只基金具体情况进行灵活调整。
第九章 投资风险控制

第七十一条 风险管理是基金投资管理关键步骤，企业依据投资决议不一样层次建立完善基金投资风险控制系统。
第七十二条 企业风险控制办公会、督察长定时不定时对企业投资管理制度、投资决议程序正当性、合规性、有效性及基金运作过程中正当性、合规性进行全方面检验评价，督促企业相关部门提出改善方案并责成落实。
第七十三条 投资决议委员会经过审议同意各基金资产配置方案，监控各基金股票、固定收益证券、现金及融资百分比，控制各基金系统风险。
第七十四条 利用投资和研究和风险控制技术平台辅助工具，在日常投资过程事前、事中、事后进行有效风险控制。
第七十五条 研究部风险管理组独立评定和监测各类风险，向企业决议和管理层提供立即充足风险汇报，确保企业能对相关风险采取有效防范控制和妥善管理。其在投资管理过程关键工作是和投