资金业务尽职调查课件(PPT文档).ppt

泓润担保-内部培训文件磨刀不误砍柴工资金业务尽职调查（不含房地产项目）风险管理部张建相关定义及概念n柴：资金业务风险相关定义及概念不确定性n什么是风险？n“一项业务风险大”什么意思？就是说这项业务获得收益或遭受损失有很大的不确定性！n“高风险，高收益”准确吗？不准确！因为还有可能遭受严重损失n风险如何量化？离差！相关定义及概念n刀：知识、技能、方法与工具相关定义及概念询问观察分析检查监盘（抽盘）询证尽职调查方法有哪些？这些方法并不是孤立的，要实现一个调查目标我们可能需要几种方法结合使用！主要内容n资金业务特点及对尽职调查的要求n基本前提n总体思路n实战分解（流程、技巧、工具）资金业务特点？短急快：借款期限短：用款需求急：放款决策快资金业务对尽职调查的要求？n安全性n收益性n时效性：任何时候都应当将资金安全性放在第一位，通过尽职调查充分揭示并评估风险，做出适当的风险应对决策，确保资金安全：根据项目风险水平与市场行情，确定适当的资金收益率：要求进行快速调查、快速决策、快速放款n能不能磨好这把刀？能!n如何做到？基本前提项目组具备履行其职责的专业胜任能力；与借款人良好的沟通，取得借款人积极配合；做好项目调查的计划、项目经理总体组织协调、相关人员各司其职，相互配合；项目调查及报告以数据和证据为基础，辅以合理的分析及专业判断，应当避免重大遗漏及误导性陈诉。总体思路提前做好项目准备工作项目调查过程注重总体分析及判断，宏观把把握风险；抓关键，讲技巧；重沟通与协调项目报告完整、清晰、分析透彻、证据充分适当，有助于提高项目决策效率法务与核保适时提前介入变串行操作为并行操作项目审批前相关法律文件由借款单位提前签章确认，可以在项目审批通过之后实现快速放款实战分解（流程、技巧、工具）n项目启动会议与初步风险评估n资料清单n基础调查n借款原因调查n财务报表分析n核心资产核实n实地走访与考察n项目整体风险评估n还款来源核查及财务报表重要项目核实n担保组合与过程控制的设计n调查报告相关程序并非一层不变按顺序进行，实际运用时应当根据实际情况灵活处理！实战分解项目启动会议与初步风险评估介绍借款人及其行业相关情况介绍项目大体情况（借款金额、原因、用途、期限、还款来源、担保等）初步讨论相关风险及应对措施安排项目人员分工项目进度总体安排项目启动会议可以根据已知信息做以下几件事情：准备工作做得充分，现场调查就会从容不迫，不会出现重大遗漏而导致尽职调查效率低，效果差！项目调查之前的团队内部沟通与安排往往容易被忽视掉，它可以统一思想、统一部署，它就是一场战役的誓师大会！是重要的，也是必要的！该项工作可以不拘形式，在办公室，车上，路上都可以进行！实战分解资料清单n什么是资料？资料=证据实战分解资料清单n证据的两大特征（要求）？充分性：从数量上考虑，证据要足够多适当性：从质量上考虑，证明力要足够强口头弱于书面；复印件弱于原件；内部弱于外部；间接弱于直接；多少为足够？可以通过数理统计精确控制，大部分情况通过职业判断把握。n银行日记账与银行对账单谁的证明力更强？还有没有更强证明力的证据和获取方法？实战分解资料清单案例余额4.9亿，其中活期0.6亿（已检查对账单，无误），4.3亿企业称为银行承兑汇票保证金定期存款（分别在7家银行，借款人无法提供对账单），结合前面介绍的调查方法，通过获取什么证据及方法核实4.3亿保证金存款的真实性？瑞丰石化银行存款余额调查实战分解资料清单案例（续）通过检查银行承兑汇票承兑协议获取成对金额和保证金比率的数据通过承兑金额及保证金比率测算保证金定期存款余额证据及方法实战分解资料清单案例（续）银行承兑额保证金比例保证金测算额广州农村商业银行40001004000中国农业银行佛山石湾支行2020020404022000306600湛江商业银行广州分行11400303420南昌银行广州分行16660406664兴业银行广州东山支行6660402664广州农村商业银行40001004000平安银行广州分行1210010012100合计9702043488n资料清单是我们给客户的第一份项目资料。资料清单的清晰明了、有针对性不但体现了我们的专业素养，而且能够帮助我们快速收集充分、适当的证据。是影响项目成败及提高项目操作效率的关键点之一。实战分解资料清单n项目调查次数统计实战分解资料清单数据统计项目调查次数原因海润德2资料问题及项目准备不充分安化建设3资料问题及项目准备不充分瑞丰石化1项目经理应当指导企业准确，完整的提供项目操作所需资料，并填列资料清单相关附表。这对提高项目调查效率至关重要，同时也可以初步判断客户融资的态度，为项目风险评估提供参考。是尽职调查中项目经理沟通价值的集中体现之一！实战分解基础调查n基本情况调查n商业信誉及信用记录调查n涉诉情况调查应当对借款人、实际控制人、主要股东、关键管理人员下列情况进行调查：基础调查可根据情况在实地调查前逐步实施，可以提高调查效率实战分解基础调查基本情况调查核查营业执照、税务登记证核查公司章程、验资报告核查工商信息查询资料核查公司简介核查身份证证明核查公司领导人及主要管理人员简介询问公司内部或其他相关知情人员通过下列程序，核实借款人、主要关联企业、实际控制人、主要股东及关键管理人员的基本情况：通过本部分调查需要完成：股权结构、工商信息、股东信息、管理层信息的报告实战分解基础调查商业信誉及信用记录调查网络搜索渠道打听专业数据库查询（如信用网）职业调查询问公司内部职工核查公司最新开款卡记录如何核实借款人、主要关联企业、实际控制人、主要股东及关键管理人员的商业信誉？通过本部分调查需要掌握：公司是否有影响商业信誉及不良信用记录的重大事项实战分解基础调查涉诉情况调查专业数据库查询（如全国法院被执行人信息查询平台）职业调查渠道打听询问公司内部职工如何核实借款人、主要关联企业、实际控制人、主要股东及关键管理人员的涉诉情况？通过本部分调查需要掌握：公司是否存在具有重大影响的诉讼事项及执行情况实战分解借款原因与用款计划调查业务扩张的经营风险多元化投资风险欺诈风险道德风险等借款原因及用款计划的核查主要通过合理性分析及检查相关文件予以判断，同时可揭示借款人等下列风险：实战分解借款原因与用款计划调查n工具用款计划序号时间事项金额证明材料索引号F-17-1F-17-2F-17-3合 计 -1、请简要叙述借款用途2、请列示本次借款使用计划并提供相关证明材料该表对核实借款原因及用途的真实性具有帮助可以帮助设计有针对性的放款计划及过程控制！实战分解财务报表分析分析公司内部管理规范化程度分析监管机构对公司的监管力度分析审计机构的公信度财务报表勾稽关系的分析税务申报文件的核查结合物流及现金流的检查以及现场观察财务报表可靠是分析的前提，如何对财务报表的可靠性进行核实判断？实战分解财务报表分析公司净资产情况（重点关注核心净资产），评估公司实力公司资产负债率并与同行业对比，评估其破产风险公司流动比率并与同行业比较，评估其短期偿债风险盈利能力及资产运营能力分析，评估公司的盈利水平及管理水平业务增长率分析，评估企业成长性现金流量分析（重点关注经营现金流及异常现金流），评估公司资金管理水平资金业务一般对财务报表的哪些方面进行分析？实战分解核心资产核实流动性强（易变现）保值增值处置损耗小核心资产判断标准？实战分解核心资产核实房产土地专利商标其他资质及商誉等等举例说明企业核心资产有哪些？重点核查其核心资产的权属、价值及抵质押情况案例分析安华建设被否的关键因素n项目概况借款人及其实际控制人资产负债情况：房产：评估价值4500万，已抵押给银行取得授信6000万，已使用额度4000万用于归还该房产原按揭款项等。应收账款：2500万为三亚鸿洲国际游艇会有限公司鸿洲国际游艇酒店工程所前款项，该工程已完工。但是由于相关纠纷暂时未能结算其他：相关工程建设二级资质若干个（市场价值估计在100万一下）案例分析安华建设被否的关键因素n项目概况（续）还款来源（已查验相关证据，比较可靠）：项目2011年8月2011年9月2011年10月期初现金 -133.00 521.00 销售回款250750800现金流入小计 250.00 750.00 800.00 材料采购款75320140工资303030管理费121212现金流出小计 117.00 362.00 182.00 现金余额 133.00 521.00 1,139.00 案例分析安华建设被否的关键因素n项目概况（续）销售回款具体情况（已查验合同及流水属实）：合同对方合同金额合同履行状况银行水单检查（11）剩余金额保亭830 已结算410万410420保亭468 已结算273.8万273.8194.2保亭910 已结算540万540370保亭2500 已结算1740万14191081鸿洲6900 已结算4400万2500合计116087363.82642.84531.4案例分析安华建设被否的关键因素n问题：除上述列示情况外，其他情况均未见异常。但其向我公司申请的700万无抵押借款被拒绝。关键因素在什么地方？核心净资产不足（500万左右）客户太单一（只有一个正常客户）实战分解核心资产核实工具房产序号房产权证号房产名称所有权人对应的土地使用权证证号用途面积取得价格估价抵押情况12注：如为无证房产，则请在“房产权证号”一栏注明“无证”。1、按目录提供房屋所有权证书复印件并核对原件实战分解核心资产核实工具土地序号土地证证号使用权人实际使用人用途使用权类型及年限面积取得价格估价抵押情况12注：如为无证土地，则请在“土地证证号”一栏注明“无证”。1、按目录提供土地使用权证书并核对原件实战分解核心资产核实工具专利序号专利号名称专利权人专利类型授权公告日主要内容取得价格估价质押情况121、按目录提供商标证书复印件并核对原件实战分解核心资产核实工具商标序号注册号商标名称所有权人注册时间有效期估价质押情况是否有许可使用协议或转让协议许可使用协议转让协议1 2 1、按目录提供商标证书复印件并核对原件实战分解核心资产核实其他资质证书及商誉n建设工程资质n国家新药证书n药品流通资质n运输工具n公司品牌价值等实战分解实地考察n观察办公场所员工工作状态，公司管理状况n观察生产场地生产情况，设备状况关注是否有停产或开工不足状况n观察仓储场所，关注重要存货的状态，并可适当进行抽查n适当询问公司一线人员有关公司生产及经营情况对借款人进行实地考察时需要关注哪些情况？实战分解实地考察案例n瑞丰项目实地考察（图片）实战分解整体风险评估n结合公司基础调查，借款原因及用途调查，财务报表分析、核心资产调查以及实地走访与考察，对项目风险及可操作性做出宏观把握。并确定需要重点核查的关键领域进行详细调查。这时候项目组相关成员可以通过小型会议形式进行阶段性的总结，分析，评估风险，制定下一步策略和计划。实战分解还款来源调查未来现金流量预测表（还款来源检查表）（单位：万元）未来现金流量预测表（还款来源检查表）（单位：万元）项目2011年7月2011年8月2011年9月期初现金期初现金 -销售回款借款流入股东增资现金流入小计现金流入小计 -采购付款工资管理费销售费还贷及支付利息资产投资现金流出小计现金流出小计 -现金余额现金余额 -填表说明：1、请根据主要还款来源分项目填列相关资金计划；2、请根据公司的实际情况增减相关明细项目；3、该资金计划期间至少需要涵盖借款期限；该表作为判断还款来源可靠性的重要依据，应当根据谨慎性原则，以确切证据及可靠推断为依据。对于未经核实及不确定的项目应当明确注明，避免对项目决策产生误导。实战分解还款来源调查经营现金流调查n近期财务报表趋势分析确定（利润表和现金流量表）n往来款项核查及账龄分析推算n检查近期工资表推算n通过检查相关商务合同履行情况更加准确的确定销售回款及采购付款的金额。销售回款、采购付款及日常工资、管理费和销售费用等日常现金流如何核实？实战分解还款来源调查经营现金流调查n工具商务合同检查表序号合同号合同类型合同对方合同主要内容金额合同签订日期合同约定履行期限合同履行状况流水审核情况12填表说明：1、商品销售及原料采购合同提供长期的销/供货合同或货框架性长期合同以及单项合同标的金额达100万(含)以上的合同。2、尚未履行完毕的设备采购合同与工程承包合同全部提供实战分解还款来源调查经营现金流调查案例n安华项目销售回款可靠性判断合同合同对方对方合同主要内容合同主要内容合同合同金额金额合同签订日合同签订日期期合同履行合同履行状况状况银行水单银行水单检查检查（11）剩余金剩余金额额海南海南保亭保亭荔苑温泉山庄荔苑温泉山庄别墅装修别墅装修830830 2011-03-202011-03-20已结算已结算410万万410410420420海南海南保亭保亭荔苑温泉山庄荔苑温泉山庄大堂吧装修大堂吧装修468468 2010-12-102010-12-10已结算已结算273.8万万273.8273.8194.2194.2海南海南保亭保亭荔苑温泉山庄荔苑温泉山庄原大堂区域改原大堂区域改造造910910 2010-10-172010-10-17已结算已结算540万万540540370370海南海南保亭保亭荔苑温泉山庄荔苑温泉山庄第第1标段大堂标段大堂吧吧25002500 2009-11-012009-11-01已结算已结算1740万万1419141910811081鸿洲鸿洲国际国际游艇酒店第游艇酒店第2、3标段标段69006900 2009-07-132009-07-13已结算已结算4400万万25002500合计合计11608116087363.87363.82642.82642.84531.44531.4已获取并检查上述相关工程建已获取并检查上述相关工程建设合同及销售回款银行流水。设合同及销售回款银行流水。请问上述调查工作做得够不够请问上述调查工作做得够不够？可能还有什么风险没有被核？可能还有什么风险没有被核实？如何核实这些风险的大小实？如何核实这些风险的大小？实战分解还款来源调查经营现金流调查案例n安华项目销售回款可靠性判断（续）虚构合同、银行流水风险相关风险：核实：现场观察工地情况核实并测算施工工资、材料费用的支出情况向合同对方询问工程及结算金额的真实性实战分解还款来源调查借款及股东投入n检查银行批复n检查借款合同n检查股东投资协议等资料核实。此种资金来源一般金额较大，对项目影响也大，因此可靠性的判断显得特别重要。还需要结合银行的头寸、投资资金到位情况进行可靠性的具体分析。借款及股东投入现金流如何核实？实战分解还款来源调查还贷及利息支付n检查最新贷款卡记录，确定借款余额n核查借款合同，确定金额、期限、利率n核查票据承兑协议，确定金额、保证金率、利率及到期日n核查主要资产抵押及受限情况，挖掘隐形债务还贷及支付现金流如何核实？该部分核查的难点主要是借款人及其实际控制人、主要股东的个人借款及民间借贷情况，该部分可通过对相关单位及个人的资产抵押情况进行分析及核查、渠道打听进行挖掘实战分解还款来源调查还贷及利息支付n工具序号借款合同号借款人贷款银行/单位/个人业务品种保证金比率借款金额贷款余额利率借款起止日期还款方式担保合同号12 填报说明：1、请列示借款人、实际控制人及主要股东全部的借款情况(包括民间借贷)2、按目录提供借款合同或其他证明材料该部分资金流出期限固定，一般没有协商的余地（尤其是银行借款），一旦借款人逾期，将对其生产经营带来很大影响。应当作为核查重点实战分解报告n项目报告应当做到完整、清晰、分析透彻、证据充分适当。报告结论应当做到客观谨慎，避免重大遗漏或误导性陈诉。这样的报告有助于提高项目决策效率。n在报告审批过程中项目经理应当保持与审批领导密切的沟通与交流，项目组成员应当保证快速、准确的解答审批领导的质疑或者根据审批领导的要求迅速有效的进行补充调查建议报告尽量采用图示和表格的形式体现。对于不可靠或者是未经核实的事项需要明确说明情况及谨慎陈诉，避免误导决策人员实战分解报告张三出资176万元，占股权22%，李四出资144万元，占股权18%，王五出资128万元，占股权16%，赵六出资96万元，占股权12%，孙七出资96万元，占股权12%，吴八展出资80万元，占股权10%，郑九资80万元，占股权10%。股东出资(万 比例(%)张三176.0022.00李四144.0018.00王五128.0016.00赵六96.0012.00孙七96.0012.00吴八80.0010.00郑九80.0010.00n报告小建议1数据与表格实战分解报告n报告小建议2图示敬请关注n敬请关注风险管理部即将发布的资金业务快速操作指南