第一章国际金融练习与答案.doc

5．如果你以电话向中国银行询问英镑/美元（英镑兑美元，斜线“/”表示“兑”）的汇价。中国银行答道：“1.6900/10”。请问：
（1）中国银行以什么汇价向你买进美元？
（2）你以什么汇价从中国银行买进英镑？
（3）如果你向中国银行卖出英镑，汇率是多少？
5、解：银行买入1英镑,支付客户(卖出)1.6900美元③
        银行卖出1英镑,收取客户（买入）1.6910美元①②
6．某银行询问美元兑新加坡元的汇价，你答复道：“1美元=1.6403/1.6410”。请问：如果该银行想把美元卖给你，汇率是多少？
6、解：  你（卖方）买入1美元，支付银行1.6403S$★
         银行卖出1美元，收取银行      1.6403S$ ★
         你（卖方）卖出1美元，收取银行1.6410S$
        银行买入1美元，支付客户       1.6410S$
7．某银行询问美元兑港元汇价，你答复道：“1美元=7.8000/10港元”，请问：
（1）该银行要向你买进美元，汇价是多少？
（2）如你要买进美元，应按什么汇率计算？
（3）如你要买进港元，又是什么汇率？
7、解：你（卖方）买入1美元， 支付银行  7.8000HKD②     
银行卖出1美元，        收取客户  7.8000HKD
        你（卖方）卖出1美元， 收取银行  7.8010HKD③
        银行买入1美元，       支付客户  7.8010HKD①
8、如果你是ABC银行的交易员，客户向你询问澳元/美元汇价，你答复道：“0.7685/90”。请问：
（1）如果客户想把澳元卖给你，汇率是多少？
（2）如果客户要买进澳元，汇率又是多少？
8、解： 银行买入1澳元，      支付客户   0.7685美元
        （客户卖出1澳元，     收取客户   0.7685美元）①
         银行卖出1澳元，       收取客户   0.7690美元
（客户买入1澳元，      支付客户   0.7690美元）②
9、如果你向中国银行询问美元/欧元的报价，回答是：“1.2940/60”。请问：
（1）中国银行以什么汇价向你买入美元，卖出欧元？
（2）如果你要买进美元，中国银行给你什么汇率？
（3）如果你要买进欧元，汇率又是多少？
9、解： 银行买入1美元，      支付客户   1.2940∈①
        （客户卖出1美元，    收取客户   1.2940∈）③
         银行卖出1美元，      收取客户   1.2960∈
        （客户买入1美元，     支付银行   1.2960∈）②
10、如果你是银行，客户向你询问美元兑瑞士法郎汇价，你答复道：“1.4100/10”。请问：
（1）如果客户要把瑞士法郎卖给你，汇率是多少？
（2）你以什么汇价向客户卖出瑞士法郎？
（3）如果客户要卖出美元，汇率又是多少？
10、解：  银行买入1美元，      支付客户    1.4100SFr②
          (客户卖出1美元，     收取银行    1.4100SFr ) ③
           银行卖出1美元，      收取客户    1.4110SFr
         （客户买入1美元，     支付银行    1.4110SFr）①
11、如果你是银行，你向客户报出美元兑港币汇率为7.8057/67，客户要以港币向你买进100万美元。请问：
（1）你应给客户什么汇价？
（2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港币。随后，你打电话给一个经纪人想买回美元平仓，几家经纪人的报价是：
  经纪人A：7.8058/65
  经纪人B：7.8062/70
  经纪人C：7.8054/60
  经纪人D：7.8053/63
  你该同哪一个经纪人交易，对你最为有利？汇价是多少？
11、解： （1）你（银行）买入1美元，支付客户  7.8057HKD
           你（银行）卖出1美元，收取客户  7.8067HKD
          （客户买进1美元，支付银行      7.8067HKD）①
          客户向你（银行）买入100万美元，卖出港币（汇价 7.8067），
          支付港币100万×7.8067＝780.67HKD
         （2）客户向你（银行）买进500万美元，卖出港币
          支付港币500万×7.8067＝3903.35HKD
经纪人A：买入1美元，支付银行  7.8058HKD
           卖出1美元，收取银行  7.8065HKD
经纪人B：买入1美元，支付银行  7.8062HKD
           卖出1美元，收取银行  7.8070HKD
经纪人C：买入1美元，支付银行  7.8054HKD
           卖出1美元，收取银行  7.8060HKD★
经纪人D：买入1美元，支付银行  7.8053HKD
           卖出1美元，收取银行  7.8063HKD
你（银行）买回（入）美元，卖出港元，即经纪人卖出美元，收入港元。银行买入美元，自然想少支付港元，因此和经纪人C交易最有利，汇价为7.8060，获取美元500.0448万（3903.35HKD÷7.8060），银行盈利：500.0448.500＝0.0448万美元
12、假设银行同业间的美元/德国马克报价为1.7030/35。某客户向你询问美元兑德国马克报价，如你需要赚取2个~3个点作为银行收益，你应如何报出买入价和卖出价？
12、解：买价赚2个点，卖价赚3个点：
        买入价为7.8903，卖价为7.8938
13．根据下面的银行报价回答问题：
美元/日元103.4/103.7
英镑/美元1.3040/1.3050
请问：某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？
13、解：（第1种方法）英镑和日元的标价方法不同，应当同边相乘，即
         1英镑＝103.40×1.3040/103.70×1.3050日元
              ＝134.8336/135.3285日元
公司需要卖出英镑，买进JPY
         银行买入1英镑，支付公司 134.8336日元★
      （公司卖出1英镑，收取银行 134.8336日元★）
          银行卖出1英镑，收取公司135.3285日元
      （第2种方法） 银行买入1美元，支付公司 103.40JPY②
           银行卖出1美元，收取公司 103.70JPY
            银行买入1英镑，支付公司 1.3040USD①
           银行卖出1英镑，收取公司 1.3050USD
           公司需要卖出英镑，买进JPY。
       步骤：①公司卖出英镑，收取银行美元
（银行买入英镑， 支付公司美元）
公司卖出1英镑，收取银行1.3040USD①
②公司卖出1美元，收取银行103.40JPY②
（银行买入1美元，支付公司 103.40JPY）
       公司卖出1.3040美元，收入：
           1.3040×103.40＝134.8336日元
       公司卖出1.3040美元，即为公司卖出1英镑
       所以公司卖出1英镑的卖出价为：134.8336日元
14、根据下面的汇价回答问题：
美元/日元153.40/50
美元/港元7.8010/20
请问某公司以港元买进日元支付货款,日元兑港元汇价是多少?
14、解：（第1种方法）
因为日元和港币同是直接标价法，应当交叉相除，即
              7.8010/7.8020
           153.40/153.50
       （7.8010÷153.50）/（7.8020÷153.40），
              0.05082/0.05086
         银行买入1JPY，支付公司 0.05082港元
         银行卖出1JPY,  收取公司 0.05086港元
        （ 公司卖出港元，买入日元）汇价为0.05086
（第2种方法）
银行买入1美元，支付公司   153.40JPY②
     银行卖出1美元，收取公司   153.50JPY
     银行买入1美元，支付公司   7.8010HKD
     银行卖出1美元，收取公司   7.8020HKD①
     公司需要买进日元，卖出港元。
 步骤：①
      公司卖出港元，买入美元
（银行卖出美元，买入港元）
公司卖出7.8020HKD，收取1美元。
②公司卖出1美元，买入日元
（银行买入1美元，支付公司日元）
   汇价为：153.40JPY
   153.40JPY＝7.8020HKD
   JPY1=7.8020÷153.40HKD
       ＝0.05086HKD，即
  日元兑港元汇价为：  0.05086
15、根据下面汇率：
美元/瑞典克郎6.9980/6.9986
美元/加拿大元1.2329/1.2359
请问某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎，汇率是多少？
15、    解： （第1种方法）
因为加元和瑞典克朗的标价法相同，应当交叉相除
1加拿大元＝（6.9980÷1.2359）/（6.9986÷1.2329）瑞典克朗
1加拿大元＝5.6622/5.6765瑞典克朗
公司需要买进瑞典克朗，卖出加拿大元
银行买入1加元，支付公司5.6622瑞典克朗
（公司卖出1加元，收取银行 5.6622瑞典克朗）
              汇率为：5.6622

（第2种方法）
银行买入1美元，支付公司  6.9980瑞典克朗
        银行卖出1美元，收取公司  6.9986瑞典克朗
        银行买入1美元，支付公司  1.2329加元
     银行卖出1美元，收取公司  1.2359加元①
        公司需要买进瑞典克朗，卖出加拿大元
    步骤：①公司卖出加元，买进USD
              （银行卖出USD，买进C$）
                公司卖出1.2359C$, 收取1美元
          ②公司卖出1美元，收取6.9980瑞典克朗
         （银行买入1美元，支付公司6.9980瑞典克朗）
             即公司卖出1.2359C$，收取6.9980瑞典克朗
                 1.2359C$=6.9880瑞典克朗
                  1C$＝6.9980÷1.2359瑞典克朗
                  1C$=5.6622瑞典克朗
注意：此题也可以用1瑞典克朗表示为多少加元。
16、假设汇率为：
美元/日元145.30/40
英镑/美元1.8485/95
请问某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？
16、解：（第1种方法）
因为英镑和日元的标价方法不同，应当同边相乘，即
1英镑＝145.30×1.8485/145.40×1.8495JPY
     ＝268.59/268.92JPY
公司需要买进英镑，卖出日元。
银行卖出1英镑，收取公司268.92JPY
(公司买入1英镑，支付银行268.92JPY)★
        (第2种方法)
银行买入1美元，支付公司145.30JPY
        银行卖出1美元，收取公司145.40JPY①
        银行买入1英镑，支付公司1.8485USD
     银行卖出1英镑，收取公司1.8495USD②
    公司需要买进英镑，卖出日元。
步骤：①公司卖出日元，买入美元
     （银行卖出美元，收取公司JPY）
      公司卖出145.40JPY，收取1美元
      ②公司卖出1美元，买入GBP
      (银行卖出GBP，买入美元)
      公司卖出1.8495USD，收取1GBP，即
      1.8495USD=1GBP
      USD1=1÷1.8495GBP
      145.40JPY＝1÷1.8495GBP＝145.40JPY
      GBP1=145.40×1.8495
           =268.92JPY
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