第二章-资本业务.ppt

1第二章商业银行的资本山东财政学院金融学院 郑萌萌2本章主要内容银行资本的概念和功能 资本金的构成 资本充足性 及其含义资本管理的内容及其完善对策巴塞尔协议内容及其发展3第一节 商业银行资本的构成一、银行资本的概念和功能（一）概念：是商业银行开业注册登记时所载明，鉴定银行经营规模，承担清偿债务责任的资金。要点：银行资本与一般企业资本的含义不同1、构成内容不同：银行的资本：A、产权资本，即核心资本或一级资本B、债务资本，即附属资本或二级资本双重资本的概念是在巴塞尔协议中提出认定的。一般企业资本:仅指产权资本。4第一节 商业银行资本的构成2、注册时数额要求不同银行：必须是实收资本，即100%缴足。一般企业：可以分几次缴足，但对第一次缴款额有限制，最低为50%。3、资本管理不同银行：资本监管较为严厉，有政府和国家金融监管机构，还有来自于国际惯例；一般企业：主要是受工商行政管理部门及业务所属部门管理。5第一节 商业银行资本的构成银行资本涉及以下相关概念：1、最低资本。按照法律规定设立时必须达到的最低资本数额。2、注册资本。设立时登记注册的资金，注册资本必须大于或等于最低资本。3、发行资本：也称名义资本，是向投资人实际发行的股份总额，也是投资人已同意用现金或实物认购的股份总额。发行资本不能超出注册资本。4、实收资本。也称已付资本，指投资人已认购的股份全部或部分已缴纳给公司的股金。若发行股份全部已收到，则：实收资本=发行资本6第一节 商业银行资本的构成（二）资本的功能（或作用）u 1、保障功能 即：吸收银行意外损失和消除不稳定因素。其目的是维护银行信誉，减少风险。2、经营功能 即资本是银行营业的基础，开业注册设立的先决条件,为银行资产扩张、新业务开拓提供资金。3、管理功能 使银行保持适度资产规模，从而间接或直接地维持银行清偿力。7第一节 商业银行资本的构成二、资本金的构成（一）西方商业银行资本金构成 1、核心资本：即一级资本或产权资本（1）股本。包括普通股和优先股（P38-39,外源资本）（2）公开储备。是指通过保留盈余或其他盈余的方式在资产负债表上明确的储备。资本盈余（资本公积）（外源资本）留存收益（盈余公积、未分配利润）（内源资本）少数股东权益8第一节 商业银行资本的构成2、附属资本：即二级资本 （见P40-41）（1）未公开储备：根据各商业银行的经营需要而设计，只有在监管当局接受的情况下，才有资格保留在附属资本内。（2）重估准备：一般指对计入资产负债表的资产重估。（3）普通准备金：各种补偿准备金包括贷款损失准备金、坏帐准备金及投资风险准备金。巴规定准备金比例不得超过风险资产的1.25%。（4）混合资本工具：如可转换证券、可交换证券等（5）长期附属债务：是资本债券与信用债券的合称。如我国银行发行的长期次级债券、西方银行发行的高二级债券等。9第一节 商业银行资本的构成（5）长期附属债务 一般是指5年以上的长期债务工具。由于其到期必须还本付息以及不能用来补偿资本损失的特性，这种资本比例不能过大，因此巴规定，不能超过核心资本的50%。主要包括:资本票据：一种以固定利率计息的小面额后期偿付债券，原始期限为7-15年。资本证券：以固定利率计息的大面额后期偿付证券，原始期限为15年以上。后期偿付证券:求偿权排在各种存款之后。即我国已发行的次级定期债券。好处：利息税前支付，资本成本低；不影响控股权；有助于提高银行收益。10（二）我国银行资本构成1、1993年之前（1）国拨信贷资本，即国家预算拨款（83年7月停拨后，主要靠自筹）（2）银行利润积累（3）待分配利润 2、1993年之后。按照巴的要求，其构成包括：（1）核心资本：实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润（2）附属资本，主要是贷款损失准备金（主要是一般准备）、坏帐准备金。11（二）我国银行资本构成 概括而言：按照我国商业银行资本充足率管理办法规定，商业银行的资本构成见下图：总资本核心资本附属资本股本资本公积盈余公积未分配利润少数股东权益重估准备一般准备优先股可转换债券长期次级债券股本资本公积盈余公积未分配利润少数股东权益重估准备一般准备优先股可转换债券长期次级债券股本资本公积盈余公积未分配利润少数股东权益股本资本公积盈余公积未分配利润少数股东权益重估准备一般准备优先股可转换债券长期次级债券重估准备一般准备优先股可转换债券长期次级债券重估准备一般准备优先股可转换债券长期次级债券重估准备一般准备优先股可转换债券长期次级债券重估准备一般准备优先股可转换债券长期次级债券12三、资本的计量通常有三种不同的计量方法：账面资本：会计学称为GAAP资本。指银行以取得或发行资产与负债那天所具有的并在银行账面登记的价值记录。银行的账面价值=资产账面价值-负债账面价值u监管资本：是指金融监管当局规定的银行必须持有的最低资本量，是金融监管当局根据当地情况规定执行的强制性资本标准。银行的监管资本=核心资本+附属资本u经济资本：也称风险资本。是与银行实际承担的风险直接对应的资本范畴。是银行持有的、作用是吸收非预期损失的资本，其数量随着银行实际承担的风险大小而变化。银行的经济资本=各种风险的非预期损失13三者之间的关系1、定义的角度不同账面资本是从财务或资金管理者的角度定义资本监管资本是从监管当局角度看待银行资本经济资本是从风险管理者角度定义资本2、计量的范围不同u监管资本适用于全球，按标准化定义计算；经济资本根据银行风险状况计量，是管理上的概念；账面资本是按照会计准则计量。3、作用不同u账面资本和经济资本是银行自己确定的，前者在于优化资本结构，降低成本，后者主要用于内部资本管理和风险管理；u而监管资本是监管部门规定的，主要用于满足资本监管、信息披露和资信评级需要。三者的内在联系：经济资本监管资本账面资本14第二节 银行资本充足性及其测定一、银行资本充足性及其意义(一）资本充足性的含义（P41）是指银行资本数量必须超过金融监管当局所规定的能够保证正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需资本的具体目的。(二）资本充足的内容 1、资本数量的充足性 从数量上讲，资本并非越多越好，应保持资本适度。2、资本结构的合理性 静态的资本结构：合适的比例关系 动态的资本结构：合理选择融资方式15二、资本充足性的测定(P44)(一）测定指标 1、资本与存款比率 2、资本与总资产比率 3、资本与风险资本比率 小资料：统计显示，2010年末，我国商业银行加权平均核心资本充足率为10.1%，全国281家商业银行的资本充足率水平全部超过8%。(二）测定方法 1、分类比率法，即著名的“纽约公式”（P44)2、综合分析法：20世纪70年代，美国提出 3、巴塞尔协议法（P44：后详述）16国际国内近期资本充足率动态：国际：2011年6月25日，巴塞尔银行监管委员会在瑞士宣布，为避免全球再遭金融海啸冲击的风险，将要求对全球金融稳定有重大影响的银行提高资本充足率，提高幅度依银行规模在1到2.5个百分点不等。根据“巴塞尔III”的规定，核心第一级资本充足率为7%、一级资本充足率8.5%、整体资本充足率10.5%。国内：根据银监会的要求，目前大型银行资本充足率应不低于11.5，中小银行不低于10；核心资本充足率大型商业银行要达到10，中小银行为8。银监会2011年8月15日公布商业银行资本管理办法（征求意见稿）（简称办法），公开向社会征求意见。将于2012年1月1日起实施。我国将按资本充足率水平对商业银行分类分四类（现行三类）根据办法规定，被归为系统重要性银行的资本充足率将达到11.5%；非系统重要性银行的中小银行其资本充足率将提高0.5个百分点，至10.5%。17巴塞尔协议的相关知识1、巴塞尔委员会：1975年2月，由国际清算银行发起的“十国集团”（美国、英国、法国、联邦德国、日本、意大利、加拿大、瑞典、比利时、荷兰）（1987年卢森堡和瑞士加入为“十二国”）的中央银行行长在瑞士的巴塞尔成立。其全称是：“国际清算银行关于银行管理和监督活动委员会”。2、巴塞尔协议的概念 广义：国际清算银行作出的一系列有关国际银行监管的协议。18巴塞尔协议的相关知识狭义：巴塞尔委员会1988年7月通过的关于统一资本计算及资本标准比率的协议（旧巴塞尔协议），该协议对银行的资本结构、资本比率、各类资产的风险权数及过渡期和实施期的安排等四方面作了统一规定。新巴塞尔协议是指巴塞尔委员会1999年起草，2004年6月通过第三稿并最终定稿的协议，并于2006年底在成员国开始实施。该协议包括最低资本要求、监管当局对资本充足率的监管检查与市场纪律（信息披露）等三大支柱。背景：1997年爆发的东南亚金融危机，波及全世界，而当时的巴塞尔协议机制却没有发挥出应有的作用，受到人们的责难。在这样的背景下，1999年6月，巴塞尔委员会发布第一次建议，决定修订1988年协议，以增强协议规则的风险敏感性。193、巴塞尔协议的基本目的：（1）鼓励银行实行谨慎的流动性管理，加强国际银行体系的健全性和稳定性；（2）逐步消除国际银行不公平的竞争基础，统一各国银行监管的标准，建立公正的国际银行管理体制。（3）新协议的目的：新协议意在提供比1988年协议对风险更为综合、敏感的方法，同时又保持总的管制资本的水平。这种与潜在风险相一致的资本条件，将有利于银行更有效地管理他们的业务。巴塞尔协议的相关知识20巴塞尔协议的内容（1988年框架共四项）（一）资本结构。首次提出了双重资本的概念。（二）资产的风险权数1、表内资产风险权数及其测定 将资产分为五类，并分别对各类资产规定了风险权数具有计算风险资产。风险分为0%、10%、20%、50%、100%等五个级别(见P45)2、表外项目的信用转换系数 采用“信用转换系数”，把表外业务额转化为表内业务额。信用转换系数分为5大类：即100%、50%、20%、0%、与外汇和利率相关的或有项目(见P46).表外风险资产=表外资产额信用转换系数表内相对性质资产的风险权数 巴塞尔协议相关内容21巴塞尔协议相关内容(三）目标标准比率：即计算资本充足性。(公式见P47)资本对风险资产比率=(核心资本+附属资本)/风险资产总值 8%其中：核心资本至少要占到总资本的50%一级资本比率=核心资本/风险资产总值4%二级资本比率=附属资本/风险资产总值4%（四）过渡期及实施期安排 1992年底前所有成员国都达到比率要求。22 巴塞尔协议相关内容案例：一家银行的总准备规模是100万人民币，总资产为1 500万元人民币，该银行的资产负债表内与表外项目如下表：（单位：万元）资产负债表内项目资产负债表内项目 金额金额12345现金现金短期政府债券短期政府债券国内银行存款国内银行存款家庭住宅抵押贷款家庭住宅抵押贷款企业贷款企业贷款 757530030075757575975 975 资产负债表外项目资产负债表外项目 67用来支持政府发行债券的备用信用证用来支持政府发行债券的备用信用证对企业的长期贷款承诺对企业的长期贷款承诺 150150300 300 23（1）计算表外项目的信用对等额：支持政府发行债券的备用信用证：150100%=150（万元）对企业的长期贷款承诺：300 50%150（万元）（2）表外项目风险资产=15020%150100%=180（万元）（3）表内项目的风险资产，计算如下：现金 75 0%=0 短期政府债券 300 0%=0 国内银行存款 75 20%=15 家庭住宅抵押贷款 75 50%=37.5 企业贷款 975 100%=975 合计 1027.5（4）表内与表外项目风险资产合计：180+1027.5=1207.5（5）该银行的资本充足率：总资本/风险加权总资产=100/1207.5=8.28%24巴塞尔协议的作用与局限性主要作用：在于强调资本可以吸收和消化银行损失，使银行免于倒闭危机;形成统一的国际监管标准，有利于国际银行之间的公平竞争。局限性：过分强调资本充足；仅注意到信用风险；存在“国别歧视”；不能有效约束资本套利现象巴的补充协议 1996年初，巴塞尔委员会签署了资本协议关于市场风险的补充规定和有效银行监管的核心原则，要求银行必须量化市场风险并计算相应的资本要求，但该协议没有确定最低资本要求的具体数据。巴塞尔协议相关内容25巴塞尔新资本协议的内容（2004年框架）l999年6月巴塞尔委员会提出新的资本协议框架。经过三次修改，最终于2004年6月定稿。全称为：资本计量和资本标准的国际协议：修订框架。该协议与2006年底在十国集团开始实施。（一）最低资本充足要求第一支柱 重点规范资本充足率的计算方法和应当达到的标准；新协议延续了8%的最低资本要求，分子的各项规定基本不变，但对分母规定更为详细，并对信用风险、市场风险和操作风险（3类风险）都提出了不同的测定资本充足率的方法。巴塞尔协议相关内容是由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。26新巴塞尔协议资本充足率的计算公式：其中：信用风险的风险权重由外部评级机构根据客户的相关信息评定，分为：0%、10%、20%、50%、100%、150%共六级。27（二）外部监管（监督检查）第二支柱 监管者通过监测，决定银行内部能否合理运行，并对其提出改进的方案。该协议要求银行监管当局对银行的评估进行检查并采取适当的措施。监管当局可以采用现场和非现场稽核等方法审核银行的资本充足状况。其中一种方法是压力测试（stress testing）。（三）市场纪律（信息披露）第三支柱 要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的了解。该支柱对银行资本充足率信息披露的指导原则、总体要求、具体内容和时间频度等都作了具体规定。巴塞尔协议相关内容28新巴塞尔协议的目标与意义目标：1.增进金融体系的安全与稳健 2.强调公平竞争 3.采用更完备的方法来应对风险 4.资本适足要求的计算方法，能与银行业务活动保持适当的敏感度 5.以国际性的大型银行为重点，但也适用其他各类银行 意义：1.使银行资本水平能够更真实地反映银行风险2.进一步强调了银行内控机制建设的重要性和基本要求3.更强调监管当局的准确评估和计算干预4.更强调银行资本管理的透明度和市场约束29第三节 银行的资本管理与对策：分子与分母对策一、什么是资本管理 所谓资本管理是指包含着银行资本充足性、风险管理、财务管理的诸多方面，它不仅关系到监管者的任务，而且也要满足信用评级机构、银行内部、投资者和债权人等的监督。（对资本管理的不同要求见下图）监管当局评级机构同业竞争众多储蓄银行资本金银行股东问题：监管者和股东对资本充足问题：监管者和股东对资本充足性管理的态度是否一致？性管理的态度是否一致？30二、资本管理的步骤第一阶段：指出银行的总体财务目标。包括银行规模、服务范围、利润要求和增长目标。第二阶段：确定银行资本的需要量。第三阶段：确定通过利润留成从内部产生的资本量。第四阶段：为最低成本的资本选择相应的筹资手段。最优资本选择要涉及以下几点：发行股票和债券时的市场状况、筹资成本、现有股东的权利和利益、管理层对银行收益的预测信心。31三、资本的管理对策分子对策（一）内部融资策略：即留存收益和折旧优点：（1）不必依靠公开市场筹集资金，可免去发行成本，但具有机会成本，成本较低；（2）不会削弱股东控制权，也不会稀释股东收益。缺点：（1）监管当局对银行适度资本金规模的限制。（2）银行所获得净利润规模的限制。（3）银行股利分配政策的限制。参见戴维.贝勒模型（P49）结论：银行资产增长与ROA成正相关关系 银行股利支付与留存收益呈现负相关关系，此消彼长32三、资本的管理对策分子对策（二）外部融资策略 有几种选择：发行普通股、发行优先股、发行中长期债券、股票与互换业务、出售资产与租赁设备等。基本策略为（P50）：1、当核心资本不足50%时应先补充核心资本而后补充附属资本。一般发行新股，或通过发行非累积优先股。2、当核心资本充足时（已达到50%）应以发行长期次级债券为主增加附属资本。此外还有发行可转换债券、混合资本债券等方式增加附属资本。33四、资本的管理对策分母对策 分母对策的重点是减少资产规模，降低风险资产，从而提高银行的资本风险的比值。具体措施是：1、压缩银行的资产规模是适当控制银行存量，增加资产流动性管理资本的策略 适当压缩现金存量 对金融债权进行有效投资组合。2、调节资产结构,降低风险资产 是在总资本额和总资产额保持不变的前提下，提高资本充足率。主要是减少风险权重较高的资产，增加风险权重较低的资产。u3、降低市场风险和操作风险的资本要求 可以尽可能建立更好的风险管理系统。综合措施：非常重要的一个综合性方法就是银行并购。34第四节 我国商业银行的资本管理一、我国商业银行资本管理的主要问题（一）资本充足率不高存在问题：1.资本结构不合理；2.附属资本比重偏低；3.资本金来源单一；4.内源性筹资资本能力较弱；5.对财政注资有较大的依赖。35第四节 我国商业银行的资本管理（二）监管体系不完善1、行政命令式的权力监管取代了高效率的权威监管；2、由于存在严重的国家隐性资本保险，银行在等闲管理上的依赖性较强，银行业监管尚未建立有效的金融风险监测、评价、预警和防范体系，还存在盲目性、随意性，缺乏连续性和系统性。（三）缺乏市场纪律约束1、信用评级机构和评级技术落后，不能准确反映银行资产的信用风险。2、信息披露制度不健全。3、存款人风险意识低下，对银行经营者缺乏相应的监督和激励，导致银行不注重资本管理，从事高风险业务。36第四节 我国商业银行的资本管理二、我国商业银行加强资本管理的措施首先，提高资本充足率一、增加核心资本（一）提高盈利能力，增加内源性资本（二）实行股份制改造，走上市之路（三）增加财政注资，争取政策扶持（四）引进国际金融资本和民营资本（五）鼓励银行间的兼并重组，组建金融控股公司 37第四节 我国商业银行的资本管理二、增加附属资本（一）充分利用政策空间增提准备金（二）发行金融债券（三）探索使用优先股拓展资本金（四）积极发挥可转换债券的筹资潜能其次、降低风险资产 一、调整资产的风险结构 二、降低不良贷款率三、实施信贷资产证券化