广西2017年证券从业资格考试：金融期权与期权类金融衍生产品考试试题.docx

广西2017年证券从业资格考试：金融期权与期权类金融衍生产品考试试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、如果市场是有效率的，那么，债券的平均利率和股票的平均收益率会（）。
A．大体上接近
B．不会接近
C．股票的平均收益率会较高
D．债券的平均利率较高
2、公开发行数量在4亿股以上(含4亿股)的，配售数量应不超过本次发行总量的__。
A．20%
B．30%
C．40%
D．50%
3、下列关于公司资产净值的叙述，错误的是__。
A．资产净值又称为净资产，是公司现有的实际资产
B．资产净值是总资产减去固定资产的净值
C．资产净值是全体股东的权益，也是决定股票的重要基准
D．一般而言，每股净值应与股价保持一定比例，即净值增加，股价上涨，净值减少，股价下跌
4、下列有关资本成本的说法中，错误的是（）。
A．在比较各种筹资方式时，使用个别资本成本
B．资本成本的本质是企业为筹集和使用资金而实际付出的代价
C．在进行资本结构决策时，使用加权平均资本成本
D．在进行追加筹资决策时，使用边际资本成本
5、深圳证券交易所《资金申购上网定价公开发行股票实施办法》和上海证券交易所《沪市股票上网发行资金申购实施办法》规定，申购日后的__，证券登记结算公司对未中签部分的申购款予以解冻，并从结算参与人的资金交收账户上扣收新股认购款项，再划付给主承销商。
A．T+1日
B．T+2日
C．T+3日
D．T+4日
6、__的分类依据是优先股票在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分享。
A．累积优先股票与非累积优先股票
B．参与优先股票与非参与优先股票
C．可转换优先股票与不可转换优先股票
D．可赎回优先股票与不可赎回优先股票
7、__是基金管理公司根据市场范围，不断开发新品种、增加产品线长度或扩大产品线宽度。
A．垂直式
B．水平式
C．开放式
D．综合式
8、股份有限公司的破产标准是——。
A．资产负债标准
B．资不抵债标准
C．盈亏平衡标准
D．现金流量标准
9、间接融资的间接性体现在__。
A．获得的是资金的使用权
B．有支付风险
C．须经金融中介
D．具有财务杠杆作用
10、__是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。
A．《客户须知》
B．《风险提示书》
C．《证券交易委托代理协议》
D．《客户交易结算资金银行存管协议书》
11、道氏理论的核心思想是__。
A．市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
B．市场波动具有3种趋势
C．交易量在确定趋势中的作用
D．收盘价是最重要的价格
12、某证券组合以资本升值为目标，并通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长，那么可以判断这种证券组合属于__。
A．收入型证券组合
B．增长型证券组合
C．收入和增长混合型证券组合
D．避税型证券组合
13、首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。而估值是定价的基础，通常的估值方法有两大类，即（）。
A．市盈率法和市净率法
B．市净率法和相对估值法
C．相对估值法和现金流量贴现法
D．现金流量贴现法和重置成本法
14、场外申购赎回ETF采用__的方式。
A．金额申购、份额赎回
B．份额申购、份额赎回
C．份额申购、金额赎回
D．金额申购、金额赎回
15、在期货交易中，因难以找到与现货头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配的期货合约，导致不能完全锁定未来现金流，而带来的风险称为__。
A．基差风险
B．保值风险
C．替代风险
D．流动性风险
16、每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的__。
A．10%
B．15%
C．20%
D．25%
17、不动产抵押公司债券属于__。
A．信用证券
B．担保证券
C．抵押证券
D．质押证券
18、__是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系。
A．外部控制机制
B．外部控制制度
C．内部控制机制
D．内部控制制度
19、2007年6月1日李某购买了一手(合约乘数为1000)10月份某股票的看涨权证，期权合约的协定价格为10元，并缴纳了保证金100元，但该股票一直下跌，到行权日的价格为8元，则李某的选择是__。
A．选择执行期权，亏损1900元
B．必须执行期权，亏损2100元
C．选择放弃期权，亏损100元
D．选择放弃期权，不受损失
20、公司追加一个单位的资本所增加的成本称为__。
A．公司债券成本
B．加权平均资本成本
C．普通股成本
D．边际资本成本
21、股票投资风格分类体系的标准不包括（）。
A．公司规模
B．股票价格行为
C．公司成长性
D．股票的风险特征
22、披露上市交易公告书的基金品种不包括__。
A．封闭式基金
B．公司型基金
C．LOF
D．ETF
23、发行涉及国有股的，应在国有股股东之后标注__，在国有法人股股东之后标注__，并披露前述标识的依据及标识的含义。
A．“SS”；“SLS”
B．“SL”；“SLS”
C．“SS”；“SL”
D．“SS”；“LSL”
24、各种交易方式中最基本、最普通的交易方式是（）。
A．现货交易
B．信用交易
C．期货交易
D．期权交易
25、对个人投资者从基金分配中获得的股票股利收入以及企业债券利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时，代扣代缴__的个人所得税。
A．10%
B．20%
C．30%
D．40%
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
1、商业银行在__等方面符合有关法规规定的条件时，可以向中国证监会申请基金代销业务资格。
A．组织结构
B．治理机构与内部控制
C．信息系统建设
D．业务管理制度
2、对于企业负债，一般规定偿还期在__的借款为长期负债。
A．1年以上
B．2年以上
C．3年以上
D．5年以上
3、基金投资者应重点关注招募说明书中的__信息。
A．基金运作方式
B．从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式
C．买卖基金费用相关条款
D．基金资产总值的计算方法和公告方式
4、审计报告应当由具有证券从业资格的（）及其所在的事务所签字盖章。
A．会计师
B．注册会计师
C．审计师
D．评估师
5、__，我国开始启动股权分置改革试点工作。
A．2004年5月底
B．2005年4月底
C．2005年5月底
D．2006年1月底
6、《基金法》对基金投资的禁止行为做了规定，下列各项不属于规定的禁止性行为的是__。
A．基金之间相互投资
B．基金托管人、商业银行从事基金投资
C．基金管理人以基金的名义使用不属于基金名下的资金买卖证券
D．从事证券交易
7、根据我国的相关规定，下列证券中不属于我国证券公司自营业务证券买卖对象的是__。
A．B股
B．A股
C．基金券
D．权证
8、证券公司营销管理包括__。
A．营销目标确立、市场调研
B．营销战略与策略制定
C．营销计划制定
D．对营销活动的控制与评估
9、我国《可转换公司债券管理办法》规定，可转换公司债券的期限最短为3年，最长为5年，自发行之日起__个月后可转换为公司股票。
A．4
B．5
C．6
D．7
10、为防止期货价格出现大的非理性变动，交易所通常对每个交易时段的最大波动范围作出规定，一旦达到涨(跌)幅限制，则高于(低于)该价格的多头(空头)委托__。
A．延迟成交
B．择日成交
C．无效
D．部分无效
11、下列指标不能反映公司营运能力的是__。
A．存货周转率
B．已获利息倍数
C．流动资产周转率
D．总资产周转率
12、关于证券投资基金的特点，下列认识正确的有__。
A．基金是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值，都有最低投资限额要求
B．是“不能将鸡蛋放在一个篮子里”理论在现实中的具体运用
C．将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作
D．以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的一大特点
13、开放式基金在托管银行内部的基金托管业务流程主要分__等阶段。
A．签署基金合同
B．基金募集
C．基金运作
D．基金终止
14、在下列有关金融期货交易结算所的说法中，哪些说法是正确的__
A．结算所以公司形式组建
B．结算所通常采用会员制
C．所有交易必须通过会员进行
D．交易双方不得直接交割清算
15、下列各项不属于证券业从业人员的是__。
A．证券公司中从事自营、经纪、承销、投资咨询、受托投资管理等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员
B．基金管理公司、基金托管机构中从事基金销售、研究分析、投资管理、交易、监察稽核等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员；基金销售机构中从事基金宣传、推销、咨询等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员
C．证券投资咨询机构中从事证券投资咨询业务的专业人员及其管理人员
D．专业从事证券业研究的大学教授
16、__是指交易双方约定在未来某一日、交换协议期间内，在一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。
A．远期利率协议
B．利率互换协议
C．利率期货
D．利率期权
17、在债券质押式回购交易中，融资方是指在债券回购交易中__的一方。
A．融入资金、享有债券质权
B．融入资金、出质债券
C．融出资金、出质债券
D．融出资金、享有债券质权
18、根据我国《基金法》的规定，下列事项应当通过召开基金份额持有人大会审议决定的有__。
A．提前终止基金合同
B．基金扩募或者延长基金合同期限
C．转换基金运作方式
D．提高基金持有人的收益标准
19、代办股份转让系统根据股份转让公司质量，实行区别对待，股份分为每周1次、3次和5次转让三种。同时满足下列__条件的股份转让公司，股份每周转让5次。
A．净利润为正值
B．总资本为正值
C．规范履行信息披露义务
D．最近年度财务报告未被注册会计师出具否定意见或无法表示意见
20、B股是指__。
A．境外上市外资股
B．境内上市外资股
C．香港上市外资股
D．纽约上市外资股
21、下列不是反映基金风险指标的是__。
A．标准差
B．贝塔值
C．持股集中度
D．基金净值
22、数理统计法包括__。
A．比较研究
B．时间数列
C．调查研究
D．相关分析
E．线性回归
23、一般来说，可以根据下列__因素判断趋势线的有效性。
A．趋势线的斜率越大，有效性越强
B．趋势线的斜率越小，有效性越强
C．趋势线被触及的次数越少，有效性越被得到确认
D．趋势线被触及的次数越多，有效性越被得到确认
24、真实性原则要求披露的信息应当是以（）为基础。
A．主观事实
B．基金盈利最大化
C．客观事实
D．公司董事会的决议
25、在证券经纪关系中，客户是__。
A．委托人
B．受托人
C．授权人
D．代理人