永安金华螺纹钢焦炭早评.pptx

1今日要闻：今日要闻：1.1.n1.印度联邦政府减免铁矿球团印度联邦政府减免铁矿球团15%的出口关税，很多贸易商也因此考的出口关税，很多贸易商也因此考虑球团的生产和出口。在今年印度的球团产能将达到虑球团的生产和出口。在今年印度的球团产能将达到7000万吨且在万吨且在2014年将达到年将达到9000万吨，数据显示在去年世界球团产量达万吨，数据显示在去年世界球团产量达4亿吨前年亿吨前年为为3亿亿8800万吨，据商业标准报报道在卡纳塔克邦的七大球团厂家现万吨，据商业标准报报道在卡纳塔克邦的七大球团厂家现产能总和为产能总和为1540万吨。万吨。2钢厂调价：钢厂调价：n2.7月月5日南京雨花日南京雨花钢铁对建筑建筑钢材出厂价格材出厂价格进行了行了调整，本次整，本次调整是整是以以“7月月4日价格日价格调整信息整信息”为基准，具体基准，具体调整情况如下：螺整情况如下：螺纹钢价格价格下下调10元元/吨，吨，现二二级螺螺纹12-20mmHRB335南京地区南京地区执行价格行价格4110元元/吨；吨；22-25mmHRB335南京地区南京地区执行价格行价格4110元元/吨，三吨，三级钢加价加价50元元/吨；吨；线材价格下材价格下调10元元/吨，吨，现线材材6.5-10mmHPB235南京地区南京地区执行价格行价格4210元元/吨；以上吨；以上调整均整均为含税，含税，执行日期自行日期自2012年年7月月5日日起。起。3一、行情回顾：一、行情回顾：n1.1.现货市市场报价：价：n20mmHRB40020mmHRB400螺螺纹钢：n华北主北主产区北京区北京报价价4 4110110（-10-10）元）元/吨；吨；n东北主北主产区沈阳区沈阳报价价4 4130130元元/吨吨,持平；持平；n华东主主产区上海区上海报价价4 4150150元元/吨吨,持平；持平；n华南主南主产区广州区广州报价价4 4190190元元/吨吨，持平；持平；全国全国2828个主要城市个主要城市HRB400HRB400螺螺纹钢平均价平均价为4 4172172元元/吨（吨（实重），重），较上一交易日下跌了上一交易日下跌了8 8元。元。4二、原材料方面二、原材料方面铁矿石：石：7 7月月5 5日印度日印度63.5%63.5%品位粉品位粉矿CFRCFR报价价为138138美元美元/吨吨，持平持平河北唐山河北唐山报价价10151015元元/吨吨，持平持平7 7月月5 5日普氏日普氏铁矿铁矿石价格指数石价格指数137.00137.00（-0.75-0.75）美元）美元/吨吨MBMB铁矿石价格指数石价格指数1 135.9935.99（+0.06+0.06）美元）美元/吨吨BDIBDI：n7 7月月5 5日，日，BDIBDI收收11031103（+40+40），），+3.76+3.76%；n西澳西澳-北北仑/宝山运宝山运费计 7.7.279279(+0.00.05 54 4)美元；美元；n巴西巴西-北北仑/宝山运宝山运费计1 18.1818.181（+0.0.276276）美元。）美元。nBDIBDI国国际海运海运费价格持价格持续反反弹。5原材料：原材料：5日，原料市日，原料市场稳场稳中有中有涨涨，市，市场场成交不成交不畅畅，观观望心望心态浓态浓厚。厚。市市场成交成交主要以低价主要以低价资源源为主，整体需求主，整体需求 成交一般。成交一般。钢坯市坯市场价格持平；价格持平；不不锈钢钢板，板材价格大部分地区下挫；生板，板材价格大部分地区下挫；生铁市市场持平；持平；废钢下跌；下跌；焦炭市焦炭市场下跌。下跌。6二二.库存情况库存情况上海期货交易所钢材库存为上海期货交易所钢材库存为0 0（-7281-7281）吨）吨7现货电子盘：现货电子盘：n现货电子子盘：钢之源螺之源螺纹钢主力主力1209合合约横横盘整理，整理，终盘报价价4018，跌，跌6元元/吨。吨。n三、期三、期货持持仓：n总持持仓95.895.895.2(-0.695.2(-0.6）万手万手 主力主力12101210合合约 65.164.3(-0.865.164.3(-0.8）万手）万手 1301 1301合合约 29.930.229.930.2（+0.3+0.3）万手）万手n主力合主力合约前前2020名多名多头208243(-2113)空空头227103(+2463)机构持机构持仓看，看，永安期永安期货增持空增持空单，维持在最大的持在最大的净空席位。空席位。8价差方面：价差方面：n RB1210-RB1301RB1210-RB1301价差价差为3333（+3+3）点，）点，虽然从期限价格来看然从期限价格来看12101210价格偏价格偏低，但目前价差仍低，但目前价差仍处于于历史正常区史正常区间，不建，不建议进行跨期套利。行跨期套利。n期期现价差方面，价差方面，n7 7月月5 5日螺日螺纹HRB400HRB400上海上海报价价为41504150元，元，n HRB355HRB355报价价38903890元元/吨吨n期期货RBRB主力主力12101210合合约贴水水5656元（元（-14-14）9二、盘面情况二、盘面情况n周四国内周四国内钢材期材期货窄幅整理，因缺乏明确方向性指引。窄幅整理，因缺乏明确方向性指引。RB1210合合约终盘报收收4094元元/吨，吨，涨14元元/吨，持吨，持仓量量为642628，日减，日减仓9070。10操作建议操作建议：周四周四RB1210合合约处4100下方窄幅整理，下方窄幅整理，现货方面，方面，钢厂暗厂暗战、市、市场遭殃，近期遭殃，近期华东地区的多数主流市地区的多数主流市场二、三二、三级螺螺纹钢或将携手告或将携手告别“4时代代”。操作上建操作上建议，短，短线4120-4030区区间交易交易为主。主。11焦炭：焦炭：n（1）最新公布数据最新公布数据显示，示，环渤海地区港口渤海地区港口发热量量5500大卡市大卡市场动力力煤煤综合平均价格合平均价格报收收676元元/吨，比前一吨，比前一报告周期下降了告周期下降了26元元/吨，吨，这是是该指数指数连续第九周下降，累第九周下降，累计下降了下降了111元元/吨。由于吨。由于环渤海渤海动力煤价力煤价价格指数价格指数统计的是上周三至本周二的成交价情况，在的是上周三至本周二的成交价情况，在时间上有一周的上有一周的延延迟，目前，目前实际成交价格比指数更低。成交价格比指数更低。12焦炭现货市场焦炭现货市场；n焦炭焦炭现货市市场弱弱势盘整，成交一般。整，成交一般。n一一级冶金焦太原冶金焦太原报价价1790元元/吨（吨（车板含税价），持平；板含税价），持平；n天津港天津港报价价1950元元/吨（平吨（平仓含税价），持平；含税价），持平；n二二级冶金焦上海冶金焦上海报价价1850元元/吨（出厂含税价），持平；吨（出厂含税价），持平；n河北唐山河北唐山报价价1750元元/吨，跌吨，跌35元元/吨。吨。13现货电子盘：现货电子盘：n现货电子子盘：n天津渤海交易所焦炭延期合天津渤海交易所焦炭延期合约BCK周四周四继续回落，回落，15:00报价价1518，跌跌32元元/吨。吨。14原材料原材料：n上游原料：上游原料：7月月5日，国内日，国内动力煤市力煤市场弱弱势运行，成交弱。煤运行，成交弱。煤矿方面，方面，销售售压力力较大，后期煤价看跌氛大，后期煤价看跌氛围浓；港口方面，北方港口；港口方面，北方港口库存小幅存小幅回落，但回落，但难改煤市低迷的改煤市低迷的现状，南方港口状，南方港口库存小幅回升，成交弱。存小幅回升，成交弱。4日国内日国内炼焦煤市焦煤市场跌跌势不改，成交一般，市不改，成交一般，市场心心态已已经跌入谷底，跌入谷底，山西部分地方煤山西部分地方煤矿企企业限限产意愿增意愿增强。市。市场调价方面：山西地区价方面：山西地区炼焦焦煤价格平煤价格平稳，现吕梁孝梁孝义A:10S:1.8V28-32G90肥煤出厂含税肥煤出厂含税为1320元元/吨，柳林焦煤吨，柳林焦煤A9.5S0.6V20G90出厂含税出厂含税为1550元元/吨；吨；临汾蒲汾蒲县A9.5G85V37S0.5Y24的的1/3焦出厂含税焦出厂含税为1350元元/吨。吨。15原材料：原材料：n7月月5日全国日全国25个主要螺个主要螺纹钢纹钢市市场场平均价格平均价格4172元元/吨，吨，较较上一个交易上一个交易日小幅下跌日小幅下跌8元元/吨，其中昆明地区下跌幅度最大，吨，其中昆明地区下跌幅度最大，为为30元元/吨。吨。16行情分析：行情分析：n周三周三J1209合合约继续上行，整体上上行，整体上涨格局保持良好，格局保持良好，终盘报收收1752元元/吨，吨，涨28元元/吨，持吨，持仓量量为11060，日减，日减仓664。17操作建议操作建议：n周四周四J1209合合约继续上行，期价站上行，期价站稳于于1750关口。关口。虽然然现货市市场表表现仍旧低迷，但周仍旧低迷，但周边商品整体走商品整体走势坚挺，市挺，市场多多头氛氛围较为浓厚。厚。n操作上建操作上建议，期价，期价处5日日线上方持多上方持多头思思维。18免责申明免责申明：n本本报告的信息均来源于公开告的信息均来源于公开资料，我公司料，我公司对这些信息的准确性和些信息的准确性和完整性不做任何保完整性不做任何保证，也不保，也不保证所包含的信息和建所包含的信息和建议不会不会发生任何生任何变更更.我我们已力求已力求报告内容的客告内容的客观、公正，但文中的、公正，但文中的观点、点、结论和建和建议仅供参考，供参考，报告中的信息或意告中的信息或意见并不构成所述并不构成所述证券或期券或期货的的买卖出价出价或征价，投或征价，投资者据此作出的任何投者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关。本决策与本公司和作者无关。本报告版告版权仅为我公司所有，未我公司所有，未经书面面许可，任何机构和个人不得以任何可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制形式翻版、复制发布。如引用、刊布。如引用、刊发，须注明出注明出处为永安期永安期货公司，公司，且不得且不得对本本报告告进行有悖原意的引用、行有悖原意的引用、删节和修改。和修改。