第七章商业银行资信评级.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2020年5月29日星期五,#,08 十一月 2026,第七章商业银行资信评级,2011/02-07,史福厚课件,第六章 商业银行资信评级,第一节 商业银行及其业务,第二节 商业银行资信评级概述,第三节 商业银行资信评级的基本原则和分析框架,2011/02-07,史福厚课件,第一节 商业银行及其业务,一、商业银行的职能,二、商业银行的主要业务,三、我国银行业的现状,2011.02-07,史福厚课件,一、商业银行的职能,（一）信用中介职能,（二）支付中介职能,（三）调控媒介职能,（四）金融服务职能,（五）信用创造职能,2011.02-07,史福厚课件,二、商业银行的主要业务,（一）资产业务,一级准备（法定存款准备金、超额存款准备金、库存现金、存放同业）,二级准备（短期政府债券、承兑汇票、通知放款）,贷款业务,投资业务,（二）负债业务,自有资本,2011.03-07,史福厚课件,吸收存款（活期存款、储蓄存款、定期存款）,借款（中央银行借款、同业拆借、票据再贴现、从货币市场借款、发行债券、回购协议）,（三）中间业务和其他业务,中间业务：汇兑业务、结算业务,其他业务：保管业务、信托业务、租赁业务、咨询业务、代理业务（代理融通、保管箱出租、代客买卖、代客理财等）。,2011/03-07,史福厚课件,三、我国银行业的现状,中国人民银行,中国银行业监督管理委员会,政策性银行,商业银行,股份制商业银行,城市商业银行,农村商业银行,外资商业银行,农村信用合作社,2011/03-07,史福厚课件,第二节 商业银行资信评级的概述,一、银行信用评级与财务实力评级,二、银行信用评级方法简介,2011/03-07,史福厚课件,一、银行信用评级与财务实力评级,20世纪70年代，国际著名评级机构开始对银行债务和存款评级，此后推出了银行财务实力评级，衡量银行自身的财务实力，对传统评级做一补充。,穆迪公司,银行债务/存款级别与财务实力级别对比表,债务、存款级别,银行财务实力评级,衡量的是银行的偿付能力,衡量的是银行自身的实力,表现的是银行是否能够偿付债务或“如果我在该银行存款，将来能否收回？”,回答的问题是“该银行在将来是否需要得到第三方的支持？”,使用的评级符号是Aaa到C,使用的评级符号是A（实力最强）到E,2011/03-07,史福厚课件,二、银行信用评级方法简介,银行信用评级主要是指银行对所负的各种债务（存款、发行各种债务类证券）能否如约还本付息的能力和可信任程度的综合评价，是针对银行的债务偿还风险的综合评价。,评级人员通常从偿债能力和偿债意愿两方面展开。,不同评级机构的评级方法：,2011.03-07,史福厚课件,（一）骆驼评级法,由美国联邦金融机构监管委员会于1997年1月1日出台的针对金融机构的评级方法。由个别项目评级（CAMEI）和综合评级（个别评级后，对金融机构管理、财务及遵纪守法等情况做出整体评价，从而量化出银行的综合质量）两部分组成，便于分级监管。,骆驼评估体系,CAMEL,资本充足率（,C,apital adequacy）,资产质量（,A,sset Quality）,管理水平（,M,anagement）,收益状况（,E,arnings）,流动性（,L,iquidity）,市场风险敏感度,（Sensitivity to Market Risks）,骆驼群,2011.03-07,史福厚课件,（二）穆迪公司的银行评级模型,1999年穆迪公司先后发布了两份报告，分别阐述了该公司对发达市场、发展中市场的评级方法。,采用符号：,表示银行债务/存款的信用级别,Aaa Aa A Baa Ba B Caa Ca C,表示银行内在的财务实力级别,A、B、C、D、E,2011.03-07,史福厚课件,银,行,评,级,（,七,大,支,柱,）,所有权及治理结构,经营环境,金融经营特许权价值,管理和战略,经常性盈利能力,风险状况和风险管理,经济资本分析,竞争状况,监管环境,银行地位与支持,信用风险,市场风险,流动性风险,资产负债管理,代理机构管理,运营管理等,2011.03-07,史福厚课件,（三）标准普尔公司的银行评级模型,采用广泛的定性、定量分析；,采用AAA AA A BBB BB B CCC CC C D表示银行的综合信用级别；,采用A B C D E表示银行的财务实力级别。,2011.03-07,史福厚课件,银,行,评,级,（,标,准,普,尔,银,行,评,级,的,基,础,分,析,模,型,宏观经济与行业风险,所有权及治理结构,经济规模及稳定性,经济结构、经济周期,政府管理、经济开发度,政治稳定性,行业风险,国家宏观经济,管理和战略,信用风险及管理,市场风险及管理,资金来源/流动性,资本,盈利能力,行业结构、客户状况,监管环境与行业政策,行业竞争状况,收入结构、稳定性及其性质,营业费用及贷款损失摊销,利润水平及税收政策、利润变化趋势分析,资本结构、资本充足率及其与本国监管要求的,对比、股利政策及外部、内部资本,资本管理政策,银行资金来源及其分散度,资金流量及财务弹性,资产流动性及流动性管理政策,利率风险、外汇风险、交易风险,非货币市场投资工具风险,资产负债管理及风险管理政策,资产负债结构、投资及资产组合结构,信用风险集中度、不良贷款及其准备金,准备金计提政策及其充足性,2011.03-07,史福厚课件,（四）惠誉公司的银行评级模型,分为个体评级和支持评级两部分。,个体评级考虑了风险管理、资金和流动性、盈利业绩、资本化、证券化、市场环境、业务多元化及特许经营、管理和战略以及所有者权益九大因素,评级符号：,支持评级采用1-5；,个体评级（财务实力评级）AE；,2011.03-07,史福厚课件,惠誉公司支持等级定义,1,银行获得外部支持的可能性很高，潜在支持者具有很高的资信等级和强烈的支持倾向。提供这种支持的潜在支持者的长期债务资信等级不低于“A-”,2,银行获得外部支持的可能性高，潜在支持者具有高的资信等级及明显的支持倾向。提供这种支持的潜在支持者的长期债务资信等级不低于“BBB-”,3,银行获得外部支持的可能性适中，潜在支持者的能力及支持倾向不稳定。提供这种支持的潜在支持者的长期债务资信等级不低于“BB-”,4,银行获得外部支持的可能性适中，潜在支持者的能力及支持倾向不稳定。提供这种支持的潜在支持者的长期债务资信等级不低于“B”,5,银行获得外部支持尽管可能，但不可信赖，也许潜在支持者不愿意提供支持，或没有能力提供支持。提供这种支持的潜在支持者的长期债务资信等级不会高于“B-”,2011.03-07,史福厚课件,惠誉公司财务实力等级定义,A,非常强的银行实力，特征是：在盈利能力、财务结构、业务优势及管理方面具有杰出的表现，经营环境稳定且前景很好。,B,强的银行实力，没有主要的风险点。特征是：在盈利能力、财务结构、业务优势及管理方面具有良好的表现，经营环境稳定且前景良好。,C,适中的银行实力，然而存在一个或几个方面的棘手问题，可能涉及盈利能力、财务结构、业务优势、经营管理或经营环境等方面。,D,内部实力较弱，及或外部环境出现问题。在盈利能力、财务状况及弹性、业务优势、经营管理或经营环境等方面都值得关注，在新兴市场中，银行必须面对各种各样的外部环境导致的潜在风险。,E,银行有非常严重的问题，或需要或可能需要外部的支持,2011.03-07,史福厚课件,银行评级模型比较分析表,骆驼评级法,穆迪公司评级,标准普尔公司评级,惠誉公司评级,资本充足性,资产质量,管理水平,盈利性,流动性,市场风险敏感度,经营环境,所有权及治理结构,金融经营特许权价值,管理和战略,经常性盈利能力,风险状况和风险管理,经济资本分析,宏观经济与行业风险,所有权及治理结构,管理和战略,信用风险及其管理,资金来源/流动性,资本,盈利能力,国家/股东支持,企业发展前景,市场前景及战略计划,审计及内部控制,所有权结构,风险,融资渠道,资本,业绩/盈利能力,或有负债,附：大公国际资信评估公司关于商业银行信用评级符号及定义（采用了与一般长期债务相同的级别和符号）,级别,含义,AAA,企业对其债务能够提供最好的安全保障，尽管某些债务保护因素可能会发生变化，但这些变化带来的影响不会损害对债务相当稳定的保障。,AA,企业对其债务能够提供很好的安全保障，它们比AAA级企业的级别低，只是因为长期风险稍大。,A,企业对其债务能够提供较好的安全保障，但长期来看有可能存在一些对其产生不利影响的因素。,BBB,企业在正常情况下可以提供充足的债务保障，但在不利经营环境下，该企业对偿付债务的某些保障因素不可靠，而且影响较大。,BB,企业对其债务的安全保障不太可靠，它的发展面临较大的不确定性。,B,企业对其债务的保障不可靠，该企业目前尚有偿债能力，但长期来看它们偿还债务的能力不足，风险程度较高。,CCC,企业对其债务的保障较差，它们存在一些现实的违约因素。,CC,企业对其债务保障极差，这样的企业常常违约。,C,企业信用最低的一级，这种企业几乎不具备履行偿付责任的能力，往往已经进入强制性债务重组，被监管机关接管或破产清算程序。,BBB级及以上属“安全”、BB级及以下属“脆弱”,大公国际银行财务实力评级符号及定义,级 别,含 义,A,A级银行拥有最强的财务实力。该类银行通常具有非常好的财务状况及非常稳定的运营环境，尽管这些银行的财务实力可能会发生变化，但这些变化不会消弱他们的财务实力和牢固的行业地位。,B,B级银行拥有很强的财务实力。不过，相对于A评级的银行，该类银行的财务状况较易受到不稳定的运营环境的影响。,C,C 级银行财务实力一般。这些银行在稳定的运营环境中表现出较好的财务状况。相对于较高的评级，该评级的银行会因为经济运行中的不确定因素或运营环境逆转而受到很大程度的影响。,D,D级银行本身财务实力较弱。营运环境的逆转等不利因素将会对其产生较为严重的不利影响，可能发生财务困难，需要一定程度的外部支持。,E,这是银行财务实力评级最弱的一个级别。这类银行本身的财务实力非常弱，经常需要外界的扶持。强有力的外部支持是该类银行得以持续运营的关键。,每个信用级别可用+、-微调，但是不包括A+及E-,2011.03-07,史福厚课件,第三节 商业银行资信评级的基本原则和分析框架,一、商业银行资信评级的基本原则,二、商业银行资信评级的分析框架,三、银行评级中需注意的问题,2011.03-07,史福厚课件,一、商业银行资信评级的基本原则,（一）外部因素与内部因素相结合,（二）静态因素与动态因素相结合,（三）定性分析与定量分析相结合,2011.03-07,史福厚课件,（一）外部因素与内部因素相结合,商业银行特点：资金密集、风险密集,外部因素：,宏观经济环境,行业环境等,内部因素：,信贷风险,流动性风险,盈利能力,利率风险,管理策略,内部控制,2011.03-07,史福厚课件,（二）静态因素与动态因素相结合,历史考察、现状分析、未来预测相统一的方法；,成长性分析；,考虑银行财务报表各指标间的相互联系；,关注表外的承诺事项、研发能力、市场地位、人力资源结构等，综合分析营利能力和风险暴露；,跟踪监测，关注风险变化；,2011.03-07,史福厚课件,（三）定性分析与定量分析相结合,定性分析：,外部经济环境、行业特性、管理策略、内部控制测评等；,定量分析：,对商业银行财务数据分析，注重风险测评；,2011.03-07,史福厚课件,二、商业银行资信评级的分析框架,外部因素分析,内部因素分析,宏观风险测评,行业风险测评,外部支援强度风险,信贷风险测评,财务风险测评,利率风险测评,2010.03-07,史福厚课件,宏观风险测评：,经济总量及其变动性,经济运行周期,货币政策变动性,外部支援强度分析,行业风险测评：,监管环境风险,行业内部风险,法律监管风险,金融创新程度,信贷风险测评：,资产风险程度,风险集中程度,存款数据分析,关联方贷款风险分析,信用审批和检测程序,财务风险测评：,资本风险,流动性风险,盈利能力测评,利率风险测评：,利率风险定性分析,利率风险定量分析,管理策略和内部控制测评：,公司治理与发展战略,内部控制情况,商,业,银,行,资,信,等,级,的,确,定,外部因素分析,内部因素分析,2011.03-07,史福厚课件,（一）外部因素分析,（二）内部因素分析,2011.03-07,史福厚课件,（一）外部因素分析,1、宏观风险测评,经济总量及其变动性：,人均GDP增长率,居民人均可支配收入增长率,居民储蓄增长率,人均财产性收入增长率等,经济运行周期：,物价指数,通货膨胀（紧缩）等,2011.03-07,史福厚课件,固定资产投资增长率,工业企业经济效益指数增长率,社会消费品零售总额增长率,货币政策变动性：,广义货币（M1)和狭义货币（M2）增长率,存款增长率,利率波动性,外汇汇率波动性,在我国：,M0（小口径货币）,M1（中口径货币）,M2（大口径货币）,2011.03-07,史福厚课件,2、行业风险测评,(1)监管环境风险,从,监管政策变化,、,监管水平,以及,银行业的国家风险,三方面：,主要包括国际监管政策变化趋势、国内监管政策变化趋势、政府监管体系、政府日常监管能力、政府预防能力、政府危机应变能力、政府在商业银行系统中的持股比例及其变化趋势、政府对银行高层官员控制力变化、法律法规对破产银行储户的保护等。,2011.03-07,史福厚课件,(2)行业内部风险,从,行业规模,、,行业竞争状况,以及,行业经营风险,三方面评价。,主要指标：银行业在金融业中的地位、银行业平均资产规模、平均利润率、银行业集中度、银行业竞争有序度、公开市场交易的深度和趋势、中央银行对商业银行的支持度、储户对银行的依靠度、银行主要贷款项目与贷款者风险度、非银行金融业竞争度、潜在大规模进入者等。,2011.03-07,史福厚课件,(3)法律监管风险,主要指标：,监管体制的完善程度,监管力度的强弱,(4)金融创新程度,主要指标：,金融产品开发的数量和速度,金融产品被市场接受的程度,2011.03-07,史福厚课件,3、外部支援强度分析,在信用评级架构中，商业银行的外部支援强度，往往列入评估范围。,惠誉公司将受评银行的外部支援强度按其可能获得的支援，分为15个等级，1表示外部支援强度最强，5表示最弱。,2011.03-07,史福厚课件,（二）内部因素分析,1、信贷风险测评,（1）资产风险程度,主要指标：,高风险资产占总资产比重,=,高风险资产/总资产 100%,五级分类中后三级占全部贷款的比例（不良贷款率）,=（次级+可疑+损失）/（正常+关注+次级+可疑+损失）100%,人民币贷款和外币贷款的比例,=人民币贷款/外币贷款100%,高风险资产：短期贷款、进出口押汇、应收利息、贴现、中长期贷款、逾期贷款、呆滞贷款等。,2011.03-07,史福厚课件,贷款增长率,=（本年度总贷款上年度总贷款）/上年度贷款100%,贷款呆账准备金占总贷款的比例,=贷款呆账准备金/总贷款100%,贷款呆账准备金占不良贷款的比例,=贷款呆账准备金/不良贷款100%,资本侵蚀率,=不良贷款/（所有者权益+贷款呆账准备）100%,核销比率,=核销/总贷款100%,银行损失准备金占提取前利润的比率,=（呆账准备+坏账准备+投资风险准备）/（利润总额+本年度三种准备金提取额）100%,2011.03-07,史福厚课件,（2）风险集中度,最大贷款人（或一组相关贷款人）的贷款金额占总贷款的比率=最大贷款人的贷款金额/总贷款额100%,最大十家客户的贷款比率=最大十家客户贷款额度/总贷款额100%,贷款的行业集中度=贷款额占前三位行业贷款额/总贷款额100%,贷款的地区集中度=贷款额占前三位地区贷款额/总贷款额100%,2011.03-07,史福厚课件,信用贷款占总贷款比率=信用贷款额/总贷款额100%,贷款抵押品种类单一度=最大抵押品金额/全部抵押贷款额100%,（3）存款风险分析,存款集中度=存款额占前三位地区存款额/总存款额100%,存款到期日风险程度=三个月内需偿还的存款/总存款额100%,2011.03-07,史福厚课件,（4）关联方贷款风险分析,主要指标：,关联方贷款余额比率=关联方贷款余额/总贷款额100%,（5）信用审批和检测程序分析,是否建立并保持了审慎的书面信贷政策、信贷决策是否不受外部的干扰、信贷和投资活动是否建立在银行管理层批准的审慎业务标准之上、是否有严格的贷款审批和管理程序以及完善的贷款档案、是否具有完善的用于持续监测信贷关系的程序、银行对借款人是否进行了内部贷款评级和分类？,2011.03-07,史福厚课件,2、财务风险测评,（1）资本风险,资本资产比率=资本/总资产,资本充足率=（核心资本+附属资本）/风险加权资产100%,核心资本充足率=核心资本/风险加权资产100%,附属资本比率=附属资本/风险加权资产100%,2011.03-07,史福厚课件,（2）流动性风险,指标：,拆出拆入资金差比率=（拆出资金拆入资金）/总资产100%,存贷款比率=总贷款/总存款100%,现金资产比率=现金资产/总资产100%,现金资本结构=（长期资金非流动资产）/银行管理的总资产100%,2011.03-07,史福厚课件,（3）盈利风险,指标有：权益收益率、资产收益率、净利差收益率、利润幅度、净营运效率比率。,净利差收益率=（利息收入利息支出）/盈利资产100%,利润幅度=税后净收益/总营业收入100%,净营运效率比率=（总营业收入总营业费用）/总资产100%,2011.03-07,史福厚课件,3、利率风险测评,定性方面,参考的指标：,董事会及高级管理层对利率风险的监督，充分的风险管理政策和程序。,分析的内容:,为履行其职责，银行董事会应审批有关利率风险管理的战略和政策，并确保高级管理层采取必要的步骤检测和控制这些风险；高级管理层必须确保银行有效地管理其业务结构和承担利率风险，确保银行为控制和限制这些风险制定了适当政策与程序，确保银行有足够的资源来评估和控制利率风险；银行应对负责管理利率风险的个人和委员会提出明确要求，并确保风险管理机制重点岗位的职责分离，避免潜在的利益冲突。,2011.03-07,史福厚课件,定量方面：,主要参考指标：,利率敏感性系数=敏感性资产/敏感性负债,标准值为1.,有效持续期分析，有效契约期越长，资产和负债对利率变化越敏感，利率的风险也越大。,2011.03-07,史福厚课件,4、管理策略与内部控制测评,（1）法人治理与发展战略分析,1）,管理,战略,和,经营,目标,战略目标是否明确、合理；,是否有经营战略规划，是否对经营战略进行分解；,制定的战略是否有竞争力；,实现目标的途径是否可行，效果如何，各种资源是否具,备，市场环境是否允许，该经营计划是否有竞争力；,战略目标是否具有一定的弹性，对于突现的潜在发展机会,是否有调整的空间。,2010.03-07,史福厚课件,2）,组织,结构,（责任,归属、,报告,程序、,组织,内部,义务）,组织结构的特点及其管理效率；,是否具备健全、完善的法人治理结构，是否真正发挥,股东大会、董事会、监事会和经营者的作用，是否完,善了以董事会为中心的决策系统，是否形成了以监事,会为中心的监督系统和以行长班子为中心的经营系统,三位一体的管理和制约模式；,对分支机构的控制能力和分支机构自主的程度；,集权与分权是否得当，分支机构与上级机构是否,保持了良好的互动；,与其他金融机构有机融合的程度；,3）,人力,资源,管理,（管理,质量、,深度）,高层管理的学识、行业背景；,管理层的稳定性；,是否有稳定的管理策略和政策；,任职的连续性及历史相关业绩记录；,与监管层的关系；,管理层的风险偏好、能力，特别,是管理新业务和处理危急、困境,的能力；,主要中间层管理的背景、能力及,管理强度；,分管业务的合规性和风险性；,员工道德品质与工作态度；,人才政策是否具有激励机制；,人才储备是否具有前瞻性；,员工的培训计划等；,2011.03-07,史福厚课件,4）,企,业,文,化,商业银行内部是否具有独特健康的企业文化和精神；,是否有较强的凝聚力，包括企业经营方针的认可度、,员工的主人翁精神、员工的团队精神；,企业文化建设的深度和认可程度；,（2）内部控制情况分析,依据,COSO,（赞助,组织,委员,会）,报,告的架,构体系,控制环境：考查高层管理人员对风险防范和内部管理的重视,程度；银行的各级领导和员工对内部控制的认识、态度和,行动；员工道德和遵章守纪意识；,风险评估：是指确保管理方针能够得以实施的一系列制度、程,序和措施，包括审批、授权、核实、会计控制、资产保全、责任,分工等。主要考察的内容包括全面识别风险、找到各项业务主要,风险点的能力；确定风险的大小程度和发生频率的分析能力；,在此基础上制定化解风险措施的行动能力。,控制活动：设立的方针与制定的规章制度的方向性和全面性；执行以上,方针和规章制度的程序的合理性、完整性和便捷程度；对规章制度的,贯彻落实情况；内部控制制度的遵丛情况是否有定期的检查监督；发现,风险及时采取措施补救更正、将风险损失控制在最小范围内的能力。,信息与交流：各类信息资料真实、准确、完整和连贯及时地在银行,各节点之间流动和反馈到各级领导和相关部门的能力等；,监督：考察董事会委派的内部审计部门的质量和外部审计的评价；,对机构决策系统的再监督；对保障系统的再监督；对技术风险、,业务系统的再监督等。,2011.03-07,史福厚课件,三、银行评级中需注意的问题,（一）银行的分类,在穆迪公司的分析框架中，发达市场中的银行分为四类：通用银行、大的零售银行、专业化的金融机构、区域或地方性银行；新兴市场中的银行分为国有政策性银行、国有非政策性银行、私人部门银行。,（二）分析不同的银行业务,零售银行业务、批发银行业务、资产管理业务、银行保险业务。,（三）银行使用模型的分析,（四）银行所处的地域分析,不同地域经济水平、监管环境不同；,会计制度的透明性、法律保护的完备性、资本市场的发达程度存在很大不同。,还有经济发展和政治环境的稳定性、资本和坏账准备的重要性、危机中银行可能得到的支持强度、国家主权上限的限制等。,2011.03-07,史福厚课件,谢 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