流动资产评估.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,流动资产及其构成,流动资产,是指企业可以在一年之内或超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金及各种存款、存货、应收及预付款项、短期投资等。,1,、现金：指企业的库存现金，其中包括企业内部各部门周转使用的备用金。,2,、各项存款：指企业的各种不同类型的银行存款。,3,、应收账款：指企业因销售商品、提供劳务等应向购货和收益单位收取的款项，是购货单位所欠的短期债务。,4,、预付账款：指企业按照购货合同规定预付给供货单位的购置定金或部分贷款，以及企业预交的各种款项，如预缴税、费等。,5,、存货：指企业的库存材料、在产品、产成品、商品等。,6,、短期投资：指企业购入的各种能随时变现、持有时间不超过一年的投资，包括不超过一年的股票、债券、基金等有价证券和其他投资。,7,、待摊费用：待摊费用是指企业已经支出但应由以后各期分期摊销的费用。,8,、其他：指除以上资产之外的流动资产。,流动资产的特点,流动资产的特点主要表现在以下几个方面：,1,、流动资产最大的特点就是,流动性,，即它不能长久地保持在一种使用形态上，而是随着生产过程的不断进行，不断地由一种形态转化为另一种形态。,2,、,周转速度快,。流动资产在使用中经过一个生产经营周期，就改变其实物形态并将其全部价值转移到所形成商品中去，构成成本费用的组成部分，然后从营业收入中得到补偿。判断一项资产是否是流动资产，不仅仅是看资产的表面形态，而应视其周转状况而定。,3,、,变现能力强,。各种形态的流动资产都可以在较短的时间内出售和变卖，具有较强的变现能力，是企业对外支付和偿还债务的重要保证。货币形态的流动资产是随时可以用的资金，是可在短期内出售的存货和近期可变现的债权性资产，是生产加工过程中的在制品及准备耗用的物资。一个企业拥有的流动资产越多，企业对外支付和偿还债务的能力越强，企业的风险性越小。,4,、,形式多样化,。流动资产在周转过程中不断改变其形态，依次由货币形态开始，经过供应、成产、销售等环节，从一种形态转化为另一种形态，最后又变成为货币形态。各种形态的流动资产在企业中同时并存，分布于企业的各个环节。这些流动资产按其存在形态，可以归结为四种类型：货币类流动资产，包括现金和各项存款；实物类流动资产，包括各种材料、在产品、产成品等；其他流动资产。,5,、,波动性,。由于企业的流动资产一般要不断地经历购买和售卖的过程，因此它受市场商品供求变化和生产、消费的季节性影响较大。另外，还会受到外部经济环境、经济秩序等因素的制约，从而导致其占用总量以及不同形态构成比例呈现波动性。,流动资产评估的特点,1,、流动资产评估是,单项评估,。它是以单项资产为评估对象 进行的资产评估。因此，它不需要以其综合获利能力综合 性价值评估。,2,、确定流动资产评估的,基准时间,对流动资产评估非常重要。评估基准日尽可能选在会计期末。,3,、流动资产的价值是,一次性全部转移的,，由于它具有周转快、时间短的特点，一般不存在有形损耗的问题，更无须考虑折旧、成新率等因素。,4,、流动资产中以本币表示的货币性资产一般无需重估价值。,5,、流动资产的概念是相对的。同一种资产，无论其价值大小、形态如何，作为企业生产对象或企业的产品时，就是该企业的流动资产；作为企业的劳动手段或劳动资料时，则是该企业的固定资产。,流动资产评估的特点,6,、由于流动资产流动性好，几种估价标准的差异较小。（变现价格，清算价格，重置价格）,7,、流动资产种类繁多，数量巨大，不便于实地盘点，许多价格因素只有通过会计资料才能了解。这使得它具有一个重要的特点，即对企业流动资产会计核算资料的依赖程度很高。,8,、流动资产评估时，既要认真的进行资产清查，又要分清主次，掌握重点。应根据不同企业的生产经营特点，选择不同的方法来进行清查和评估。,9,、在正常情况下（流动资产周转速度快，变现能力强，在价格变化不大的情况下），流动资产的账面价值基本上可以反映出流动资产的现值。（,1,）在特定情况下，也可以采用历史成本作为评估值。（,2,）资产的有形损耗（实体性损耗）的计算也只适用于低值易耗品以及呆滞、积压存货类流动资产的评估。（,3,）评估流动资产时无需考虑资产的功能性贬值因素,流动资产的分类,1,、按照流动资产在企业生产经营中的形态和作用划分,（,1,）储备资产：从购买到投人生产为止，处于生产准备阶段的流动资产，包括原材料及主要材料、辅助材料、燃料、修理用备件、低值易耗品、包装物、外购半成品等；,（,2,）生产资产：从投入到产成品制成入库为止，处于生产过程中的流动资产，包括在产品、自制半成品、待摊费等；,（,3,）成品资产：从产品入库到产品销售为止，处于产品待销过程中的流动资产，包括产成品和准备销售的半成品和零部件等；,（,4,）结算资产：指各种发出商品、应收帐款、应收票据等；,（,5,）货币资产：指银行存款、库存现金等。,2,、按照流动资产取得或重置时的资金形态划分,（,1,）货币性流动资产,货币性流动资产的价值表现为一个固定的金额，评估时无需考虑物价变动的影响和货币购买力变化的影响，如现金、银行存款、债权债务及短期有价证券等项目。,（,2,）非货币性流动资产,非货币性流动资产在物价变动情况下，其价值不固定，将随着物价水平的升降而变动，因此，评估时必须考虑物价变动因素对其价值的影响。它通常又被称为存货资产，包括库存的、加工中的、在途的各种商品、原材料、低值易耗品等。,一、流动资产评估的原则是（,1,）独立性原则。（,2,）客观公正性原则。（,3,）专业性原则。二、流动资产评估的程序,（一）确定评估对象和评估范围,1.,鉴定流动资产的资产属性。,2.,查核待评估流动资产的产权。,3.,对被评估流动资产进行抽查核实。,（二）对具有实物形态和流动资产进行质量和技术状况调查,（三）对企业的债权情况进行分析,（四）合理选择评估方法,（五）评定估算流动资产，出具评估结论,流动资产评估的程序和,原则,流动资产评估过程,注册资产评估师通常执行下列基本评估程序：,（一）明确评估业务基本事项；,（二）签订业务约定书；,（三）编制评估计划；,（四）现场调查；,（五）收集评估资料；,（六）评定估算；,（七）编制和提交评估报告；,（八）工作底稿归档。,资料核实及调查。,1,、主要根据评估范围提供的资产负债表对委托方提供的流动资产及其他资产清单进行核实，包括所提供的资料与财务记录是否吻合，数字是否正确等。有关清单的格式主要按财政部关于评估报告规范要求填列的流动资产及其他资产评估清单为准。,2,、现场核查分析。,为了对企业流动资产及其他资产是否具有变现价值作出判断，应首先对企业的生产经营、组织结构、生产经营状况、核算体系等情况进行全面调查。在对企业整体进行评估时，由于采用的方法不同，对是否需要单独评估流动资产价值的要求亦不同。如果采用市价法或收益法对饭店、综合楼、写字楼等整体价值进行评估，不考虑企业的现有负债，不计算企业的净资产，对流动资产仅需核实情况，无须单独产生估价意见。如采用成本加和法进行整体资产评估，则需对整体企业每一单项资产进行核查和估价。,流动资产评估过程,3,估价依据和估价过程。,（,1,）流动资产估价依据及估价过程：对流动资产中的货币资金，评估中主要看有无属于费用性支出或坏账或应转入损益的长期未达账及取得的能够支持起其调账的有关资料。对评估范围内的非人民币存款，记录折算的信息来源获取信息的日期及折算公式；对短期投资，凡公开市场交易的有价证券，按基准日市价确定其价值，若基准日为公休日的则以前一天的市价记录为依据；对应收账款、应收票据、预付账款、其他应收款主要是对可能形成的费用性支出取得支持结论的外部证据（如法院判决书等）、委托方或企业财务的部门出具的说明。对无风险的正常债权资产取得函证等；对存货主要是应说明重新估价存货的依据及相关的计算方法；对待摊费用主要应分析待摊费用相关项目是否为正常跨期摊销的费用，是否能为未来投资人节约一定的成本或享有一定的权益、合理摊销期限及应保留的价值；对待处理财产，主要应检查是否还有实物性资产，若无实物，应对其发生的原因做必要说明，评估按零值处理。,（,2,）长期投资估价依据及估价过程：对委托方持有绝对控股权的或股权超过,50,，应按独立企业和评估程序对其进行评估。若采用单项资产估价法的，应分专业进行评估；对委托方持有非控股权的或持有,50,以下股权的，应取得被投资方有关财务资料，如近三年企业财务报表、年度审计报告等，并对相关资料进行分析；对股票、债券应获取评估基准日相关市场交易价格，并区分流通和不流通股票、债券的实质差别，明确其差别对资产价值的影响。,（,3,）递延资产估价依据和估价过程：递延资产的估价依据主要指可证明递延资产对未来投资人认可延续享有一定的权益，或在一定时期内为未来投资人节约一定成本的合同和协议；估价过程包括对递延资产的主要内容进行分析，对其中属于正常经营中形成的跨期摊销费用，评估即可按账面合理的摊余价值予以保留。,市场法在流动资产评估中的应用,1,、库存材料：,（,1,）继续使用库存材料评估：库存材料评估值,=,材料实有量*现行市场购买价格,+,合理购置费用,损耗 库存材料评估值,=,材料数量*市价*（,1+,购置费用率）*（,1,各项贬值率）,（,2,）购进批次间隔时间较长次材料的评估：库存材料评估值,=,材料账面价值*价格变动指数,（,3,）超储积压原材料的评估：超储积压材料评估值*（,1,调整系数）,2,、低值易耗品,（,1,）在库低值易耗品：低值易耗品评估价值,=,实际数量*现行购价（或制造价格）,其他合理费用,（,2,）在用低值易耗品：低值易耗品评估价值,=,低值易耗品重置成本*成新率,成新率,=,（,1,低值易耗品实际已使用月数,/,可使用月数）*,100%,3,、在产品及报废品,（,1,）在产品评估价值,=,该在产品的实有数量*市场可接受的不含税单价,预计销售过程中发生的费用,（,2,）报废在产品评估值,=,可回收废料数量*单位回收价格,【,例题,1,多选题,】,相比较长期资产投资，流动资产投资的特点是,(),。,A.,投资回收期短,B.,多样性,C.,稳定性,D.,易变性,E.,波动性,【,答案,】ABDE,【,解析,】,流动资产投资的特征：,(1),周转速度快，循环周期短,;(2),实物形态的多样性与易变性,;(3),流动资产占用量具有波动性。,例题,2,，某厂生产的产品，评估基准日的账面价值为,398400.54,元，评估中根据厂方提供的年度会计报表及评估人员的查清得知，评估基准日该产品的库存数量为,50000,件，单位成本,50,元,/,件，出厂价,60,元,/,件（含增值税），该产品的销售费用率为,3%,，销售税金及附加占销售收入的,2%,，利润率为,15%,该企业的增值税税率为,17%,，试确定该产品的评估值。,解：产品评估值,=50000*(60/(1+17%)+(1-3%-2%-15%),=50000*51.28*0.8=2051200(,元,),