第三讲K线理论.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第三讲,K,线理论,(一),K,线的画法和主要形状,1,K,线的画法,K,线是是日本古代的在米市场计算米价每日涨跌所使用的图示方法，后经人引用到股票市场，效果明显，就逐渐在世界股市中流行起来。现在它已成为世界上最权威、最古老、最通用的技术分析工具。,K,线又称阴阳线或阴阳烛。它能将每一个交易期间的开盘与收盘的涨跌以实体的阴阳线表示出来，并将交易中曾出现的最高价及最低价以上影线和下影线形式直接地反映出来，从而使人们对变化多端的股市行情有一种一目了然的直接感受。,K,线最大的优点是简单易懂而且运用起来十分灵活，最大的特点在于忽略了股价在变动过程中的各种纷繁复杂的因素，而将其基本特征展现在人们面前。,K,线从形态上分可分为阳线、阴线和同价线3种类型。阳线是指,收盘价,高于,开盘价,的,K,线，阳线按其实体大小可分为大阳线、中阳线和小阳线。阴线是指收盘低于开盘价的,K,线，阴线按其实体大小也可分为大阴线、中阴线和小阴线。同价线是指收盘价等于开盘价，两者处于同一个价位的一种特殊形式的,K,线，同价线常以十字形和,T,字形表现出来，故又称十字线、,T,字线。同价线按上、下影线的长短、有无，又可分为长十字线、十字线和,T,字线、倒,T,字线、一字线等。,K,线从时间上分，可分为日,K,线、,周,K,线、月,K,线、,年,K,线，以及将一日内交易时间分成若干等分，如5分钟,K,线、15分钟,K,线、30,分,K,线、60分钟,K,线等。这些,K,线都有不同的作用。例如，日,K,线（即我们经常在证券报刊杂志上看到的一种,K,线，它反映的是股价短期走势。周,K,线、月,K,线、年,K,线反映的是股价中长期走势。5分钟,K,线、15分钟,K,线、30分钟,K,线、60分钟,K,线反映的是股价超短期走势。至于,周,K,线、月,K,线、年,K,线，以及5分钟,K,线、15分钟,K,线、30分钟,K,线、60分钟,K,线的绘制方法，都和,日,K,线绘制方法相同，即取某一时段的开盘价、收盘价、最高价和最低价，就能把它绘制出来。现在电脑股市软件已很普及，无论绘制什么样的,K,线都很方便，这已不需要人工绘制。但作为股市中人，对绘制,K,线的原理和方法是必须懂得的，这对研判股市走势，买卖股票都很有好处。,600000,60000周线,600000月线,600000 5分钟线,600000 15分钟线,600000 30分钟线,600000 60分钟线,600000 65天线,K,线所包含的信息是极为丰富的。就以单根,K,线而言，一般上影线和阴线的实体表示股价的下压力量，下影线和阳线的实体则表示股价的上升力量；上影线和阴线实体比较长就说明股价的下跌动量比较大，下影线和阳线实体较长则说明股价的扬升动力比较强。如果将多根,K,线按不同规则组合在一起，会形成不同的,K,线组合。这样的,K,线形态所包含的信息就更丰富。例如，在涨势中出现乌云盖顶,K,线组合说明可能升势已尽，投资者应尽早离场；在跌势中出现曙光初现,K,线组合，说明股价可能见底回升，投资者应不失时机地逢低建仓。可见，各种,K,线形态正以它所包含的信息，不断地向人们发出买进和卖出的信号，为投资者看清在势，正确的买卖股票提供了很大的帮助，从而使它成为投资者手中极为实用的操盘工具。,线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。影线在实,体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体分,阳线和阴线。,线的形态受四个价格影响，开盘价、最高价、最低价、,收盘价。,开盘价高于收盘价，实体为阴线。收盘价高于开盘价，,实体为阳线。,一般而言，阳线表示买盘较强，卖盘较弱。这时，由于,股票供不应求，会导致股价的上扬。阴线表示卖盘较强，,买盘较弱。此时，由于股票的持有者急于抛出股票，致,使股价下挫。同时，上影线越长，表示上档的卖压越强，,即意味着股价上升时，会遇到较大的抛压；下影线越长，,表示下档的承接力道越强，意味着股价下跌时，会有较,多的投资者利用这一机会购进股票。,2.,K,线图的主要形态,(1)长红线或大阳线,此种图表示最高价与收盘价相同，最低价与开盘价一样。上下没有影线。如图示：,市场形态,从一开盘，买方就积极进攻，中间也可能出现买方与卖方的斗,争，但买方发挥最大力量，一直到收盘。买方始终占优势，使,价格一路上扬，直至收盘。,分析要点：表示强烈的涨势，股市呈现高潮，买方疯狂涌进，,不限价买进。握有股票者，因看到买气的旺盛，不愿抛售，出,现供不应求的状况。,(2)长黑线或大阴线,此种图表示最高价与开盘价相同，最低价与收盘价一样。上下没有影线。,市场形态,从一开始，卖方就占优势。股市处于低潮。握有股票者不限价,疯狂抛出，造成恐慌心理。市场呈一面倒，直到收盘，价格始,终下跌。,分析要点：表示强烈的跌势,。,(3)先跌后涨型,这是一种带下影线的红实体。最高价与收盘价相同。如图示：,市场形态,开盘后，卖气较足，价格下跌。但在某低价位上得到买方的支,撑，卖方受挫，价格向上推过开盘价，一路上扬，直至收盘，,收在最高价上。,分析要点,总体来讲，出现先跌后涨型，买方力量较大，但实体部分与下,影线长短不同，买方与卖方力量对比不同。具体分为：,1.实体部分比下影线长,价位下跌不多，即受到买方支撑，价格上推。破了开盘价之后，,还大幅度推进，买方实力很大。,2.实体部分与下影线相等买卖双方交战激烈，但大体上，买方,占主导地位，对买方有利。,3.实体部分比下影线短买卖双方在低价位上发生激战。遇买方,支撑逐步将价位上推。但从图中可发现，上面实体部分较小，,说明买方所占据的优势不太大，如卖方次日全力反攻，则买方,的实体很容易被攻占。,(4)跌抵抗型,这是一种带下影线的黑实体，开盘价是最高价。如图,示：,分析要点,实体部分与下影线的长短不同也可分为三种情况：,1.实体部分比影线长,卖压比较大，一开盘，大幅度下压，在低点遇到买方抵抗，买,方与卖方发生激战，影线部分较短，说明买方把价位上推不多，,从总体上看，卖方占了比较大的优势。,2.实体部分与影线同长,表示卖方把价位下压后，买方的抵抗也在增加，但可以看出，,卖方仍占优势。,3.实体部分比影线短,卖方把价位一路压低，在低价位上，遇到买方顽强抵抗并组织,反击，逐渐把价位上推，最后虽以黑棒收盘，但可以看出卖方,只占极少的优势。后市很可能买方会全力反攻，把小黑实体全,部吃掉,。,(5)十字线型,这是一种只有上下影线，没有实体的图形。如图示,市场形态,开盘价即是收盘价，表示在交易中，股价出现高于或,低于开盘价成交，但收盘价与开盘价相等。买方与卖,方几乎势均力敌,。,分析要点,其中：,上下影线看似等长的十字线，可称为转机线，在高价,位或低价位，意味着出现反转，如图。,下影线越长，表示买方旺盛，如。,上影线越长，表示卖压越重，如图。,(6)先涨后跌型,这是一种带上影线的黑实体。收盘价即是最低价。,市场形态,一开盘，买方与卖方进行交战。买方占上风，价格一路上升。,但在高价位遇卖压阻力，卖方组织力量反攻，买方节节败退，,最后在最低价收盘，卖方占优势，并充分发挥力量，使买方陷,入“套牢”的困境。,分析要点,具体情况仍有以下三种：,黑实体比影线长,表示买方把价位上推不多，立即遇到卖方强有力的反击，把价,位压破开盘价后乘胜追击，再把价位下推很大的一段。卖方力,量特别强大，局势对卖方有利。,黑实体与影线相等，买方把价位上推；但卖方力量更强，占,据主动地位。卖方具有优势。,黑实体比影线短,卖方虽将价格下压，但优势较少，明日入市，买方力量可能再,次反攻，黑实体很可能被攻占,。,(7)反转试探型,这是一种上下都带影线的红实体。如图示,：,市场形态,开盘后价位下跌，遇买方支撑，双方争斗之后，买方,增强，价格一路上推，临收盘前，部分买者获利回吐，,在最高价之下收盘。,分析要点,这是一种反转信号。如在大涨之后出现，表示高档震,荡，如成交量大增，后市可能会下跌。如在大跌后出,现，后市可能会反弹。这里上下影线及实体的不同又,可分为多种情况：,上影线长于下影线之红实体：又分为，影线部分长,于红实体表示买方力量受挫折。红实体长于影线部分,表示买方虽受挫折，但仍占优势。,下影线长于上影线之红实体：亦可分为，红实体长,于影线部分表示买方虽受挫折，仍居于主动地位。影,线部分长于红实体表示买方尚需接受考验。,(8)弹升试探型,这是一种上下都带影线的黑实体。如图示,：,市场形态,在交易过程中，股价在开盘后，有时会力争上游，随,着卖方力量的增加，买方不愿追逐高价，卖方渐居主,动，股价逆转，在开盘价下交易，股价下跌。在低价,位遇买方支撑，买气转强，不至于以最低价收盘。有,时股价在上半场以低于开盘价成交，下半场买意增强，,股价回至高于开盘价成交，临收盘前卖方又占优势，,而以低于开盘价之价格收盘,。,分析要点,这也是一种反转试探。如在大跌之后出现，表示低档,承接，行情可能反弹。如大涨之后出现，后市可能下,跌。,“”图形,分析要点,开盘价与收盘价相同。当日交易都在开盘价以上之价,位成交，并以当日最低价（即开盘价）收盘，表示买,方虽强，但卖方更强，买方无力再挺升，总体看卖方,稍占优势，如在高价区，行情可能会下跌。,“”图形又称多胜线，开盘价与收盘价相同，当日交,易以开盘价以下之价位成交，又以当日最高价（即开,盘价）收盘。卖方虽强，但买方实力更大，局势对买,方有利，如在低价区，行情将会回升。,“一”图形,分析要点,此较形不常见，即开盘价、收盘价、最高价、最低价,在同一价位,。,(二),K,线的,组合形态,（接,word,文档,）,(,三)应用,K,线组合应注意的问题,K,线,分析的错误率较高。,无论是一根,K,线，还是两根、三根以至更多,根,K,线，,都是对多空双方争斗作出的一个描述，由它们的组合,得到的结论都是相对的，不是绝对的。对股票投资,者而言，结论只是起一种建议作用。,在应用时，有时会发现运用不同种类的组合会得到不,同的结论。有时应用一种组合得到明天会下跌的结论，,但是次日股价没有下跌，反而上涨。这时的一个重要,原则是尽量使用根数多的,K,线组合的结论，并将新的,K,线加进来重新进行分析判断。一般说来，多根,K,线,组合得到的结果不大容易与事实相反。,上综指20050909,2、,K,线,分析方法只能作为战术手段,不能作为战 略手段。,Eg:,3、K,线分析的结论在时空方面的影响力不大。预测结果影响一般不超过3天，,价格波幅不超过5%。,4、转点会出现,K,线的反转形态，但出现了反转形态不一定是反转点。,5、根据（自身）实际情况，不断修改、创造和调整已有的,K,线组合形态。,6、深刻了解,K,线组合形态内在含义和原理。不可夸大其作用，因为它是靠人类主观印象建立，并基于对历史的形态组合进行表达的分析方法。,