会计学案例-会计造假.ppt

单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,LOGO,安然,事件引发的,会计,思考,一,.,安然,事件背景,总部位于 休斯敦的,美国上市公司安然,公司在,2000,年,财富全球,500,排名第,1,6,位，是美国最大的天然气采购商及出售商。,2000,年披露的营业额达,1010,亿美元之巨。公司连续六年被,财富,杂志评选为“美国最具创新精神公司”。然而真正使安然公司在全世界声名大噪的，却是这个拥有上千亿资产的公司,2002,年在几周内破产，持续多年精心策划、乃至制度化系统化的财务造假丑闻。,安然,公司年初开始出现危机，一是因能源价格下跌使公司盈利大减；二是从事利率方面的衍生金融商品出现巨额亏损；三是网络及其投资受国际大环境影响也出现大幅亏损。面对严重的财务危机和经营失败，安然公司在全力掩饰。到年月日，安然公司实在无法掩饰下去，被迫接受美国证券交易委员会的调查，被迫向公众承认作假账已经多年，且金额巨大。,仅年至年就多计,盈利亿美元。从年至年，各年隐瞒负债亿美元到亿美元不等，共计亿美元，而股东权益则多列亿美元。巨额负债不列入财务报告，关联交易及利益输送不充分披露，巨额盈利及股东权益的高估和虚增，给安然公司带来了“粉饰”的繁荣。面对如此严重的造假，安达信会计师事务所竟未能客观、公允地给予披露，出具了不具公信力的审计报告。到年月安然公司申请破产时，其股票每股从最高峰元降到了不到美分。给广大投资者带来严重损失。安达信由于没有揭露安然公司的财务报告存在的错误和舞弊问题而招致各界指责，于是安然破产案引发了一场严重的审计信用危机。,二,.,安然公司是如何造假的,（一）利用复杂的公司组织结构，通过关联方交易操纵利润,安然利用“资本运营”圈钱。安然公司建立了一系列子公司，将其大部分设在免税区，利用资产置换关联交易达到避税目的的同时把不动产置换给子公司，由子公司用资产抵押发债，取得现金注入安然公司。如果资产升值，就收回资产，用现金或优先股偿债，实现利润，如果资产减值，损失便隐而不报，再建一个子公司，再用资产抵押套现偿还债务，就这样用一种类似“传销”的链条式手段进行资本运营，创造着虚假的利润。,从,20,世纪,90,年代中期以后，安然通过资本重组，建立复杂的公司体系，其各类子公司和合伙公司数量超过,3000,多个。这,3000,多家企业形成错综复杂的关联链条，共同组成一个典型的“金字塔”式的关联企业集团。利用“金字塔”式多层控股链，来实现以最少的资金控制最多的公司的目标。安然通过建立关联企业大量融资，边融资边建立新的关联企业。那些层级较低的公司实际上成了处于最高端的安然上市公司的财务处理工具，所有的利润都集中地表现在上市公司的财务报表上，而所有的债务则通过不同层次和渠道化整为零，分散隐藏到被其控制的各层级的公司上，环环相扣，滴水不漏，但只要一个环节出现问题，整个安然大厦就有崩塌的危险。,（二）,利用,“,特别目的实体,”,高估利润、低估负债,“,特别目的实体,”,（,SpecialPurpose,Entities,，简称,SPE,）,，是指该主体或企业并非是因为经营之目的而设立，而可能是根据某种特殊的目的而设立，由于美国当时的会计惯例允许,“,特殊的实体,”,与投资公司是非关联公司，即使该,“,特殊的实体,”,的风险主要由投资公司来承担，投资公司也可不将该,“,特殊的实体,”,纳入合并报表的编制范围。,安然公司不恰当地利用,SPE,，导致,1997,至,2000,年期间高估了,4.99,亿美元的利润。,（三）空挂应收票据，高估资产和股东权益,安然公司于,2000,年设立了四家分别冠名为,Raptor I,、,Raptor,、,Raptor,和,Raptor,的,“,特别目的实体,”,（以下简称,V,类公司），,为了解决,V,类公司的资本金问题，安然公司于,2000,年第一季度向,V,类公司发行了价值为,1.72,亿美元的普通股。在没有收到,V,类公司支付认股款的情况下，安然公司仍将其记录为实收股本的增加，并相应增加了应收票据，由此虚增了资产和股东权益,1.72,亿美元。,此外，,2001,年第一季度，安然公司与,V,类公司签定了若干份远期合同，根据这些合同的要求，安然公司在未来应向,V,类公司发行,8.28,亿美元的普通股，以此交换,V,类公司出具的应付票据。安然公司按上述方式将这些远期合同记录为实收股本和应收票据的增加，又虚增资产和股东权益,8.28,亿美元。上述两项合计，安然公司共虚增了,10,亿美元的资产和股东权益。,（四）利用衍生金融工具,，,超高风险的“套期保值”,安然从,1994,年起开始其在新兴市场国家投资项目，安然拥有多个大型海外能源项目、宽带通信企业，还有一些基金管理公司，为安然提供所需的融资，套期保值或风险控制手段。然而正是这些本欲减少企业经营风险的财务运作手段，由于安然公司在与关联企业的高风险幕后交易中大量非正常使用，使安然风险放大导致其最后破产。,三,.,问题：,从安然事件,引发了你哪些思考？,谢谢,