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2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关试题库(有答案)

单选题（共150题）
1、公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序是（　　）。
A.债券持有人（先于）优先股股东（先于）普通股股东
B.优先股股东（先于）普通股股东（先于）债券持有人
C.优先股股东（先于）债券持有人（先于）普通股股东
D.普通股股东（先于）优先股股东（先于）债券持有人

【答案】 A
2、用复利法计算，一次性支付的现值公式为（ ）。
A.PV=FVx(1+i×n)
B.PV=FVx(1+i)n
C.FV=PV/(1+i)n
D.PV=FV/(l+i)An

【答案】 D
3、回购一般分为（　　）。
A.正回购和逆回购
B.买入回购和卖出回购
C.一次性回购和永久性回购
D.质押式回购和买断式回购

【答案】 D
4、对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是(　)方法。
A.特雷诺比率
B.信息比率
C.夏普比率
D.Brinson

【答案】 D
5、短期回购协议的购买方为资金（ ）方，即（ ）回购方。
A.借入；正
B.借入；逆
C.贷出；正
D.贷出；逆

【答案】 D
6、基金的会计核算对象不包括（ ）。
A.损益类
B.资产负债共同类
C.资产损益共同类
D.负债类

【答案】 C
7、下列关于我国QDII基金的发展历程说法错误的是（ ）。
A.2006年9月6日，中国第一只试点债券型QDII基金-华安国际配置基金发行；初始额度为5亿美元
B.2007年9-10月，首批股票型QDII基金发行
C.2007年6月18日，中国证监会发布了《合格境内机沟投资者境外证券投资管理试行办法》
D.2006年9月6日，国家外汇管理局发出了《关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知》

【答案】 A
8、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为(　)元。
A.1
B.0.1
C.0.01
D.0.001

【答案】 D
9、目前我国收取印花税的交易品种是（ ）。
A.股票
B.基金
C.地方债券
D.公司债券

【答案】 A
10、下列关于本期利润的说法不正确的是（　　）。
A.是基金在一定时期内全部损益的总和
B.包括记入当期损益的公允价值变动损益
C.该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值
D.不能全面反映基金在一定时期内经营成果的指标

【答案】 D
11、深交所证券的收盘价通过（ ）的方式产生，收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价，当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。
A.连续竞价
B.协议竞价
C.集合竞价
D.充分竞价

【答案】 C
12、关于内在价值法，以下表述错误的是（　　）。
A.内在价值法是按照未来现金流贴现对公司的内在价值进行评估
B.股利贴现模型、股权资本自由现金流贴现模型、自由现金流贴现模型都属于内在价值法
C.一般情况下，内在价值等于股票当前价格
D.贴现模型的选择要与获得的现金流相对应

【答案】 C
13、以下关于β系数的局限性说法错误的是（ ）。
A.通常β系数是用投资组合与基准指数的历史收益数据计算而来的，无法反映新的变化
B.β系数在较短时间内不会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化
C.对于投资管理人来说，要在短期内达到一个特定的β系数的目标，是非常困难的
D.在应用β系数进行投资组合对比时，需要注意所使用数据的时间区间

【答案】 B
14、中证全债指数的样本，包括银行间市场和沪深交易所市场的（ ）。
A.国债、金融债券、可转债
B.国债、企业债券、金融债券
C.国债、企业债券、可转债、金融债券
D.国债、企业债券、可转债

【答案】 B
15、下列条款中，属于给予发行人额外权利的嵌入条款是（ ）
A.赎回条款
B.承销条款
C.转换条款
D.回售条款

【答案】 A
16、私募股权二级市场投资战略是具有（　　）特性的投资战略。
A.周期长、风险小、流动性强
B.周期短、风险小、流动性强
C.周期短、风险大、流动性强
D.周期长、风险大、流动性差

【答案】 D
17、基金管理公司的最高投资决策机构为(　)。
A.基金管理公司股东会
B.投资决策委员会
C.基金经理办公室
D.基金管理公司董事会

【答案】 B
18、分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析，而公司未来的经营业绩和盈利水平正是基本面分析的核心所在。对于公司前景预测来说，“自上而下”的（ ）是比较适用的。
A.基本分析法
B.层次分析法
C.技术分析法
D.行为分析法

【答案】 B
19、基金公司投资交易包括（ ） 。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
20、关于投资者的投资目标，以下表述错误的是（　　）
A.承担风险的能力有投资者的各项客观因素决定
B.承担风险的意愿是投资者的主观愿望，反映了投资者的风险厌恶程度
C.如果投资者的资产远大于负债，或者收入远远大于日常支出，那么可以认为该投资者具有较高的风险承受能力
D.如果投资者持有的资产投资者期限较短，那么可以认为该投资者具有较高的风险承受能力

【答案】 D
21、标准差越大，则数据分布越（ ），波动性和不可预测性越（ ）。
A.分散，大
B.分散，小
C.集中，大
D.集中，小

【答案】 A
22、三大农产品期货不包括（　　）。
A.大豆
B.稻谷
C.玉米
D.小麦

【答案】 B
23、股票的( )由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。
A.理论价格
B.市场价格
C.供求价格
D.票面价格

【答案】 B
24、我国目前债券交易市场体系（ ）。
A.以柜台市场为主
B.以交易所市场为主
C.以银行间市场为主
D.以场内交易市场为主

【答案】 C
25、对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（　　）。
A.投资期限
B.收益需求
C.风险容忍度
D.流动性

【答案】 D
26、关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是（　　）。
A.非系统性风险往往是有某个或者少数错别因素导致的
B.资本市场线上的任一组合都只有非系统性风险
C.系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险
D.非系统性风险可以通过组合化投资进行分散

【答案】 B
27、非系统性风险往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的，又常称为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
28、复利现值的计算公式为（　　）。
A.FV=PV（1+i-t）
B.PV=FV/（1+i-t）=FV（1-it）
C.FV=PV/（1+i）n=PV（1+i）-n
D.PV=FV/（1+i）n=FV（1+i）-n

【答案】 D
29、目前，我国证券投资基金托管费按(　)的一定比例逐日计提。
A.当日的基金资产净值
B.前一日基金资产净值
C.前一日基金资产总值
D.前一日基金的份额净值

【答案】 B
30、跟踪误差产生的原因，不包括（ ）。
A.复制误差
B.指数调整
C.各项费用
D.现金留存

【答案】 B
31、下面哪一类投资者属于QFII投资者（ ）。
A.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内机构投资者
B.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内职业投资者
C.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外机构投资者
D.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外职资者

【答案】 C
32、以下关于下行标准差的局限性，说法正确的是（ ）。
A.无法刻画基金收益率不达目标的风险
B.只能选用0作为目标收益率
C.若在考察期间表现一直超越目标，将得不到足够的数据点计算下行标准差
D.只能基于日交易数据计算

【答案】 C
33、下列关于所有者权益的观点中，错误的是（ ）。
A.除非发生减资、清算或分派现金股利，企业无须偿还所有者权益
B.企业清算时，企业的所有者具有优先求偿权
C.所有者凭借所有者权益能够参与企业利润分配，获取股息红利
D.盈余公积和未分配利润统称为留存收益

【答案】 B
34、关于预期损失，以下说法错误的是（ ）。
A.预期损失也被称为条件风险价值度或条件尾部期望或尾部损失
B.预期损失是指在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值
C.预期损失由于其在尾部风险度量及次可加性等方面的优势，越来越受到金融行业及监管机构的重视
D.预期损失是指在利率、汇率等市场因素发生变化时，投资组合损失的期望值

【答案】 D
35、关于非系统风险的说法错误的是（）
A.非系统风险都可以分散
B.系统风险是无法分散
C.在投资组合中融入不同类别的资产能够降低投资组合的风险。
D.当其资产数量变得很大时， 投资组合的总风险趋近于其非系统性风险

【答案】 D
36、以下属于利润表作用表述正确的是（　　）。
A.能够对企业整体财务状况客观评价
B.能表明某一特定日期占有净资产数额
C.有助于了解企业的现金是否能偿还到期债务
D.能够说明企业的收入与产出关系

【答案】 D
37、基金业绩评价对于个人投资者而言，投资业绩的好坏可能会决定他们是否有足够的钱来支付大额开支，如子女教育、旅游等；对于储备养老金的参与者而言，投资业绩的好坏可能会决定其能否有舒适的退休生活；对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
38、中国结算公司深圳分公司最终交收时点为交收日( )。
A.15:30
B.14:00
C.16:00
D.17:00

【答案】 C
39、货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（ ）天，平均剩余存续期不得超过（ ）天。
A.100；180
B.120；180
C.120；240
D.100；240

【答案】 C
40、以下关于期货市场的交易制度的说法，错误的是（ ）。
A.保证金制度
B.盯市制度
C.交割制度
D.净额清算制度

【答案】 D
41、( )同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。
A.特雷诺指数
B.詹森指数
C.夏普指数
D.资本资产定价模型

【答案】 C
42、假设某基金持有的股票总市值为2000万元，持有的债券总市值为1000万元，应收债券利息280万元，银行存款余额50万元，对托管人和管理人应付未付的报酬为11万元，应付税费为19万元，基金总份额为2000万份，当日基金份额净值为（ ）元。
A.1.64
B.1.68
C.1.65
D.1.5

【答案】 C
43、关于单利和复利，以下表述错误的是（　　）
A.单利考虑了利息的时间价值
B.复利考虑了本金的时间价值
C.单利考虑了本金的时间价值
D.复利考虑了利息的时间价值

【答案】 A
44、（　　）是公司的最高投资决策机构。
A.研究发展部
B.投资决策委员会
C.风险控制委员会
D.基金投资部

【答案】 B
45、通常用债券的（　　）的大小反映债券的流动性大小。
A.利率变化
B.买卖差价
C.变现能力
D.收益变化

【答案】 B
46、下列不属于跟踪误差产生原因的是（ ）。
A.复制误差
B.分红
C.现金留存
D.追加投资

【答案】 D
47、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是( )。
A.证券投资基金
B.对冲基金
C.不动产基金
D.私募股权和风险投资基金

【答案】 A
48、下列不属于股利贴现模型的是(　)。
A.零增长模型
B.不变增长模型
C.多元增长模型
D.超额收益贴现模型

【答案】 D
49、（　　）是上市公司向不特定对象公开募集股份的行为，是常用的增资方式。
A.IPO
B.增发
C.回购
D.分红

【答案】 B
50、夏普比率是诺贝尔经济学奖得主( )于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。
A.威廉夏普
B.大卫
C.史蒂芬罗斯
D.格雷厄姆

【答案】 A
51、基金会计报表不包括( )。
A.所有者权益表
B.资产负债表
C.利润表
D.净值变动表

【答案】 A
52、债券ABCD的凸性分别为3、2、1、0.5，在其他特性相同时，投资者应当选择哪种债券进行投资 （ ）
A.债券
B.债券D
C.债券A
D.债券C

【答案】 C
53、下列选项中属于权证的基本要素的是( )。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
54、（　　）又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。
A.净额结算
B.全额结算方式
C.双边净额结算
D.多边净额结算

【答案】 A
55、（ ）可以使投资购买债获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。
A.当期收益率
B.到期收益率
C.债券收益率
D.零息收益率

【答案】 B
56、股票基金管理人会密切关注行业和个股的基本面变化，构建股票投资组合。这种操作主要是为了降低哪种风险（ ）
A.市场风险
B.系统性风险
C.流动性风险
D.信用风险

【答案】 A
57、一般来说，对股票型基金及混合型基金的财务会计报告的分析不包括（）。
A.基金持仓结构分析
B.基金盈利能力和分红能力分析
C.基金信息搜集分析
D.基金费用情况分析

【答案】 C
58、（ ）也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司对于资产包含大是现金的公司是更为理想的估值指标。
A.市盈率
B.市净率
C.市现率
D.市销率

【答案】 B
59、在传统的证券投资组合中，加入另类投资产品不能达到的作用是（　　）。
A.提高信息透明度
B.规避通胀风险
C.分散风险
D.组合多元化

【答案】 A
60、（　　）是指承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员（和分销认购人）进行承销额度的过户。
A.分销业务
B.现劵业务
C.质押式回购业务
D.买断式回购业务

【答案】 A
61、有关场内证券交易开盘价和收盘价，以下表述错误的是（ ）
A.按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报当天仍然有效
B.证券的开盘价通过集合竞价方式产生
C.沪深交易所对开盘价和收盘价确定的规则是一致的
D.集合竞价不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生

【答案】 C
62、关于期货市场的价格发现功能的存在条件，以下表述错误的是（　　）
A.期货和现货市场之间不存在套利活动
B.期货市场存在大批专业化信息收集和分析的投资者
C.通过期货交易者对资产组合的调整，期货价格能更好的反映未来市场的变化
D.研究表明期货市场的交易者具有更好的信息，并能将信息传递给现货市场的交易者

【答案】 A
63、期货市场风险管理的功能是通过（ ）实现的。
A.建仓
B.卖空
C.买空
D.套期保值

【答案】 D
64、可转换债券的（ ）来自债券利息收入。
A.纯粹债券价值
B.转换权利价值
C.票面利率
D.转换价格

【答案】 A
65、（　　）是一个（　　）风险指标。
A.波动率；绝对
B.波动率；相对
C.跟踪误差；绝对
D.跟踪误差；相对

【答案】 A
66、下列属于中央银行的货币政策工具的是(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
67、以下关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是（　　）。
A.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准
B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任
C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人
D.在复核基金管理人的估值结果之前，基金托管人应该审阅基金管理人的估值原则和程序

【答案】 A
68、QDII基金份额净值应当至少（ ）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（ ）计算并披露。
A.每月；每周
B.每周；每周
C.每周；每个工作日
D.每日；每个小时

【答案】 C
69、（　　）又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。
A.经营风险
B.财务风险
C.流动性风险
D.市场风险

【答案】 B
70、以下指数中，由中证指数公司编制体现A股市场发展趋势的指标是（ ）。
A.中信债券指数
B.上证180指数
C.中证全债指数
D.沪深300指数

【答案】 D
71、关于息票债券和贴现债券，以下表述正确的是（　　）
A.息票债券和贴现债券是按照计息方式分类的两种常见债券类型
B.贴现债券是指在发行时不规定利率、券面不附息票，折价发行的债券
C.与息票债券和贴现债券同属一种分类方法下债券类型的还有金融债券
D.息票债券一般来说属于短期债券

【答案】 B
72、基金运营过程中发生的增值税的缴纳主体是（ ）。
A.沪深交易所
B.基金管理人
C.券商
D.基金托管人

【答案】 B
73、关于债券基金的利率风险，以下表述错误的是（　　）。
A.债券价格与利率呈反向变动，债券投资存在因利率波动所导致价格波动的风险
B.债券基金久期越长，净值随利率波动的幅度就越小，所承担的利率风险就越低
C.分散债券期限、长短期配台是防范债券基金利率风险的措施之一
D.债券基金加杠杆操作会增大基金对利率变化的敏感度，增加基金的利率风险

【答案】 B
74、目前，我国托管资产的场内资产结算主要采用两种模式，包括（ ）和（ ）。
A.托管人结算模式；券商结算模式
B.共同对手方计算模式；逐笔清算模式
C.货银对付模式；交差交收模式
D.净额交收模式；全额交收模式

【答案】 A
75、（　　）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。
A.特雷诺指数
B.夏普指数
C.詹森指数
D.风险指数

【答案】 C
76、关于股票的账面价值和清算价值，以下表述错误的是（　　）
A.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值
B.在公司清算时，大多数公司股票的清算价值实际上高于其账面价值
C.理论上股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此
D.股票的清算价值是根据资产实际出售额计算的

【答案】 B
77、下列不属于投资收益的是（ ）。
A.买卖股票、债券、资产支持逆券、基金等实现的差价收益
B.债券投资而实现的利息收入
C.因股票、基金投资等获得的股利收益
D.衍生工具投资产生的相关收益

【答案】 B
78、货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、央行票据等，下列不属于货币市场工具特点的是（ ）。
A.大部分是债务契约
B.期限在1年以内（含1年）
C.流动性高
D.本金安全性高，风险较低

【答案】 A
79、对于投资收益率，我们用（　　）来衡量它偏离期望值的程度。
A.中位数
B.方差或标准差
C.方差
D.标准差

【答案】 B
80、基金会计则以（　　）为会计核算主体。
A.证券投资基金
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金持有人

【答案】 A
81、QDII是在人民币没有实现可自由兑换／资本项目尚未开发的情况下，有限度的允许境内投资者投资境外市场的一项过渡性制度安排。目前，以下哪个机构不可以发行代客境外理财产品()
A.商业银行
B.基金管理公司
C.财务公司
D.券商公司

【答案】 C
82、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以（　　）为增值税纳税人
A.资管产品管理人
B.资管产品托管人
C.中国证券投资基金业协会
D.资管产品投资者

【答案】 A
83、（ ）的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力。
A.汇率
B.利率
C.GDP
D.预算

【答案】 A
84、(　)是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。
A.政策风险
B.经济周期性波动风险
C.利率风险
D.购买力风险

【答案】 A
85、关于货币市场工具的描述，最准确的是（ ）。
A.1年以上、5年之内的高流动性和低风险证券
B.1年以内的高流动性和低风险证券
C.1年以内的高流动性和高风险证券
D.1年以上，5年以内的高流动性和高风险证券

【答案】 B
86、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的（ ）的收益。
A.现金
B.现金等价物
C.现金及现金等价物
D.存款

【答案】 C
87、申请QDII资格的证券公司，净资本不低于( )亿元人民币。
A.5
B.6
C.8
D.4

【答案】 C
88、(　)是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。
A.份额投资
B.现金分红
C.分红再投资
D.基金份额分拆

【答案】 D
89、目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收(　)。
A.营业税
B.所得税
C.增值税
D.印花税

【答案】 D
90、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是(　)。
A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率

【答案】 B
91、下列不属于QDⅡ基金禁止行为的是（　　）。
A.借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5%
B.购买贵金属或代表贵金属的凭证
C.购买实物商品
D.购买不动产和房地产抵押按揭

【答案】 A
92、下列关于货币市场基金的利润分配的表述，不正确的是（ ）。
A.每日进行收益分配
B.当日申购的基金份额自本日起享有基金的分配权益
C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益
D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益

【答案】 B
93、假设某附息的固定利率债券的起息日为2009年6月6日，债券面值100元，每半年支付一次利息。2019年6月6日，该债券的投资者可就每单位债券收到本金和利息共计102.25元，则该债券的期限为（　　）年，票面利率为（　　）。
A.10；4.5%
B.9；4.5%
C.9；2.25%
D.10；2.25%

【答案】 A
94、看跌期权的买方具有在约定期限内按（ ）卖出一定数量基础金融工具的权利。
A.市场价格
B.协定价格
C.期权费加买入价格
D.期权价格

【答案】 B
95、根据《证券投资基金法》的规定复核、审査基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的职责应该由（ ）承担。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金份额持有人
D.证监会

【答案】 B
96、（　　）可以使投资购买债获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。
A.当期收益率
B.到期收益率
C.债券收益率
D.零息收益率

【答案】 B
97、假设某基金第一年的收益率为6%,第二年的收益率是10%,第三年的收益率是8%,其算术平均收益率为（ ）。
A.6%
B.8%
C.10%
D.无法判断

【答案】 B
98、黄金投资在本质上可以认为是（ ）投资，但同时黄金投资又体现出货币金融产品的特性。
A.房地产
B.大宗商品
C.私募股权
D.收藏品

【答案】 B
99、A债券的市场利率每上升50个基点，债券的价格下跌0.75%,同期债券B，市场利率每下跌40个基点，债券价格上升0.6%，债券A与债券B比较，说法正确的是（ ）。
A.债券A的修正久期大于债券
B.债券A的修正久期小于债券B
C.债券A的修正久期等于债券B
D.条件不足，无法进行比较

【答案】 C
100、商业房地产投资的投资对象主要包括（ ）。
A.写字楼、零售房地产
B.酒店
C.工业用地
D.养老地产

【答案】 A
101、固定利率债券是由政府和（ ）发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值；通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值。
A.中央政府
B.地方政府
C.企业
D.合伙企业

【答案】 C
102、市场利率走低时，以下判断正确的是( )。
A.债券价格上升，再投资收益下降
B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消
C.债券价格下降，再投资收益下降
D.债券价格上升，再投资收益上升

【答案】 A
103、允许基金组合在满足特定的披露要求后投资股权挂钩的掉期协议等衍生金融工具的指令是（ ）。
A.UCITS一号指令
B.UCITS二号指令
C.UCITS三号指令
D.UCITS四号指令

【答案】 C
104、下列选项中，不属于中期票据的优点的是(　)。
A.弥补企业直接融资中等期限(1～10年)产品的空缺
B.中期票据帮助企业更加灵活地管理资产负债表
C.违约风险小，由国家信用和财政收入作保证
D.节约融资成本，提高融资效率

【答案】 C
105、只能在交易所进行交易的衍生品合约是（ ）。
A.互换合约
B.期权合约
C.期货合约
D.远期合约

【答案】 C
106、下列属于另类投资局限性的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
107、基金资产承担的费用不包括(　)。
A.基金管理费
B.基金转换费
C.基金托管费
D.信息披露费

【答案】 B
108、下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是（ ）。
A.市盈率模型
B.企业价值倍数
C.经济附加值模型
D.市销率模型

【答案】 C
109、关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是（ ）
A.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险
B.大多数种类的债券都面临通胀风险
C.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降
D.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券

【答案】 A
110、现金流量表的基本结构不包括（ ）。
A.经营活动产生的现金流量
B.投资活动产生的现金流量
C.筹资活动产生的现金流量
D.募集活动产生的现金流量

【答案】 D
111、下列属于企业再融资行为的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
112、关于资本资产定价模型的基本假定的说法（ ）是错误的。
A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整
B.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意
C.投资者是价格的接受者，他们的买卖行为不会改变证券价格，每个投资者都不能对市场定价造成显著影响
D.所有的投资者都是风险偏好者

【答案】 D
113、下列不属于企业年金基金投资范围的是(　)。
A.银行存款
B.国债
C.短期债券回购
D.长期债券回购

【答案】 D
114、从2012年6月1日起，上海证券交易所A股交易过户费的收费标准调整为按成交面额的（　　）向买卖双方投资者分别收取。
A.0.35‰
B.0.5‰
C.0.75‰
D.0.8‰

【答案】 C
115、以下不属于风险调整后基金收益指标的是（　　）。
A.信息比率
B.夏普比率
C.相对收益
D.詹森α

【答案】 C
116、关于β系数，以下表述错误的是( )。
A.CAPM利用希腊字母贝塔(β)阶来描述资产或资产组合的系统风险大小
B.β系数可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性
C.β系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大
D.β系数是对放弃即期消费的补偿

【答案】 D
117、关于债券当期收益率与到期收益率的关系，下列表述正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 B
118、按照发行主体分类，下列债券中不属于金融债券的是（ ）。
A.地方政府自主发行的债券
B.商业银行发行的次级债
C.证券公司发行的短期融资券
D.政策性银行发行的债券

【答案】 A
119、（ ）年底，银行间市场交易商协会宣布正式启动短期融资券业务，进一步丰富了短期融资券的期限结构。
A.2008年
B.2009年
C.2010年
D.2011年

【答案】 C
120、下列指标中，可以反映股票基金风险的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
121、以下有关银行间债券市场债券结算的说法错误的是（ ）。
A.纯券过户的特点是快捷、简便
B.见券付款有利于付券方控制风险
C.见款付券的收券方会有一个风险敞口
D.券款对付的结算风险双方对等

【答案】 B
122、在传统的证券投资组合中，加入另类投资产品不能达到的作用是（　　）。
A.提高信息透明度
B.规避通胀风险
C.分散风险
D.组合多元化

【答案】 A
123、按回购期限划分，下列哪些属于我国在交易所挂牌的国债回购天数（ ）。
A.1、2、3、4、7、14天
B.1、2、3、5、14、20天
C.1、2、4、15、20、30天
D.1、2、7、28、91、180天

【答案】 A
124、对于基金收益分配的分红再投资方式，以下说法错误的是（ ）。
A.基金收益转换为基金份额的基金份额净值确定日为权益除息日
B.分红再投资是指将应分配的净利润按一定比例折算为新的基金份额分配给投资者
C.若基金份额持有人事先没有作出选择的，默认采用分红再投资方式分配收益
D.封闭式基金不能采用分红再投资方式分配收益

【答案】 C
125、(　)又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。
A.经营风险
B.财务风险
C.流动性风险
D.市场风险

【答案】 B
126、下列关于商业票据发行的说法错误的是（　　）。
A.商业票据的发行包括直接发行和间接发行两种
B.大多数资信好的公司采用间接发行方式
C.商业票据采用贴现发行的方式
D.货币市场利率越高，贴现率越高；发行主体资信越好，贴现率越低

【答案】 B
127、(　)在交易中执行投资者的指令。
A.保荐人
B.托管人
C.做市商
D.经纪人

【答案】 D
128、存单发行形式中的批发式发行，即发行银行将（　　）等信息预先公布，供投资者自行认购。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
129、对冲平仓是指在市场上买卖与自己合约品种（ ）的期货。
A.数量不等
B.方向相同
C.方向相反
D.前三项都不对

【答案】 C
130、不属于商业票据的特点的是（ ）
A.面额较大
B.利率较低
C.可抵押
D.只有一级市场

【答案】 C
131、投资者对于（ ）的要求存在差异，个人投资者可能会对自己未来某个时点的财富水平有一个最低的要求。
A.风险
B.收益
C.期限
D.流动性

【答案】 B
132、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于（　　）正式实施。
A.发布之日起
B.发布当月起
C.当年12月1日起
D.次年1月1日起

【答案】 C
133、20世纪60年代以前，大多数债券组合管理者采用的是（ ）。
A.大量买入策略
B.大量卖出策略
C.买入并持有策略
D.卖出到期策略

【答案】 C
134、关于计价错误责任承担，以下表述错误的是（　　）
A.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持有人有权要求基金服务机构予以赔偿
B.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持有人有权要求基金托管人予以赔偿
C.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持有人有权要求基金管理人予以赔偿
D.基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同规定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任

【答案】 A
135、Brinson方法较为直观、易理解，下列不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的因素是(　)。
A.资产配置
B.行业选择
C.交叉效应
D.风险调整