国有资产管理教学课件PPT国有资产管理体制.ppt

,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,第三章,国有资产管理,第三章 国有资产管理体制,第一节 国有资产管理体制的内涵,第二节 建立国有资产管理体制基本准则,第三节 国有资产管理体制的内容,第一节 国有资产管理体制的内涵,一、国有资产管理的定义,国有资产管理体制，是在中央与地方之间，及地方各级政府之间划分国有资产管理权限，建立国有资产经营管理机构与体系的一项根本制度。,二、我国国有资产管理体制的历史演变,第一节 国有资产管理体制的含义,（一）计划经济体制下的国有资产管理体制（,1950,年,-1977,年）,过高的国有经济比重，超越了生产力发展的现实；两权不分离，资产国家所有及国家直接经营的模式，弊病日益凸显；国有资产无偿划拨制度，排斥商品经济的发展。,具有如下的特征：,1,，虽然采取分权的办法试图调动地方和企业的积极性，但都是受命行为而非自主行为，只有贯彻的权力，而无自主选择的权力，在这种情况下，决策反应链条越长，决策和执行效率越低。,2,，激励机制的不完善，国有资产管理的效率趋于低下。,3,，国有资产管理体制没有区分按社会公共品还是私人品的界限，存在政企不分,4,，没有分清国有的公共资产和地方拥有的公共资产的界限。,地方性公共资产，不应由全国居民来买单，为其出资。但当时并不做区分，起不到很好的激励效果。,5,，国有资产管理的目标不明。在当时，存在着只讲产值不讲效益的问题。,对于非企业国有资产的管理，错误认为属于消费性和应受抑制的。除了国防等几个领域外，对许多公共设施的投入严重不足，环境和资源的保护没有涉及，更没有建立社会保障基金。,（,2,）改革开放后的我国国有资产管理体制,放权让利，利改税，探索中的上海模式、深圳模式。,始终围绕一个问题：在放权让利的同时，如何对分散了的国有资产管理的利益主体进行良好的监督，避免寻租收益。,缺乏对放权让利的规范约束界限的理论指导（这个问题直到公共财政理论的提出，才得到一定的解决）,1978-1984,，对国有企业放权让利，扩大企业自主权，在不改变国有资产所有权的条件下，企业拥有较多的资产使用权。包括,8,项内容，,p43,1985-1987,，增强企业活力，转换企业经营机制。政企分开，两权分离。厂长负责制、建立职工代表大会制度。,1988-1991,，对国有企业实行多种形式的承包经营责任制。上缴利润递增包干、上缴利润基数包干、超收分成,全民所有制工业企业转换经营机制条例,1992,年,企业享有生产经营决策权。,企业享有产品、劳务定价权。,企业享有产品销售权。,企业享有物资采购权。,企业享有进出口权。,企业享有投资决策权。,企业享有留用资金支配权。,企业享有资产处置权。,企业享有联营、兼并权。,企业享有劳动用工权。,企业享有人事管理权。,企业享有工资、奖金分配权。,企业享有内部机构设置权。,企业享有拒绝摊派权。,1992-2002,，对国有经济进行战略性调整，建立现代企业制度。以产权改革为核心。,现代企业制度的特征：产权明晰、责任明确、政企分开和管理科学,九五规划,(1996-2000),：按照国家所有、政府分级监督、企业自主经营的原则，建立权责明确的国有资产管理、监督和运营体系。建立和完善产权登记、统计报告和资产评估等国有资产基础管理制度。,除了继续推进现代企业制度外，还提出了“抓大放小”的改革思路。,纲要,指出，“着眼于搞好整个国有经济，对国有企业实施战略性重组。”“区别不同情况，采取改组、联合、兼并、股份合作制、租赁、承包经营和出售等形式，加快国有小企业改革步伐。”中小型国有企业，尤其是小型企业的非国有化，无疑是正确的。,十五规划,(2001-2005),：建立“产权明晰、责任明确、政企分开、管理科学”的现代企业制度，健全法人治理结构，成为市场竞争的主体。,各地区进行了国有资产授权经营、建立产权交易中心、组建地方国资管理委员会、债转股、对国有经济战略性重组、抓大放小等重要探索。,债转股,尽管改善了企业的资产负债结构，但无助于企业核心竞争力的直接提高，所增加的利润来自于减少的财务费用；,债转股，增加了国有资本在竞争性领域中的涉入程度，与国有资产结构改革的战略性方向是背离的。,股权激励不合适：内部人控制,在股权分置改革前，企业没有动力改善经营管理状况，同股不同权。,在抓大放小的改革中，“放小”的结果是国有资产的流失。,上述四个时期的总特征：,1,，放权（决策选择权、一定的投资权）让利（国企利润），国有资产管理的效率得到提高。,2,，分权的同时，如何建立良好的监督机制是一对矛盾。,如对国有企业的管理，第一步利改税，用利改税实行政企分开，但又试图通过,55%,的高额企业所得税和企业所得调节税，控制企业所得的利益。,在承包制中，一边通过承包放权，另一边通过奖金税等办法，控制企业承包者所得。,由国有资产管理部门直接向部分特大和大型国企派出特派员、财务总监或监事会主席等，强化监督。,乱收费体现的也是对国有企业的干预、与监督。,3,，没有明确的公共财政指导思想，没有针对不同类型的国有资产管理的不同特点，分别采取不同的管理方法，设立相应的管理机构，如经营性与非经营性的国有资产管理办法、绩效考核办法、管理制度、管理机构都应不同。针对非营利性国有资产管理的体制没有明确。,4,，国有资产管理的目标不明确。,企业国有资产采取市场方法进行评判，净利润、资产负债率等都被列入考核范围。,对于非营利性的国有资产，也变相执行着盈利性目标：乱收费、保值增值,5,，仍没有将地方性公共资产与国有资产的管理区分。地方公共品的提供，由中央来解决财力问题。,6,，在国有资产管理机构的设置上，一方面已经采取不少措施将营利性国有企业的管理机构与有关行业的行政分列，以避免运动员和裁判员角色兼于一身。,我国垄断行业真正的分界点，是,2001,年开始的大规模旨在打破垄断引入竞争的垄断行业改革。尽管在此之前，一些垄断行业也进行了一些不同程度的改革，但此次是高层首次正式提出垄断行业改革的基本思路，并正式启动垄断行业大规模改革。,改革的对象直指电信、电力、铁路和民航四大垄断行业。,但到目前为止，铁路还没进行实质性改革,从国资机构设置看,营利性国有资产管理体制改革：,国家国有资产管理局及地方国有资产管理部门的设立和撤销（,1988,1998,）；,地方国有资产管理模式的探索（,1998,2003,）；,国有资产监督管理委员会（,2003,）。,2003,，组建国资委（,2003.4.6,，挂牌成立）。,解决了”五龙治水”的局面,-,资料,资料：中国近,11,万亿国有资产告别“五龙治水”,国务院机构改革方案中，新成立“国务院国有资产管理委员会”，它被定性为“国务院直属的正部级特设机构”。国资委及后续将成立的省、市两级国资管理机构，将成为近万亿国有资产的“老板”。,机构改革方案披露，国资委的职能统一了分散在国家经贸委、中央企业工委以及财政部等部门的国资管理职能。它代表国家履行出资人职能，承担管,资产和管人、管事,的职责。,国资委的浮出水面，表明中国已奉行多年的“国家所有，分级管理”的旧国资管理体制正式被打破，取而代之的是“国家所有，分级产权”的新体制。一言以蔽之，就是中国的国有资产管理将告别“五龙治水”的尴尬局面，对国有经济的战略性调整和提高国有资产效率产生深远的影响。,中国拥有数量庞大的国有资产。据财政部资料，截至,2001,年底，国有资产总量为,109316.4,亿元，高于当年国内生产总值。其中，经营性国有资产占三分之二，非经营性国有资产占三分之一。这些国有资产分布在万户国有企业中。,在中国旧的国资管理体制下，国务院是国有资产出资人的唯一代表，实际上却是多个部门分割行使出资人职能：,计委负责立项，经贸委管理日常运营，劳动与社会保障部门负责劳动与工资，财政部管理资产登记和处置，组织人事部门和大型企业工委负责经营者任免,，这种模式被戏称为“五龙治水”。,全国政协委员、经济学家张卓元指出，这种管资产、管人和管事相分割的“五龙治水”体制，很容易造成多个部门都以所有者代表的身份对企业发号施令，而一旦出现问题，又相互推诿。“五龙治水”的结果，是所有者实际上的缺位。,这种体制在相当程度上造成了国有资产运营效率的低下和严重流失。中国的国有企业占用了整个社会资源的和其它资源的大部分，但对经济增长的贡献率却只有左右。另据记者调查，在国有企业集中的东北地区，近年有数千亿元的国有资产在慢慢消失。,在原有体制下，政府没有专门机构管理国有资产，统一行使国有资产所有者职能，因而不利于国有资产的保值增值，不利于从总体上搞好国有经济，这是一个“重大的体制缺陷”。中国对国有经济的战略性结构调整，“抓大放小”、“从竞争性行业退出”是重要举措，但估计仍要管理大约家大型企业，它们主要是石油、电力等关系国家命脉和安全的企业，如何成功地管理如此众多的国有企业资产，是一个巨大挑战。,事实上，吉林、上海、深圳等地早已开始了建立国资管理新体制的探索，并取得不少新鲜经验。中共十六大报告一锤定音，宣布要进行国有资产管理体制改革，并提出了基本框架。国资委的设立，意味着下届中国政府将实现国资管理体制的突破。,但建立国资管理新体制也面临挑战。国务院秘书长王忠禹在向人代会作关于国务院机构改革方案的说明时就强调指出：“国资委依法履行出资人职责，但不得直接干预企业的生产经营活动，不要变成婆婆加老板，不能把企业管死。”,“无论如何，国资委的成立是迈出了建立国有资产管理新体制的第一步，它的重要意义将逐步显现。”全国政协委员、国务院发展研究中心副主任陈清泰说。,原有的国有资产管理体制下，前国有资产管理局，主要从事的是有关国有资产管理的,清产核资、登记、评估,等基础性工作，或称为静态的国有资产管理。,其特点是摸清国有资产的家底，并且登记造册，防止国有资产的流失。,国资委监管范围,法规建设,考核评价,产权管理,规划发展,改革重组,企业分配,党群工作,纪检监察,十一五规划：“第四十五章坚持和完善基本经济制度”,第二节 健全国有资产监管体制,制定完善经营性国有资产监管体制的法律及配套行政法规，,建立健全国有资本经营预算、,企业经营业绩考核和企业重大决策失误追究等制度，落实监管责任，实现国有资产保值增值。建立健全国有金融资产、非经营性资产和自然资源资产等监管体制，防止国有资产流失。,十二五规划：“第四十五章坚持和完善基本经济制度”,第二节完善国有资产管理体制,坚持政府公共管理职能和国有资产出资人职能分开，完善经营性国有资产管理和国有企业监管体制机制。探索实行公益性和竞争性国有企业分类管理。,健全覆盖全部国有企业、分级管理的国有资本经营预算和收益分享制度（地方国资委）,，合理分配和使用国有资本收益。完善国有金融资产、行政事业单位资产和自然资源资产监管体制。,三、国有资产管理体制的现状,第一节 国有资产管理体制的含义,（一）近年来有关国有资产管理体制具体形式的探索,1,、建立国有资产的授权经营方式。,2,、建立地方国有资产管理委员会，统一行 使国有资产所有者的职能。,3,、建立国有资产经营公司或投资公司负责国有资产的经营管理。,4,、向国有独资或控股企业派出稽查特派员，行使所有者的监督职责。,国资授权经营,-,国资经营公司将带来什么,如果说，新加坡“淡马锡”成为描述主导国有商业银行改革的中央汇金投资公司的热门词，那么国资委主任李荣融关于成立国有资产经营公司的表述，又令这个词升温了几度。李荣融表示，将成立国有资产经营公司，通过兼并重组等资产运营方式，管理一部分资产规模和员工数量较小的中央企业，以提高中央企业国有资产运营的效率。至于规模较大的中央企业，将由规范的董事会来负责。,在实践中，这方面的尝试已经开始。目前，国家投资开发公司和诚通控股公司是国资委确定的国有资产经营公司试点企业，将接收一些需要调整产业结构的央企。,对此，有专家认为，这是一个重要的思路调整，中央国资管理体制由此逐渐从两层次向三层次转变。,在过去的国有资产管理体制改革的大讨论中，学者们形成的一个共识是，由于政府不可能直接管理众多企业，有必要形成由国有资本所有权行使机构、资产管理控股公司和企业三个层次组成的体系。对于一些大型国有企业，国有资本所有权行使机构也可以直接持股，行使所有权管理，即实行“两层次”体系。,国资委自成立以来，一直直接管理,100,多家央企，采取的即是“两层次”模式。由一个编制为,500,人左右的政府机构管理,100,多家资产庞大的央企，,管理难度和效率可想而知,。因此，国资委希望通过国有资产经营公司这种在地方国资管理体制中被广泛运用的形式，提高管理效率。,资产经营公司作为企业的出资人，与国资委的职能有很大区别。国资委作为政府出资人，更多的是对企业进行监管；国有资产经营公司虽然也是出资人，但它是企业法人，需要,承担法律责任，可以融资、担保、借贷,等等。显然，国资委作为特殊法人，无法做这些事情。,学界呼吁国资委能从管理企业的具体事务中抽身出来，真正作为出资人来运作国有资本。但国资委目前的监督国有资产职能甚于管理国有资本职能，在国有资本预算尚未完全建立的情况下，,缺乏调动国有资本进退的手段,。在这种现实情况下，国有资产经营公司自然可以成为调度国有资本进退的一个载体。,中交股份,A,股上市与吸并路桥建设获国资委批准,路桥建设晚间公布，公司接到中国交通建设股份有限公司（简称“中交股份”）通知，国务院国有资产监督管理委员会原则同意中交股份首次公开发行,A,股股票暨换股吸收合并本公司的方案。,国资委分三级政府设立国资机构，每一级国资委只对本级政府所管辖的国有资产和国有股权行使出资人职责。,国资委管辖的企业将分三类：第一类是独资独股的企业，这类企业是完全由中央投资建成的，国家级国资委拥有这类企业的所有股权；第二类是独资多股企业，这类企业资本金的性质是国有的，但它有多个股东；第三类是多资多股的企业。,每一类企业都会有不同的管理模式。独资独股的企业只有一个股东，,不设股东会，但要设董事会和经营班子。,董事会的成员由国家国资委选聘，包括外部非执行董事、独立董事、内部执行董事。经营班子由董事会决定。,独资多股企业和多资多股企业，将,设立股东会和董事会,，按照公司正规的治理结构和运作模式进行运作。国家国资委只能按照自己所代表的那部分国家股份来行使相应的权力。,新的国资管理体制与过去的国资管理体制的本质区别在于，国家国资委只是股东，它履行的是股东职责。过去，,大型企业工委,对国有企业的老总采取的任命制，是行政管理的方式。,新的体制不是行政管理，只是股东依据自己的股权行使自己的出资人权利。在法律意义上有了根本的变化：,过去是行政管理，现在是产权管理,。,中国诚通控股公司,-,国资委资产经营公司,2005.8,，对于中国诚通控股公司,(,下称诚通集团,),董事长马正武来说尤其忙碌：先是接受了中国普天信息产业集团公司,(,下称普天集团,),下属,8,家公司的划转移交，然后是托管中国寰岛,(,集团,),公司,(,下称寰岛集团,),。,2005.6,，诚通集团获得了国资委“国有资产经营公司”的试点资格。,“,通过诚通集团来做这件事是对于国有资产经营公司的一种探索。”国资委改革局企业体制处一位官员表示，“通过内部调整和外部重组将有助于优化国有经济在央企之间的分布。”,短短半个月时间，先后接手普天集团,8,家公司和寰岛集团，受托总资产约为,35,亿元；即便和,2005,年年初托管中国包装总公司的国家开发投资公司,(,下称“国开投”,),相比，诚通集团也丝毫不逊色，因为如今它也拥有了和国开投一样特殊的身份。,国资委下发,关于选择中国诚通控股公司进行国有资产经营公司试点有关问题的通知,(,国资厅改革,2005,年第,116,号,),的文件。,文件中明确表示，“根据中央企业总体发展战略和结构调整的需要，,搭建国有资产重组和资本运作平台,，,探索中央企业非主业资产及不良资产市场化、专业化运作和处置的路子,，促进中央企业改革和发展，提高中央企业的活力和市场竞争力”，选择诚通集团作为国有资产经营公司试点。,尽管此次划转的直接目的是支持普天集团的结构性调整，但邵宁（国务院国有资产监督管理委员会副主任）似乎更愿意强调其作为国有经济结构性调整的探索意义，毕竟这种支持的手段和方式将成为国有资产经营公司试点的宝贵经验。,国资委不断推进央企重组和调整，力度不断加大，目前央企已经从当初的,196,家调整到,117,家。前国资委主任李荣融在央企负责人会议上表示，“从我们现有的情况来说，最急切的是要有一个平台，帮助一些企业退出。资产经营公司的功能是提供了一个平台，用它来进行资源中心配置和组合。”李荣融说。,由于历史原因，很多央企都是“混合体”，既拥有很好的资产，同时又拥有不好的资产、辅业的资产等。对于这些不好的资产、辅业的资产，传统的办法就是自己处置，谁家的孩子谁抱。,然而，中央企业主要都是产业集团，做本产业是内行，但发现做资产处置时“不专业，而且做完以后有可能不经济”，从而导致了很多产业集团做这件事时，“做得很慢，而且非常吃力”。,诚通集团董事长马正武在重组会议上说，“资产经营工作的内容方式，是将中央企业的非主业资产、不良资产，经营不善的企业，通过托管、无偿划转、收购、资产置换等方式进行剥离移交资产经营公司，由资产经营公司按照市场化原则进行整合处置。”,“,在我看来，作为试点的国家资产经营公司一般是在国资委授权下，管理两类企业，一是一些对于发展积极性不够、小富即安的小型央企；二是代为管理一些对于国计民生有一定影响但是规模又不足够大的企业。”,国有资产经营管理公司兼有了托管功能，主要是帮助一些大型央企进行主辅分离，对分离的辅业进行整合、整理和改造，之后重新合并同类项；同时还会接受托管一些资产质量比较差的大型国企，比如中包总公司。,国有资产经营公司主要具备三大功能：,推进企业改制重组和整合，引进战略投资者；,受国资委委托，托管困难企业、集中处理央企的不良资产；,接收央企剥离出的非主业资产或拟整体上市企业的非上市部分资产，推进企业结构调整、突出主业、提高核心竞争力。,企业国有资产法,第十二条,履行出资人职责的机构代表本级人民政府对国家出资企业,依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等出资人权利。（对应：管人、管事、管资产）,履行出资人职责的机构依照法律、行政法规的规定，制定或者参与制定国家出资企业的章程。履行出资人职责的机构对法律、行政法规和本级人民政府规定须经本级人民政府批准的履行出资人职责的重大事项，应当报请本级人民政府批准。,第十三条,履行出资人职责的机构委派的股东代表参加国有资本控股公司、国有资本参股公司召开的股东会会议、股东大会会议，应当按照委派机构的指示提出提案、发表意见、行使表决权，并将其履行职责的情况和结果及时报告委派机构。,第十四条,履行出资人职责的机构应当依照法律、行政法规以及企业章程履行出资人职责，保障出资人权益，防止国有资产损失。履行出资人职责的机构应当维护企业作为市场主体依法享有的权利，除依法履行出资人职责外，不得干预企业经营活动。,第十五条,履行出资人职责的机构对本级人民政府负责，向本级人民政府报告履行出资人职责的情况，接受本级人民政府的监督和考核，对国有资产的保值增值负责。履行出资人职责的机构应当按照国家有关规定，定期向本级人民政府报告有关国有资产总量、结构、变动、收益等汇总分析的情况。,第一节 国有资产管理体制的含义,（二）国有资产管理体制运行中存在的问题,1,、国有产权主体或代表,“,缺位,”,的问题有待进一步解决。,金融性国有资产等的出资人缺位问题依然存在。新成立的国资委仅管理非金融类的国有经营性资产。国资管理体制改革没能解决金融性国有资产、行政事业性国有资产、资源性资产的出资人缺位问题，特别是多龙治水的局面仍存在于金融领域，无人对金融业经营的盈亏负责。,来自央行的数据显示，截至,2011,年,9,月末，我国银行业金融机构境内资产总额达历史新高,105.71,万亿元人民币，国家外汇储备达,3.2,万亿美元；截至,2010,年,11,月末，,106,家证券公司总资产超过,2.24,万亿元、保险业总资产达,4.9,万亿元；再加上基金、信托、邮储等金融资产，国有以及国有控股的金融资产已经超过,150,万亿元人民币。,以国有银行为例，汇金公司、财政部作为国有资产出资人，派驻董事行使股东权利；财政部负责有关会计、税务、绩效考核方面工作；央行作为国有银行股改的牵头单位，还承担部分监管职责，如反洗钱、外汇头寸等；银监会作为银行监管机构，主要负责业务监管。在多头管理的情况下，难免出现交叉管理，也难免会出现监管不到的灰色地带。而通过设立金融国资委可以使各监管部门的职责边界明确，改变扯皮或者重复监管的现象。,中国的金融控股集团越来越多，平安、中信等机构已经开始横跨保险、银行、证券等金融领域。而“一行三会”还是各司其职，即央行管货币政策，证监会管证券、上市公司，保监会管保险，银监会管银行、信托。,国有资产管理绩效考核和体制有待进一步完善。,作为出资人代表的国资管理机构的主要任务是任命董事，然后再由董事会选举董事长、总经理等具体管理公司事务，这显然与我国目前主要以行政任命方式任命企业领导的做法是有差异的。,中组部宣布中石化中海油新掌门人任命,中新网,2011,年,4,月,8,日电 近日，中国三大国有石油公司的高层变动，中石化、中海油新掌门人获任命。据中央电视台报道，中组部有关负责人,4,月,8,日前往两大公司，宣布了新的任命。,2,、国有资产监管不力，资产流失现象普遍存在。,对国资委缺乏有效监督。按照十六大精神设立的国资委集管资产、管人、管事于一身，如果缺乏有力监督，国资委的权力就无限大，由少数人专权和操纵，极易形成内部人控制，各种规章制度等都可能成为牟利的工具。,政企分开仍未彻底解决。目前，我国国资改革一些先行地区在国资管理体制上采取“三个层次”构架模式，一些地方党委、政府及其职能部门出于保证社会稳定的考虑，或多或少超越出资人职责范围，干预国资管理机构及其下属营运机构的经营活动，干涉国有企业的人权、事权和资产处置权。,在国有资产管理上，单纯以竞争性国有企业的资产管理目标来衡量所有资产，没有针对不同类型国有资产进行差异化管理和建立不同的管理体系、评价体系，从而导致了不同类型的国资管理与其目标职能发生扭曲和错位，在制度的基本层面上为国有资产管理的低效率现象提供了容留的空间。,非经营性国有资产的情况,各单位、各部门资产管理分散，资产未得到充分使用，导致单位间存在“苦乐不均”的现象，有的单位房屋出现闲置，有的单位却要靠租用办公用房，还可能导致重复建设的问题。,行政事业单位的土地、房屋建筑物等资产产权分散在各个单位，且大部分土地及房屋建筑物产权手续不完整，不能办理土地及房屋产权证。,长期以来各单位在资产管理中：重配置、重使用、轻管理、轻处置的思想严重,建筑物已完工使用，但手续不完整未验收，未及时上报基建决算和财务决算，以及其他原因不能办理土地、房屋产权证，未能纳入固定资产进行管理，出现资产长期挂帐或帐外循环。,3,、国有资产的合法权益受到侵蚀,国有股份和其他股份同股不同权,国有企业承包者：包盈不包亏,部分国有企业：工资侵蚀利润,-,存续企业,指集团公司中未上市的资产。,2001,年，中铝将闲置人员和非主营资产、不创造价值的业务剥离，将“优质资产”上市融资。那个时候大批央企都选择的是这种存续分立的改制方案，改革的矛盾和历史遗留问题也因此被浓缩到存续企业之中。,对于这些被定位于“死亡”的资产，改制的核心问题就是解决人的去留，以“七厂一院”为代表的中铝存续企业有,48316,名在岗职工、,13302,内退职工、,42458,离退休职工。“大股份、小母体，强股份、弱母体”的发展思路下，这些员工心态悲观，工资、保险被拖欠，地方法院“动辄查封存续企业账户打官司”。,2001-2004,年中铝扭亏为盈、逐步挺进世界,500,强之际，存续企业的系统性改制工作几乎未曾展开。,2003,年，“七厂一院”全部亏损，总金额达到,8,亿元。,存续企业亏损下的生存模式是靠与上市公司,(,中铝股份,),的关联交易和财政补贴，这又引发了上市公司与存续公司间的矛盾。“上市公司认为你托我后腿，存续企业认为你拿走我的生产资料。从负责人到班子到职工群体，矛盾面一直在扩大。”,4,、国有资产战略布局不合理，资产经营效益不高。,关于国企薪酬：央企高管行政任命与薪酬激励存在矛盾,国务院国资委企业分配局有关负责人说，中央企业负责人的薪酬激励与行政任命制存在较大的矛盾。行政任命的中央企业负责人薪酬不宜过高，但央企也参与市场竞争，如何通过薪酬激励留住人才是一个两难问题。,国资委经过五年的管理调控，中央企业负责人薪酬管理已经发生深刻变化，企业负责人薪酬制度逐步建立，薪酬体系趋于完善，激励不足及薪酬与业绩不匹配的问题初步得到解决，薪酬调控取得了积极成效，改变了以往企业负责人薪酬管理无章可循、企业自定负责人薪酬的做法。,与构建合理有序的收入分配格局的要求相比，中央企业负责人薪酬管理中还存在一些不容忽视的问题，主要是：,国资委直接决定薪酬的做法难以保证薪酬激励的科学性和有效性，亟需向董事会决定薪酬过渡；经理人的市场定价机制还没有形成，薪酬激励与企业负责人的行政任命制存在较大的矛盾；薪酬结构不尽合理，约束机制不健全等。,目前，国资委对央企负责人普遍实行了以业绩为导向的年度薪酬制度。,按照国资委发布的,中央企业负责人业绩考核的暂行办法,，企业负责人年度薪酬由基薪和绩效薪金组成。基薪根据国有企业职工平均工资水平，结合企业经济规模和收入状况等因素综合确定。,绩效薪金与年度考核结果挂钩，最低为零，最高倍封顶。,年度绩效薪金的在年度考核结束后当期兑现，其余根据任期考核结果延期到连任或离任的下一年兑现。,这种制度，合理否？大家可思考！,业绩是短期，还是长期？,企业国有资产法,第二十二条,履行出资人职责的机构依照法律、行政法规以及企业章程的规定，任免或者建议任免国家出资企业的下列人员：,（一）任免国有独资企业的经理、副经理、财务负责人和其他高级管理人员；（二）任免国有独资公司的董事长、副董事长、董事、监事会主席和监事；（三）向国有资本控股公司、国有资本参股公司的股东会、股东大会提出董事、监事人选。,国家出资企业中应当由职工代表出任的董事、监事，依照有关法律、行政法规的规定由职工民主选举产生。,第二十三条,履行出资人职责的机构任命或者建议任命的董事、监事、高级管理人员，应当具备下列条件：（一）有良好的品行；（二）有符合职位要求的专业知识和工作能力；（三）有能够正常履行职责的身体条件；（四）法律、行政法规规定的其他条件。董事、监事、高级管理人员在任职期间出现不符合前款规定情形或者出现,中华人民共和国公司法,规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员情形的，履行出资人职责的机构应当依法予以免职或者提出免职建议。,第二十四条,履行出资人职责的机构对拟任命或者建议任命的董事、监事、高级管理人员的人选，应当按照规定的条件和程序进行考察。考察合格的，按照规定的权限和程序任命或者建议任命。,第二十五条,未经履行出资人职责的机构同意，国有独资企业、国有独资公司的董事、高级管理人员不得在其他企业兼职。未经股东会、股东大会同意，国有资本控股公司、国有资本参股公司的董事、高级管理人员不得在经营同类业务的其他企业兼职。未经履行出资人职责的机构同意，国有独资公司的董事长不得兼任经理。未经股东会、股东大会同意，国有资本控股公司的董事长不得兼任经理。董事、高级管理人员不得兼任监事。,央企负责人年,15,万基薪保持不变,国务院国资委前主任李荣融表示，经过几年调整，当前中央企业负责人的薪酬是适当和规范的，国资委以年均增长,4600,万元的薪酬支出，换来了央企年均增长,1500,亿元的利润。,从,2004,年到,2006,年，央企负责人人均年薪分别为万元、万元和万元，央企利润总额分别为亿元、亿元和亿元。这三年中，央企负责人人均年薪年均增长，央企利润总额年均增长，央企职工收入年均增长。,年央企负责人万元的年薪中，万是基薪，万是跟业绩挂钩的绩效工资。绩效工资年末付，其余任期完成后再付。国资委已经明确，从年到年，央企负责人基薪保持不变。,李荣融指出，,中央企业薪酬制定以讲效率为主，企业负责人薪酬一定要跟市场相适应。,对于困难职工，大部分企业建立了帮扶基金。同时，上市公司负责人薪酬由董事会决定，国资委尊重董事会的决定。另外，银行、保险公司等国有金融企业不在国资委监管范围之内，所公布的数据不包括这部分企业的负责人薪酬。,国资委成立之前，国有企业负责人薪酬主要由企业自己确定，企业间差距很大。,中国的职业经理人市场，如何？,金融高管年薪,从薪酬类数据的平均值可以看到，仍然呈现“董事长,-,总经理,-,第一副总,-,财务总监,-,董事会秘书”薪酬从高到低的排序。以上各类高管平均薪酬较,2008,年均有上涨，而且幅度在,11%,左右。,历年来，“独立董事津贴”项目均比较真实，今年延续了近些年来的增长趋势，但增幅从两位数变为一位数，为,6.27%,，独立董事津贴平均值非常接近,6,万元。根据“最有价值独立董事排行”数据，独立董事年度最高津贴已达,130,万元，甚至超过大多数上市公司最高年薪值。排名靠前的独董无一例外都在银行、保险、证券金融类上市公司任职，其中银行占绝大多数。,股份制银行和城商行高管的薪酬则呈现稳步上涨状态。,在,2009,年唯一未分红的银行,深发展，其董事长法兰克,纽曼以,1740,万元的高薪，再度蝉联上市行“打工皇帝”之冠，将排在第二位的中国银行信贷风险总监詹伟坚甩开一大截，后者,2009,年将,651.2,万元真金白银纳入囊中。,深发展再拔头筹深发展大多数高管都获得了,8-40%,幅度不等的加薪，是已发年报的,9,家上市银行中高管薪酬水平最高的银行。法兰克,纽曼,2009,年薪酬比上年增加,143,万元，增幅为,8.9%,；行长肖遂宁薪酬则增长,16%,，为,486,万元；两位副行长胡跃飞、刘宝瑞分别收获,351,万元和,327,万元的薪酬；首席财务官王博民的薪酬为,331,万元。深发展还是已发年报银行中利润增幅最大却未分红的银行,其,2009,年录得净利润,50.3,亿元，增幅高达,719%,。资料显示，从,2005,年至今，只在,2008,年,6,月,30,日分红一次，,10,送,3,派,0.34,。,从薪酬表中多少可以看出，外籍高管、或外聘高管的薪酬水平普遍较高。深发展董事长法兰克,纽曼、中国银行信贷风险总监詹伟坚，以及城商行宁波银行副行长邱少众等均属此列。而且外籍高管的薪酬均较其同事翻上好几番。如深发展董事长法兰克,纽曼的薪酬是深发展行长肖遂宁的,3.6,倍；中国银行信贷风险总监詹伟坚已公布的收入，比该行董事长肖钢的已公布薪酬,75.9,万元高,7.5,倍；同样，宁波银行副行长邱少众的年薪，是宁波银行行长陆华裕年薪,176.1,万元的,3.5,倍。一位银行业分析师表示，邱少众是从海外引进的新加坡籍高管，具有长期金融市场业务管理经验，其薪酬与国外同行相比属于中等水平。他指出，海外金融业高管薪酬水平普遍比国内高，而国内银行为了招募和留住外籍高管，通常根据国际市场银行同业的薪酬水平为所引进的外籍高管支付薪酬，因此出现外籍高管薪酬明显拉高的状况。,2009,年,2,月财政部办公厅印发的,金融类国有及国有控股企业负责人薪酬管理办法,规定，金融类国企年薪以,280,万元封顶。从目前看来，在已发年报的银行中，工商银行、中国银行、建设银行，以及已归入国有控股银行监管的交通银行四大上市行高管的年薪与上年相比均呈现“腰斩”状况，都没有超出,280,万元的上限。工商银行董事长姜建清为,91.1,万元，比上年的,161,万元缩水,43%,；建设银行董事长郭树清为,90.6,万元，同比缩水,43%,；中国银行董事长肖钢,75.9,万元，同比缩水,50%,；交通银行董事长胡怀邦,88.68,万元。,较为突出的是南京银行，,2009,年利润增幅仅为,6%,，但其董事长林复薪酬增长,40%,，为,178.21,万元；其余高管薪酬增幅也在,30%,附近。,华夏银行、宁波银行高管薪酬增长水平与其利润增幅基本持平，前者的董事长吴健年薪,240,万元，增幅,14%,，低于该行利润增幅,22.44%,；后者高管的薪酬增幅在,10%,左右，与利润增幅基本一致。而兴业银行虽然获得,16.66%,的利润增幅，但高管薪酬基本未变，其董事长高建平,2009,年年薪为,278.5,万元，仅增长,1%,。按照银监局的规定，银行高管部分薪酬要延后支付，但部分银行自身薪酬体系已经含有这一部分，比如南京银行年报中称：“,2009,年度在公司专职服务的董事、监事及高级管理人员以上报酬总额已包括年度风险基金，其中：林复董事长为人民币,45.57,万元,该笔基金延后,3,年发放。”,上市行均给所聘请的独董开出了可观的津贴，不过各行独董津贴的差距不小，最高独董津贴达到,130,万元，最低的只有,2.5,万元。除了深发展与南京银行外，其余银行的独董津贴与上一年度基本持平或略有下滑。“不分红”银行深发展又一次站上最高榜,其为独董米高,奥汉伦开出了,130,万元的年度津贴，同比上涨,22.6%,，这一津贴标准甚至比其他银行个别高管的年薪还要高。深发展所聘请的,5,位独董中，有,4,位独董的年度津贴在,80,万元以上，如陈武朝,98,万元；罗伯特,巴内姆,93,万元；而谢国忠则拿到了,80,万元，比上一年增长了,40%,。南京银行独董的津贴也随着高管年薪的猛涨而水涨船高，虽绝对值不大，只有,18,万元，但增幅却是,9,个银行中最高的。其中，独董颜延的年度津贴从上一年的,4,万元飙升到,18,万元，增幅,350%,；还有,3,位独董的津贴则从,8,万元增长到,18,万元，增幅,125%,。,从国际经验上看，高管与基层员工薪酬差距在,20-30,倍是比较合理的。这个差距也是目前在全球贫富差距相对较小的地区，如欧洲市场，较为普遍适用的标准。若以当前银行基层员工年薪为,10,万计，则高管年薪将在,200,万,-300,万。,国企银行高管也非经过市场竞聘上岗，而是行政任命，属于政府官员，尽管目前国有大行也在积极进行市场化，但仍摆脱不了原来行政任命的定位和角色，因此无法用西方职业经理人的市场化标准去衡量其薪酬。,金融业存在一定的特殊性，即其经营措施面临后滞性危机的可能，因此应当建立缓冲式的薪酬支付机制，以便延长对业绩的考察时效。这正是,商业银行稳健薪酬监管指引,实施的重要原因。该,指引,规定，银行高管,50%,以上的绩效薪酬，将采取延期支付的方法，延期支付期限不少于,3,年；且在规定期限内出现风险事件的高管，银行有权将已发放的绩效薪酬追回。,行政任命与市场聘任，会有何不同？,2007,年金融业年薪过千万高管排名,代码 简称 高管姓名 年薪,(,万元,),601318,中国平安梁家驹,4813.0,601318,中国平安张子欣,4770.4,601318,中国平安马明哲,4616.1,601318,中国平安孙建一,2543.7,000001,深发展法兰克纽曼,2285,601318,中国平安,Richard JACKSON,1992.7,601318,中国平安顾敏慎,1558.1,601318,中国平安,John PEARCE,1163,601318,中国平安罗世礼,1091.3,600016,民生银行高级管理人员,8,人,1000,万至,2000,万之间,2,人,事实上，银行、证券、保险等金融行业的高管年薪“高耸入云”已成为行业的普遍现象。据统计，浦发银行、民生银行、华夏银行、招商银行、深发展、兴业银行等,6,家上市银行中，,2007,年度年薪超过,300,万的高管人数超过,20,人，仅民生银行就有,9,位高管税前年薪超过,500,万。,一些网民强烈质疑高管天价薪酬的合理性。国泰君安百万薪酬事件出来后，在网上可谓一石激起千层浪，网民纷纷表示，中国券商的佣金收入，其暴利程