2020-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识每日一练试卷B卷含答案.docx

2020-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识每日一练试卷B卷含答案

单选题（共360题）
1、截至2018年9月30日，目标公司A的可比公司B的市盈率倍数为15，此倍数的计算是基于B最近十二月的净利润，A公司2017年度净利润为3,000万元，其中2017年第四季度完成净利润800万元，2018年前三个季度的净利润是2,800万元,则A公司的估值是（　　）
A.4.8亿元
B.4.95亿元
C.4.5亿元
D.5.4亿元

【答案】 D
2、股权投资基金管理人从事投资业务活动时，不得（ ）。
A.在基金合同中明确约定私募基金不进行托管，且在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制
B.向中国证券投资基金业协会填报并更新所管理私募基金的杠杆运用情况
C.在管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金时，未建立防范利益输送和利益冲突的机制
D.按照基金合同约定，如实向投资者披露基金投资的重大信息

【答案】 C
3、关于基金服务业务，以下表述正确的是（　　）。
A.服务业务的风险评估仅在首次将该项业务外包时进行
B.基金服务机构不能同时提供托管服务
C.基金服务机构通常接受基金管理人的委托，提供基金服务业务
D.基金服务机构可自行决定业务转包

【答案】 C
4、股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，应符合的条件不包括（ ）
A.公司治理机制健全，合法规范经营
B.主办券商推荐拼寺续督导
C.业务明确，具有持续经营能力
D.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净值资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间应从变更为股份有限公司之日起计算

【答案】 D
5、下列关于母基金主要业务的说法中，错误的是（　　）。
A.一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者
B.二级投资是指母基金在股权投资基金募集设立完成后，对存续基金或其投资组合公司进行投资
C.直接投资是母基金的本源业务
D.直接投资是指母基金直接进行股权投资

【答案】 C
6、公司的股权价值除以净利润的比值，它被称为（ ）。
A.市盈率
B.市销率
C.市现率
D.市净率

【答案】 A
7、某股权投资基金拟投资目标公司B药业，在审阅其财务报表时，重点关注的内容不包括（　　）。
A.收入确认原则变得更为激进
B.参股子公司的应收账款情况改善
C.经营性现金流持续为负
D.商誉计提较大金额减值

【答案】 B
8、（ ）则多用于以成长和成熟阶段企业，作为投资标的的中后期创投基金和并购基金。
A.折现现金流估值法
B.清算价值法
C.相对估值法
D.成本法

【答案】 A
9、（2020年真题）关于增值服务的价值，表述错误的是（ ）。
A.增值服务属于投资机构投资后管理的重要组成部分，贯穿于投资后管理的整个环节
B.对于处在不同成长阶段的被投资企业，投资机构对其在投资后管理中参与的程度和侧重点有所不同
C.投资机构提供增值服务的目的主要是完善公司治理结构以满足公司上市要求
D.投资机构提供增值服务，一方面可以协助被投资企业更好的发展，另一方面也可以有效降低投资风险

【答案】 C
10、（2020年真题）关于公司型股权投资基金基本设立流程，以下表述正确的是（ ）
A.工商名称预先核准申请—>办理设立登记事宜—>领取营业执照—>在中国证券投资基金业协会备案
B.工商名称预先核准申请—>在中国证券投资基金业协会备案—>办理注册地址合格证明—>办理工商税务等相关登记
C.办理工商税务等相关登记—>在中国证券投资基金业协会备案—>办理注册地址合格证明
D.办理工商税务等相关登记—>办理注册地址合格证—>在中国证券投资基金业协会备案

【答案】 A
11、关于政府引导基金的投资方向，以下表述正确的是（　　）
A.一般不具有导向性，往往通过直接对创业企业进行投资获得较高投资收益
B.具有一定的导向性，投资方向限定为公共事业和基金设施投资
C.具有一定的导向性，通常投资于创业投资基金以引导社会资金进入早期创业投资领域
D.不具有导向性，采取纯市场化方式运作，但是由政府财政出资设立

【答案】 C
12、在基金信息披露内容方面，（ ）原则要求基金使用规范的语言及形式进行信息披露，避免由于内容或表达方式的不当而造成误解。
A.真实性
B.完整性
C.易解性
D.准确性

【答案】 D
13、关于清算退出，以下描述错误的是（ ）
A.清算退出主要有两种方式：解散清算、破产清算
B.解散清算是公司因经营期满，或者因经营方面的其他原因致使公司不宜或者不能继续经营时，自愿或被迫宣告解散而进行的清算
C.通过破产清算方式退出的，股东收回全部投资的可能性极小，一般情况下甚至会损失全部投资
D.公司解散清算的，有限责任公司的清算组由董事组成

【答案】 D
14、公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入，免税收入，各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额为（　　）
A.当前利润
B.净收入
C.应纳税额
D.应纳税所得额

【答案】 D
15、关于公司型股权投资基金的减资，表述错误的是（ ）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
16、以下不属于股权回购的基本运作程序的是（　　）。
A.发起
B.协商
C.执行
D.销售

【答案】 D
17、（2017年真题）在公司清算退出的过程中，下列关于公司剩余财产分配的说法中，错误的是（ ）。
A.公司清偿了全部公司债务之后方可在股东间进行剩余财产分配
B.如果没有约定，则按股权比例进行分配
C.若对分配次序没有约定，优先将剩余财产在股权投资基金的股东间进行分配
D.清算组负责进行公司剩余财产的分配

【答案】 C
18、基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，原则上主要包括的方面不属于的一项是（ ）
A.募集机构在募集过程中应烙尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任；
B.募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充分沟通，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行客观描述；
C.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密，并确保基金相关的公开信息不被用于进行非法交易等;
D.募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全，包括但不限于基金募集与分配账户安排、基金托管安排等。

【答案】 C
19、一个完整的股权投资基金投资流程通常包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ、Ⅵ

【答案】 D
20、在股权投资基金运作期间，当出现与基金管理人或者股权投资基金相关的重大事项时，信息披露义务人应当将重大事项进行临时披露。一般来说，重大事项包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
21、拟申请登记私募基金管理人存在（　　）情况，中国证券投资基金业协会将不予办理登记。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
22、投资后管理的作用包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
23、反馈审核阶段的主要工作是配合全国股转系统的审核，对全国股转系统的审核意见进行反馈。其工作流程不包括（　　）。
A.全国股转系统接收材料
B.全国股转系统审查反馈
C.全国股转系统出具审查意见
D.分配股票代码

【答案】 D
24、股权投资基金募集过程中，以下行为符合现行监管规则的是（　　）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ

【答案】 D
25、（2018年真题）关于契约型股权投资基金合同，可不涉及的是（ ）
A.股权投资基金的投资
B.股权投资基金的费用与税收
C.股权投资基金的收益分配
D.基金的结构化安排

【答案】 D
26、尽职调查的内容，不属于的一项是（ ）
A.业务尽职调查
B.初步尽职调查
C.财务尽职调查
D.法律尽职调查

【答案】 B
27、在开展基金服务业务的各个阶段，基金管理人应关注基金服务机构是否存在与提供基金服务相冲突的业务，以及基金服务机构是否采取了有效的隔离措施，具体要求有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
28、1995年，中共中央、国务院发布了（　　），首次提出在全国实施科教兴国战略。
A.《关于加速科学技术进步的决定》
B.《中共中央关于科学技术体制改革的决定》
C.《国家中长期科学技术发展纲领》
D.《创业投资基金管理人指引》

【答案】 A
29、关于股权投资基金募集机构的责任和义务，下列表述错误的是（　　）。
A.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密
B.募集机构应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉、防范利益冲突
C.募集机构应建立制度以保障基金财产和客户资金安全
D.募集阶段需指导投资者自行判断基金产品的风险类型并与自身风险承受能力进行适当性匹配

【答案】 D
30、基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，不包括（ ）。
A.可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全
B.可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产
C.有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性
D.在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益

【答案】 D
31、对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募投资基金信息披露管理办法》规定的是（ ）。
A.描述该私募投资基金产品属于高风险产品，可能会因相关风险导致投资者获得不理想收益并损失本金
B.将该基金信息及认购文件登载至其官网中
C.在过往历史业绩中未披露亏损的投资项目
D.在基金推介材料中附有同业机构的祝贺词

【答案】 A
32、下列关于确定清算主体的说法中，有误的是（　　）。
A.有限责任公司的清算组由股东组成
B.股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成
C.合伙型股权投资基金的清算人由全体合伙人担任；经全体合伙人同意，可以指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人担任清算人
D.信托（契约）型股权投资基金的清算由清算小组负责

【答案】 C
33、下述主体受让基金份额时，应当穿透核查至最终投资者是否为合格投资者的是（）。
A.合伙企业
B.企业年金基金
C.有限责任公司
D.社会保障基金

【答案】 A
34、下列说法有误的是（　　）。
A.股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用
B.股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬按投资收益的一定比例计付
C.除基金合同另有约定外，股权投资基金应当由基金托管机构托管
D.股权投资基金只能由基金管理人自行募集

【答案】 D
35、企业的经营管理风险是个复杂的系统工程，面临各种不同的风险，以下属于企业内部的风险的是（　　）
A.自然风险
B.经济风险
C.财务风险
D.政治风险

【答案】 C
36、对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的竞价方式是（ ）。
A.集合竞价
B.连续竞价
C.场内竞价
D.场外竞价

【答案】 A
37、进行内部复核是尽职调查步骤之一，下列关于其说法不正确的是（ ）。
A.内部复核在尽职调查工作中，起着防范风险、提高尽职调查质量的作用
B.内部复核属于股权投资机构外部监督机制
C.股权投资机构进行项目尽职调查质量控制的内部复核，通常采取项目组内部复核与项目主管领导的复核两个层次
D.内部复核是指股权投资机构内部的复核机构或者复核人员，对尽职调查报告等材料进行审核，并提出复核意见的行为

【答案】 B
38、必备投资者应当以创业投资为主营业务，具备（ ），配备（ ）， 同时在外商投资创业投资企业的出资不低于某一最低比例。
A.一定资金实力；具有一定数量基金从业资格的人员
B.一定投资经验；具有一定创业投资从业经验的人员
C.一定资金实力和投资经验；具有一定创业投资从业经验的人员
D.一定资金实力和投资经验；具有一定数量基金从业资格的人员

【答案】 C
39、股权投资基金对被投资企业提供的各项增值服务中，属于企业再融资增值服务的是（ ）。
A.帮助企业选择合适的时机上市或者发行债券
B.为被投资企业引入供应商和战略合作伙伴带来支持
C.为被投资企业提升产品质量降低运营成本提供建议
D.为被投资企业提供专业咨询

【答案】 A
40、一些机构俗称的"成长基金'属于哪类基金（ ）
A.狭义创业投资基金
B.并购基金
C.不动产基金
D.定增基金

【答案】 A
41、（2020年真题）股权投资基金对创业早期企业的常用估值方法是（ ）
A.成本法
B.折现现金流估值法
C.经济增加值法
D.创业投资估值法

【答案】 D
42、使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”，即（ ）；抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；拒不交代资金去向，逃避返还资金的；其他可以认定非法占有目的的情形。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
43、下列关于律师事务所为基金管理人背书出具法律意见书的要求，说法错误的是（ ）。
A.法律意见书的内容应当包含完整的尽职调查过程描述
B.法律意见书无需加入律师事务所及其经办律师的承诺信息
C.经办律师在法律意见书上的签字签章齐全，出具日期清晰明确
D.就基金管理人登记申请是否符合基金业协会的相关要求发表整体结论性意见

【答案】 B
44、基金的内部收益率又分为内部收益率（GIRR）合净内部收益率（NIRR），二者相比（　　）。
A.GIRR>NIRR
B.GIRR=NIRR
C.GIRR
D.NIRR

【答案】 A
45、股权投资基金清算的主要程序不包括（　　）。
A.清理和确认基金财产
B.分配基金财产
C.编制清算报告
D.基金财产的投资

【答案】 D
46、有限责任公司股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东（ ）同意。
A.全体
B.1/3以上
C.2/3以上
D.半数以上

【答案】 D
47、根据《中华人民共和国合伙企业法》，对于有限合伙型基金的设立条件，下列描述错误的是（ ）。
A.有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人
B.有书面合伙协议
C.有生产经营场所
D.有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或劳务作价出资

【答案】 D
48、私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（ ）
A.普通股
B.可转化债券
C.可转换为普通股的优先股
D.以上都是

【答案】 D
49、股权投资基金的项目退出主要方式有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
50、根据《合伙企业法》，对有限合伙型基金的设立条件描述错误的是()
A.有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或劳动作价出资
B.有生产经营场所
C.有书面合伙协议
D.有限合伙企业至少应当由一个普通合伙人

【答案】 A
51、(2017年)为保护投资者合法权益，促进私募基金行业规范健康发展，发挥行业自律的基础性作用，基金业协会发布了（ ）。
A.《私募投资基金监督管理暂行办法》
B.《关于实行私募基金管理人分类公示制度的公告》
C.《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》
D.《基金管理公司风险管理指引（试行）》

【答案】 C
52、（2017年真题）下列不属于股权投资基金乘数法估值使用指标的是（ ）。
A.市盈率
B.市净率
C.市销率
D.利润率

【答案】 D
53、中国证券投资基金业协会会员中，不可以接受基金管理人的委托作为股权投资基金的募集机构的是（　　）。
A.独立基金销售机构
B.具备基金销售资格的商业银行
C.具有证券从业资格的会计师事务所
D.具备基金销售资格的保险公司

【答案】 C
54、境外上市一般操作流程（ ）
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
55、关于投资后管理，以下表述错误的是()
A.通过项目跟踪与管控，管理和防范投资风险
B.通过项目跟踪与管控，发现潜在投资项目的投资价值
C.通过提供增值服务，提升被投资企业自身价值
D.通过提供增值服务，协助被投资企业利用资本市场

【答案】 B
56、以下不属于募集机构不得通过媒介渠道推介股权投资基金有（ ）
A.海报、户外广告
B.提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动
C.未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会
D.公开出版资料

【答案】 B
57、相对于行业自律、内部控制和社会力量监督,股权投资基金的政府监管具有（　　）特征。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
58、基金募集机构对普通投资者要按照风险承受能力由低到高至少分为（　　）
A.C1、C2二种类型
B.C1、C2、C3三种类型
C.C1、C2、C3、C4四种类型
D.C1、C2、C3、C4、C5五种类型

【答案】 D
59、下列关于股权投资基金参与主体的说法，正确的是（ ）。
A.工商企业不能成为股权投资基金的投资者
B.股权投资基金只能委托基金销售机构募集
C.中国证监会是我国股权投资基金的自律组织
D.股权投资基金管理人有权获得业绩报酬

【答案】 D
60、可比公司是指与目标公司（　　）等方面相同或相近的公司。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
61、股权投资基金投资者按（　　）享受收益和承担风险。
A.其所持有的基金份额
B.人数多少
C.认缴出资额
D.合同约定

【答案】 A
62、下列说法错误的是（　　）。
A.Ⅰ
B.Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
63、（2020年真题）关于公司型股权投资基金，说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
64、下列企业价值与股权价值的计算公式，正确的是（　　）。
A.企业价值=股权价值+债务
B.股权价值=企业价值+净债务
C.企业价值=股权价值+净债务
D.股权价值=企业价值+现金

【答案】 C
65、管理费及托管费的提取频率一般为按照（ ）提取或者按照（ ）提取。
A.季度，年度
B.季度，半年度
C.月度，半年度
D.月度，年度

【答案】 A
66、关于私募基金管理人进行登记与基金备案，说法错误的是（ ）。
A.私募基金管理人依法解散、被依撤销或依法宣告破产的，私募基金管理人应当在10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告，中国证券投资基金业协会将及时注销基金管理人登记
B.私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会将在收齐登记材料20个工作日内办结登记手续
C.私募基金管理人应当在私募基金募集完毕20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案
D.私募基金管理人的控股股东，实际控制人或者执行事务合伙人发生变更的，私募基金管理人应当在20个工作日内向中国证券投资基金业协会报告或进行变更登记

【答案】 D
67、基金信息披露内容应遵循的原则包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
68、基金管理人需要对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务主要包括（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
69、（2020年真题）对于股权投资基金，基金投资者的受托人包括（ ）
A.II、III、IV
B.I、II、III、IV
C.I、II、III
D.I、II

【答案】 D
70、每股价值除以每股收益得到的数值，是常用来评估股价水平是否合理的指标之一，它被称为（　　）。
A.市净率
B.市盈率
C.市现率
D.市销率

【答案】 B
71、关于股权投资基金的出资方式，以下表述错误的是（　　）
A.承诺出资制，即投资者承诺向基金出资的总规模，并按照约定完成其出资行为
B.在股权投资基金实务运作中，更多的实行承诺出资制
C.根据基金合同约定，投资者可以一次或分数次完成其在股权投资基金中的出资义务
D.股权投资基金通常可以接受非货币出资

【答案】 D
72、关于基金业绩评价，下列说法正确的是（ ）。
A.净内部收益率反映基金投资项目的回报水平
B.已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平
C.毛内部收益率反映基金投资项目的回报水平
D.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况

【答案】 C
73、关于创业投资估值法，下列表述正确的是（　　）。
A.创业投资估值法是一种基于创业早期企业可比公司估值倍数的相对估值法
B.创业投资估值法基于退出期目标公司的现金流以及目标收益率，折现计算其当前价值
C.创业投资估值法是一种基于创业早期企业未来清算退出情境下估值预测的估值方法
D.创业投资估值法通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值

【答案】 D
74、（2019年真题）股权投资基金投后管理的作用包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
75、关于公司章程必备条款，下列说法正确的是（ ）。
A.公司型基金采取自我管理方式的，章程中应明确管理人名称
B.公司型基金必须采取自我管理方式
C.公司全体股东一致同意不托管的，应在章程中明确约定本公司型基金不进行托管
D.公司财产采取委托管理的，章程中应当明确管理架构和投资决策程序

【答案】 C
76、关于从事股权投资基金业务的基金管理人，以下说法正确的是()
A.不得向投资者承诺保本，也不得承诺最低收益
B.可以向投资者承诺保本，但不得承诺最低收益
C.可以向投资者承诺保本或者承诺最低收益
D.不得向投资者承诺保本，但可以承诺最低收益

【答案】 A
77、以下不属于折现现金流估值法的估值步骤的是（　　）
A.选择适用的折现现金流估值法
B.确定详细预测期数（n）
C.计算详细预测期内的每期现金流（CFt）
D.计算目标公司的企业价值或者股权价值

【答案】 D
78、内部控制在股权投资基金的（　　）等各个环节中贯穿始终。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
79、股权投资基金管理人对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（ ）日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起（ ）个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。
A.30；1
B.60；6
C.60；3
D.30；6

【答案】 C
80、下列关于股权投资基金信息披露义务人的说法符合规定的是（　　）。
A.信息披露义务人委托第三方机构代为披露的，可以免除信息披露义务人的责任
B.信息披露义务人可以是股权投资基金管理人的董事会秘书
C.信息披露义务人只能是股权投资基金管理人
D.同一基金可以存在多个信息披露义务人

【答案】 D
81、公司型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续，并向（ ）备案。
A.中国证券监督管理委员会
B.中国证券投资基金业协会
C.工商管理机关
D.国务院

【答案】 B
82、股权投资行业主要用到的估值方法有（  ）。
A.绝对估值
B.衡量估值
C.折现现金流法
D.套现估值

【答案】 C
83、有限合伙型股权投资基金的纳税义务人是 （　　）
A.全体合伙人
B.有限合伙人
C.普通合伙人
D.合伙企业

【答案】 A
84、股权投资基金的核心业务是___________，与之密切相关的是各参与主体间的权利义务关系安排，特别是___________的设置机制。
A.投资规划与投资实施；投资决策权
B.投资实施与管理退出；投资决策权
C.投资实施与管理退出；资金控制权
D.投资规划与投资实施；资金控制权

【答案】 B
85、关于重置成本法的说法，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
86、全国中小企业股份转让系统是经（）批准设立的公司制全国性证券交易场所。
A.国务院
B.证监会
C.中国人民银行
D.商务部

【答案】 A
87、《私募投资基金募集行为管理办法》中，募集机构及其从业人员推介私募基金时，以下说法错误的是（）。
A.禁止登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推介性的文字
B.禁止允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介
C.禁止恶意贬低同行
D.可以采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用"业绩最佳"、"规模最大"等相关措辞

【答案】 D
88、(2017年)在母基金一级投资业务中，母基金对股权投资基金的投资阶段、投资单笔规模、投资行业等进行分析是对股权投资基金的（ ）进行考察。
A.投资理念
B.管理团队
C.投资流程
D.基金条款

【答案】 A
89、关于中国证券投资基金业协会对基金服务机构可采取的自律措施，下列说法错误的是（ ）
A.基金服务机构严重违规的，中国证卷投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销服务机构登记或取消会员资格等纪律处分
B.基金服务机构有一般违规情形的，中国证券投资基金业协会可以要求服务机构限期改正。
C.基金服务机构严重违规的，中国证券投资基金业协会对其主要负责人采取加人黑名单、公开谴责、暂停或取消基金从业资格等纪律处分
D.一年之内基金服务机构有两次被要求限期改正的，中国证券投资基金业协会可以采取撤销其基金服务机构登记或取消会员资格等纪律处分。

【答案】 D
90、必备投资者应当以（　　）为主营业务，具备一定创业投资专业能力与资金实力。
A.创业投资
B.产业投资
C.基础设施投资
D.不动产投资

【答案】 A
91、基金业协会会员的类型不包括（　　）。
A.普通会员
B.联席会员
C.观察会员
D.荣誉会员

【答案】 D
92、2017年底，股权投资基金A投资某创业企业1，000万元。持股占比10%；2018年初，该企业对基金分红派息100万元，同年9月该企业以700万元价格回购基金持有的该企业5%股权；2019年，该企业被某上市公司收购，基金转让剩余股权，作价800万元，已知增值税税率为6%，以下说法正确的是（　　）。
A.基金公司合计需增纳增值税36万元
B.基金公司无需缴纳增值税
C.基金公司合计需缴纳增值税12万元
D.基金公司合计需缴纳增值税30万元

【答案】 B
93、（2019年真题）企业价值增长是股东获益的本源，关于增值服务的价值，以下表述正确的是 （ ）
A.增值服务体现在股权投资基金项目投资的全流程中
B.增值服务能协助被投资企业更好的发展
C.增值服务是被投资企业能力的重要体现
D.增值服务能消除项目投资风险

【答案】 B
94、投资者购买信托（契约）型股权投资基金后，以下做法合规的是（ ）。
A.将所购买的基金权益拆分平价分销给不特定的人群
B.将所购买的基金权益拆分加价分销给不特定的人群
C.以所购买的基金份额再募集一只基金
D.将所购买的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方

【答案】 D
95、与投资前对投资项目进行估值并进行投资决策不同，基金的估值主要是在基金存续期间从整个基金的层面对基金资产和负债进行（　　）确定的过程。
A.未来价值
B.历史价值
C.帐面价值
D.公允价值

【答案】 D
96、合伙型股权投资基金的投资者退伙时，对于其合伙份额对应的资产，可分配给投资者（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
97、私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的，应当以书面形式签订基金（ ），并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为（ ）的附件。
A.销售协议、基金合同
B.销售协议、基金招募说明书
C.托管协议、基金合同
D.托管协议、基金招募说明书

【答案】 A
98、股权投资基金管理人（ ）的,应当采取问卷调查等方式,对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估。
A.自行销售股权投资基金
B.委托销售股权投资基金
C.代理销售股权投资基金
D.转让销售股权投资基金

【答案】 A
99、基金投资者关系管理的意义包括（ ）
A.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系
B.有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础
C.有利于増加基金信息披露的透明度
D.以上都是

【答案】 D
100、契约型、股份公司型基金投资者累计不得超过（　　）人。
A.50
B.100
C.200
D.150

【答案】 C
101、根据基金（　　）的不同，公司型股权投资基金、合伙型股权投资基金、信托（契约）型股权投资基金在权益登记环节各有不同的要求和特点。
A.组织形式
B.投资对象
C.投资目的
D.募集方式

【答案】 A
102、下列不属于契约型基金合同主要内容的是（　　）。
A.订立基金合同的目的、依据和原则
B.基金份额的登记
C.股东的权利和义务
D.交易及清算交收安排

【答案】 C
103、下列可以计入公司的收入总额的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
104、股权投资基金的投资者应当为具备（　　）的合格投资者。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
105、清算价值法的主要方法是，假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的（ ），加总后作为企业估值的参考标准。
A.变现价值
B.公允价值
C.理论价值
D.折现率

【答案】 A
106、销售机构参与股权投资基金募集活动，需满足（　　）条件。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
107、募集机构应当自行或者委托（ ）对私募基金进行风险评级。
A.第三方机构
B.基金托管人
C.基金业协会
D.基金登记结算机构

【答案】 A
108、一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少要（ ）个月后才能恢复正常机构公示状态。
A.3
B.6
C.9
D.12

【答案】 B
109、有限合伙企业的清算人由（ ）担任；经全体合伙人过半数同意，可以自合伙企业解散事由出现后十五日内指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算人。
A.全体发起人
B.全体有限合伙人
C.全体合伙人
D.全体普通合伙人

【答案】 C
110、在西方国家，参与股权投资基金的金融机构主要包括（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
111、基金会计核算是指（ ）有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况,及时向相关各方提供财务数据的过程。
A.收集
B.整理
C.加工
D.以上都是

【答案】 D
112、在财务尽调过程中对目标公司偿债能力进行评估时，除计算其今年来资产负债率、流动比率、利息保障倍数等指标外，以下与偿债能力评估相关度最高的一项工作是（ ）
A.结合公司的盈利情况、（净）资产收益率、公司盈利能力变动情况综合判断
B.结合公司的现金流状况、银行资信状况、可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断
C.结合公司的收入情况、市场竞争情况、公司生产规模及存货周转等情况综合判断
D.结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断

【答案】 B
113、下列（　　）不是私募股权投资母基金的特点。
A.高收益；低风险
B.精挑细选;有效分散风险
C.高效投资;专业动态管理
D.投资机会;规模优势

【答案】 A
114、“私人股权投资基金”指主要投资于（　　）的股权。
A.非公开发行
B.非公开交易
C.公开发行和交易
D.非公开发行和交易

【答案】 D
115、国家对创业投资基金管理的差异化主要体现在（　　）。
A.国家对创业投资基金的政策支持
B.为创业投资基金配置专门的监管机构
C.对创业投资基金设置较少的监管指标
D.委派专人参与创业投资基金的运作

【答案】 A
116、关于私募股权投资基金的主要服务机构，下列说法错误的是（　　）。
A.股权投资基金的服务机构主要包括基金财产保管机构、基金销售机构、基金份额登记机构、律师事务所、会计师事务所等
B.股权投资基金财产必须由基金资产保管机构保管
C.股权投资基金可以由基金管理人自行募集，也可委托基金销售机构募集
D.股权投资基金销售机构，应当为在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构