2020-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识能力测试试卷A卷附答案.docx

2020-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识能力测试试卷A卷附答案

单选题（共360题）
1、下列不属于拖售权的行使的条件的是（ ）。
A.公司创始股东拒绝受让
B.第三方买家估值高于某一定额
C.公司创始股东愿意按照同等交易条件进行受让
D.卖家提出的受让交易额度已达到事先设定的数额

【答案】 C
2、（2018年真题）有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，应当遵循以下原则（ ）。
A.将转让的所有结果通知股东
B.得到三分之二以上表决权股东的同意
C.得到其他股东的同意
D.得到半数以上股东的同意

【答案】 B
3、对于信托（契约）型基金来讲，基金合同当事人订立基金合同应遵循的原则不包括（ ）。
A.公开原则
B.公平原则
C.诚实信用原则
D.平等自愿原则

【答案】 A
4、股权投资估值法说法错误的一项是（　　）
A.估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值。
B.通过评估目标公司进入时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值
C.使用目标回报倍数或者收益率将目标公司退出时的股权价值折算为当前股权价值。
D.股权投资基金预测投资退出的时点，然后估算该时点目标公司的股权价值

【答案】 B
5、2013年6月，中央编办发出（ ），明确中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责。
A.《关于私募股权基金宙核职责分工的通知》
B.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》
C.《关于私募股权基金监管职责分工的通知》
D.《关于私募股权基金备案职委分工的通知》

【答案】 B
6、私募基金管理人未按规定及时填报业务数据或者进行信息更新的，情节严重的向（　　）报告。
A.证券登记机构
B.中国证券业协会
C.证券交易所
D.中国证监会

【答案】 D
7、银行贷款是杠杆收购的主要资金来源，通常由（ ）部分组成。
A.循环贷款和定期贷款
B.循环贷款和不定期贷款
C.不循环贷款和定期贷款
D.不循环贷款和不定期贷款

【答案】 A
8、(2016年)签署竞业禁止协议的人员离开被投资企业A后先去了非竞争行业的公司B，后离职在一家与A同行业的公司C从业，这时（）。
A.视竞业禁止协议期限确定违反与否
B.原竞业禁止协议失效
C.视C企业发展状况确定违反与否
D.违反了原竞业禁止协议

【答案】 A
9、一般投资者难以获得股权投资基金的投资机会，因为大部分业绩出色的股权投资基金都会获得（　　）。
A.内部预订
B.超额认购
C.提前认购
D.内部认购

【答案】 B
10、股权投资基金运作的第二阶段是（ ）。
A.募资阶段
B.投资阶段
C.管理阶段
D.退出阶段

【答案】 B
11、（2020年真题）按现行自律规则要求，股权投资基金管理人可以在（ ）向中国证券投资基金业协会报送其经会计师事务所审计的年度财务报告。
A.I、III
B.I、II、IV
C.I、II、III、IV
D.III、IV

【答案】 A
12、根据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，基金财产投资的相关税收，由（ ）承担。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金份额持有人
D.基金销售机构

【答案】 C
13、我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过（ ）。
A.5%
B.3%
C.7%
D.10%

【答案】 A
14、（2018年真题）关于从事股权投资基金业务的基金管理人，以下说法正确的是（ ）
A.不得向投资者承诺保本，也不得承诺最低收益
B.可以向投资者承诺保本，但不得承诺最低收益
C.可以向投资者承诺保本或者承诺最低收益
D.不得向投资者承诺保本，但可以承诺最低收益

【答案】 A
15、为保证基金财产安全，基金管理人会聘请基金资产保管机构对基金资产承担保管责任，基金资产保管机构是（　　）
A.基金管理人的代理人
B.基金投资者和基金管理人的共同财产管理人
C.基金投资者的代理人
D.基金投资者和基金管理人的共同代理人

【答案】 A
16、中国证券投资基金业协会对于股权投资的职能不包括（　　）。
A.开展行业自律
B.协调行业关系
C.改变行业模式
D.提供行业服务

【答案】 C
17、(2017年)股权投资基金的（ ），是管理人的核心工作内容。
A.业绩提升
B.风险控制
C.收益分配
D.投资管理

【答案】 D
18、影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
19、股权投资基金的投资者应当如实填写风险识别能力和承担能力问卷，如实承诺资产或者收入情况，并对其（ ）负责。
A.准确性、易懂性和可理解性
B.真实性、易懂性和可理解性
C.准确性、易懂性和完整性
D.真实性、准确性和完整性

【答案】 D
20、企业申请全国股转系统挂牌，必须符合的条件是（　　）。
A.股权明晰，实际控制人是最近两年没有发生重大变化
B.申请挂牌的企业业务明确，主营业务突出，且最近两年内没有发生重大变化
C.申请挂牌的企业具有持续经营能力和持续盈利的能力
D.申请挂牌的企业有健全的治理机制，合法规范经营

【答案】 D
21、下列不是协议转让主要采用成交方式。
A.点击成交
B.互报成交确认申报
C.书面签字成交
D.收盘自动匹配成交。

【答案】 C
22、投资人作为股东参与投资，依法享有股东权利，并对基金债务承担有限责任的私募股权基金组织形式为（ ）。
A.合伙型基金
B.合伙型基金和公司型基金
C.公司型基金
D.信托（契约）型基金

【答案】 C
23、业内常见的触发“回售权”的条件不包括的一项是（ ）
A.业绩不达标
B.未及时改制／申报上市材料／实现IPO
C.股东丧失控股权
D.高管出现重大不当行为

【答案】 C
24、股权投资基金的基本运作流程包括（　　）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
25、关于股权投资基金管理人未按要求披露信，急或出现违法违规行为，以下有关自律管理措施说法错误的是（ ）。
A.中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、取消会员资格等纪律处分
B.情节严重的，由中国证券投资基金业协会成立专案小组进行处理
C.对直接负责的主管人员，中国证券投资基金业协会可酌情采取暂停或取消基金从业资格等纪律处分
D.对其他直接责任人员，中国证券投资基金业协会可酌情采取加入黑名单等纪律处分并记入诚信档案

【答案】 B
26、具有基金销售业务资格的主体不包括（　　）。
A.商业银行
B.P2P信贷
C.保险机构
D.证券公司

【答案】 B
27、下列关于企业价值/息税前利润倍数法的企业价值计算的说法错误的是（　　）。
A.息税前利润对应的价值是企业价值（EV）
B.企业价值/息税前利润倍数法受资本结构的影响
C.企业价值/息税前利润倍数法的企业价值计算公式为：EV=EBIT x（EV/EBIT倍数）
D.息税前利润（EBIT）=净利润+所得税+利息

【答案】 B
28、某股权投资基金的基金合同约定，单个投资项目退出后的分配顺序为：(1)按投资者出资比例返还投资本金。(2)按照每年8％的门槛收益率向投资者分配优先回报。(3)管理人按照投资者已获优先回报的25％获得追加分配。(4)按照投资者80％、管理人20％的比例分配剩余利润。若该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所有税收和基金费用。
A.2400万元和600万元
B.3000万元和0
C.2816万元和184万元
D.2800万元和200万元

【答案】 D
29、（2018年真题）股权投资基金募集机构应当采取合理方式向投资者披露信息，推介材料内容不包括（ ）。
A.私募基金信息披露的内容、方式及频率
B.私募基金收益与风险的匹配情况
C.私募基金的预期收益
D.私募基金的投资范围、投资策略和投资限制情况

【答案】 C
30、私募投资基金合同指引，根据私募基金的组织形式不同，分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
31、某母基金购买了自然人甲和公司乙持有的存续基金X各10%的份额，同时和基
A.投资基金X和受让项目Z股权属于二级投资，投资项目Y属于直接投资
B.投资基金X属于二级投资，投资项目Y和Z属于直接投资
C.投资基金X和项目Y属于直接投资
D.投资基金X属于直接投资，投资项目Y和Z属于二级投资

【答案】 B
32、（2017年真题）基金托管人的职责不包括（ ）。
A.基金份额登记
B.办理清算、交割事宜
C.定期出具资产托管报告
D.开展投资监督

【答案】 A
33、（2018年真题）基金投资者的投资规模不能达到大型基金的门槛规模时，可以借助（ ）间接投资于该大型基金。
A.基金债权融资
B.股权投资母基金
C.成长基金
D.政府引导基金

【答案】 B
34、（2019年真题）某股权投资基金的基金合同约定，单个投资项目退出后的分配顺序为：(1)按投资者出资比例返还投资本金。(2)按照每年8％的门槛收益率向投资者分配优先回报。(3)管理人按照投资者已获优先回报的25％获得追加分配。(4)按照投资者80％、管理人20％的比例分配剩余利润。若该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所有税收和基金费用。
A.2400万元和600万元
B.3000万元和0
C.2816万元和184万元
D.2800万元和200万元

【答案】 D
35、有限责任公司的股东以其认缴的（ ）为限对公司承担责任;股份有限公司的股东以其认购的（ ）为限对公司承担责任。
A.出资额、出资额
B.股份、股份
C.股份、出资额
D.出资额、股份

【答案】 D
36、股权投资基金管理人履行重大事项信息报送更新义务中，不属于重大信息的变更事项为（ ）变更。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金管理人的高级管理人员

【答案】 A
37、创业投资，主要通过（ ）的投资方式。
A.分红权转让获取收益
B.现金转让获取收益
C.股权转让获取资本增值收益
D.企业转让获取收益

【答案】 C
38、关于股权投资协议中的竞业禁止条款，表述错误的是（　　）。
A.目标公司董事不得兼职与本公司业务有竞争的职位
B.目的是为了保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资者的利益
C.约定了目标企业的控制权分配
D.目标公司高管不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司

【答案】 C
39、公司清算组在进行清算时，若发现公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向（ ）申请宣告破产。
A.股东会或股东大会
B.有管辖权的人民法院
C.公司章程约定的仲裁机构
D.有管辖权的检察院

【答案】 B
40、基金托管人（ ），充分履行其职责。
A.应防止基金财产被基金管理人挪作他用，基金交割需根据基金管理人和基金投资人的共同指令办理
B.对于基金产品的托管可不保存期基金托管业务活动的报表
C.对于同一基金管理人管理的不同基金可以建立统一账户进行监管，但托管资金应与基金托管机构自有财产严格分开
D.应对基金财产进行会计复核和净值计算，保证基金份额净值与会计核算的真实性和准确性

【答案】 D
41、私募基金管理人内部控制的成本脑原则是指（ ）。
A.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果
B.以最佳的成本控制达到较好的内部控制效果
C.以最小的成本控制达到合理的内部控制效果
D.以最小的成本控制达到较好的内部控制目标

【答案】 A
42、股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取（　　）方式。
A.跟踪协议条款执行情况
B.委托第三方机构
C.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况
D.参与被投资企业的公司治理

【答案】 B
43、在未获得董事会席位的情况下，股权投资基金有时会希望委派人员出任董事会“观察员”角色，以下关于观察员的表述错误的是（　　）。
A.观察员是一个辅助性角色
B.观察员可帮助投资人更好地了解公司日常运营情况
C.观察员通常不具有投票权
D.观察员通常会承担决策的作用

【答案】 D
44、全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在（　　）
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
45、投资后管理的作用不包括（　　）。
A.管理和防范投资风险
B.协助被投资企业利用资本市场
C.提升被投资企业自身价值
D.日常联络与沟通工作

【答案】 D
46、下列关于股权投资基金业绩评价方法的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
47、（　　）在整个股资投资过程中持续时间最长，花费精力最多。
A.募集和设立阶段
B.尽职调查阶段
C.投资后管理阶段
D.退出阶段

【答案】 C
48、我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序包括（　　）等步骤。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
49、采用（　　）募集，基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品，即不允许基金管理人的代销行为。
A.委托募集方式
B.间接募集方式
C.自行募集方式
D.委派募集方式

【答案】 C
50、有限合伙企业的利润分配、亏损分担，按照（　　）的约定办理。
A.合伙协议
B.委托协议
C.企业章程
D.合伙企业法

【答案】 A
51、在我国，公司法人实体可采取（　　）形式。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
52、下列关于律师对申请股权投资基金管理人登记的机构出具法律意见书的说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 D
53、在我国，依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展的组织是（　　）。
A.中国证券业协会
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证券监督管理委员会
D.中国股权投资基金协会

【答案】 B
54、股权投资母基金的主要业务不包括（ ）。
A.一级投资
B.二级投资
C.直接投资
D.间接投资

【答案】 D
55、（2018年真题）某股权投资基金的已投项目出现以下情况，基金应重点关注的风险是（ ）
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
56、下列关于份额登记机构职责的表述错的是（ ）。
A.不得以任何方式承诺或保证投资收益
B.不得损害服务对象的合法权益
C.妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构，其保存期限自账户销户之日起不得少于10年
D.基金份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整

【答案】 C
57、股权投资基金运行期间，股权投资基金信息披露义务人应当在每年度结束之日起4个月内，向投资者披露基金（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
58、下列那一项不是基金销售应遵循的程序（　　）
A.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准人性规定;
B.股权投资基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。
C.基金募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，基金募集机构可以向其销售相关产品
D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示;

【答案】 B
59、以下有关普通投资者与专业投资者之间的转化的说法正确的是（　　）。
A.普通投资者转化为专业投资者须投资者主动提出申请
B.基金管理人对普通投资者评估和认定后可转化为专业投资者
C.普通投资者可以转化为专业投资者，专业投资者不能转化为普通投资者
D.普通投资者转化为专业投资者后，在其他同类私募机构也成为专业投资者

【答案】 A
60、以下不属于基金业协会职责范围的是（　　）。
A.证券公司客户资产管理计划备案和监测监控
B.信托公司客户资产管理计划备案和监测监控
C.证券公司直投基金备案和监测监控
D.基金管理公司及其子公司特定客户资产管理业务备案管理、统计监测

【答案】 B
61、关于公司型股权投资基金，以下说法错误的是（　　）。
A.公司型基金由参与基金的投资者组成，公司型基金的投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任
B.基金管理人通过有限责任公司形式募集设立私募投资基金的，有限责任公司的股东以其净资产为限对公司承担责任
C.公司型基金是指投资者依据《公司法》，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或通过委托专门的基金管理人机构进行管理的私募投资基金
D.基金管理人通过股份有限公司形成募集设立私募投资基金的，股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任

【答案】 B
62、（2017年真题）下列不属于股权投资基金定期报告编写要求的是（ ）。
A.准确性
B.完整性
C.及时性
D.前瞻性

【答案】 B
63、股权投资基金的作用包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
64、从投资者权利角度看，公司型基金的投资者作为公司的股东，可通过股东大会（股东会）和董事会（执行董事）委任并监督（　　）。
A.基金托管人
B.经理人
C.基金运作人
D.基金管理人

【答案】 D
65、2014年开始，（　　）对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记，对其所管理的基金进行备案。
A.中国证监会
B.中国证券投资基金业协会
C.发改委
D.中国证券期货业协会

【答案】 B
66、创业投资基金为规避大股东侵害自身利益的风险，要求目标公司在执行对所有者权益构成重大影响的决策前，需征求所有股东的同意，所设置的条款是（　　）
A.保护性条款
B.限制性条款
C.竞业禁止条款
D.第一拒绝条款

【答案】 A
67、境外直接上市是指企业直接以国内股份有限公司的名义向国外证券主管机构申请发行股票（或其他衍生工具），向当地（　　）申请上市。
A.工商局
B.证券交易所
C.证监会
D.证监会及其派出机构

【答案】 B
68、关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是（ ）
A.只能由基金管理人向投资者募集基金
B.募集基金须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用
C.基金管理人通过特定对象确定程序可向合格投资者之外的个人进行募集
D.基金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提

【答案】 D
69、清算退出流程的第一步是（ ）。
A.了结公司债权、债务
B.分配公司剩余财产
C.处理公司未了结的业务
D.清查公司财产、制订清算方案

【答案】 D
70、创业投资基金支持起来的著名科技企业包括（　　）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
71、采用（ ）募集，基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品，即不允许基金管理人的代销行为。
A.委托募集方式
B.间接募集方式
C.自行募集方式
D.委派募集方式

【答案】 C
72、以（）形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。
A.公司法人
B.有限公司
C.股份公司
D.合伙企业、契约等非法人

【答案】 D
73、（2020年真题）其他条件不变，以下引起基金资产净值（NAV）增加的选项是（　　）
A.基金货币资金的减少
B.基金应承担的管理费的增加
C.基金应承担的负债的增加
D.基金已投项目的公允价值的增加

【答案】 D
74、契约型股权投资基金根据《证券投资基金法》的规定，投资者人数不得超过（　　）人。
A.100
B.200
C.300
D.400

【答案】 B
75、契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是（　　）。
A.信托性基金
B.开放式基金
C.有限合伙型基金
D.公司型基金

【答案】 A
76、股权投资基金管理人组织结构应当权责分明、相互制约，这是内部控制制度（ ）的要求。
A.独立性原则
B.全面性原则
C.成本效益原则
D.相互制约原则

【答案】 D
77、股权投资基金托管人是基金重要的当事人之一，作为基金托管人的基础服务和首要职责是（ ）。
A.账户管理
B.资金清算
C.资产保管
D.投资监督

【答案】 C
78、估值是投资最重要的环节之一，估值条款也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的（　　）。
A.实际价值
B.公允价值
C.最终价值
D.内在价值

【答案】 B
79、有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表（　　）以上表决权的股东通过；
A.1/3
B.2/3
C.1/2
D.一半

【答案】 B
80、基金销售机构应当具备的资质条件是（　　）。
A.在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员
B.在中国证监会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员
C.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员
D.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员

【答案】 A
81、外商独资和合资私募证券基金管理机构提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会将自收齐材料之日起（ ）个工作日内，以通过协会官方网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为其办结登记手续。
A.15
B.20
C.5
D.10

【答案】 B
82、基金清算的原因不包括（ ）
A.基金存续期届满
B.基金份额持有人大会决定进行清算
C.全部投资项项目都已经清算退出的
D.基金份额已满

【答案】 D
83、（2017年真题）公司型股权投资基金清算退出时，公司财产的分配顺序为（ ）。
A.支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，支付清算费用，缴纳所欠税款，偿还债务，股东分配
B.支付清算费用，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，偿还债务，股东分配
C.缴纳所欠税款，支付清算费用，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，偿还债务，股东分配
D.偿还债务，支付清算费用，缴纳所欠税款，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，股东分配

【答案】 B
84、股权投资基金为企业的（　　）提供了股权和类股权（如可转换债券、可转换优先股）的金融解决方案。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
85、目前全国中小企业股份转让系统挂牌股票的转让方式包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
86、基金管理人可申请登记（　　）机构类型及业务类型。
A.一种
B.两种
C.三种
D.最少一种

【答案】 A
87、一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少要（ ）个月后才能恢复正常机构公示状态。
A.3
B.6
C.9
D.12

【答案】 B
88、设立外商投资创业投资企业，至少有（ ）个投资者应符合必备投资者的要求。
A.五
B.二
C.三
D.一

【答案】 D
89、（　　）是指买卖双方达成成交协议，委托主办券商向指定对手方发出确认成交的指令。
A.事先委托
B.协议委托
C.定价委托
D.成交确认委托

【答案】 D
90、私募基金管理人应当提供私募基金登记和备案所需的文件和信息。保证所提供文件和信息的（　　）。
A.合规性、准确性、完整性
B.真实性、准确性、完整性
C.合规性、准确性、适当性
D.真实性、准确性、适当性

【答案】 B
91、（ ）不得成为普通合伙人。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
92、国内所称“股权投资基金”，其全称应为（ ）
A.私人股权投资基金
B.私募投资基金
C.私人投资基金
D.私募股权投资基金

【答案】 A
93、（2018年真题）杠杆收购基金的资金主要来源是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
94、（2021年真题）关于创投基金与并购基金的区别，以下表述错误的是（ ）
A.创投基金通常不使用杠杆；并购基金通常使用杠杆
B.创投基金采取参股投资；并购基金采取控股投资
C.创投基金只投资早期企业；并购基金只投资成熟企业
D.创投基金投后重点是增值服务；并购基金投后重点是企业重整

【答案】 C
95、股权投资基金所投企业，适合采用收入法进行估值的是（　　）
A.增长稳定，业务简单，现金流平稳
B.增长不稳定，业务复杂，现金流波动
C.增长不稳定，业务简单，现金流平稳
D.增长稳定，业务简单，现金流波动

【答案】 A
96、公司型基金在形式上类似于一般股份公司，但不同于一般股份公司的是，它委托（ ）作为专业的财务顾问经营与管理基金资产。
A.基金托管公司
B.证券经纪人
C.基金管理公司
D.投资机构

【答案】 C
97、某股权投资基金认缴总额五亿元，于基金设立时一次缴清。门槛收益率为8%并按照单利计算，超额收益为二八模式并不实行追赶机制，在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续期五年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为八亿元，则基金管理人与投资者分别获得分配金额为()
A.管理人分配获得 0.52 亿元，投资者分配获得 7.48 亿元
B.管理人分配获得 0.6 亿元，投资者分配获得 7.4 亿元
C.管理人分配获得 0.2 亿元，投资者分配获得 7.8 亿元
D.管理人分配获得 0.8 亿元，投资者分配获得 7.2 亿元

【答案】 C
98、有限合伙制创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业满（　　）年的，其法人合伙人可按照对未上市中小高新技术企业投资额的70％抵扣该法人合伙人从该有限合伙制创业投资企业分得的应纳税所得额。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 B
99、(2017年)在股权投资基金的投资中，（ ）阶段主要解决项目来源问题。
A.项目立项
B.项目开发
C.初步尽职调查
D.投资决策

【答案】 B
100、任基金托管人，应当具备下列条件（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
101、管理人内部控制的（　　）原则是指以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。
A.成本效益
B.相互制约
C.执行有效
D.独立性

【答案】 A
102、证券投资基金的运作中的三个主要当事人是指基金的（　　）。
A.受益人管理人和持有人
B.托管人，发起人和持有人
C.发起人，管理人和持有人
D.管理人，托管人和持有人

【答案】 D
103、（ ）不得成为普通合伙人。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
104、属于清查公司财产、制订清算方案的是（）。Ⅰ、调查和清理公司财产Ⅱ、制订清算方案Ⅲ、提交股东大会（股东会）通过或者报主管机关确认Ⅳ、若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产。经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
105、以下关于股权投资基金募集说法错误的是（　　）。
A.直接募集机构指基金管理人
B.基金募集机构分直接募集机构和受托募集机构
C.委托募集就是由发起人自行拟定资本募集说明材料，寻找投资人的基金募集方式。
D.基金的募集分为自行募集和委托募集

【答案】 C
106、公司型基金的权力机构是（ ）。
A.股东会
B.董事会
C.监事会
D.高管层

【答案】 A
107、根据法律法规和投资协议的约定，一般情况下，被投资企业向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
108、季度信息披露，在每季度结束之日起（　　）个工作日以内，向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。
A.5
B.10
C.15
D.20

【答案】 B
109、股权投资基金清算退出的流程不包括（ ）。
A.清查公司财产，制订清算方案
B.了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务
C.分配公司剩余财产
D.向行政管理部门申请公司变更登记

【答案】 D
110、根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
111、国有企业投资股权投资基金投资的未上市中小企业应当满足（ ）条件可豁免国有股转持。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
112、以下关于合伙型股权投资基金的入伙/增加出资、退伙/减少出资说法正确的是（　　）
A.合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经2/3合伙人的同意，并依法订立书面入伙协议
B.新合伙人享有比原有合伙人更低的权益，承担不同的责任
C.新合伙人以其认缴的出资额为限对入伙前合伙企业的债务承担责任
D.合伙型股权投资基金的出资，可根据合伙协议的约定实行注册认缴资本制

【答案】 C
113、(2017年)取消基金管理人登记证明的规定是（ ）。
A.《私募基金登记备案相关问题解答》
B.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
C.《关于进一步规范基金管理人登记若干事项的公告》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 C
114、股权投资基金管理人内部控制的要素构成主要包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
115、基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
116、公司的经理、副经理、合规风控负责人等称为公司的（ ）。
A.控股股东
B.负责人
C.实际控制人
D.高级管理人员

【答案】 D
117、(2017年)下列属于股权投资基金提供的增值服务的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
118、私募股权投资基金按资金性质分为（　　）。
A.人民币基金和外币基金
B.母基金和外部基金
C.内部基金和外部基金
D.自然人基金和法人基金

【答案】 A
119、对于股权投资机构而言，在企业正常可持续经营的情况下，（　　）采用清算价值法。
A.偶尔
B.不会
C.辅助
D.一定

【答案】 B
120、在签署基金合同和附属协议前，应向投资者披露股权投资基金的募集业务文件不包括（ ）。
A.基金合同
B.基金招募推介资料
C.风险揭示书
D.基金托管协议

【答案】 D
121、在股权投资基金的募集与设立阶段，律师提供的服务包括（）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
122、一般情况下，基金合同中应当设置不少于（ ）小时的投资冷静期，在投资冷静期内，募集机构不得主动联系投资者。
A.12
B.24
C.36
D.48

【答案】 B
123、股权投资基金主要的服务机构不包括（　　）。
A.基金财产保管机构
B.基金业协会
C.基金销售机构
D.律师事务所

【答案】 B
124、（2017年真题）基金业协会根据相关法律的规定，对非公开募集基金管理人进行（ ）管理，并对募集完成的非公开募集基金依法进行（ ）管理。
A.登记；登记
B.登记：备案
C.备案；登记
D.备案；备案

【答案】 B
125、(2017年)并购基金的主要投资对象为（ ）。
A.中小企业
B.成熟企业
C.成长型企业
D.科技型企业

【答案】 B
126、（ ）的作用是帮肋股权投资基金全面评估企业资产和业务的合法性以及潜在的法律风险。
A.业务尽职调查
B.法律尽职调查
C.财务尽职调查
D.股权投资调查

【答案】 B
127、股权投资基金依法监管的基本原则不包括（　　）。
A.依法监管原