河海大学-《项目管理概论》期末考试知识点整理-舒欢.pdf

投资投资（Investing）一般是指经济主体为获取经济效益（或社会效益）而垫付货币或其它资源用于某些事业的经济活动过程。工程项目投资工程项目投资是指工程项目建设阶段所需要的全部费用总和。包含固定资产投资和流动资产投资两部分。工程造价工程造价的直意即为工程的建造价格。在市场经济条件下，在建筑工程领域，工程造价有两种含义：工程造价就是工程项目固定资产投资。工程造价就是工程承发包价格。当两种含义是指工程全部时，反映的价值量相同。工程施工成本工程施工成本指承包商按照承包合同的要求，完成合同项目所需投入的人力、物力的货币表现形式。施工成本小于合同价格，承包人就获利。工程项目投资管理工程项目投资管理，就是通过对工程项目投资的计划、实施、控制，以及纠正偏差的总称。工程投资计划编制1.编制的方法 按投资构成编制 按不同子目编制按时间进度编制时间一成本累积曲线的绘制步骤如下：1确定工程项目进度计划，编制进度计划的横道图；2根据每单位时间内完成的实物工程量或投入的人力、物力和财力，计算单位时间（月或旬）的成本，在时标网络图上按时间编制成本支出计划，如下图所示。已知某施工项目的数据资料如表下，绘制该项目的时间一成本累积曲线。工程项目投资控制工程项目投资控制是指在工程项目的设计准备阶段、设计阶段、施工阶段、动用前准备阶段和保修阶段，以规划的计划投资为目标，通过相应的控制措施将工程项目投资的实际发生值控制在计划值范围以内的项目管理活动。一、投资控制的几个注意点 1.遵循动态控制原理遵循动态控制原理 建设项目分阶段设置的投资计划设设方方初初工工工工施施竣竣可可匡匡估估总总概概预预工工决决结结控控控控控控控2.分阶段设置控制目标分阶段设置控制目标 编编设设方方初初修修招招施施编编可可编编编编编编确确编编收收编编按按按按按按按按编编编编施施编编设设方方初初修修招招施施编编可可编编编编编编确确编编收收编编按按按按按按按按编编编编施施设计阶段控制投资的意义设计阶段控制投资的意义100%95%75%35%10%25%1/43/41/2对对竣竣设设初初技技施施施施施施部部设设招招设设 0 初步设计 施工图设计 施工 使用 拆除 费用%图 6-6 节约投资的可能性 节约投资的 可能性曲线 实际费用 支出曲线 时间 工程项目投资控制的重点是工程项目的前期和工程的设计阶段。节约投资的可能性在设计阶段最大，并且方案设计阶段节约投资的可能性最大、初步设计阶段小些、技术设计阶段更小些、施工图设计阶段最小。决策阶段的投资管理工程财务评价工程财务评价1.财务评价的作用财务评价的作用 （1）衡量投资项目的盈利能力。（2）用于制定适宜的资金规划 （3）为协调项目投资的企业利益与国家利益提供依据。2、项目计算期项目计算期 指经济评价中为进行动态分析所设定的期限建设期：项目资金正式投入开始到项目建成投产为止所需要的时间，可按合理工期或预计的建设进度确定。运营期（1）投产期：项目投入生产，但生产能力尚未完全达到设计能力时的过渡阶段。（2）达产期：生产运营达到设计预期水平后的时间。运营期一般应以项目主要设备的经济寿命期确定。项目投资资金投入方式 1）项目投资的原始投资 2）项目总投资 3）建设期资本化利息4）项目投资资金投入方式原始总投资的投入方式：一次投入和分次投入两种项目投资现金流量分析现金流入现金流入 CI（Cash Inflow）工程经济分析中，现金流入量包括主要产品销售收入、回收固定资产残值、回收流动资金。现金流出现金流出 CO（Cash Outflow）现金流出主要有：固定资产投资、流动资金、经营成本、营业税金及附加、所得税、借款本金偿还。净现金流量净现金流量 CF（Cash Flow）项目同一时间的现金流入-现金流出即为该年份净现金流量。CFt(CICO)t现金流量图现金流量图 表示现金流量的工具之一。现金流量图是表示项目在整个寿命期内各时期点的现金流入和现金流出状况的一种数轴图示。现金流量图注意的问题现金流量图注意的问题现金流量图研究的主体：项目或投资方假设前提：投资项目时间假设。主要是年初或年末。固定资产投资、完整工业投资项目和更新改造投资项目。投资项目项目全额投入假设。通常都是投资金额以建设期为界限。假设所需全部投资资金为自有资金。经营期与固定资产折旧年限一致原则。投资金额均发生在某个建设期的流，流动资金投资金额则发生在建设期的年末，经营期内有关收入、成本、折旧、摊销、利润、税金等项目确认均在年末发生。现销、现购假设。现金流量的构成现金流量的构成（1）现金流入量的构成 经营收入、固定资产的残值收入、垫支流动资金的收回等 （2）现金流出量的构成 建设性投资、经营支出、垫支流动资金等 （3）按现金流量发生阶段分类 1）初始期现金流量 2）经营期现金流量 3）终结期现金流量项目投资决策财务评价方法项目投资决策财务评价方法财务盈利能力评价财务盈利能力评价 财务内部收益率 财务净现值 投资回收期 投资收益率净现值净现值 NPV NPV财务净现值(CI-CO)t第 t 年的净现金流量 n项目计算期 ic标准折现率净现值净现值 NPV如项目建成投产后，各年净现金流量相等，均为 A，投资现值为 Kp评价标准若 NPV0，则该方案在经济上可以接受；若 NPV 0，则该方案在经济上不可以接受。净现值优点考虑了资金时间价值和方案在整个寿命期内的费用和收益情况；直接以金额表示方案投资的收益大小，比较直观。净现值函数【例】某项目的初始投资为 1,000 万元，不考虑建设期，该方案能经营 4 年，每年净收益为 400 万元。已知行业基准折现率为 10%。试计算净现值的大小，tctntiCOCINPV11pcKniAPANPV）（,/NPVi i万万-K0ANCFt=NPVACB NPVB=0NPVC -K0NPVi AA-C-i0 CDi2Ci1i0DNPV1 并画出净现值函数曲线。【解】内部收益率（内部收益率（IRR）：）：净现值为零时的折现率。在这个折现率时，项目的现金流入的现值和等于其现金流出的现值和。内部收益率的几何意义内部收益率的几何意义判定准则:若给定基准收益率 ic，用内部收益率指标评价单方案的判定准则为：IRRic，则项目在经济效果上是可以接受的；0/,1000400/,10%,4268nttNPVNCF P A i tP A 万万 0tIRR11nttCOCI122111iiNPVNPVNPViiIRR若 IRR1,表明项目运行超出预算费用C.进度绩效指标1,表明实际进度比计划进度拖后 D.费用偏差为-3000 元,表明项目运行超出预算费用【答案】D 【解析】已完工作实际费用：3000*26=78000 元，A 错；已完工作预算费用：3000*25=70000元；费用绩效指数：75000/780001,C 错.费用偏差:75000-78000=-3000,超支。例例 某土方工程，计划总工程量为 4800m3 预算单价为 580 元/m3，计划 6 个月内均衡完成，开工后，实际单价为 600 元/m3，施工至第 3 个月底，累计实际完成工程量3000m3，若运用赢得值法分析，则至第 3 个月底的费用偏差为（）万元。（2010 年第 30 题）A-34.8 B-6 C6 D34.8【答案】B【解析】计算过程如下：已完工作实际费用（ACWP）=已完工作量实际单价=3000600=180（万元）；已完工作预算费用（BCWP）=已完工作量预算单价=3000580=174（万元）；费用偏差（CV）=已完成工作预算费用（BCWP）-已完工作实际费用（ACWP）=174-180=-6（万元）。当费用偏差（CCV）为负值时，即表示项目运行超出预算费用；当费用偏差（CCV）为正值时，表示项目运行节支，实际费用没有走出预算费用。因此，此项目超支 6 万元。（3）费用绩效指数费用绩效指数 CPI（Cost Performed Index）CPI=BCWP/ACWP 当 CPI1 时，表示费用节约 当 CPI1 时，表示费用超支 当 CPI=1 时，表示实际费用与预算费用一致。（4）进度绩效指数进度绩效指数 SPI（Schedule Performed Index）SPI=BCWP/BCWS 当 SPI1 时，表示进度提前 当 SPI1 时，表示进度延误 当 SPI=1 时，表示实际进度等与计划进度一致费用（进度）偏差费用（进度）偏差反映的是绝对偏差，结果很直观，有助于管理人员采取措施。但有其不容忽视的局限性，如 10 万元对于 100 万元的项目和 1000 万元的项目，其严重性是不同的。因此费用（进度）偏差仅适合于同一项目作偏差分析。费用（进度）绩效指数费用（进度）绩效指数反映的是相对偏差，它不受项目层次的限制，也不受项目实施时间的限制，因而在同一项目或不同项目比较中均可采用。挣值法挣值法可以克服过去进度、费用分开控制的缺点，即当我们发现费用超支时，很难立即知道是由于费用超出预算，还是由于进度提前。相反，当我们发现费用低于预算时，也很难立即知道是由于费用节省，还是由于进度拖延。而引入赢得值法即可定量地判断进度、费用的执行效果。五、偏差原因分析偏差原因分析偏差分析的一个重要目的就是要找出引起偏差的原因产生费用偏差的原因有：物价上涨、设计原因、业主原因、施工原因、客观原因六、纠偏措施纠偏措施（1）寻找新的、更好更省的、效率更高的设计方案；（2）购买部分产品，而不是采用完全由自己生产的产品；（3）重新选择供应商，但会产生供应风险，选择需要时间；（4）改变实施过程；（5）变更工程范围；（6）索赔，例如向业主、承（分）包商、供应商索赔以弥补费用超支。施工成本分析的方法施工成本分析的方法因素分析法因素分析法 因素分析法又称连环置换法。这种方法可用来分析各种因素对成本的影响程度。在进行分析时，首先要假定众多因素中的一个因素发生了变化，而其他因素则不变，然后逐个替换，分别比较其计算结果，以确定各个因素的变化对成本的影响程度。【例】商品混凝土目标成本为 443040 元，实际成本为 473697 元，比目标成本增加30657 元，资料如下表所示。分析成本增加原因：600*710*1.04=443040 (1)分析对象是商品混凝土的成本，实际成本与目标成本的差额为 30657 元，该指是由产量、单价、损耗率三个因素组成的，排序见表 2Z102044-1。(2)以目标数 443040 元(-6007101.04)为分析替代的基础 第一次替代产量因素，以 630 替代 600，6307101.04-465192 元；第二次替代单价因素，以 730 替代 710，并保留上次替代后的值，6307301.04=478296 元；第三次替代损耗率因素，以 1.03 替代 1.04，并保留上两次替代后的值，6307301.03-473697 元。(3)计算差额：第一次替代与目标数的差额=465192-443040=22152 元；第二次替代与第一次替代的差额=478296-465192=13104 元；第三次替代与第二次替代的差额=473697-478296=-4599 元。(4)产量增加使成本增加了 22152 元，单价提高使成本增加了 13104 元，而损耗降使成本减少了 4599 元。(5)各因素的影响程度之和=22152+13104-4599=30657 元，与实际成本与目标成本的总差额相等。建设工程工程量清单计价规范规定的工程变更价款的确定方法 【例】某独立土方工程，招标文件中估计工程量为 100 万 m3，合同中约定：土方工程单价为 5 元m3，当实际工程量超过估计工程量 20时，调整单价，单价调为 4 元m3。工程结束时实际完成土方工程量为 130 万 m3，则土方工程款为多少万元？【解】合同约定范围内（15以内）的工程款为：100（120）51205=600（万元）超过 20之后部分工程量的工程款为：（130120）4=40（万元）则土方工程款合计60040640（万元）建筑安装工程费用的价格调值公式