实验项目管理与财务知识分析指导书.doc

“财务分析（一）”实验项目指导书
一、实验项目名称
财务分析（二）
二、实验目的、任务
1.实验目的：通过此实验，可使学生检验对财务分析相关知识的掌握情况，同时也能锻炼处理财务数据和运用相关理论分析和解决实际问题的能力。
2.实验任务：根据所学财务分析相关知识，对东方公司的偿债能力、营运能力、获利能力做出分析评价。
3.实验项目性质：本项实验属于综合性实验。
三、实验的基本内容和步骤
（一）实验内容
1.阅读“财务分析”实验项目的相关资料，利用东方公司的财务报表，计算以下几个方面的主要指标（每个方面不少于5个指标）：
（1）偿债能力；（2）营运能力；（3）获利能力。
2.根据以上计算的指标结果分别对东方公司以上三个方面做出适当评价。
3.编制比较资产负债表、比较利润表、共同比利润表，对公司的发展趋势等进行简单评价。
4.根据分析情况按要求完成实验报告。
（二）实验步骤
1.打开计算机，检查计算机能否正常运行，打开数字校园网教学辅助平台，下载或直接打开“《财务管理学》课程实验指导书”和“实验报告格式（空白）”。
2.阅读“财务分析”实验项目的相关资料，利用东方公司的财务报表，计算以下几个方面的主要指标（每个方面不少于5个指标）：
（1）偿债能力；（2）营运能力；（3）获利能力。
3.根据以上计算的指标结果分别对东方公司以上三个方面做出适当评价。
4.编制比较百分比财务报表（请完成附件：表1-1 比较百分比资产负债表、表2-1比较百分比利润表），对公司的发展趋势等进行简单评价。
5.根据分析情况按要求完成实验报告，实验报告完成后，保存到自己的磁盘上（以便打印上交）。
6.按正常程序关闭计算机。
四、实验前的预习内容（含实验所使用的专业软件的概述）
《财务管理学》教学大纲第三章的有关理论，特别是基本财务指标的计算与评价理论与方法；Win2000/office 2000/系统的基本操作；Excel软件的简单数据分析技术；基本的计算机网络操作。
五、实验结果与记录
实验过程和数据处理结果必须按真实情况认真记录于实验报告，具体内容详见“财务分析”实验项目的实验报告规范格式，结束后必须在规定的时间内提交书面报告一份。
六、实验思考题
1.如何进行公司财务分析？
2.进行该项实验有何体会？
七、实验报告的基本要求
基本要求包括：要素完整、格式规范、书写工整、分析详尽、表述清楚。本实验最终要提交实验报告，具体格式及内容参考后附的“财务分析”实验项目的实验报告规范格式。
八、实验资料
东方公司是一个三年前采取发起式成立的股份有限公司。该公司流通在外的普通股股数为1000000万股。该公司每会计年度结束后，均由财务经理在规定的时间内出财务分析，呈报给董事会。2005会计年度结束了，注册会计师已将会计报表进行了审计，出具了无保留意见的审计报告。同时已定于2006年3月6日对外披露。要求财务经理必须在此之前呈交财务分析。财务报表资料（见表1、2、3）如下：

表1 资产负债表
编制单位：东方公司 2005年12月31日 单位：万元
资产
行次
年初数
期末数
负债和所有者权益
行次
年初数
期末数
流动资产：

流动负债：

货币资金
1
1430000
2216072
短期借款
68
100000
100000
应收票据
3
282000
570000
应付票据
69
350000
517000
应收账款
6
198000
429660
应付账款
70
250000
129800
存货
10
430000
520000
预收账款
71
0
40000
流动资产合计
31
2340000
3735732
应付股利
74
0
300000
长期投资：

应交税金
75
100068
211000
长期股权投资
32
1300000
1480000
预提费用
82
20000
24000
长期投资合计
38
1300000
1480000
流动负债合计
100
820068
1321800
固定资产：

长期负债：

固定资产原价
39
2500000
2700000
长期借款
101
880000
1190000
减：累计折旧
40
400000
580000
长期负债合计
110
880000
1190000
固定资产净值
41
2100000
2120000
负债合计
114
1700068
2511800
减：固定资产减值准备
42
0
20000
所有者权益：

固定资产净额
43
2100000
2100000
实收资本
115
20000
20000
在建工程
45
0
342000
资本公积
118
2880000
2884000
固定资产合计
50
2100000
2442000
盈余公积
119
19932
301132

其中：法定公益金
120
9966
150566

未分配利润
121
1120000
1940800

所有者权益合计
122
4039932
5145932
资产总计
67
5740000
7657732
负债所有者权益合计
135
5740000
7657732

表2 利润表

编制单位：东方公司 2005年12月31日 单位：万元
项目
行次
上年累计数
本年累计数
一、主营业务收入
1
7800000
8700000
减：主营业务成本
4
5460000
6060000
主营业务税金及附加
5
36000
350000
二、主营业务利润
10
2304000
2290000
加：其他业务利润
11
0
0
减：营业费用
14
0
0
管理费用
15
314040
360000
财务费用
16
114000
300000
三、营业利润
18
1875960
1630000
加：投资收益
19
60000
500000
补贴收入
22
0
0
营业外收入
23
0
0
减：营业外支出
25
120000
130000
四、利润总额
27
1815960
2000000
减：所得税
28
582000
594000
五、净利润
30
1233960
1406000

表3 现金流量表
编制单位：东方公司 2005年度 单位：万元

项目
行次
金额
一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金
1
10453000
现金流入小计
9
10453000
购买商品，接受劳务支付的现金
10
7378200
支付给职工以及为职工支付的现金
12
710000
支付的各种税费
13
1303068
支付的其他与经营活动有关的现金
18
367660
现金流出小计
20
9758928
经营活动产生的现金流量净额
21
694072
二、投资活动产生的现金流量

取得投资收益所收到的现金
23
500000
现金流入量小计
29
500000
购建固定资产、无形资产和其他资产所支付的现金
30
408000
投资所支付的现金
31
100000
现金流出小计
36
508000
投资活动产生的现金流量净额
37
-8000
三、筹资活动产生的现金流量：

取得借款所收到的现金
40
300000
现金流入小计
44
300000
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金
46
200000
现金流出小计
53
200000
筹资活动产生的现金流量净额
54
100000
四、汇率变动对现金的影响额
55
0
五、现金及现金等价物净增加额
56
786072

现金流量表补充资料
补充资料
行次
金额
1、将净利润调节为经营活动的现金流量

净利润
57
1406000
加：计提的资产减值准备
58
22340
固定资产折旧
59
200000
无形资产摊销
60
0
长期待摊费用摊销
61
0
待摊费用减少（减：增加）
64
0
预提费用增加（减：减少）
65
0
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）
66
0
固定资产报废损失
67
0
财务费用
68
214000
投资损失（减：收益）
69
-500000
递延税款贷项（减：借项）
70
0
存贷的减少（减：增加）
71
-290000
经营性应收项目的减少（减：增加）
72
-522000
经营性应付项目的增加（减：减少）
73
197732
其他
74
-34000
经营活动产生的现金流量净额
75
694072
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动

债务转为资本
76
0
一年内到期的可转换公司债券
77
0
融资租入固定资产
78
0
3、现金及现金等价物净增加情况

现金的期末金额
79
2216072
减：现金的期初余额
80
1430000
加：现金等价物的期末余额
81
0
减：现金等价物的期初余额
82
0
现金及现金等价物净增加额
83
786072

重庆工商大学应用技术学院

《财务管理学》课程
实验报告

实验时间
2010-10-27
实验地点

实验班级
07贸易经济1班

姓 名
学 号
实验小组
组 长

实验小组
成 员

实验成绩

指导教师

实验成绩评定表

项目
分值
优秀
(100>x≥90)
良好
(90>x≥80)
中等
(80>x≥70)
及格
(70>x≥60)
不及格(x<60)
评分
参考标准
参考标准
参考标准
参考标准
参考标准
实验态度
15
实验态度认真，科学作风严谨，严格保证实验时间并按指导书中规定的进度开展各项工作。
实验态度比较认真，科学作风良好，能按期圆满完成指导书规定的任务。
实验态度尚好，遵守组织纪律，保证实验时间，能按期完成各项工作。
实验态度尚可，能遵守组织纪律，能按期完成任务。
学习马虎，纪律涣散，工作作风不严谨,不能保证实验时间和进度。

实验准备
20
认真预习实验指导书，实验步骤明确，实验准备充分。
预习实验指导书，实验步骤较明确，实验准备较充分。
预习实验指导书，实验步骤基本明确。
预习实验指导书，实验主要步骤基本明确。
不预习实验指导书，实验主要步骤不明确。

实验能力
40
实验方法正确，数据处理及数据符合专业要求，实验数据真实、完整、准确，对相关问题有很强的分析能力和概括能力。
实验方法正确，实验数据真实较完整，个别数据不合格，数据处理及数据较符合专业要求，对相关问题有较强的分析能力和概括能力。
实验方法正确，实验数据基本完整，个别数据不合格，数据处理及数据基本符合专业要求，对相关问题有一定的分析能力和概括能力。
实验方法基本正确，实验数据有较多不合格，但态度端正，能基本按要求操作，但整体效果不理想，综合能力很差。
实验方法不正确，不能完成实验报告,缺乏对相关问题分析和概括的基本能力。

报告撰写质量及规范化
25
实验报告内容完整，数据处理规范，作图认真细致、表格规范、清晰，字迹工整，完全符合规范化要求。
实验报告内容较完整，数据处理较规范，作图较细致、表格较规范。字迹较工整。
实验报告内容达到基本要求，数据处理基本规范，作图较细致、表格较规范。字迹基本工整。
有实验报告，内容不完整。有实验步骤，不详细。实验报告格式欠规范，作图不太规范等。
实验报告数据记录不完整，不作图，不处理数据。完全抄袭别人报告等。

指导教师评定成绩：
指导教师签名： 年 月 日

“财务分析”实验
实验时间
2010-10-27
实验目的
通过此实验，可使我们检验对财务分析相关知识的掌握情况，同时也能锻炼处理财务数据和运用相关理论分析和解决实际问题的能力。

实验基本原理及基本步骤

实验记录（实验条件记录，如实验地点、实验材料和环境等；实验数据记录，如结果数据记录；实验过程意外情况记录等）
备注：纸张不够请自备纸张贴在后面。

实验结果的分析

资产利润率=利润总额/ 资产平均总额*100% =14.928%
该比率越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业盈利能力越强，经营管理水平越高。东方公司相对来说资产利润率相对较低，所以说东方公司企业的资产盈利能力较差，企业管理者的资产配置能力较低。
1.资产平均占用额。企业加强资产管理，加强资产的利用率，其占用额会相对减少，资产利润率升高。 　　
2.实现利润。企业全面改善生产经营管理，降低成本费用，利润总额会增加，资产利润率会上升。

资产净利率=净利润/ 资产平均总额*100%= 10.494%
用来衡量企业利用资产获取利润的能力，反映了企业总资产的利用效率，表示企业每单位资产能获得净利润的数量，这一比率越高，说明企业全部资产的盈利能力越强。该指标与净利润率成正比，与资产平均总额成份比。说明东方对股权投资的回报能力较差，

股东权益报酬率=净利润/股东权益平均总额*100%=30.612%
股东权益报酬率表明普通股投资者委托公司管理人员应用其资金所获得的投资报酬，所以数值越大越好。反映了东方公司对股东的投资报酬的回报率为30.612%

销售毛利率=销售毛利润/ 营业收入总额*100%=30.345%
（营业总收入=营业收入净额- 营业成本=870=2640000）
销售毛利率，表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。销售毛利率是企业销售净利率的最初基础，没有足够大的毛利率便不能盈利，销售毛利是销售净额与销售成本的差额，如果销售毛利率很低，表明企业没有足够多的毛利额，补偿期间费用后的盈利水平就不会高；也可能无法弥补期间费用，出现亏损局面。通过本指标可预测企业盈利能力。
东方公司的销售毛利率不是很低，所以说对将来企业盈利水平的预测较好。

成本费用净利润=净利润/成本费用总额*100%=19.528%
（成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用+所得税费用=6060000+350000+0+360000+300000+135000=7200000）
成本费用净利润这一比率越高，说明企业为获取收益而付出的代价越小，企业的获利能力越强。因此，通过这个比率不仅可以评价企业获利能力的高低，也可以评价企业对成本费用的控制能力和经营管理水平。
由此可见东方公司获取收益的付出的成本比较高，公司对成本费用的控制能力和经营管理水平有待加强。

存在的问题和改进措施

实验思考题解答

“投资决策”实验
实验时间

实验目的

实验基本原理及基本步骤

实验记录（实验条件记录，如实验地点、实验材料和环境等；实验数据记录，如结果数据记录；实验过程意外情况记录等）
备注：纸张不够请自备纸张贴在后面。

实验结果的分析

存在的问题和改进措施

实验思考题解答

“投资决策”实验项目指导书
一、实验项目名称
投资决策
二、实验目的、任务
1.实验目的：通过此实验，学生可以验证对投资决策相关知识的掌握情况。
2.实验任务：根据宇宙公司的相关资料，利用投资决策相关知识，利用计算机等设备对数据进行必要处理，对新建生产线做出财务可行性评价。
3.实验项目性质：本项实验属于验证性实验。
三、实验的基本内容和步骤
（一）实验内容
1.阅读“投资决策”实验项目的相关资料，计算宇宙公司的投资项目的现金流量（请完成以下两个计算表：表1投资项目营业现金流量计算表；表2投资项目现金流量计算表）。
2.根据以上计算数据编制投资项目净现值计算表（表3），并对该项目作出适当评价。
3.根据分析情况按要求完成实验报告。
（二）实验步骤
1.打开计算机，检查计算机能否正常运行，打开数字校园网教学辅助平台，下载或直接打开“《财务管理学》课程实验指导书”和“实验报告格式（空白）”。
2.阅读“投资决策”实验项目的相关资料，计算宇宙公司的投资项目的现金流量（请完成以下两个计算表：表1投资项目营业现金流量计算表；表2投资项目现金流量计算表）。
3.根据以上计算数据编制投资项目净现值计算表（表3），并对该项目作出适当评价。
4.根据分析情况按要求完成实验报告，实验报告完成后，保存到自己的磁盘上（以便打印上交）。
5.按正常程序关闭计算机。
四、实验前的预习内容（含实验所使用的专业软件的概述）
《财务管理学》教学大纲第七章的有关理论，特别是基本财务指标的计算与评价理论与方法；Win2000/office 2000/系统的基本操作；Excel软件的简单数据分析方法；基本的计算机网络操作。
五、实验结果与记录
实验过程和数据处理结果必须按真实情况认真记录于实验报告，具体内容详见《投资决策》实验项目的实验报告规范格式，结束后必须在规定的时间内提交书面报告一份。
六、实验思考题
1.影响投资项目决策的各因素有哪些？
2.如何利用净现值指标的进行投资决策？
3.进行该项实验有何体会？
七、实验报告的基本要求
基本要求包括：要素完整、格式规范、书写工整、分析详尽、表述清楚。本实验最终要提交实验报告，具体格式及内容参考后附的“投资决策”实验项目的实验报告规范格式。
八、实验资料
宇宙公司是生产相机的中型企业，适用所得税率为25%，该厂生产的相机质量优良，价格合理，长期以来供不应求。为扩大生产能力，公司2006年准备新建一条生产线。负责这项投资决策工作的总会计师经过调查研究后，得到如下有关资料：该生产线的原始投资为12.5万元，分两年投入。第一年初投入10万元，第二年初投入2.5万元。第二年末项目完工可正式投产使用。投产后每年可生产相机1000部，每部销售价格为300元，每年可获销售收入30万元，投资项目可使用五年。在投资项目经营期间要垫支流动资金2.5万元，这笔资金在项目结束时可全部收回。该项目生产的产品总成本的构成如下：
（1）材料费用20万元；
（2）制造费用2万；
（3）人工费用3万元；
（4）折旧费用2万元。
总会计师通过对各种资金来源进行分析，得出该厂加权平均的资金成本为10%。
而厂部中层干部意见却为：(1)经营副总经理认为，在项目投资和使用期间，通货膨胀率大约在10%左右，将对投资项目各有关方面产生影响；(2)基建处长认为，由于受物价变动的影响，初始投资将增长10%，投资项目终结后，设备残值也将增加到37500元；(3)生产处长认为，由于物价变动的影响，材料费用每年将增加14%，人工费用也将增加10%；(4)财务处长认为，扣除折旧后的制造费用，每年将增加4%，折旧费用每年仍为20000元；(5)销售处长认为，产品销售价格预计每年可增加10%。
请根据以上资料计算该项目的营业现金流量、现金流量、净现值，并对该项目做出评价（计算相关数据请填入附件中的表1、表2、表3）。
附件二：投资项目营业现金流量计算表与投资项目现金流量计算表等
表1 投资项目营业现金流量计算表 宇宙公司 单位：元
项目
第2年末
第3年末
第4年末
第5年末
第6年末
销售收入

现付成本

其中：
材料费用

人工成本

制造费用

折旧费用

税前利润

所得税

税后利润

现金流量

表2 投资项目现金流量计算表 宇宙公司 单位：元

项 目
投资建设期
生产期
第1年初
第2年初
第2年末
第3年末
第4年末
第5年末
第6年末
时 点
0
1
2
3
4
5
6
初始投资

流动资金垫支

营业现金流量

设备残值

流动资金收回

现金流量合计

表3 投资项目净现值计算表 宇宙公司 单位：元
时点
现金流量
10%贴现系数
现值
0

1

2

3

4

5

6

净现值