永安期货螺纹钢焦炭早评829--浙江省永安期货经纪有限公司.pptx

1今日要闻：今日要闻：n1.摩根大通昨日发布报告称，尽管经济增速大幅放缓导致铁矿石和钢摩根大通昨日发布报告称，尽管经济增速大幅放缓导致铁矿石和钢材产品价格跌至数年低位，中国钢铁行业也在温和减产，但今年全年材产品价格跌至数年低位，中国钢铁行业也在温和减产，但今年全年中国粗钢产量可能达到中国粗钢产量可能达到7.22亿吨，较亿吨，较2011年增长年增长5.2%，继续创出纪，继续创出纪录新高。录新高。2钢厂调价：钢厂调价：n2.8月月28日山西海鑫日山西海鑫华北北对建筑建筑钢材出台价格政策，在材出台价格政策，在“8月月27日山日山西海鑫建筑西海鑫建筑钢材出厂价格材出厂价格调整信息整信息”基基础上作上作调整，具体整，具体调整情况如整情况如下：高下：高线出厂下出厂下调13元元/吨，吨，6.5mmQ235高高线指指导价价为3628元元/吨；吨；螺螺纹钢出厂下出厂下调5元元/吨，吨，12-14mmHRB335螺螺纹钢指指导价价为3947元元/吨，吨，16-25mm螺螺纹钢指指导价价为3747元元/吨，吨，28-32mm螺螺纹钢指指导价价3847元元/吨。以上均吨。以上均为现款款过磅含税价，磅含税价，执行自行自2012年年8月月28日起。日起。3一、行情回顾：一、行情回顾：n1.1.现货市市场报价：价：n20mmHRB40020mmHRB400螺螺纹钢：n华北主北主产区北京区北京报价价34903490元元/吨吨，持平持平;n东北主北主产区沈阳区沈阳报价价36103610元元/吨吨，持平；持平；n华东主主产区上海区上海报价价3530(-10)3530(-10)元元/吨；吨；n华南主南主产区广州区广州报价价38803880（-10-10）元）元/吨；吨；全国全国2828个主要城市个主要城市HRB400HRB400螺螺纹钢平均价平均价为37033703元元/吨（吨（实重），重），较上一交易日下跌了上一交易日下跌了9 9元。元。4二、原材料方面二、原材料方面铁矿石：石：8 8月月2828日印度日印度63.5%63.5%品位粉品位粉矿CFRCFR报价价为103(-4)103(-4)美元美元/吨吨河北唐山河北唐山报价价790790（-25-25）元）元/吨吨8 8月月2828日普氏日普氏铁矿铁矿石价格指数石价格指数97.5097.50（-4.0-4.0）美元）美元/吨吨MBMB铁矿石价格指数石价格指数97.5097.50（-0.57-0.57）美元）美元/吨吨BDIBDI：8 8月月2828日，日，BDIBDI收收7 72424（+7+7），），+0.98+0.98%；n西澳西澳-北北仑/宝山运宝山运费计 7.7.279279(-0.00.05 54 4)美元；美元；n巴西巴西-北北仑/宝山运宝山运费计1 18.1818.181（-0.0.276276）美元。）美元。nBDIBDI国国际海运海运费价格价格暂时止跌。止跌。5原材料：原材料：28日，国内建材价格日，国内建材价格趋弱，由于目前弱，由于目前终端需求不足，端需求不足，经销商以价商以价换量的策略收效不大，多数商家量的策略收效不大，多数商家认为后市不容后市不容乐观，有个，有个别悲悲观的的经销商甚至看空商甚至看空“金九金九”。不。不过库存存较少的少的资源由于源由于补充有限，充有限，报价价依旧依旧坚挺，就短期来看，在成交低迷的不利影响下，近期建材价格挺，就短期来看，在成交低迷的不利影响下，近期建材价格将重回下跌通道，但幅度比将重回下跌通道，但幅度比较有限有限.钢坯下跌，焦炭下跌，生坯下跌，焦炭下跌，生铁持持平，平，废钢下跌。下跌。6二二.库存情况库存情况上海期货交易所钢材库存为上海期货交易所钢材库存为17851785（-0-0）吨）吨7现货电子盘：现货电子盘：n现货电子子盘：钢之源螺之源螺纹钢主力主力1210合合约大幅回落，大幅回落，终盘报价价3303，跌，跌74元元/吨。吨。n三、期三、期货持持仓：n总持持仓156.7156.7167.1167.1（+10.4+10.4）万手万手 主力主力13011301合合约 140.4150.4140.4150.4（+10.0+10.0）万手）万手 主力合主力合约前前2020名多名多头363757（+27647）空空头498720（+15302）机机构持构持仓看，看，银河期河期货空空单减持，是最大减持，是最大净空席位。空席位。8价差方面：价差方面：n RB1210-RB1301RB1210-RB1301价差价差为3232（+3+3）点，）点，买13011301抛抛12101210合合约的套利策略可的套利策略可继续持有。持有。n期期现价差方面，价差方面，n8 8月月2828日螺日螺纹HRB400HRB400上海上海报价价为35303530（-10-10）元）元n HRB355HRB355报价价34903490（-10-10）元）元/吨吨n期期货RBRB主力主力13011301合合约贴水水249249元（元（-17-17）9二、盘面情况二、盘面情况n周二国内周二国内钢材期材期货低开低走，增低开低走，增仓下行再下行再显疲疲态。RB1301合合约终盘报收收3455元元/吨，吨，跌跌57元元/吨，持吨，持仓量量为1503702，日增，日增仓99286。10操作建议操作建议：n周二周二RB1301合合约增增仓下行，疲下行，疲态尽尽显。受市。受市场终端用端用户采采购积极性极性不高的制不高的制约，目前市，目前市场整体表整体表现依旧平淡，商家普遍表示出依旧平淡，商家普遍表示出货情况不情况不是很理想，是很理想，现货报价持价持续回落。回落。n操作上建操作上建议，突破，突破5日日线空空单出出场，否，否则继续持有。持有。11焦炭：焦炭：n（1）据）据证券券时报消息，焦炭行消息，焦炭行业在在钢铁行行业需求萎需求萎缩下，供求形下，供求形势大幅逆大幅逆转，出，出现供大于求局面，而供大于求局面，而针对焦炭行焦炭行业全行全行业亏损现状，焦状，焦炭炭40%的出口关税，或有希望在明年年初取消。的出口关税，或有希望在明年年初取消。12焦炭现货市场焦炭现货市场；n现货市市场：焦炭：焦炭现货市市场弱弱势下行，成交依然下行，成交依然较为清淡。清淡。n一一级冶金焦太原冶金焦太原报价价1400元元/吨（吨（车板含税价），跌板含税价），跌135元元/吨；吨；n天津港天津港报价价1715元元/吨（平吨（平仓含税价），持平；含税价），持平；n二二级冶金焦上海冶金焦上海报价价1850元元/吨（出厂含税价），持平；吨（出厂含税价），持平；n河北唐山河北唐山报价价1345元元/吨，持平。吨，持平。13现货电子盘：现货电子盘：n现货电子子盘：n天津渤海交易所焦炭延期合天津渤海交易所焦炭延期合约BCK周二重心下移，周二重心下移，15:00报价价1354元元/吨，跌吨，跌22元元/吨。吨。14原材料原材料：n上游原料：上游原料：8月月28日，国内日，国内动力煤市力煤市场弱弱势运行，成交弱。煤运行，成交弱。煤矿方面，方面，销售售压力力较大，后期煤价看跌氛大，后期煤价看跌氛围浓；港口方面，北方港口；港口方面，北方港口库存小幅存小幅回落，但回落，但难改煤市低迷的改煤市低迷的现状，南方港口状，南方港口库存小幅回升，成交弱。存小幅回升，成交弱。28日国内日国内炼焦煤市焦煤市场跌跌势不改，成交一般，市不改，成交一般，市场心心态已已经跌入谷底，山跌入谷底，山西部分地方煤西部分地方煤矿企企业限限产意愿增意愿增强。市。市场调价方面：山西地区价方面：山西地区炼焦煤焦煤价格平价格平稳，现吕梁孝梁孝义A:10S:1.8V28-32G90肥煤出厂含税肥煤出厂含税为1320元元/吨，柳林焦煤吨，柳林焦煤A9.5S0.6V20G90出厂含税出厂含税为1550元元/吨；吨；临汾蒲汾蒲县A9.5G85V37S0.5Y24的的1/3焦出厂含税焦出厂含税为1350元元/吨。吨。15原材料：原材料：n8月月28日全国日全国26个主要螺个主要螺纹钢纹钢市市场场平均价格平均价格3703元元/吨，吨，较较上一个交上一个交易日下跌易日下跌了了9元元/吨吨，其中，其中北方北方地区地区下跌幅度最大下跌幅度最大，为为20元元/吨。吨。16行情分析：行情分析：n周二周二J1301合合约再度承再度承压于于5日日线，并，并创上市新低，上市新低，终盘报收收1444元元/吨，跌吨，跌37元元/吨，持吨，持仓量量为61250，日增，日增仓3338。n17操作建议操作建议：n周二周二J1301合合约增增仓下行，期价下行，期价创上市新低。上市新低。炼焦煤市焦煤市场弱弱势盘整整为主，部分地区价格下跌依旧明主，部分地区价格下跌依旧明显。进口煤炭市口煤炭市场弱弱势下行，部分品种下行，部分品种跌幅有所跌幅有所扩大。大。n操作上建操作上建议，空，空单依托依托5日日线持有。持有。18免责申明免责申明：n本本报告的信息均来源于公开告的信息均来源于公开资料，我公司料，我公司对这些信息的准确性和些信息的准确性和完整性不做任何保完整性不做任何保证，也不保，也不保证所包含的信息和建所包含的信息和建议不会不会发生任何生任何变更更.我我们已力求已力求报告内容的客告内容的客观、公正，但文中的、公正，但文中的观点、点、结论和建和建议仅供参考，供参考，报告中的信息或意告中的信息或意见并不构成所述并不构成所述证券或期券或期货的的买卖出价出价或征价，投或征价，投资者据此作出的任何投者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关。本决策与本公司和作者无关。本报告版告版权仅为我公司所有，未我公司所有，未经书面面许可，任何机构和个人不得以任何可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制形式翻版、复制发布。如引用、刊布。如引用、刊发，须注明出注明出处为永安期永安期货公司，公司，且不得且不得对本本报告告进行有悖原意的引用、行有悖原意的引用、删节和修改。和修改。