2022年基金从业考试知识点整理.docx

基金法律法规、职业道德与业务规范第一章1: 金融与居民理财关系所谓金融,简朴来讲即货币资金融通。货币资金来源于居民(涉及个人和公司)从事生产活动居民是社会最古老、最基本经济主体。当代居民经济生活中寻常收入、支出活动和储蓄、投资等理财活动构成了当代金融供求重要构成某些。理财,指是对财务进行管理,以实现财产保值、增值。当前,居民理财重要方式有重币存储和投资两类。其中,储蓄特性是其保值性;股票、债券、基金等金融工具是最常用和普遍投资产品。2: 金融市场分类(1)按照交易工具期限分为货币市场和资我市场。货币市场又称短期金融市场,是指专门融通一年以内短期资金场合。资我市场又称长期金融市场,是指以期限在一年以上有价证券为交易工具进行长期资金交易市场。(2)按照交易标物分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等。(3)按交割期限分为现货市场和期货市场。3: 金融市场构成要素金融市场有如下几种重要构成要素:(1)市场参加者。金融市场参加者重要涉及政府、中央银行、金融机构、个人和公司居民。(2)金融工具。金融工具是金融市场上进行交易载体。金融工具最初被称为信用工具,它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易合法凭证。(3)金融交易组织方式。金融交易重要有三种组织方式:有固定场合组织、有制度、集中进行交易方式;在各金融机构柜台上买卖双方进行面议、分散交易方式;电信网络交易方式。4: 金融资产概念在金融市场上,资金供应者通过投资金融工具获得各种类型金融资产。金融资产是代表将来收益或资产合法规定权凭证,标示了明确价值,表白了交易双方所有权关系和债权关系。普通分为债权类金融资产和股权类金融资产两类。债权类金融资产以票据、债券等契约型投资工具为主,股权类金融资产以各类股票为主。5: 资产管理概念、特点资产管理普通是指金融机构受投资者委托,为实现投资者特定目的和利益,进行证券和其她金融产品投资并提供金融资产管理服务,并收取费用行为。资产管理具备如下特性:(1)从参加方来看,资产管理涉及委托方和受托方,委托方为投资者,受托方为资产管理人。资产管理人依照投资者授权,进行资产投资管理,承担受托人义务。(2)从受托资产来看,重要为货币等金融资产,普通不涉及固定资产等实物资产。(3)从管理方式来看,资产管理重要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体公司股权等资产实现增值6: 资产管理行业作用(1)资产管理行业可觉得市场经济体系有效配备资源。(2)通过资产管理行业专业管理活动,协助投资者进行投资决策,并提供决策最佳执行服务,使投资融资更加便利。(3)资产管理行业创造出十分广泛投资产品和服务,满足投资者各种投资需求,使资金需求方和提供方可以便利连接起来。(4)资产管理行业还能对金融资产合理定价,给金融市场提供流动性,减少交易成本,使金融市场更加健康有效,最后有助于一国经济发展。7: 资产管理行业范畴资产管理广泛涉及银行、证券、保险、基金、信托、期货等行业,但是详细范畴并无明确界定。从公司层面来看,美国资产管理机构涉及银行、保险公司和专业资产管理公司三类。银行通过独立账户或银行共同信托基金和集合投资基金,为客户提供投资基金、财富管理、信托服务、退休产品等服务。保险公司通过资产管理部门提供投资管理、退休筹划、保本产品等服务,属于表外业务,区别于普通保险业务。专业资产管理公司有两个特性:一是主业是资产管理;二是不隶于属银行或保险公司独立部门。8: 【图】国内资产管理行业状况在国内,老式资产管理行业重要是基金管理公司和信托公司。它们为资产管理机构提供各类公募基金、私募基金、信托筹划等资产管理产品。中华人民共和国证券投资基金业协会(简称基金业协会)从国内金融业实践出发,依照资金来源、投资范畴、管理方式和权利义务四方面特点,将国内资产管理行业范畴进行了界定见图。9: 投资基金定义投资基金是资产管理重要方式之一,它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担集合投资方式。投资基金重要是一种间接投资工具,基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中重要当事人。10: 投资基金重要类别1.证券投资基金证券投资基金是依照利益共享、风险共担原则,将分散在投资者手中资金集中起来委托专业投资机构进行证券投资管理投资工具。基金所投资有价证券重要是在证券交易所或银行间市场上公开交易证券,涉及股票、债券、货币、金融衍生工具等。证券投资基金是投资基金中最重要一种类别,又可分为公募证券投资基金和私募证券投资基金等种类。2.私募股权基金私募股权基金(PE)指通过私募形式对私有公司.即非上市公司进行权益性投资。在交易实行过程中附带考虑了将来退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。3.风险投资基金风险投资基金(VC)又称创业基金,它以一定方式吸取机构和个人资金,投向于那些不具备上市资格初创期或者是小型新型公司,特别是高新技术公司,协助所投资公司尽快成熟,获得上市资格,从而使资本增值。风险投资普通也采用私募方式。4.对冲基金对冲基金,意为“风险对冲过基金”,它是基于投资理论和极其复杂金融市场操作技巧,充分运用各种金融衍生产品杠杆效用,承担高风险、追求高收益投资模式。对冲基金普通也采用私募方式,广泛投资于金融衍生产品。对冲基金来源于20世纪50年代初美国。5.另类投资基金另类投资基金是指投资于老式股票、债券之外金融和实物资产基金,如房地产、证券化资产、对冲基金、大宗商品、黄金、艺术品等。另类投资基金普通也采用私募方式。第二章1: 证券投资基金定义证券投资基金,是指通过发售基金份额,将众多不特定投资者资金汇集起来,形成独立财产,委托基金管理人进行投资管理,基金托管人进行财产托管,由基金投资人共享投资收益,共担投资风险集合投资方式。基金管理机构和托管机构分别作为基金管理人和基金托管人,普通按照基金资产规模获得一定比例管理费收入和托管费收入。2: 【图】证券投资基金重要关系人和运作图示3: 考点三基金在不同国家、地区不同称法世界各国和地区对投资基金称谓美国共同基金英国、中华人民共和国香港特别行政区单位信托基金欧洲某些国家集合投资基金或集合投资筹划日本、中华人民共和国台湾地区证券投资信托基金4: 证券投资基金五个重要特性(1)集合理财、专业管理。(2)组合投资、分散风险。(3)利益共享、风险共担。(4)严格监管、信息透明。(5)独立托管、保障安全。5: 基金与股票、债券差别(1)反映经济关系不同。(2)所筹资金投向不同。(3)投资收益与风险大小不同。6: 基金与银行储蓄存款差别(1)性质不同。基金是一种受益凭证,基金财产独立于基金管理人,基金管理人只是受托管理投资者资金,并不承担投资损失风险。银行储蓄存款体现为银行负债,是一种信用凭证;银行对存款者负有法定保本付息责任。(2)收益与风险特性不同。基金收益具备一定波动性,存在投资风险;银行存储利率相对固定,投资者损失本金也许性很小。(3)信息披露限度不同。基金管理人必要定期向投资者发布基金投资运作状况;银行吸取存款后,不需要向存款人披露资金运用状况。7: 市场营销、投资管理、后台管理基金运作涉及基金募集、基金投资管理、基金资产托管、基金份额登记交易、基金估值与会计核算、基金披露以及其她基金运作活动在内所有有关环节。基金运作从基金管理人角度看.可以分为基金市场营销、基金投资管理与基金后台管理三大某些。基金市场营销重要涉及基金份额募集与客户服务,基金投资管理体现了基金管理人服务价值,而基金份额注册登记、基金资产估值、会计核算、信息披露等后台管理服务则对保障基金安全运作起着重要作用。8: 基金当事人(1)基金份额持有人。基金份额持有人即基金投资者,是基金出资人、基金资产所有者和基金投资回报受益人。(2)基金管理人。基金管理人是基金产品募集者和管理者,其最重要职责就是按照基金合同商定,负责基金资产投资运作,在有效控制风险基本上为基金投资者争取最大投资收益。基金管理人在基金运作中具备核心作用。在国内,基金管理人只能由依法设立基金管理公司担任。(3)基金托管人。基金资产必要由独立于基金管理人基金托管人保管,从而使基金托管人成为基金当事人之一。基金托管人职责重要体当前基金资产保管、基金资产清算、会计复核以及对基金投资运作监督等方面。9: 基金市场服务机构(1)基金销售机构。基金销售是指基金宣传推介、基金份额发售或者基金份额申购、赎回,并收取以基金交易(含开户)为基本有关佣金活动。(2)基金销售支付机构。基金销售支付是指基金销售活动中基金销售机构、基金投资人之间货币资金转移活动。(3)基金份额登记机构。基金份额登记是指基金份额登记过户、存管和结算等业务活动。(4) 基金估值核算机抅。基金估值核算是指基金会计核算、估值及有关信息披露等业务活动。(5)基金投资顾问机构。基金投资顾问是指按照商定向基金管理人、基金投资人等服务对象提供基金以及其她中华人民共和国证监会承认投资产品投资建议,辅助客户做好投资决策,并直接或间接获取经济利益业务活动。(6)基金评价机构。基金评价是指对基金投资收益和风险或者基金管理人管理能力进行评级、评奖、单一指标排名或者中华人民共和国证监会认定其她评价活动。(7)基金信息技术系统服务机构。(8)律师事务所和会计师事务所。10: 基金监管机构与自律组织1.基金监管机构基金监管机构通过依法行使审批或核准权,依法办理基金备案,对基金管理人、基金托管人以及其她从事基金活动服务机构进行监督管理,对违法违规行为进行查处。2.基金自律组织证券交易所是基金自律管理机构之一。国内证券交易所是依法设立,不以营利为目,为证券集中和有组织交易提供场合和设施,履行国家关于法律法规、规章、政策规定职责,实行自律性管理法人。基金自律组织是由基金管理人、基金托管人及基金市场服务机构共同成立同业协会。国内基金自律组织是6月7日成立中华人民共和国证券投资基金业协会。基金业协会从属于中华人民共和国证券业协会,是证券投资基金行业自律性组织,是社会团队法人。11: 契约型基金、公司型基金证券投资基金根据法律形式不同,可分为契约型基金与公司型基金。当前,国内证券投资基金均为契约型基金,公司型基金则以美国投资公司为代表。契约型基金是根据基金合同设立一类基金。公司型基金在法律上是具备独立法人地位股份投资公司,根据基金公司章程设立。12: 契约型基金与公司型基金区别(1)法律主体资格不同。契约型基金不具备法人资格,公司型基金具备法人资格。(2)投资者地位不同。与公司型基金股东大会相比,契约型基金持有人大会赋予基金持有者权利相对较小。(3)基金营运根据不同。契约型基金根据基金合同营运基金;公司型基金根据投资公司章程营运基金。13: 封闭式基金、开放式基金根据运作方式不同,可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立证券交易所交易,但基金份额持有人不得申请赎回一种基金运作方式。开放式基金是指基金份额不固定,基金份额可以在基金合同商定期间和场合内进行申购或者赎回一种基金运作方式。14: 封闭式基金与开放式基金区别(1)期限不同。(2)份额限制不同。(3)交易场合不同。(4)价格形成方式不同(5)勉励约束机制与投资方略不同。15: 证券投资基金来源与初期发展投资基金浮现与世界经济发展有着密切关系,世界上第一只公认证券投资基金一“海外及殖民地政府信托”诞生于1868年英国。投资基金真正大发展却是在美国。1924年由200多名哈佛大学专家出资5万美元在波士顿成立“马萨诸塞投资信托基_”被公以为美国开放式公司型共同基金鼻祖。i点二全球基金业发展趋势与特点(1)美国占据主导地位,其她国家地区发展迅猛。(2)开放式基金成为证券投资基金主流产品。(3)基金市场竞争加剧,行业集中趋势突出。(4)基金资产资金来源发生了重大变化。16: 国内证券投资基金业发展历程萌芽和初期发展时期(1985-1997年)1992年11月,经中华人民共和国人民银行总行批准国内第一家投资基金淄博乡镇公司投资基金(简称“淄博基金”)正式设立,并于1993年8月在上海证券交易所挂牌上市,成为国内首只在证券交易所上市交易投资基金。2.证券投资基金试点发展阶段(1998-)1998年3月27日,经中华人民共和国证监会批准,新成立南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了规模均为20亿元两只封闭式基金“基金开元”和“基金金泰”,由此拉开了中华人民共和国证券投资基金试点序幕。基金试点当年,国内共设立了5家基金管理公司,管理封闭式基金5只,基金募集规模100亿份,年末基金净资产共计107.4亿元。10月8日,中华人民共和国证监会发布并实行了开放式证券投资基金试点办法,由此揭开了国内开放式基金发展序幕。9月,国内第一只开放式基金华安创新诞生。12月,首家批准筹建中外合资基金公司国联安基金管理有限公司成立,基金业成为履行国内证券服务业入世承诺先锋。3.行业迅速发展阶段(-)-受益于股市繁华,国内证券投资基金得到有史以来最快发展,重要体当前如下几方面:(1)基金业绩体现异常出众,创历史新高。(2)基金业资产规模急速增长基金投资者队伍迅速壮大。(3)基金产品和业务创新继续发展。(4)基金管理公司分化加剧、业务呈现多元化发展趋势。(5)强化基金监管,规范行业发展。4.行业平稳发展及创新摸索阶段(至今)后来,由于全球金融危机影响、国内经济增速放缓和股市大幅调节,基金行业进入了平稳发展时期,管理资产规模停滞徘徊,股票型基金呈现持续净流出态势。面对不利外部环境,基金业进行了积极改革和摸索:(1)“放松管制、加强监管”。(2)基金管理公司业务产品创新,不断向多元化发展。(3)互联网金融与基金业有效结合。(4)股权与公司治理创新得到突破。(5)专业化分工推动行业服务体系创新。(6)混业化与大资产管理局面初步显现。17: 证券投资基金业在金融体系中地位与作用(1)为中小投资者拓宽了投资渠道。(2)优化金融构造,增进经济增长。(3)有助于证券市场稳定和健康发展。(4)完善金融体系和社会保障体系。第三章1: 基金分类章义对基金投资者而言,基金数量越来越多,投资者需要在众多基金中选取适合自己风险收益偏好基金。科学合理基金分类将有助于投资者加深对各种基金结识及对风险收益特性把握,有助于投资者做出对的投资选取与比较。对基金管理公司而言,基金业绩比较应当在同一类别中进行才公平合理。对基金研究评价机构而言,基金分类则是进行基金评级基本。对监管某些而言,明确基金类别特性将有助于针对不同基金特点实行更有效分类监管。2: 证券投资基金分类原则和分类简介(1)依照法律形式分类,基金分为契约型基金、公司型基金等。当前国内公募证券投资基金所有是契约型基金,而美国绝大多数证券投资基金则是公司型基金。(2)依照运作方式分类,基金分为封闭式基金和开放式基金。(3)依照投资对象分类,基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金等。其中,股票基金在各类基金中历史最为悠久,也是各国(地区)广泛采用一种基金类型。(4)依照投资目的分类,可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。(5)依照投资理念分类,可以将基金分为积极型基金和被动(指数)型基金。(6)依照募集方式分类,可以将基金分为公募基金和私募基金。(7) 依照基金资金来源和用途分类,可以将某金分为在岸基金和离岸基金。(8)特殊类型基金:系列基金、基金中基金、保本基金、上市交易型开放式指数基金(ETF)、上市开放式基金、QDII基金、分级基金。3: 股票基金在投资组合中作用股票基金以追求长期资本增值为目的,比较适合长期投资。与其她类型基金相比,股票基金风险较高,但预期收益也较高。股票基金提供了一种长期投资增值性,同步也是应对通货膨胀最有效手段。4: 股票基金与股票区别(1)股票价格在每一交易日内始终处在变动之中;股票基金净值计算每天只进行1次,因而每一交易日股票基金只有1个价格。(2)股票价格会由于投资者买卖股票数量大小和强弱对比而受到影响,股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量多少而受到影响。(3)人们在投资股票时,普通会依照上市公司基本面信息对股票价格高低合理性做出判断,但却不能对股票基金份额净值进行合理与否评判,由于基金份额净值是由其持有证券价格复合而成。(4)单一股票投资风险较为集中,投资风险较大;股票基金由于分散投资,投资风险低于单一股票投资风险。5: 股票基金分类(1)按投资市场分类,股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金三大类(2)按股票市值大小将股票分为小盘股票、中盘股票与大盘股票。这是一种最基本股票分析办法。(3)依照股票性质不同,普通可以将股票分为价值型股票与成长型股票。(4)依照基金所持有所有股票市值平均规模与性质不同可以将股票基金分为不同投资风格基金,如大盘价值型基金、大盘平衡型基金、大盘成长型基金、小盘价值型基金等。(5)以某一特定行业或板块为投资对象基金就是行业股票基金,如基本行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金等。6: 债券基金在投资组合中作用债券基金重要以债券为投资对象,因而对追求稳定收入投资者具备较强吸引力。债券基金波动性普通要不大于股票基金.因而经常被投资者以为是收益、风险适中投资工具。此外,当债券基金与股票基金进行恰当组合投资时,经常能较好地分散投资风险。7: 债券基金和债券区别(1)债券基金收益不如债券利息固定。(2)债券基金没有拟定到期日。(3)债券基金收益比买入并持有到期单一债券收益率更难以预测。(4)投资风险不同债券基金类型依照债券发行者,可以将债券分为政府债券、公司债券、金融债券等。依照债券偿还期限不同,可以将债券分为短期债券、长期债券等。依照债券信用级别,可以将债券分为低级别债券、高级别债券等。除上述分类外,事实上国内市场上债券基金分类尚有其自身特点。常用有如下类型:(1)原则债券型基金。(2)普通债券型基金。(3)其她方略型债券基金,如可转债基金等。8: 货币市场基金在投资组合中作用与其她类型基金相比,货币市场基金具备风险低、流动性好特点。货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性规定较高投资者进行短期投资抱负工具,或是暂时存储钞票抱负场合。货币市场基金不适合长期投资。9: 货币市场工具货币市场工具普通指到期日局限性1年短期金融工具。由于货币市场工具到期日非常短,因而也称为钞票投资工具。10: 货币市场基金投资对象当前国内货币市场基金可以进行投资金融工具重要涉及:钞票;1年以内(含1年)银行定期存款、大额存单;剩余期限在397天以内(含397天)债券;期限在1年以内(含1年)债券回购;期限在1年以内(含1年)中央银行票据;剩余期限在397天以内(含397天)资产支持证券。货币市场基金不得投资于如下金融工具:股票:可转换债券:剩余期限超过397天债券;信用级别在AAA级如下公司债券;国内信用评级机构评估A-1级或相称于A-1级短期信用级别及该原则如下短期融资券;流通受限证券。11: 混合基金在投资组合中作用混合基金风险低于股票基金.预期收益则要高于债券某金。它为投资者提供了一种在不同资产类别之间进行分散投资工具,适合较为保守投资者。12: 混合基金类型根据资产配备不同,可以将混合基金分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配备型基金等。13: 保本保障机制现阶段国内保本基金保本保障机制涉及:(1)由基金管理人对基金份额持有人投资本金承担保本清偿义务;同步,基金管理人与符合条件担保人订立保证合同,由担保人和基金管理人对投资人承担连带责任。(2)基金管理人与符合条件保本义务人订立风险买断合同,商定由基金管理人向保本义务人支付费用;保本义务人在保本基金到期浮现亏损时,负责向基金份额持有人偿付相应损失。保本义务人在向基金份额持有人偿付损失后,放弃向基金管理人追偿权利。(3)经中华人民共和国证监会承认其她保本保障机制。14: 保本基金保本方略保本基金核心是运用投资组合保险方略进行基金操作。国际上比较流行投资组合保险方略重要有对冲保险方略与固定比例投资组合保险方略(CPPI)。对冲保险方略重要依赖金融衍生产品,如股票期权、股指期货等,实现投资组合价值保本与增值。国际成熟市场保本投资方略当前较多采用衍生金融工具进行操作,国内保本基金为实现保本目,重要选取恒定比例投资组合保险方略作为投资保本方略。15: 保本基金类型境外保本基金形式多样。其中,基金提供保证有本金保证、收益保证和红利保证,详细比例由基金公司自行规定。16: ETF特点(1) 被动操作指数基金。(2)独特实物申购、赎回机制。(3)实行一级市场与二级市场交易制度。17: ETF套利交易当同一商品在不同市场上价格不一致时就会存在套利交易。投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值两者之间存在差价时进行套利交易。套利机制存在会迫使ETF二级市场价格与份额净值趋于一致,使ETF既不会浮现类似封闭式基金二级市场大幅折价交易、股票大幅溢价交易现象,也克服了开放式基金不能进行盘中交易弱点。ETF规模变动最后取决于市场对ETF真正需求。18: 【图】ETF联接基金与ETF基金比较19: QDII在投资组合中作用经中华人民共和国证监会批准,可以在境内募集资金进行境外证券投资机构称为合格境内机构投资者(QDII)。QDII基金可以人民币、美元或其她重要外汇货币为计价货币募集。不同于只能投资于国内市场公募基金,QDII基金可以进行国际市场投资。通过QDII基金进行国际市场投资,不但为投资者提供了新投资机会,并且由于国际证券市场经常与国内证券市场具备较低有关性,也为投资者减少组合投资风险提供了新途径。20: QDII可投资对象和禁止性行为QDII基金可投资于下列金融产品或工具:(1)银行存款凭证转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购合同、短期政府债券等货币市场工具。(2)政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等,以及经中华人民共和国证监会承认国际金融组织发行证券。(3)与中华人民共和国证监会订立双边监管合伙谅解备忘录国家或地区证券市场挂牌交易普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证。(4)在已与中华人民共和国证监会订立双边监管合伙谅解备忘录国家或地区证券监管机构登记注册公募基金。(5)与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标物挂钩构造性投资产品。(6)远期合约、互换及经中华人民共和国证监会承认境外交易所上市交易权证、期权、期货等金融衍生f品。QDII基金不得有下列行为:(1)购买不动产(2)购买房地产抵押按揭。(3)购买贵重金属或代表贵重金属凭证。(4)购买实物商品。(5)除应付赎回、交易清算等暂时用途以外,借入钞票。该暂时用途借入钞票比例不得超过基金、集共筹划资产净值10%。(6)运用融资购买证券,但投资金融衍生产品除外。(7)参加未持有基本资产卖空交易。(8)从事证券承销业务。(9)中华人民共和国证监会禁止其她行为。21: 分级基金概念分级基金是指通过事先商定基金风险收益分派,将母基金份额分为预期风险收益不同子份额,并可将其中某些或所有类别份额上市交易构造化证券投资基金。其中,分级基金基本份额称为母基金份额,预期风险收益较低子份额称为A类份额,预期风险收益较高子份额称为B类份额。22: 分级基金特点分级基金作为一种创新型基金,具备与普通基金不同特点,详细涉及:(1)一只基金,多类份额,各种投资工具。(2)A类、B类份额分级,资产合并运作。(3)基金份额可在交易所上市交易。(4)内含衍生工具与杠杆特性。(5)各种收益实现方式、投资方略丰富。23: 分级基金分类(1)按运作方式分类,可以将分级基金分为封闭式分级基金与开放式分级基金。(2)按投资对象分类,可以将分级基金分为股票型分级基金、债券型分级基金(涉及转债分级基金)和QDII分级基金等。(3)按投资风格分类,可以将分级基金分为积极投资型分级基金与被动投资(指数化)型分级基金。(4)按募集方式分类,可以将分级基金分为合并募集和分开募集两种类型。(5)按子份额之间收益分派规则分类,可以将分级基金分为简朴融资型分级基金与复杂型分级基金。(6)按与否存在母基金份额分类,可以将分级基金分为存在母基金份额分级基金和不存在母基金份额分级基金。(7)按与否具备折算条款分类,可以将分级基金分为具备折算条款分级基金和不具备折算条款分级基金。第四章1: 基金监管概念基金监管,根据监管主体范畴不同,可以有广义和狭义两种理解。广义基金监管是指有法定监管权政府机构、基金行业自律组织、基金机构内部监督部门以及社会力量对基金市场、基金市场主体及其活动监督或管理。狭义基金监管普通专指政府基金监管机构依法对基金市场、基金市场主体及其活动监督和管理。本书采用狭义基金监管概念。2: 基金监管特性(1)监管内容具备全面性。(2)监管对象具备广泛性。(3)监管时间具备持续性。(4)监管主体及其权限具备法定性。(5)监管活动具备强制性。3: 基金监管体系基金监管体系,即为某金监管活动各要素及其互相间关系。基金监管活动要素重要涉及目的、体制、内容和方式等。4: 基金监管目的基金监管目的是基金监管活动出发点和价值归宿,详细涉及:(1)保护投资人及有关当事人合法权益。(2)规范证券投资基金活动。(3)增进证券投资基金和资我市场健康发展。5: 基金监管基本原则(1)保障投资人利益原则。(2)适度监管原则。(3)高效监管原则。(4)依法监管原则。(5)审慎监管原则。(6)公开、公平、公正监管原则。6: 中华人民共和国证监会对基金市场监管职责中华人民共和国证监会依法履行下列职责:制定关于证券投资基金活动监督管理规章、规则,并行使审批、核准或者注册权。办理基金备案。对基金管理人、基金托管人及其她机构从事证券投资基金活动进行监督管理,对违法行为进行查处,并予以公示。制定基金从业人员资格原则和行为准则,并监督实行。监督检查基金信息披露状况。指引和监督基金业协会活动。法律、行政法规规定其她职责。7: 中华人民共和国证监会对基金市场监管办法中华人民共和国证监会依法履行职责,有权采用下列监管办法:(1)检查。 (2)调查取证。 (3)限制交易。 (4)行政惩罚。8: 中华人民共和国证监会工作人员义务和责任中华人民共和国证监会工作人员依法履行职责,进行调查或者检查时,不得少于2人,并应当出示合法证件;对调查或者检查中知悉商业秘密负有保密义务。中华人民共和国证监会工作人员应当忠于职守,依法办事,公正廉洁,接受监督,不得运用职务牟取私利。中华人民共和国证监会工作人员玩忽职守、滥用职权、徇私舞弊或者运用职务上便利索取或者收受她人财物,应当承担相应法律责任。9: 基金业协会性质和构成基金业协会是证券投资基金行业自律性组织,是社会团队法人。基金管理人、基金托管人和基金服务机构,应当依法成立基金业协会,进行行业自律,协调行业关系,提供行业服务,增进行业发展。基金管理人、基金托管人应当加入基金业协会,基金服务机构可以加入基金业协会。会员分为三类:普通会员、联席会员、特别会员。10: 基金业协会职责基金业协会职责涉及:教育和组织会员遵守关于证券投资法律、行政法规,维护投资人合法权益。维护会员合法权益,反映会员建议和规定。制定和实行行业自律规则,监督、检查会员及其从业人员执业行为,对违背自律规则和协会章程,按照规定予以纪律处分。制定行业执业原则和业务规范,组织基金从业人员从业考试、资质管理和业务培训。提供会员服务,组织行业交流,推动行业创新,开展行业宣传和投资人教育活动。对会员之间、会员与客户之间发生基金业务纠纷进行调解。依法办理非公开募集基金登记、备案。协会章程规定其她职责。11: 基金管理人法定组织形式基金管理人,就是按照法律、行政法规规定和基金合同商定,为保护基金份额持有人利益,对基金财产进行管理、运用机构。根据证券投资基金法规定,基金管理人由依法设立公星或羞金选公司担任。而担任公开募集基金基金管理人主体资格受到严格限制,只能由基金管理公司或者经中华人民共和国证监会按照规定核准其她机构担任。12: 管理公开募集基金基金公司准入监管(1)有符合证券投资基金法和公司法规定章程。(2)注册资本不低于1亿元人民币,且必要为实缴货币资本。(3)重要股东应当具备经营金融业务或者管理金融机构良好业绩、良好财务状况和社会信誉,资产规模达到国务院规定原则,近来3年没有违法记录。(4)对基金管理公司持有5%以上股权非重要股东,非重要股东为法人或者其她组织,净资产不低于5000万元人民币,资产质量良好,内部监控制度完善;非重要股东为自然人,个人金融资产不低于1000万元人民币,在境内外资产管理行业从业5年以上。(5)获得基金从业资格人员达到法定人数。(6)董事、监事、高档管理人员具备相应任职条件。(7)有符合规定营业场合、安全防范设施和与基金管理业务关于其她设施。(8)有良好内部治理构造、完善内部稽核监控制度、风险控制制度。(9)法律、行政法规规定和经国务院批准中华人民共和国证监会规定其她条件。13: 基金管理人从业人员资格及兼任和竞业禁止1.基金管理人从业人员资格基金管理A董事、监事和高档管理人、熟悉证券投资方面法律、行政法规,有3年以上与其所任职务有关工作经历;高档管理人员还应当具备基金从业资格。基金经理任职应当具备如下条件:获得基金从业资格。通过中华人民共和国证监会或者其授权机构组织高档管理人员证券投资法律知识考试。具备3年以上证券投资管理经历。没有公司法证券投资基金法等法律、行政法规规定不得担任公司董事、监事、经理和基金从业人员情形。近来3年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门行政惩罚。2.基金管理人从业人员兼任和竞业禁止公开募集基金基金管理人董事、监事、高档管理人员和其她从业人员,不得担任基金托管人或者其她基金管理人任何职务,不得从事损害基金财产和基金份额持有人利益证券交易及其她活动。高档管理人员、基金管理公司基金经理应当维护所管理基金合法利益,在基金份额持有人利益与基金管理公司、基金托管银行利益发生冲突时,应当坚持基金份额持有人利益优先原则;不得从事或者配合她人从事损害基金份额持有人利益活动。基金管理人法定代表人、经营管理重要负责人和从事合规监管负责人选任或者改任,应当报经中华人民共和国证监会进行审核。考点四基金管理人法定职责公开募集基金基金管理人应当履行下列职责:依法募集资金,办理基金份额发售和登记事宜。办理基金备案手续。对所管理不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资。按照基金合同商定拟定基金收益分派方案,及时向基金份额持有人分派收益。进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。编制中期和年度基金报告。计算并公示基金资产净值,拟定基金份额申购、赎回价格。办理与基金财产管理业务活动关于信息披露事项。按照规定召集基金份额持有人大会。保存基金财产管理业务活动记录、账册、报表和其她有关资料。以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实行其她法律行为。中华人民共和国证监会规定其她职责。14: 对基金管理人股东、实际控制人监管基金管理人股东、实际控制人按照中华人民共和国证监会规定及时履行重大事项报告义务,并不得有下列行为:(1)虚假出资或者抽逃出资。(2)未依法经股东会或者董事会决策擅自干预基金管理人基金经营活动。(3)规定基金管理人运用基金财产为自己或者她人牟取利益,损害基金份额持有人利益。(4)中华人民共和国证监会规定禁止其她行为。基金管理人股东、实际控制人有上述行为或者股东不再符合法定条件,中华人民共和国证监会应当责令其限期改正,并可视情节责令其转让所持有或者控制基金管理人股权。上述股东、实际控制人按照规定改正违法行为、转让所持有或者控制基金管理人股权前,中华人民共和国证监会可以限制关于股东行使股东权利。存在如下情形,不得成为基金管理公司实际控制人:(1)因故意犯罪被判处刑罚,刑罚执行完毕未逾3年。(2)净资产低于实收资本50%,或者或有负债达到净资产50%。(3)不能清偿到期债务。15: 对基金管理人违法违规行为监管办法公开募集基金基金管理人违法违规,或者其内部治理构造、稽核监控和风险控制管理不符合规定,中华人民共和国证监会应当责令其限期改正;逾期未改正,或者其行为严重危及该基金管理人稳健运营、损害基金份额持有人合法权益,中华人民共和国证监会可以区别情形,对其采用下列办法:限制业务活动,责令暂停某些或者所有业务a限制分派红利,限制向董事、监事、高霞管理人员支付报酬、提供福利。限制转让固有财产或者在固有财产上设定其她权利。责令更换董事、监事、高档管理人员或者限制其权利。责令关于股东转让股权或者限制关于股东行使股东权利。16: 担任基金托管人条件担任基金托管人,应当具备下列条件:净资产和风险控制指标符合关于规定。设有专门基金托管部门。获得基金从业资格专职人员达到法定人数。有安全保管基金财产条件。有安全高效清算、交割系统。有符合规定营业场合、安全防范设施和与基金托管业务关于其她设施。有完善内部稽核监控制度和风险控制制度。法律、行政法规规定和经国务院批准中华人民共和国证监会、中华人民共和国银监会规定其她条件。17: 基金托管人职责基金托管人职责涉及:安全保管基金财产。按照规定开设基金财产资金账户和证券账户。对所托管不同基金财产分别设立账户,保证基金财产完整与独立。保存基金托管业务活动记录、账册、报表和其她有关资料。按照基金合同商定,依照基金管理人投资指令,及时办理清算、交割事宜。办理与基金托管业务活动关于信息披露事项。对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见。复核、审查基金管理人计算基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。按照规定召集基金份额持有人大会。按照规定监督基金管理人投资运作。?中华人民共和国证监会规定其她职责。此