2022专精特新小巨人企业发展报告.pdf

创业邦2022专精特新小巨人企业发展报告2022.12专精特新“小巨人”企业数据总览：n 总体情况：2019-2022年，工业和信息化部共发布四个批次专精特新“小巨人”企业，累计认定8997家，其中，第一批复核通过155家、第二批认定通过1584家、第三批认定通过2930家、第四批认定通过4328家。“十四五”时期目标数量10000家。n 区域分布：小巨人企业主要集中在东部地区，数量TOP5省份为浙江、广东、山东、江苏、北京；TOP5城市为北京、上海、深圳、宁波、重庆。n 行业分布：小巨人企业以制造领域为主，主要集中在智能制造、材料等领域。n 成立年限：小巨人企业平均成立年限为16年，超八成企业在10年以上；其中，浙江小巨人平均成立年限为18年，广东、北京14年。n 一级市场：2180家小巨人企业获得过VC/PE投资，占比24.2%；主要集中在广东、浙江、北京、江苏、上海等地区；机构投资者踊跃参与投资，其中深创投、毅达资本参与投资专精特新小巨人企业超过100家。n 新三板挂牌：683家专精特新“小巨人”企业新三板挂牌，其中创新层84家、基础层599家；主要集中在浙江、广东、山东、北京、湖北等地区。n 上市企业：649家专精特新“小巨人”企业上市，其中，美股1家、港股8家（包括3家二次上市）、A股主板153家、创业板238家、科创板204家、北交所48家；主要集中在江苏、浙江、广东、上海、北京等地区；超八成企业市值在100亿元以下。n 主要城市：小巨人企业数量TOP5城市为北京、上海、深圳、宁波、重庆，不同城市小巨人平均成立年限、主要行业存在差异；各城市从资金奖励、融资服务、平台服务、人才培训、知识产权服务等方面制定政策措施，支持专精特新企业高质量发展。PART 1 专精特新企业发展体系 l“专精特新中小企业”为国家工信部主导的企业扶持政策，围绕中国制造2025十大重点领域、突破“四基”发展瓶颈为重点发展方向，旨在坚实产业基础、加强技术创新、破解“卡脖子”技术和补产业链关键环节。发展背景：制造业补链强链，破解“卡脖子”技术数据来源：国家发展改革委，创业邦研究中心整理重点领域关键核心技术重点领域关键核心技术“卡脖子卡脖子”问题普遍存在问题普遍存在产业链痛点产业链断点新一代信息技术领域新一代信息技术领域（集成电路、工业软件等）高档数控机床和机器人领域高档数控机床和机器人领域航空发动机、农业装备航空发动机、农业装备领域领域海洋工程装备及高技术船舶领域海洋工程装备及高技术船舶领域先进轨道交通装备领域先进轨道交通装备领域生物医药及高性能医疗器械领域生物医药及高性能医疗器械领域产业链上下游共生产业链上下游共生发展生态不完善发展生态不完善专业技术特别是高端专业技术特别是高端人才人才储备不足人才人才储备不足区域产业链同质竞争区域产业链同质竞争现象突出现象突出发展历程：2021年上升为国家战略，2022年写进二十大报告，顶层设计持续推进2011-2013年2014-2016年2021年2017-2020年政策试点政策试点国务院、工信部出台相关政策支持国务院、工信部出台相关政策支持集中爆发集中爆发中央中央政治局会议上升至国家战略政治局会议上升至国家战略2022年 工信部2011年9月发文“十二五”中小企业成长规划、2013年7月出台关于促进中小企业“专精特新”发展的指导意见，明确了“专精特新”的内涵和工作部署。2015年2月关于加快培育外贸竞争新优势的若干意见、中国制造2025、“十三五”国家科技创新规划支持中小企业走专精特新发展道路 工信部2017年开展制造业单项冠军企业评定，2018年末开展了首批“专精特新”小巨人企业培育工作，带动“专精特新”企业发展。北京、浙江等地零星出台相关政策支持。2021年7月，中央政治局会议首提发展“专精特新”中小企业；2021年9月，北京证券交易所宣布设立，核心为“专精特新”中小企业服务。各地政府热度提升，31省市集体出台政策加大支持力度。探索起步探索起步明确明确“专精特新专精特新”具体内涵具体内涵体系推广体系推广工信部牵头工信部牵头“专精特新专精特新”企业培育认定体系企业培育认定体系l专精特新概念自2011年开始萌芽，2013年起在工信部的主导下在全国试点并逐步推广，2018年“专精特新小巨人”的培育目标和申报标准提出，2021年中央政治局会议加上北京证券交易所的成立，培育“专精特新”企业上升为国家战略，全国各地进入集中爆发阶段。持续深入持续深入“专精特新专精特新”写进二十大报告写进二十大报告 党的二十大报告提出，支持专精特新企业发展，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。2022年11月，证监会、工信部印发关于高质量建设区域性股权市场“专精特新”专板的指导意见。培养体系：“专精特新”是中小企业未来的发展方向11.7万家入库创新型中小企业6万多家专精特新中小企业8997家专精特新小巨人企业1万家10万家100万家工信部认定省级中小企业主管部门认定省级中小企业主管部门认定“十四五”时期培育目标数量1183家单项冠军企业1千家工信部认定创新型中小企业具有较高专业化水平、较强创新能力和发展潜力，是优质中小企业的基础力量专精特新中小企业实现专业化、精细化、特色化发展，创新能力强，质量效益好，是优质中小企业的中坚力量专精特新“小巨人”企业位于产业基础核心领域和产业链关键环节，创新能力突出、掌握核心技术、细分市场占有率高、质量效益好，是优质中小企业的核心力量制造业单项冠军企业长期专注于制造业特定细分产品市场，生产技术或工艺国际领先，单项产品市场占有率位居全球前列的企业l根据2022年6月初，工信部印发优质中小企业梯度培育管理暂行办法，提出优质中小企业培育的三个层次，包括创新型中小企业、专精特新中小企业、专精特新“小巨人”企业。优质中小企业梯度培育体系专精特新“小巨人”企业需同时满足专、精、特、新、链、品六个方面指标l根据工信部印发的优质中小企业梯度培育管理暂行办法，专精特新“小巨人”企业认定需同时满足专、精、特、新、链、品六个方面指标。专精特新小巨人专业化 长期专注并深耕于产业链某一环节或某一产品。企业从事特定细分市场时间达到3年以上，主营业务收入总额占营业收入总额比重不低于70%，近2年主营业务收入平均增长率不低于5%。精细化 生产技术、工艺及产品质量性能国内领先，注重数字化、绿色化发展，在研发设计、生产制造、供应链管理等环节，至少1项核心业务采用信息系统支撑。取得相关管理体系认证，或产品通过发达国家和地区产品认证（国际标准协会行业认证）。企业资产负债率不高于70%。特色化 技术和产品有自身独特优势，主导产品在全国细分市场占有率达到10%以上，且享有较高知名度和影响力。拥有直接面向市场并具有竞争优势的自主品牌。创新能力 一般性条件（同时满足）:(1)营收1亿元以上，研发占比不低于3%；营收5000万元-1亿元，研发占比不低于6%；营收5000万元以下、近2年新增股权融资总额8000万元以上，研发费用3000万元以上、研发人员占比50%以上。(2)自建或与高校院所联合建立研发机构。(3)拥有2项以上类知识产权。创新直通条件（满足一项即可）:(1)近三年获得国家级科技奖励，排名前三。(2)进入创客中国中小企业创新创业大赛全国50强。产业链配套 位于产业链关键环节，围绕重点产业链实现关键基础技术和产品的产业化应用，发挥“补短板”“锻长板”“填空白”等重要作用。主导产品所属领域 从事细分产品市场属于制造业核心基础零部件、元器件、关键软件、先进基础工艺、关键基础材料和产业技术基础；或符合制造强国战略十大重点产业领域；或属于网络强国建设的信息基础设施、关键核心技术、网络安全、数据安全领域等产品。国家政策：相关政策频出，上升至国家战略层面日期政策名称出台部门主要内容2011年9月十二五中小企业成长规划工信部将“专精特新”发展方向作为中小企业转型升级、转变发展方式的重要途径。2011年12月关于印发工业转型升级规划（2011-2015年）的通知国务院支持中小企业加快技术进步，促进走“专精特新”发展道路，支持工艺专业化企业发展，健全协作配套体系，提高中小企业聚集度，发展产业集群。2012年4月关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见国务院鼓励小型微型企业发展现代服务业、战略性新兴产业、现代农业和文化产业，走“专精特新”和与大企业协作配套发展的道路2013年7月关于促进中小企业“专精特新”发展的指导意见工信部通过加大财税金融扶持、建立和完善服务体系等一系列措施，不断提高“专精特新”中小企业的数量和比重，提高中小企业的整体素质。2015年2月关于加快培育外贸竞争新优势的若干意见国务院鼓励创新型、创业型和劳动密集型中小微企业发展，支持企业走“专精特新”和与大企业协作配套发展的道路。2016年6月促进中小企业发展规划（2016-2020年）工信部围绕中国制造2025重点领域，培育一大批主营业务突出、竞争力强的“专精特新”中小企业。鼓励中小企业与大企业、龙头骨干企业建立稳定的合作关系。2016年7月“十三五”国家科技创新规划国务院支持高成长性的科技型中小微企业发展，培育一批掌握行业“专精特新”技术的“隐形冠军”。2018年11月关于开展专精特新“小巨人”企业培育工作的通知工信部明确了专精特新“小巨人”企业的定义，计划利用三年时间(2018-2020年)，培育600家左右专精特新“小巨人”企业。2019年4月关于促进中小企业健康发展的指导意见中共中央办公厅国务院以专精特新中小企业为基础，在核心基础零部件(元器件)、关键基础材料、先进基础工艺和产业技术基础等领域，培育一批主营业务突出、竞争力强、成长性好的专精特新“小巨人”企业2021年1月关于支持“专精特新”中小企业高质量发展的通知工信部财政部2021-2025年中央财政中小企业发展专项资金将安排100亿元以上奖补资金，分三批（每批不超过三年）支持1000余家国家级专精特新“小巨人”企业加大创新投入。2021年7月关于加快培育发展制造业优质企业的指导意见工信部等六部门为加快培育发展以专精特新“小巨人”企业，提出了完善金融财政和人才政策措施等十条意见 2021年11月为“专精特新”中小企业办实事清单国务院促进中小企业发展工作领导小组办公室从加大财税支持力度、完善信贷支持政策、畅通市场化融资渠道、推动产业链协同创新、提升企业创新能力、推动数字化转型等10个方面提出31项具体举措。2022年3月2022年政府工作报告国务院首次将专精特新企业写入政府工作报告，强调要着力培育“专精特新”企业，在资金、人才、孵化平台搭建等方面给予大力支持。2022年5月关于开展“携手行动”促进大中小企业融通创新（2022-2025年）工信部等十一部门通过政策引领、机制建设、平台打造，推动形成协同、高效、融合、顺畅的大中小企业融通创新生态，有力支撑产业链供应链补链固链强链2022年10月关于知识产权助力专精特新中小企业创新发展的若干措施国家知识产权局深化实施中小企业知识产权战略推进工程，助力专精特新中小企业创新发展l“专精特新”概念于2011年提出，2018年工信部明确“小巨人”企业评价标准，2021 下半年730 政治局会议将“专精特新”提升至国家战略层面。国家政策：提供财税、融资、资金奖励等扶持举措资料来源：2021年关于支持“专精特新”中小企业高质量发展的通知、为“专精特新”中小企业办实事清单 中央财政安排奖补资金，由省级中小企业主管部门商同级财政部门统筹。提供技术创新、上市辅导、创新成果转化与应用、数字化智能化改造、知识产权应用、上云用云及工业设计等服务。公共服务示范平台财税支持012021-2025 年，中央财政累计安排100亿元以上奖补资金，分三批重点支持1000余家国家级专精特新“小巨人”企业。提供“点对点”精细服务，确保税费政策直达快享、应享尽享。信贷支持02建立名单推送共享机制，量身定制金融服务方案。加大银行业金融机构对其信用贷款投放。鼓励开发银行为其技术改造和转型升级提供金融支持。在区域性股权市场推广设立“专精特新”专板，完善债券融资增信机制。国家中小企业发展基金引导社会资本加大对其股权投资规模。支持更多企业上市、挂牌融资，探索在新三板挂牌开辟绿色通道。推动行业龙头企业对“小巨人”企业开放资源要素。向大型骨干企业定向推荐不少于1000家“小巨人”企业，不少于1500项技术产品。优先参与制造业创新中心建设。对接高校、科研院所等技术成果转移，促进产学研协同创新。完善知识产权、测试认证、计量技术等服务。提供数字化转型评价诊断服务和解决方案，推动企业上云开展智能制造进园区活动，推广1000个以上应用场景，培育智能制造新模式资金奖励被认定为国家专精特新小巨人企业，奖励600万元/家，每年200万元产业链协同04企业创新05市场化融资03l联动相关部门提供财税和信贷支持、畅通市场化融资渠道、产业链协同创新、提升企业创新能力、助力企业开拓市场、精准对接服务等。组织人才培训搭建高层次人才供给通道推动建立专家志愿服务团或服务工作站人才支持07在中国国际中小企业博览会等设立“专精特新”展区开展中小企业跨境撮合活动提供出口信用保险支持市场开拓08精准对接09数字化转型06建设全国中小企业服务一体化平台移动端推动省级以上中小企业公共服务示范平台和小微企业创业创新示范基地举办全国“专精特新”中小企业高峰论坛省市政策：小巨人企业最高奖励200万元，郑州、广州市奖补力度大省市自治区/省级专精特新中小企业认证奖补国家级专精特新小巨人认证奖补“单项冠军”企业/“单项冠军”产品的企业奖补政策依据北京市一般20-30万元；门头沟、石景山区50万元；一般30-50万元通州最高80万元；门头沟、东城区80万元；通州最高100万元北京市关于促进“专精特新”中小企业高质量发展的若干措施天津市最高不超过50万元最高不超过100万元天津市中小企业发展专项资金管理办法上海市不低于10万元；浦东新区25万元；不低于30万元；浦东新区研发资助最高不超过100万；奉贤区最高补贴50万；金山区最高补贴60万；松江区最高补贴40万金山区一次性100万元上海市助行业强主体稳增长的若干政策措施等重庆市渝北区20万元；南岸、北碚5万元；巴南区10万元荣昌区最高100万；渝北区50万元；巴南区20万元荣昌区最高200万重庆市推进“专精特新”企业高质量发展专项行动计划（20222025年）深圳市最高20万元（各区政策不同）最高50万元（各区政策不同）300万/200万深圳市人民政府关于加快培育壮大市场主体的实施意见郑州市一次性奖励50万元一次性奖励200万元一次性奖励500/100万元郑州市关于支持“专精特新”中小企业高质量发展实施意见哈尔滨市-一次性补贴100万300万/200万哈尔滨市人民政府关于支持民营经济中小企业发展的若干意见、关于加快推动哈尔滨市制造业高质量发展实现工业强市的若干政策措施山西省一般最高不超过30万元一般不超过50万元山西省“专精特新”中小企业培育工作方案等安徽省 一次性奖补80万元一次性100万元一次性200万元安徽省专精特新中小企业倍增行动方案等福建省20万元50万元福建省加大力度助企纾困激发中小企业发展活力的若干意见山东省一次性100万元一次性200万元山东省“专精特新”中小企业培育方案湖北省20/30万元一般50万元；襄阳80万元，东湖高新区60万元关于金融支持“专精特新”中小企业创新发展的指导意见等广东省广州50万元一次性扶持；其他20万元珠三角地区每家企业奖补100万元，粤东、粤西、粤北地区每家企业奖补120万元。广州黄浦区、开发区200万元一次性扶持、广州市天河区100万；韶关市最高补贴100万200万/100万广东省工业和信息化厅关于下达2022年专精特新“小巨人”企业奖补资金安排计划的通知、广州市黄埔区 广州开发区进一步支持专精特新企业高质量发展办法实施细则等甘肃省30万元50万元甘肃省为“专精特新”中小企业办实事清单广西壮族自治区不超过50万元不超过100万元广西壮族自治区中小企业“专精特新”培育提升行动计划注：由于政策具有时效性，请以各地政府机构、科委网站最新公告文件为准，本报告总结各地2021-2022年最新政策，仅供参考。PART 2 专精特新企业发展概况各批次专精特新小巨人企业分布情况数据来源：工信部、创业邦研究中心整理。创业邦睿兽分析共收录专精特新小巨人企业9023家l2019-2022年，国家工业和信息化部共发布四个批次专精特新“小巨人”企业，累计认定8997家，其中，第一批复核通过155家、第二批认定通过1584家、第三批认定通过2930家、第四批认定通过4328家。2481744293043571551584293043280500100015002000250030003500400045005000第一批第二批第三批第四批公示认定/复核通过四批专精特新小巨人累计培育数量第一批2%第二批18%第三批32%第四批48%四批专精特新小巨人数量分布1070868754704589502480 477399373350338 337279257212192162140103686659575345342613124020040060080010001200浙江广东山东江苏北京上海安徽湖北湖南河南福建四川河北辽宁重庆江西天津陕西山西广西云南贵州吉林新疆黑龙江甘肃宁夏内蒙古青海海南西藏第一批第二批第三批第四批区域分布：浙江、广东、山东、江苏小巨人企业数量遥遥领先数据来源：创业邦睿兽分析l根据睿兽分析收录的9023家国家级专精特新“小巨人”企业，浙江、广东、山东、江苏、北京、上海位列前6名，数量均超500家，合计占比近五成，以上六省市第四批公示企业数量均超过或接近前三批认定数量总和。其中浙江小巨人企业数量达到1070家，位列全国首位。l从区域分布来看，小巨人企业主要集中在东部地区，中部地区的安徽、湖北、湖南、河南位列第七至第十位，西部以四川、重庆领先。全国专精特新小巨人企业地区分布东部61%中部22%西部13%东北4%589502443282257209208198192169148142141140121主要城市：北京、上海、深圳、宁波、重庆小巨人企业数量位居全国城市前五数据来源：创业邦睿兽分析l从城市来看，北京、上海、深圳、宁波、重庆五个城市专精特新小巨人企业数量位居全国前列，其中京、沪、深三地均超过400家，位于全国第一梯队，宁波、重庆在250家以上。l部分城市第四批新增专精特新小巨人企业数量较多，实现总量排名提升，如深圳从第四位上升至第三位，超越宁波；武汉、杭州、苏州第四批小巨人企业数量均超过100家，同时超过各自地区前三批之和，进入全国十强。全国专精特新小巨人企业城市分布（TOP15）0100200300400500600700北京上海深圳宁波重庆武汉杭州成都天津苏州青岛厦门长沙合肥广州第一批第二批第三批第四批行业分布：主要集中在智能制造、材料等制造领域数据来源：创业邦睿兽分析l专精特新小巨人主要集中在智能制造、传统行业、新材料等领域，其中智能制造主要集中在高端制造设备、集成电力等领域，传统行业主要集中在化工、金属材料（金属机械器件）等领域。从各批次小巨人企业行业分布来看，材料、能源电力等行业占比提升，智能制造行业占比有所下降。专精特新小巨人企业行业分布专精特新小巨人企业各批次行业分布31952969153277554443943943038728528022019212712692880500100015002000250030003500智能制造传统行业材料汽车交通能源电力医疗健康环保企业服务硬件信息通信人工智能物联网生物科技消费大数据物流仓储农业40.6%32.0%37.9%34.8%26.5%33.0%31.9%33.8%15.5%17.4%15.3%18.0%7.1%8.3%10.3%7.6%7.1%5.2%5.9%6.3%7.1%5.7%4.6%4.6%5.2%4.9%4.6%5.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%45.0%第一批占比第二批占比第三批占比第四批占比智能制造传统行业材料汽车交通能源电力医疗健康环保平均成立年限16年，超八成企业在10年及以上，浙江平均18年、广东北京平均14年数据来源：创业邦睿兽分析l专精特新小巨人企业平均成立年限为16年，成立年限在10年及以上企业占比达到80.3%，主要集中在10-20年之间，其中成立年限在11-15年、16-20年的企业分别占比26%、27%。l各省市因产业结构不同，小巨人企业成立年限略有差异，其中浙江小巨人成立年限10年以上占比达到84.3%，平均成立年限为18年，江苏（78.4%、17年）、山东（77.3%、16年）紧随其后，而广东、北京小巨人成立年限10年以上占比在70%以下，平均成立年限均为14年。4%20%26%27%16%7%1-5年6-10年11-15年16-20年21-25年25年以上0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%55%60%65%70%75%80%85%90%95%100%浙江广东山东江苏北京上海安徽湖北湖南河南1-5年6-10年11-15年16-20年21-25年25年以上专精特新小巨人企业成立年限分布主要省份专精特新小巨人企业成立年限分布PART 3 资本参与专精特新企业发展专精特新小巨人企业在各级资本市场参与情况数据来源：创业邦睿兽分析l截至2022年11月15日，9023家国家级专精特新“小巨人”企业中，2180家获得过VC/PE投资，占比24.2%；新三板挂牌企业683家，占比7.6%；上市企业649家，占比7.2%；其中，A股主板153家、创业板238家、科创板204家、北交所48家、港交所8家、美股1家。获得VC/PE投资新三板挂牌A股主板上市创业板上市科创板上市北交所上市港交所上市美股上市上市企业24.2%2180家7.6%683家7.2%649家1.7%153家2.6%238家2.3%204家0.5%48家0.1%8家0.01%1家1286125815061590908424.6 3,975.5 1,246.3 1,539.9 1,862.1 05001000150020002500300035004000450002004006008001000120014001600180020182019202020212022（1-10）融资事件数量（起）融资总额（亿元）投融资趋势：专精特新小巨人融资热度逐渐恢复数据来源：创业邦睿兽分析l2018年-2022年10月，专精特新小巨人企业融资事件数量总体呈现稳步上升态势，2021年达到1590起。受疫情等因素影响，2020年融资金额下滑明显，之后开始稳步恢复提升，2022年1-10月达到1862.1亿元，已超过2021年全年融资金额。2018-2022年10月全国专精特新小巨人企业融资趋势融资区域分布：广东、浙江、北京、江苏、上海领先数据来源：创业邦睿兽分析l从各省市专精特新小巨人企业融资态势来看，2022年1-10月，广东、浙江、北京、江苏、上海五省市处于领先水平，融资事件数量均在90起以上，融资金额均在140亿元以上。从城市来看，北京、上海、深圳专精特新小巨人企业融资事件数量遥遥领先其他城市。2022年1-10月小巨人企业融资事件省份分布（Top15）1351121069892564431292622222121150.0050.00100.00150.00200.00250.00300.00350.00400.00450.00020406080100120140160广东浙江北京江苏上海山东湖北四川安徽福建辽宁陕西河南湖南江西融资事件数量融资金额（亿元）10692903531242421191918171715150.0050.00100.00150.00200.00250.00300.00350.00020406080100120北京上海深圳杭州苏州武汉嘉兴成都宁波南京西安无锡广州常州厦门融资事件数量融资金额（亿元）2022年1-10月小巨人企业融资事件城市分布（Top15）融资行业分布：智能制造为主，汽车交通、能源电力融资活跃度提升数据来源：创业邦睿兽分析l从行业分布看，2018-2022年10月，智能制造、传统行业、材料领域专精特新小巨人企业融资事件数量和融资金额均明显领先于其他行业。对比2022年1-10月和近五年专精特新小巨人企业融资行业分布情况，汽车交通、能源电力融资活跃度逐渐提升，汽车交通融资事件数量由第七位提升至行业第四位，能源电力由第八位提升至第六位，企业服务、人工智能、医疗健康领域融资活跃度有所降低。2018-2022年10月小巨人企业融资事件数量及金额行业分布2022年1-10月小巨人企业融资事件数量及金额行业分布373193126847872695950390.00100.00200.00300.00400.00500.00600.00700.00800.00050100150200250300350400智能制造传统行业材料汽车交通企业服务能源电力人工智能医疗健康硬件物联网2022年1-10月融资事件数量2022年1-10月融资金额（亿元）23850.001000.002000.003000.004000.005000.006000.0005001000150020002500智能制造传统行业材料企业服务人工智能医疗健康汽车交通能源电力硬件环保2018-2022年10月融资事件数量2018-2022年10月融资金额（亿元）获得VC/PE投资的专精特新小巨人企业占比不足1/4，地区间差异较大，北京最高数据来源：创业邦睿兽分析l根据睿兽数据统计，获得VC/PE投资的专精特新小巨人企业2180家，占比达到24.2%。从主要省市（小巨人企业数量大于100家）来看，不同区域资本市场发展程度不同，各省市小巨人获VC/PE投资比重差异较大，北京占比最高，达到48.7%，其次是上海（35.9%）和广东（32.3%），总量排名靠前的浙江（20.6%）、山东（15.9%）低于平均水平，四川（27.8%）、陕西（30.9%）则高于平均水平。0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%020040060080010001200浙江广东山东江苏北京上海安徽湖北湖南河南福建四川河北辽宁重庆江西天津陕西山西广西专精特新小巨人企业数量获得私募股权融资专精特新小巨人企业数量获得私募股权融资比重获得私募股权融资比重平均水平主要省市专精特新小巨人（超过100家）获得VC/PE投资的企业占比24.2%不同行业领域获得VC/PE投资比重差异较大，大数据、人工智能获投占比最高数据来源：创业邦睿兽分析l不同行业领域在商业模式、发展速速、可复制性发展等存在差异，获得VC/PE投资的企业占比差距较大，大数据、人工智能领域占比超过50%，能源电力、智能制造等领域在1/4左右，而材料、传统行业等不足20%。主要行业领域专精特新小巨人（超过100家）获得VC/PE投资的企业占比54.8%50.0%42.0%41.1%39.4%32.8%29.8%28.3%27.6%25.8%23.8%22.9%21.8%18.8%15.5%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%大数据人工智能 医疗健康 企业服务物联网生物科技 信息通信硬件消费能源电力 智能制造环保汽车交通材料传统行业融资轮次：融资事件集中在A轮数据来源：创业邦睿兽分析l2018年至2022年10月，专精特新小巨人企业融资事件主要集中在A轮（1660起），A轮之后融资事件数量逐渐减少，种子轮及天使轮融资事件数量较少。从融资金额看，B轮融资总额最高，达到369.8亿元，B轮之后轮次随着融资事件数量减少，融资总额也逐渐降低。2018-2022年10月小巨人企业融资事件轮次分布（单位：起）2018-2022年10月小巨人企业融资轮次金额分布（单位：亿元）3531816601125573224532240020040060080010001200140016001800种子轮天使轮A轮B轮C轮D轮E轮F轮Pre-IPO轮3.715.2240.4369.8304.9183.791.828.468.90.050.0100.0150.0200.0250.0300.0350.0400.0种子轮天使轮A轮B轮C轮D轮E轮F轮Pre-IPO轮机构投资者踊跃参与投资专精特新小巨人企业数据来源：创业邦睿兽分析l根据睿兽分析统计数据，有4800余家投资机构参与投资过专精特新小巨人企业，其中深创投、毅达资本参与投资专精特新小巨人企业超过100家，达晨财智、海通开元、同创伟业、金浦投资、中芯聚源、深圳高新投、东方富海、中金资本等机构参投专精特新小巨人超过40家。投资机构投资专精特新小巨人企业数量（Top10）参投专精特新小巨人企业案例华大九天天岳先进翱捷科技安路科技新雷能怡和嘉业圣湘生物捷捷微电铖昌科技皓元医药道通科技凌云光奥浦迈禾川科技兰卫医学金盘科技东芯半导体鸣志电器安旭生物春立医疗上机数控海优新材中微半导百普赛斯欧科亿华海清科唯科科技必易微威派格天益医疗江波龙广立微安集科技金宏气体英集芯中微半导路维光电宝德计算机掌动智能科脉技术我武生物芯碁微装帝科股份同有科技井松智能菲沃泰捷强装备心玮医疗微步在线驭势科技1761359764605453535044深创投毅达资本达晨财智海通开元同创伟业金浦投资中芯聚源深圳高新投东方富海中金资本多层次资本市场深化改革，促进科技与资本融合，更好支撑中小企业发展数据来源：创业邦睿兽分析l资本市场持续深化改革，多层次资本市场逐渐形成。2018年11月5日，科创板宣布设立；2019年6月13日，科创板正式开板；2021年9月3日，北交所注册成立；2021年11月15日，北交所开市；2022年11月18日，区域性股权市场“专精特新”专板支持政策发布。多层次资本市场服务中小企业，促进科技与资本融合、支持中小企业创新发展，目前专精特新小巨人企业中有683家新三板挂牌企业、649家上市企业。大型特大型企业科技型创业型中小企业创新型中小企业创新型创业型成长型中小企业其他中小微企业442家（科创板204、创业板238）48家683家（创新层84、基础层599）培育中153家（上交所75、深交所78）新三板北交所科创板、创业板主板创新层基础层区域性股权市场专精特新小巨人上市/挂牌企业数量区域性股权市场设立专精特新专板，更好服务中小企业，畅通市场化融资渠道l2022年11月18日，中国证监会、工信部联合印发关于高质量建设区域性股权市场“专精特新”专板的指导意见，提高区域性股权市场“专精特新”专板建设质量，通过与其他层次资本市场的有机衔接，使企业更快进入资本市场，补齐多层次资本市场的结构性短板。尚未达到规范层或培育层标准的专板企业。聚焦服务对象 省级以上工业和信息化主管部门评价或认定的创新型中小企业、专精特新中小企业、专精特新“小巨人”企业；政府投资基金所投资的企业，私募股权和创业投资基金投资的中小企业；其他符合专精特新发展要求或具有相应潜力的企业。提供高水平服务 基础服务：管理支持、管理咨询、培训交流、政策对接等；融资服务：综合运用股权、债券、信贷以及地方金融工具；上市培育：证券交易所、全国股转系统与区域性股权市场共同建立企业上市培育系统；股权激励：为股权激励和员工持股计划相关的股份（股权）、期权提供登记托管、转让、信息披露等服务；服务创新：基础服务、融资服务、投后服务、财务顾问、创业债权、优先股（权）等，可申请单项业务试点。分层管理体系 区域性股权市场应对专板企业建立分层管理体系，并为各层企业提供与其特点和需求相适应的基础服务和综合金融服务。根据企业发展情况每年调整其所在层次，及时清退不符合准入条件或存在违法违规行为的企业。孵化层规范层培育层 专精特新中小企业；获得过B轮以上私募股权融资的专板企业。专精特新“小巨人”企业；拟上市后备企业；主营业务明确，具有持续经营能力，营业收入、净利润等财务指标达到上海、深圳、北京证券交易所或全国股转系统创新层相应指标50%以上，且具备上市潜力或具有明确上市规划的企业。鼓励已进入上市辅导期的企业和拟申请IPO的全国股转系统摘牌企业进入培育层。新三板企业：专精特新小巨人占比约一成，新挂牌小巨人企业数量逐渐提升l根据全国中小企业股份转让系统统计，截至2022年11月17日，新三板挂牌企业6607家，创新层1702家（25.8%）、基础层4904家（74.2%）。根据睿兽分析平台数据，目前有683家专精特新小巨人企业在新三板挂牌上市（10.3%），创新层84家（12.3%）、基础层599家（87.7%），随着新三板深化改革，北交所开市，在新三板挂牌的专精特新小巨人企业逐渐增多。592484599683其他小巨人-创新层小巨人-基础层数据来源：全国中小企业股份转让系统、创业邦睿兽分析2013-2022年专精特新小巨人新三板挂牌企业数量1093171181803622510630204060801001201401601802002013201420152016201720182019202020212022专精特新小巨人新三板挂牌企业数量新三板挂牌企业小巨人挂牌企业新三板企业：浙江、广东、山东等区域领先l专精特新小巨人新三板挂牌企业主要分布在浙江、广东、山东、北京、湖北等省份，前五省份合计占比达42.0%，从城市来看，北京48家专精特新小巨人新三板挂牌企业位居全国城市首位，上海、武汉紧随其后，数量均超20家。数据来源：全国中小企业股份转让系统、创业邦睿兽分析78605748444236363531272625241801020304050607080浙江广东山东北京湖北江苏河北上海安徽河南辽宁四川湖南福建山西48362218161514131313131312121101020304050北京上海武汉深圳天津成都苏州广州杭州嘉兴太原西安湖州长沙沈阳专精特新小巨人新三板挂牌企业数量省份分布（Top15）专精特新小巨人新三板挂牌企业数量城市分布（Top15）专精特新小巨人企业上市步伐加快l截至2022年11月15日，专精特新小巨人上市企业数量达到649家，2020年至今每年新增上市企业均在100家以上，并呈逐年上升趋势。2022年1-10月，共有133家专精特新小巨人企业上市，接近2021年全年水平。132116132532581150120137133020406080100120140160201020112012201420152016201720182019202020212022（1-10）2010-2022年10月专精特新小巨人企业上市情况数据来源：创业邦睿兽分析上市企业：上市小巨人企业集中在江浙地区l专精特新小巨人上市企业主要分布在江苏、浙江、广东、上海、北京等省份，前五省份合计占比达62.9%，从城市来看，上海66家专精特新小巨人上市企业位居全国城市首位，北京、深圳、苏州紧随其后，数量均超40家。664747403322211918141413131210010203040506070上海北京深圳苏州杭州成都无锡南京合肥嘉兴台州常州宁波广州天津专精特新小巨人上市企业数量省份分布（Top15）专精特新小巨人上市企业数量城市分布（Top15）11410379664732292720181616141010020406080100120江苏浙江广东上海北京安徽山东四川河南湖北福建湖南辽宁陕西天津数据来源：创业邦睿兽分析1670150712174861247578238204480500100015002000上证主板深证主板创业板科创板北交所全部企业数量小巨人企业数量上市企业：创业板小巨人企业最多，科创板小巨人企业占比超四成l根据睿兽分析平台数据，截至2022年11月15日，专精特新小巨人企业中有649家上市企业，其中美股1家、港股8家（含3家二次上市企业）、A股主板153家、创业板238家、科创