2024中国中老年人风险保障研究.pdf

02 摘要03 主要发现05 中老年人风险保障概况11 中老年人商业保险发展现状17 中老年人商业保险市场展望 与建议中国中老年人风险保障研究 中国中老年人风险保障研究 中国保险行业协会-瑞再研究院2摘要中国人口结构性变化加剧未来养老负担和风险保障需求，社会保障体系与个人和家庭面临的筹资压力日益上升。个人的风险保障需求将随着人生所处阶段的不同而持续变化。本研究旨在对中国中老年人商业保险市场发展状况以及需求特征进行评估。数据表明，与潜在风险相比，中老年人风险保障型产品的保障程度显著偏低。提升中老年人风险保障需要保险行业与个人的共同努力。保险行业应持续加大中老年人专属产品的供给，而个人需提早为其家庭进行财务规划。在促进中老年人商业保险发展方面，我们分别从制度建设、监管环境和行业自身能力建设上提出建议。中国居民人均寿命持续上升，而出生人口加速下滑，家庭结构趋于小型化，意味着未来家庭面临着严峻的养老挑战，包括健康、身故、失能、意外等人身风险以及长期储蓄与投资风险。其中，重大疾病是威胁中老年人健康的主要风险。数据显示，45岁以上中老年人的肿瘤发病率约为年轻群体的2.2倍；而60岁以上老年人心脑血管疾病和痴呆的发病率分别是15-59岁群体的8倍和35倍。医疗技术进步、医疗服务可及性的改善，使居民就医需求持续释放，医疗费用加速增长。此外，疾病和意外风险还会增加老年人发生失能的可能性，从而推升对专业护理服务的长期需求。由此可见，中国社会加速老龄化将持续推升中老年人的风险保障需求，而人口与经济结构的发展趋势使社会保险机制的可持续性日益承压。从财务生命周期视角来看，中老年群体所面临的各类人身风险及储蓄需求将随着生命阶段与就业状况的转变而持续变化。鉴于目前市场缺乏中老年人商业保险的信息基础，本研究报告重点关注中国45周岁及以上被保险人的风险保障状况和市场需求，基于2023年中国保险行业协会对保险公司的调研结果，对商业人身险市场业务存量和新业务规模、产品类型、需求特征以及未来市场发展趋势进行了梳理和分析，旨在为政策制定者和市场参与者提供有价值的信息和参考，从而推动中老年人商业保险市场发展。截至2022年底，在保障型人身险产品中，年龄在45岁及以上的被保险人的风险保额占全年龄段的比例不足30%，其中寿险和疾病险占比均为20%左右。中老年群体的有效保单数量占全年龄段总量的比例约为30%；其中，针对中老年人高发风险的寿险和疾病险的占比分别为22%和26%。考虑到45岁及以上人口占总人口的比例已达到43%，且该群体面临的疾病、医疗、失能等主要风险的发生概率将随着年龄的增长而成倍上升，中老年群体目前的保障程度显著偏低。此外，保险公司前端销售反馈信息显示，中年群体通常仍处于就业期，最关注重疾和医疗支出风险；处于即将退休或退休初期的老年群体最关注财务和意外风险，其次是重疾和医疗风险；相比之下，高龄群体的关注重点是医疗、重疾和失能风险。提升中老年人风险保障需要保险行业与家庭和个人的共同努力。对于保险行业而言，目前市场上针对中老年群体的保障型产品总体有限，保险公司需要积极创新，持续增加中老年人专属保险产品供给。基于与保险公司的交流与反馈，中老年保险产品创新总体集中在三大方向，一是将风险保障与储蓄需求相结合的保险产品，二是具有适老化服务属性的保险产品，三是针对特定风险或特定群体需求的保险产品。与此同时，个人需要意识到未来存在的潜在风险及其变化趋势，需要在人生的财务积累阶段开始为其家庭的风险保障与储蓄需求进行统筹规划，以提升家庭的全面保障，更稳妥地应对老龄化相关风险。针对目前中老年人商业保险市场发展状况，本报告为推动行业发展提出以下建议。在健全养老保障制度方面，建议政府逐步构建起一个涵盖风险保障与储蓄职能的多层次中老年保险保障体系，推动商业保险与社会保险形成有效衔接，使不同类型的保险形成相互补充、可持续发展的良性发展格局。在保险行业监管方面，建议加快完善包括行业数据、服务指引等相关基础设施建设。针对中老年保险创新，建议监管考虑给予相关业务更高的灵活性，例如在产品责任转换机制、风险认定与准备金要求的灵活调整等方面的监管实践都值得借鉴。此外，建议监管部门在政商合作、税收优惠、市场准入、保险资金管理等方向采取鼓励性政策，促进中老年保险生态利益相关方的深度融合与业务创新。对于行业而言，建议保险公司考虑制定针对中老年群体的战略性中长期发展规划，在数据、前沿科技、资源投入、人才储备等方面加强投入。在此基础上，建议保险业注重增强中老年保险产品的服务能力，增强跨领域资源协调能力，提升保险价值。建议继续深化保险与科技融合发展，利用科技手段增强保险价值链各环节的核心能力；同时拓宽分销渠道，增强保险业务的可触达性。最后，公共部门与商业部门需要共同努力，为适应未来市场发展需要奠定基础，把握银发经济带来的行业发展机遇。中国保险行业协会-瑞再研究院 中国中老年人风险保障研究3主要发现重大疾病是中老年人面临的主要健康风险，往往会对健康造成长期影响，并产生高昂的治疗和康复费用。数据显示，45岁以上中老年人的肿瘤发病率约为年轻群体的2.2倍；而60岁以上老年人心脑血管疾病和痴呆的发病率分别是较年轻群体的8倍和35倍。不同年龄段人口疾病发生率来源：2019年全球疾病负担研究数据，瑞再研究院随着中国医疗服务的持续改善与居民收入水平的稳步提升，近年来各年龄段居民的就诊率普遍攀升，45岁以上中老年人平均就诊率上升至30%以上(2013年：20%)。由此产生的高频医疗开支成为加速推升中老年群体风险保障需求的原因之一。中国调查地区居民两周就诊率02 0004 0006 0008 00010 00012 00014 00095+90948589808475797074656960645559505445494044353930342529202415191014050900041/100 000?来源：2022中国卫生健康统计年鉴，瑞再研究院0-4?5-14?15-24?25-34?35-44?45-54?55-64?65?+2013?2018?50%40%30%20%10%0%中国保险行业协会-瑞再研究院 中国中老年人风险保障研究3 中国中老年人风险保障研究 中国保险行业协会-瑞再研究院4在风险保障方面，截至2022年底，45岁及以上群体拥有的有效保单数量占全年龄段总量的比例约为30%；风险保额占比则不足30%。此外，重疾险人口覆盖率随年龄增长不断降低，而潜在风险发生率将随着年龄呈倍数增长趋势，体现出风险与保障存在不匹配的状况。中老年群体的保障程度总体不足。左：被保险人为45岁及以上保单数量和保额分别占全年龄段比例(2022年)；右：重疾险分年龄段人口覆盖率(2018年)注：左图采用的数据为调研数据，可能在覆盖范围、统计口径、填报质量等方面存在不足，因此统计结果为最近似估计，仅供参考。同时，报告仅呈现部分主要险种，并非保险公司目前经营的所有业务。来源：中国保险行业协会，中国精算师协会，瑞再研究院整理中老年群体主要面临身故、疾病、失能、意外和财务稳定性与投资等多种风险，细分年龄群体关注的保障需求存在一定差异。就业期群体(45-55岁)最关注重疾和医疗支出风险；处于退休期(55-65岁)的群体最关注退休后的财务保障和意外风险，其次是重疾与医疗风险；65岁及以上的高龄群体则重点关注医疗、重疾和失能风险。不同年龄段中老年人群最专注的风险保障?0%20%40%60%80%100%?0%20%40%60%80%100%?55-65岁45-55岁55-65岁45-55岁65?65?1/100 0000%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%01 0002 0003 0004 0005 0006 0007 0000%5%10%15%20%25%30%35%40%?22%26%26%21%30%31%31%33%27%17%25%0-45-910-1415-1920-2425-2930-3435-3940-4445-4950-5455-5960-6465-6970-7475-79?中国中老年人风险保障研究 中国保险行业协会-瑞再研究院4中国保险行业协会-瑞再研究院 中国中老年人风险保障研究5中国人口老龄化程度持续加深将日益加剧社会和家庭的养老和护理负担。中老年人风险保障需求加速攀升中国社会正加速老龄化，养老负担日益加剧过去几十年间，得益于经济的飞速发展和公共健康卫生事业的持续进步，中国人均预期寿命从2000年的71.9岁提升至2021年的78.2岁。1 世界银行预测，到2040年，中国人均预期寿命将超过82岁。与此同时，低生育率 2 导致出生人口持续下降。2023年中国新出生人口902万人，同比减少5.6%，且出生人口少于死亡人口，由此导致当年全国总人口减少208万人，连续两年出现人口负增长(2021年：减少85万人)。人口寿命延长与出生人口下滑意味着中国社会正加速老龄化。截至2022年底，中国60岁及以上老年人口达到2.8亿人，占比达20%，这一比例较2000年上升了6.8个百分点。3 世界银行预测，到2040年，60岁及以上老年人口将达到4.2亿人左右，占总人口的比例将超过30%。人口与经济结构的发展趋势将不断加剧社会和家庭的养老负担。从宏观层面看，劳动人口规模持续下降导致人口抚养比迅速上升，养老负担愈发沉重。统计局数据显示，截止2022年底，16-59岁的劳动力人口占总人口比例由2010年的69%下降至目前的62%，减少了4 600多万人。由此导致全国老年人口抚养比从2010年的12%上升到2022年的20%。4 此外，第七次全国人口普查数据显示，2020年我国家庭平均规模为2.62人/户，相比2010 年的 3.1 人/户明显下降。家庭小型化趋势明显、女性劳动参与率不断上升等结构性变化，使传统的依赖家庭成员提供资金和照护的模式受到制约，日益加重家庭的养老和护理负担。中老年人风险保障概况图1-1：中国人口年龄结构，占比%，1990-2040年来源：中国国家统计局，世界银行，瑞再研究院整理1 数据来源：2021年我国卫生健康事业发展统计公报，中国国家卫生健康委员会。2 根据世界银行数据，2021年中国总和生育率降至1.2，低于2.1的代际更替水平，已处于1.5以下的“低生育 率”区间。来源：低生育率：决定因素综述，联合国人口发展处，2019年7月。3 数据来源：中国统计局。4 老年人口抚养比为65周岁及以上人口数与15-64周岁人口数之比。来源：国家老龄事业发展公报。2022?2040?30402010010203040302010010203030201001020301990?0-14?15-29?60-74?75?30-44?45-59?中国中老年人风险保障研究 中国保险行业协会-瑞再研究院6中老年人比年轻人的患病比例更高图1-2：各年龄段带病体人口数量(亿)因此增加了对医疗以及护理服务的需求。图1-3：中国调查地区居民两周就诊率老龄化推升中老年群体的医疗服务需求一般而言，人的身体机能自中年后会随着年龄的增长而逐渐下降，中老年人较年轻群体患病比例更高。研究报告显示，截至2020年底，中国45岁及以上带病人群为3.3亿人(其中65岁及以上为1.2亿)，占该年龄群体的比例约为58%，是45岁以下带病人群规模的5.5倍(图1-2)。5 我们此前的研究也发现，快速人口老龄化是中国人口慢性病发病率上升的主要原因。从2003年到2018年，慢性病发病率增长的近三分之二(64.1%)可由“老龄化因素”来解释。6来源：麦肯锡咨询，瑞再研究院中老年人对医疗服务的需求也更高。随着国内医疗服务可及性进一步改善、医疗保障和居民收入水平稳步提升，近年来居民医疗服务需求持续释放，各年龄段居民的就诊率普遍攀升，其中45岁以上中老年人就诊率达30%以上。具体而言，2018年调查地区55-64岁、65岁以上居民两周就诊率分别达33%和43%，显著高于青年群体(15-44岁；平均为11%)和2013年的水平(即：分别约为20%和26%；图1-3)。此外，随着年龄增加，疾病和意外风险还会加剧老年人的失能风险，从而推升老龄人群对专业护理服务的长期需求。来源：2022中国卫生健康统计年鉴，瑞再研究院45?45-64?65?(7.9亿(3.9亿?2.1?1.2?0.6?(0%10%20%30%40%50%65?[phone]?45-55?35-44?25-34?15-24?5-14?0-4?中老年人风险保障概况5奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局，麦肯锡咨询，2022年。6 请参见：中国中老年慢性病风险因素与经济影响研究，瑞再研究院，2022年12月。中国保险行业协会-瑞再研究院 中国中老年人风险保障研究7治疗疾病高昂的费用是导致保障需求上升的原因之一。图1-4：分年龄段人口疾病发生率中老年人面临的风险是持续变化的。重大疾病是中老年人面临的重要健康风险之一，会对健康状况产生长期影响且需要高昂的治疗费用。就高发重大疾病而言，肿瘤发生率通常随着年龄的增长而升高，到老年阶段因生理机能的衰退而有所下降；心脑血管疾病和痴呆的发病率在进入高龄阶段后加速上升(图1-4)。数据显示，45岁以上中老年人的肿瘤发病率约为年轻群体 7 的2.2倍；而60岁以上老年人心脑血管疾病和痴呆的发病率分别是年轻群体 8 的8倍和35倍。此外，重疾治疗往往费用高昂。根据中国精算师协会的数据，恶性肿瘤治疗费用通常为20万至80万元；冠状动脉搭桥手术、急性心肌梗死和终末期肺病治疗费用均为10万至30万元；终末期肾病治疗费用约为10万元/年。如果考虑到后期康复及护理费用，实际医疗开销则更高。这也是推升保障需求的原因之一。来源：2019年全球疾病负担研究数据，瑞再研究院中老年群体的风险保障与储蓄需求持续变化老龄人口规模的不断扩大将持续加剧全社会的人身风险和养老负担。此外，人生各个阶段所面临的风险是复杂且持续变化的，需要从财务生命周期的角度提升对潜在风险的正确认知(图1-5)。02 0004 0006 0008 00010 00012 00014 000 1/100 000?00-0405-0910-1415-1920-2425-2930-3435-3940-4445-4950-5455-5960-6465-6970-7475-7980-8485-8990-9495+市场风险：在就业期间(即财富积累期)，个人面临金融市场波动风险，主要影响投资回报。例如，低利率意味着个人必须增加储蓄及/或选择风险更高的投资才能实现目标回报率。健康风险：健康风险主要涉及医疗费用支出，其中重大疾病往往会对个人的健康状况造成长期影响(甚至导致失能)，并产生高额的医疗和护理费用。而处于工作年龄的个人可能因此面临暂时或永久失业，导致家庭预期收入大幅下降，严重消耗家庭储蓄。身故风险：是指家庭主要经济支柱过早身故而导致其他家庭成员面临的收入损失，使家庭因此陷入财务困境的风险。长寿风险：是指基于经验数据得出的预估寿命和未来实际寿命之间的差异所导致的相关风险，主要涉及由此产生的养老资金不足的风险。长期护理风险：年龄和健康状况是引发老年人失能最重要的风险因素，而失能状况将会显著推升个人和家庭对护理服务与相关支出的保障需求。中老年人风险保障概况7 即：15-45岁群体。8 即：15-59岁群体。中国中老年人风险保障研究 中国保险行业协会-瑞再研究院8个人需要以长期视角为中老年人养老、健康等保障需求进行统筹规划。全球和中国都面临巨大的健康、身故和长期护理风险根据财务生命周期理论 9，在人生的每个阶段，个人因其财务状况、收入能力、财务需求与生活重心等状况各不相同，在生命周期不同阶段的理财观念和侧重点也不尽相同，因此个人需要以长期动态变化的视角为家庭养老与风险保障需求进行统筹性规划。中年时期通常是财富积累期，普遍关注财富的保值增值，同时需要获得应对意外、疾病以及收入损失等风险的保障。相比之下，退休后的老年人处于财富消耗阶段，更关注退休收入、医疗支出、疾病风险相关的保障；而高龄老年人对失能和护理的保障需求显著增加。因此，全面的保障方案需要综合考虑养老储蓄与投资收益的可持续性，以保障资产的稳定积累，同时具备足以应对身故、健康、长寿、失能等各类人身风险的保障能力。中老年保险保障持续改善，但保障程度仍显著不足中国约2/3的人身风险尚未被保障全球家庭都面临潜在的健康和身故风险，其中未获得保障部分的规模(即：保障缺口)依然庞大。根据瑞再研究院保险韧性研究显示，2022年全球身故和健康风险的保障缺口约为1.3万亿美元(约8.7万亿人民币，按约当保费)，而中国市场的保障缺口约为4 190亿美元(约2.8万亿人民币)。近年来，中国家庭应对健康风险的能力(即：风险韧性)持续改善，但依然有近七成的风险敞口未被保障；而身故风险韧性因预期收入增速的放缓与家庭债务的上升而有所降低，目前约三分之二的风险尚未被保障。10 此外，瑞再研究院估计，2021年中国城镇地区60岁及以上老年人长期护理服务保障需求的65%尚未被保障，长期护理服务保障缺口约为8 601亿元(图1-6)。11?/?来源：瑞再研究院图1-5：可能危及养老储蓄和稳定退休收入的风险中老年人风险保障概况9 生命周期理论是由美国经济学家F莫迪利安尼和R布伦贝格、A安东共同提出来的。Franco Modigliani and the Life Cycle Theory of Consumption10 参见sigma 2/2023：重塑韧性：需要重建抗冲击能力。11中国商业护理保险发展机遇-中国城镇地区长期护理服务保障研究，中国保险行业协会 瑞再研究院，2022年10月。中国保险行业协会-瑞再研究院 中国中老年人风险保障研究9养老金储蓄也面临严峻压力。在中国，主要由社会保障体系和个人自筹资金为养老、身故、健康等人身风险提供保障。尽管已建立三支柱养老保险体系，但总体上养老金储蓄仍显不足。图1-7：主要国家养老金三支柱规模占GDP比重(2020年)中国养老金储蓄也面临严峻压力。中国社科院于2019年发布的一份报告显示，如果维持当前退休年龄不变，基本养老保险基金当期余额会在2028年首次出现赤字，并且基金累计结余将在2035年耗尽。12 同时，中国保险行业协会2020年发布的报告估计，未来5-10年时间，中国预计会有8至10万亿元的养老金缺口，且缺口会随着时间的推移持续扩大。13社会基本养老和医疗保险的筹资压力日益上升目前中老年群体的风险与财务保障主要以社会保险机制和个人筹资为主，其他资金来源包括公共财政预算内的为低收入和特殊群体提供的救助和福利性资金、企业年金、商业保险以及捐赠等。在养老保障方面，中国目前已经基本建立了三支柱养老保险制度体系，但整体养老储蓄依然偏低。作为第一支柱的基本养老保险目前仍是中国养老金储蓄的主要来源。截至2022年底，全国基本养老保险基金结余接近7万亿元，覆盖约75%的人口；第二支柱企业年金和职业年金基金累计约5万亿元，覆盖约7 200万人；第三支柱个人养老金的资金规模和覆盖范围则较为有限。总体来说，2022年中国养老金总量规模约占GDP的10%，低于OECD平均水平(2020年为14%)，与部分发达国家相比仍有较大差距，如加拿大、瑞士、英国等发达国家的养老金储备占GDP比例普遍超过100%(美国：171%；图1-7)。14来源：OECD，ICI，瑞再研究院中老年人风险保障概况12中国养老金精算报告2019-2050，中国社科院世界社保研究中心，2019年4月。13中国养老金第三支柱研究报告，中国保险行业协会，2020年11月20日。14 Pensions at a Glance 2021，OECD图1-6：中国身故、健康和长期护理风险保障缺口和保险韧性指数注：长期护理服务保障研究仅针对中国城镇地区60岁及以上老年人，由于数据可得性，保障缺口和韧性指数的历史估计仅涵盖2020-2022年。来源：瑞再研究院?0%50%100%150%200%250%?GDP?2016201720182019202020212022?0.00.51.01.52.02.53.03.54.04.530%35%40%45%50%0%5%10%15%20%25%中国中老年人风险保障研究 中国保险行业协会-瑞再研究院10全国基本医疗保险参保率达到95%以上，长期护理保险机制仍有待健全和完善。保障需求不断增加，导致基本养老和医疗保险资金压力日益加剧。目前，商业保险提供的保障总体仍然偏低。支持性政策引导商业保险在老龄化社会中发挥重要作用。商业保险可以发挥积极作用。不同类型的保障型保险应相互补充，协调发展，从而最大限度发挥保险的保障功能。在健康风险保障方面，中国已建立了基本医疗保险制度，正探索建立全国范围内的长期护理保险制度。目前，全国基本医疗保险参保率稳定在95%以上，但实际理赔仅覆盖了全国一半左右的医疗支出。数据显示，2022年中国直接医疗支出约为4.9万亿元，其中基本医疗保险基金支出为2.2万亿元，约占直接医疗支出的45%；超过50%由个人承担，其中获得商业健康险赔付3600亿元，仅占医疗支出总额的7%。15 此外，根据国家医保局数据，截至2022年底，社会长护险参保人数达1.7亿人，享受待遇人数为120.8万人；2022年长护险基金支出104.4亿元，据测算，占所有护理需求可用资金比例不足3%。16总体来看，社会保险为广大居民的养老和医疗风险提供了基本保障，然而中国社会老龄化进程的加快将持续推升社会对健康、护理、长寿等风险的保障需求，同时人口结构的趋势性变化也会加剧社会保险体系的筹资压力。商业保险市场仍有待发展商业保险可以为中老年人家庭提供有效的风险转移解决方案，满足老龄化持续增长的保障需求，从而成为社会保险的有效补充。然而，目前中国商业保险市场为社会提供的保障总体偏低。2022年，中国寿险深度(保费收入占GDP的比例)仅为2.0%，低于全球平均水平(2.8%)17。在社保筹资压力上升的背景下，2021年，原银保监会发布了关于进一步丰富人身保险产品供给的指导意见，其中针对老年群体，政策建议提高投保年龄上限，加快满足70岁及以上高龄老年人保险保障需求；适当放宽投保条件，对有既往症和慢性病的老年人群给予合理保障。2022年国务院出台“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划，推动老龄事业和产业协同发展。同时，政府鼓励针对退休储蓄和健康等方面的长期财务规划，推动养老金第三支柱发展。2022年底个人养老金实施办法生效，允许建立个人养老金账户，并享受个人所得税专项附加扣除；2023年7月，关于适用商业健康保险个人所得税优惠政策产品有关事项的通知正式实施，进一步拓宽了税优型商业健康险的险种。相关政策有助于推动中老年商业保险市场的发展。推动商业保险加速发展将有助于优化市场资源的有效配置，是构建多层次养老保障体系的必要组成部分，有助于满足中老年群体风险保障与养老储蓄的双重需求。尤其是针对中老年群体面临的持续演变的健康风险，需要不同类型的保险产品相互补充，充分发挥其保障作用。从保障内涵上看，重大疾病保险旨在为特定重大疾病患者提供约定金额的财务补偿；商业医疗保险以报销型产品为主，主要报销患者在医院发生的合理且必须的医疗费用，为个人的医疗支出风险提供保障；而长期护理保险旨在为日常生活能力存在障碍的群体所需的护理服务提供相应保障。可见，三类主要保险产品在风险保障功能上存在差异性，分别对个人生命周期不同阶段的健康风险、不同类型的保障需求提供了不同的支持，因此三者应互为补充，共同促进健康险市场可持续发展。中老年人风险保障概况15 数据来源：2022中国卫生健康事业发展统计公报，中国国家医保局，中国国家金融监督管理总局。16中国商业护理保险发展机遇-中国城镇地区长期护理服务保障研究，中国保险行业协会-瑞再研究院，2022年9月。17 寿险深度：马来西亚：3.8%；泰国：3.4%中国保险行业协会-瑞再研究院 中国中老年人风险保障研究11本研究是对中国中老年人商业保险市场发展的现状梳理和趋势展望。研究主要针对45岁及以上人群的保险需求。截至2022年底，45岁及以上群体持有的保障型人身险保单数量占全年龄段总数的比例约为30%；风险保额占比不足30%。图2-1：主要险种存量有效保单中被保险人为45岁及以上占全年龄段的比例(截至2022年底)定义中老年人商业保险市场鉴于市场缺乏对中老年人商业保险保障规模以及需求特征等全面的评估信息，本研究报告基于中国保险行业协会对直保公司的调研信息，对当前中国中老年人商业保险的市场规模、主要产品类型、各年龄段需求特征以及未来发展趋势进行梳理和分析，并对发展中老年人保险业务提出建议和展望，期望为保险行业提供有价值的借鉴和参考，从而推动相关保险业务的加速发展。在本研究报告中，中老年人被定义为被保险人年龄为45周岁及以上的群体。中国大陆地区经营相关人身险业务的直保公司(包括人身险公司和财产险公司)都在本研究涵盖的范围内。本研究只考虑了个人险种业务，涵盖寿险、健康险(疾病险、医疗险和护理险)、意外险以及储蓄型保险，团体投保不在研究范围之内。同时，针对消费者需求特征的分析是根据直保公司前端销售、产品、运营和客户服务等部门在过去3-5年开展业务时，所观察和掌握的中老年消费者在风险保障需求、保险购买行为等方面的情况。中老年人商业保险产品市场规模中老年人群人身险保障总体不足目前，中国人身险市场经营的中老年人可投保的险种主要包括意外险、重大疾病保险、商业医疗险、防癌险、寿险等保障型产品和储蓄型保险。18 基于中国保险行业协会的调研信息，我们估算了被保险人为45岁及以上的商业人身险市场业务规模。19 结果显示，截至2022年底，在保障型产品中，45岁及以上群体拥有的有效保单数量占全年龄段保单数量的比例约为30%左右，其中寿险和疾病险占比分别为22%和26%(图2-1)。从风险保额来看，中老年群体的保障型产品(如寿险、疾病险和意外险)保险金额占全年龄总保额的比例不足30%，其中寿险占比仅为17%，疾病险约为20%。此外，根据大型险企的数据估计，在存量业务中，中老年人群寿险件均保额约为6万元，疾病险约7万元，意外险为8万元。鉴于中国45岁及以上人口占总人口比例已达43%，而重大疾病等主要风险发生率将随着年龄呈倍数增长趋势，中老年群体的保障程度总体偏低。来源：中国保险行业协会，瑞再研究院整理中老年人商业保险发展现状?0%5%10%15%20%25%30%35%40%?22%17%26%21%30%31%27%基于保险公司反馈情况，本研究中重大疾病保险指保障范围至少包含中国保险行业协会规定的六种重大疾病的产品，商业医疗险数据不包含“惠民保”，寿险指终身寿险、定期寿险等以保障性质为主的产品，储蓄型保险包含年金、两全保险、增额终身寿等产品。由于本研究重点关注中老年人的风险保障情况，数据统计主要关注于保障类险种。同时，考虑到调研数据可能在覆盖范围、统计口径、填报质量等方面存在不足，因此报告展示的结果为最近似估计，仅供参考。同时，报告仅呈现部分主要险种，并非保险公司目前经营的所有业务。1819 中国中老年人风险保障研究 中国保险行业协会-瑞再研究院122022年中老年新投保保障型产品的数量和保额占全年龄段的比例有所改善，但仍有提升空间。图2-2：被保险人为45岁及以上新生效保单数量占全年龄段的比例(2022年)中老年人群可获得的风险保额也仍显不足。新单数据体现出近期中老年群体的投保率略有改善，但仍呈现出随年龄增长而持续下降的趋势。与存量业务相比，2022年45岁及以上人群新投保寿险和意外险的保单数量占全年龄段总量的比例分别提升至26%和33%，疾病险和医疗险占比基本保持稳定 20。其中，45-55岁中年人投保保障型险种的新单数量占比不足20%，55-65岁人群占比不到10%，而65岁及以上老龄人群占比不足5%(图2-2)。然而，中老年人投保储蓄型保险的比例总体高于保障型保险，前者投保率接近50%。这显示出中老年人(尤其是中年人)有较强的保险购买能力和意愿，但保障型产品缺乏足够的吸引力。来源：中国保险行业协会，瑞再研究院整理从件均保额与实际保障需求对比情况看，中老年群体的人均保障程度依然偏低。在人身险公司的新单业务中，中老年投保疾病险的件均保额为11万元，其中65岁以上老人的件均保额仅为7万元(图2-3左)。根据中国精算师协会的数据，截至2018年底，重疾险人口覆盖率为12%，且随着年龄的增长持续降低，针对70-79岁群体的保障覆盖率仅为1%左右(图2-3右)。同时，根据人身险公司披露的实际理赔数据，2023年上半年，重疾险平均理赔金额为7.9万元，其中中老年人群体获得的平均赔付金额仅为4.8万元。除高昂的治疗费用外，中老年人群还面临更频繁的一般就诊需求及由此产生的护理、康复等医疗开支。由此可见，无论从保额、覆盖程度、还是实际理赔状况来看，相对于动辄数十万元以上的重疾险治疗费用而言，保险的保障功能依然相对有限 21，在重疾、医疗、失能等风险领域都存在提升保障的空间。20 中老年人可获得的寿险和意外险保额占比分别提升至26%和33%，疾病险也小幅上升至23%。21 险企2023理赔半年报：重疾险保障仍显不足，21世纪财经报道，2023年7月26日。?0%5%10%15%20%25%30%35%?55-65?45-55?65?4%19%26%4%9%19%4%9%17%1%7%16%2%6%18%中老年人商业保险发展现状 中国保险行业协会-瑞再研究院 中国中老年人风险保障研究13过去三年，中老年咨询和实际投保的重点产品存在一定差异。其中，人身险公司最受关注的产品是储蓄型保险。中老年人商业保险需求特征健康、意外和储蓄险是中老年群体主要关注的保险产品根据保险公司前端部门在过去三年的经营情况，在中老年可投保的人身险产品中，消费者咨询数量明显增加的产品类型包括百万医疗险、重大疾病险、储蓄型寿险和意外险。同时，过去三年中，中老年人实际投保时首选的产品主要是意外险、百万医疗险、重大疾病险和储蓄型保险。由于人生各阶段的保障需求会出现变化，为了更好地了解中老年群体中不同年龄段保险消费需求的特征，本研究还将45岁以上人群细分为45-55岁、55-65岁和65岁以上三个年龄组进行比较。具体来看，对人身险公司来说，各年龄组咨询最多的产品是储蓄型保险。此外，工作年龄群体(45-55岁)消费者更多地咨询重大疾病险和百万医疗险；而退休年龄(55岁以上)消费者对百万医疗险和防癌险的关注程度明显更高，其中65岁以上的群体也更关注意外险(图2-4)。从实际投保的排序情况来看，过去三年，各年龄段群体通过人身险公司投保最多的均为储蓄型寿险，45-55岁消费者次选投保了重大疾病险和百万医疗险，而55岁以上消费者则次选投保了意外险和百万医疗险。图2-3：(左)2022年新生效疾病险保单件均保额；(右)重疾险各年龄段人口覆盖率资料来源：中国保险行业协会，中国精算师协会，瑞再研究院整理图2-4：过去三年中老年消费者保险需求和实际投保前三大产品类型(人身险公司)中老年人商业保险发展现状 65?55-65?45-55?45?302520151050?1928162421117121/100 0000%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%01 0002 0003 0004 0005 0006 0007 0000-45-910-1415-1920-2425-2930-3435-3940-4445-4950-5455-5960-6465-6970-7475-79?注：图2-4和2-5为保险公司前端销售部门反馈的在2020-2022三年间，各年龄段消费者咨询和实际购买前三大产品类型的排序，柱状图右轴百分比仅为突出排序情况不代表实际购买比例资料来源：中国保险行业协会，瑞再研究院整理0%20%40%60%80%100%321321321?45-55?55-65?65?+?中国中老年人风险保障研究 中国保险行业协会-瑞再研究院14各年龄段中老年消费者对财产险公司的产品需求较为一致。中年群体最关注疾病和健康风险；退休阶段群体普遍关注财务风险，其次是重疾、医疗和意外风险；65岁以上群体主要关注医疗支出和失能风险。图2-6：不同年龄段中老年人群最关注的风险保障财产险公司主要经营的人身险产品集中在短期的医疗险、重疾险和意外险。过去三年来消费者通过财产险公司咨询最多的险种依次为百万医疗险、重大疾病险和意外险；而投保最多的险种依次为意外险、百万医疗险和重大疾病险，且各年龄段基本一致(图2-5)。由此可见，对于人身险和财产险公司而言，消费者需求和实际投保行为存在一定差异，实际投保情况受到可选产品类型、产品价格、产品销售策略等诸多因素影响。细分年龄中老年群体对风险保障需求的侧重点存在明显差异市场反馈数据亦反映出处于不同年龄阶段的中老年群体在风险保障需求方面存在一定差异。其中，45-55岁消费者普遍是家庭的主要经济支柱，最关注重疾与医疗风险，其次是财务稳定风险。55-65岁已临近退休或处于退休初期，最关注财务风险。同时，由于该年龄段人群已处于癌症等重疾的高发时期，且慢性疾病逐渐出现，因此对健康状况的重视程度明显上升，在保障方面也更关注医疗支出、意外和重疾风险。65岁以上的高龄群体由于健康每况愈下，突发疾病和长期护理会很快消耗他们的养老储蓄，因此对医疗、疾病、失能的保障需求显著增加(图2-6)。图2-5：过去三年中老年消费者保险需求和实际投保前三大产品类型(财产险公司)资料来源：中国保险行业协会，瑞再研究院整理?0%20%40%60%80%100%321321321?65?+?55-65?45-55?4555?5565?65?资料来源：中国保险行业协会，瑞再研究院整理中老年人商业保险发展现状 中国保险行业协会-瑞再研究院 中国中老年人风险保障研究15各年龄段中老年人对三大风险的细分保障需求也有所不同。围绕重大疾病、医疗支出和退休后财务三大风险，不同年龄段的中老年人也体现出差异化需求特征。在重疾风险类型中，癌症是各年龄段消费者均最关注的疾病类型；随着年龄的增长，55-65岁消费者开始重视心脑血管疾病，而65岁以上消费者则更加关注可能导致失能的疾病类型。在医疗支出方面，由于住院医疗费用通常较高，因此是各年龄段都最关注的费用支出。对于中年人群(45-55岁)，门诊医疗费用同样重要；随着年龄的增长，退休人群(55岁以上)开始关注慢性病用药支出，而老年(65岁以上)消费者同时开始关注康复类的费用支出(图2-7)。针对退休后的财务保障需求，45-55岁消费者由于正处于养老储蓄的关键阶段，主要关注于储蓄产品的资产保值、抗通胀和投资收益状况。55-65岁年龄段的消费者则更注重为退休后的基本生活提供稳定保障，并开始出现财务传承需求。而65岁以上消费者普遍最关注家庭的财产增值及传承。图2-7：不同年龄段消费者风险保障细分需求注：柱状图显示保险公司前端销售部门反馈的各年龄段消费者在每一个风险领域对前三/四大细分保障需求的排序，右轴百分比仅为突出排序情况不代表各保障需求的占比。来源：中国保险行业协会，瑞再研究院整理?0%20%40%60%80%100%?65?+?55-65?45-55?中老年人商业保险发展现状 中国中老年人风险保障研究 中国保险行业协会-瑞再研究院16中老年人群关注就医、护理和健康管理类增值服务。表2-1：中老年消费者最关注的增值服务与此同时，随着消费者对健康管理的认知不断拓宽以及大健康生态体系的持续发展，消费者越来越看重保险附加的健康类服务，服务赋能也成为保险巩固差异化竞争优势的重要抓手。保险公司反馈，中老年人更关注保险产品提供的便捷就诊、居家护理和健康管理咨询类增值服务。此外，就医陪诊、陪护、药品配送上门、健康监测和适老化改造等也是目前市场上健康险产品不断涵盖的增值服务项目(表2-1)。排序 增值服务 1 就医绿色通道服务 2 居家护理服务 3 电话/视频问诊 4 健康管理咨询服务 5 海外二次诊疗意见来源：中国保险行业协会，瑞再研究院整理中老年人商业保险发展现状 中国保险行业协会-瑞再研究院 中国中老年人风