期货交易指令汇集.pptx

期货交易指令汇集期货交易指令汇集一、一、限价限价指令指令描述描述中金所中金所上期所上期所大商所大商所郑商所郑商所限限价价指指令令是是指指执执行行时时必必须须按按限限定定价价格格或或更更好好的的价价格格成成交交的的指指令令。下下达达限限价价指指令令时时，客客户户必必须须指指明明具具体体的的价价位位。它它的的特特点点是是可可以以按按客客户户的的预预期期价价格格成成交交，成成交交速速度度相相对对较慢，有时无法成交。较慢，有时无法成交。有效委托时间有效委托时间集合竞价申报和连续交易期间集合竞价申报和连续交易期间例例1 1、cu1209 cu1209 涨停板涨停板64900 64900 跌停板跌停板60700 60700 报价区间：报价区间：64900607006490060700客户号客户号 合约号合约号 买卖方向买卖方向 价格价格 手数手数 开平仓开平仓 12345 cu1209 12345 cu1209 买买 61700 1 o 61700 1 o 该指令以该指令以6170061700价格报出价格报出限价指令限价指令使用范例使用范例二、二、限价止损（盈）限价止损（盈）指令指令描述描述中金所中金所上期所上期所大商所大商所郑商所郑商所限限价价止止损损（盈盈）指指令令指指当当市市场场价价格格触触及及客客户户预预先先设设定定触触发发价价格格时时，指指令令立立即即转转为为限限价价指指令令；指指令令中中的的限限价价，是是指指该该指指令令转转为为限限价指令时的委托价；价指令时的委托价；有效委托时间有效委托时间集合竞价申报和连集合竞价申报和连续交易期间，在集续交易期间，在集合竞价申报期间，合竞价申报期间，限价止损（盈）指限价止损（盈）指令不参与集合竞价令不参与集合竞价撮合撮合限价止损（盈）指令限价止损（盈）指令使用范例使用范例例例2 2、a1209a1209涨停板涨停板8045 8045 跌停板跌停板7045 7045 某客户某客户75007500多头持仓；根多头持仓；根据市场情况与心理承受能力，决定以据市场情况与心理承受能力，决定以73807380止损；止损；设置触发价格设置触发价格74007400，设置委托价，设置委托价73807380；当市场触及当市场触及74007400价格时，指令转为限价指令以价格时，指令转为限价指令以73807380价格报出；价格报出；三、三、取消取消指令指令 描述描述中金所中金所上期所上期所大商所大商所郑商所郑商所取取消消指指令令是是指指客客户户要要求求将将某某一一指指令令取取消消的的指指令令。客客户户通通过过执执行行该该指指令令，将将以以前前下下达达的的指指令令完完全全取取消消，并并且且没有新的指令取代原指令没有新的指令取代原指令 四、同品种四、同品种跨期套利跨期套利交易指令交易指令描述描述中中金金所所上上期期所所大商所大商所郑商所郑商所同同品品种种跨跨期期套套利利交交易易指指令令跨期套利交易是指买入（卖出）近跨期套利交易是指买入（卖出）近月合约，同时卖出（买入）月合约，同时卖出（买入）同品种同品种相等数量相等数量的远月合约。套利交易指的远月合约。套利交易指令只能为令只能为限价指令限价指令，跨期套利交易，跨期套利交易指令既可用于开仓，也可用于平仓。指令既可用于开仓，也可用于平仓。大大连连代代码码“SP”,SP”,郑郑州州代代码码“SPD”,SPD”,后缀近月在前远月在后；后缀近月在前远月在后；（买买方方）买买入入近近月月份份合合约约，卖卖出出同等数量远月份合约。同等数量远月份合约。报价方式报价方式 买买（卖卖）套套利利价价格格 =近近月月合合约约买买（卖卖）申申报报价价格格 远远月月合合约约卖卖（买）申报价格（买）申报价格跨期套利交易指令有效委托时间跨期套利交易指令有效委托时间 连续交易期间连续交易期间同品种跨期套利交易指令使用范例同品种跨期套利交易指令使用范例例例3 3、c1207c1207合约涨停板价和跌停板价分别为合约涨停板价和跌停板价分别为16641664元元/吨和吨和15361536元元/吨，吨，c1209c1209合约涨停板价和跌停板价分别为合约涨停板价和跌停板价分别为17161716元元/吨和吨和15841584元元/吨。吨。SP SP c0707&c0709c0707&c0709买卖委托有效报价范围为：买卖委托有效报价范围为：180180元元/吨至吨至8080元元/吨，即吨，即c0707c0707合约跌停板价合约跌停板价15361536元元/吨吨c0709c0709合约涨停板价合约涨停板价17161716元元/吨吨=-180=-180元元/吨吨,c0707c0707合约涨停板价合约涨停板价16641664元元/吨吨c0709c0709合约跌停板价合约跌停板价15841584元元/吨吨=80=80元元/吨。吨。某投资者认为某投资者认为c0707c0707合约与合约与c0709c0709合约价差将会超过合约价差将会超过100100元元/吨，报单如吨，报单如下：下：客户号、组合策略、合约客户号、组合策略、合约1 1、合约、合约2 2、买卖方向、价格、买卖方向、价格、手数、开平仓手数、开平仓1234512345 跨期套利跨期套利 c0707 c0709 c0707 c0709 买买 100 1 o100 1 o表示用表示用-100-100元元/吨的差价，买入吨的差价，买入1 1手手c0707c0707合约，同时卖出相等数量的合约，同时卖出相等数量的c0709c0709合约；合约；例例4 4、近月合约买持仓转至远月合约（卖平展期交易）、近月合约买持仓转至远月合约（卖平展期交易）1234512345号客户在号客户在a0905a0905合约有合约有1 1手买持仓，欲以手买持仓，欲以100100元元/吨的价差，将其移吨的价差，将其移仓至仓至a0909a0909合约，具体委托如下：合约，具体委托如下：客户号客户号 策略策略 合约合约 类别类别 手数手数 买卖方向买卖方向 开平仓开平仓 价格价格 12345 sp sp a0905&a0909 12345 sp sp a0905&a0909 展期展期 1 1 卖卖 平平 100100 委托成交后，委托成交后，a0905a0905合约卖平仓合约卖平仓1 1手，同时手，同时a0909a0909合约买开仓合约买开仓1 1手，成交价手，成交价差优于或等于差优于或等于100100元元/吨。吨。例例5 5、近月合约卖持仓转至远月合约（买平展期交易）、近月合约卖持仓转至远月合约（买平展期交易）1234512345号客户在号客户在a0905a0905合约有合约有1 1手卖持仓，欲以手卖持仓，欲以100100元元/吨的价差，将其移仓至吨的价差，将其移仓至a0909a0909合约，具体委托如下：合约，具体委托如下：客户号客户号 策略策略 合约合约 类别类别 手数手数 买卖方向买卖方向 开平仓开平仓 价格价格 12345 sp sp a0905&a0909 12345 sp sp a0905&a0909 展期展期 1 1 买买 平平 100100委托成交后，委托成交后，a0905a0905合约买平仓合约买平仓1 1手，同时手，同时a0909a0909合约卖开仓合约卖开仓1 1手，成交价差优于手，成交价差优于或等于或等于100100元元/吨。吨。例例6 6、远月合约买持仓转至近月合约（买开展期交易）、远月合约买持仓转至近月合约（买开展期交易）1234512345号客户在号客户在a0909a0909合约有合约有1 1手买持仓，欲以手买持仓，欲以100100元元/吨的价差，将其移仓至吨的价差，将其移仓至a0905a0905合约，具体委托如下：合约，具体委托如下：策略策略 合约合约 类别类别 手数手数 买卖方向买卖方向 开平仓开平仓 客户号客户号 价格价格 sp sp a0905&a0909 sp sp a0905&a0909 展期展期 1 1 买买 开开 12345 10012345 100 委托成交后，委托成交后，a0909a0909合约卖平仓合约卖平仓1 1手，同时手，同时a0905a0905合约买开仓合约买开仓1 1手，成交价差优手，成交价差优于或等于于或等于100100元元/吨。吨。例例7 7、远月合约卖持仓转至近月合约（卖开展期交易）、远月合约卖持仓转至近月合约（卖开展期交易）1234512345号客户在号客户在a0909a0909合约有合约有1 1手卖持仓，欲以手卖持仓，欲以100100元元/吨的价差，将其移仓至吨的价差，将其移仓至a0905a0905合约，具体委托如下：合约，具体委托如下：策略策略 合约合约 类别类别 手数手数 买卖方向买卖方向 开平仓开平仓 客户号客户号 价格价格 sp sp a0905&a0909 sp sp a0905&a0909 展期展期 1 1 卖卖 开开 12345 10012345 100 委托成交后，委托成交后，a0909a0909合约买平仓合约买平仓1 1手，同时手，同时a0905a0905合约卖开仓合约卖开仓1 1手，成交价差优手，成交价差优于或等于于或等于100100元元/吨。吨。五、五、跨品种套利跨品种套利交易指令交易指令 描述描述中中金金所所上上期期所所大商所大商所郑郑商商所所跨品种套利交易是指买入（卖出）跨品种套利交易是指买入（卖出）某品某品种种指定合约，同时卖出（买入）指定合约，同时卖出（买入）另一品另一品种相等数量种相等数量的指定合约。的指定合约。套利交易指令套利交易指令只能为只能为限价指令限价指令，跨品种套利交易指令跨品种套利交易指令既可用于开仓，也可用于平仓。既可用于开仓，也可用于平仓。大大连连代代码码 “SPC”SPC”，后后缀缀第第一一个个品品种种在在前第二个品种在后；前第二个品种在后；（买买方方）买买入入某某品品种种某某月月份份合合约约，卖卖出出另另一一品品种种相相同同或或不不同同月月份份合合约。约。报价方式报价方式 买买（卖卖）套套利利价价格格 =第第一一品品种种买买（卖卖）申申报报价价格格第第二二品品种种卖卖（买）申报价格（买）申报价格最小变动价位最小变动价位 豆豆一一与与豆豆粕粕之之间间的的跨跨品品种种套套利利交交易易最最小小变变动动价价位位为为1 1元元/吨吨，豆豆油油与与棕棕榈榈油油之之间间的的跨跨品品种种套套利利交交易易最小变动价位为最小变动价位为2 2元元/吨。吨。跨品种套利交易指令有效委托时间跨品种套利交易指令有效委托时间 连续交易期间连续交易期间例例8 8、a0709a0709合约涨停板价和跌停板价分别为合约涨停板价和跌停板价分别为32523252元元/吨和吨和30023002元元/吨，吨，m0709m0709合约涨合约涨停板价和跌停板价分别为停板价和跌停板价分别为25792579元元/吨和吨和23812381元元/吨。吨。SPC a0709&m0709SPC a0709&m0709买卖委托有效报价范围为：买卖委托有效报价范围为：423423元元/吨至吨至871871元元/吨，即吨，即a0709a0709合合约跌停板价约跌停板价30023002元元/吨吨m0709m0709合约涨停板价合约涨停板价25792579元元/吨吨=423=423元元/吨吨,a0709,a0709合约涨合约涨停板价停板价32523252元元/吨吨m0709m0709合约跌停板价合约跌停板价23812381元元/吨吨=871=871元元/吨。吨。某投资者认为某投资者认为a0709a0709合约与合约与m0709m0709合约价差将会超过合约价差将会超过600600元元/吨，报单如下：吨，报单如下：客户号、客户号、组合策略、组合策略、合约合约1 1、合约、合约2 2、买卖方向、买卖方向、价格、价格、手数、手数、开平仓开平仓1234512345 SPC SPC（跨品种套利）（跨品种套利）a0709 m0709 a0709 m0709 买买 600 1 o600 1 o 委托成交后，委托成交后，a0709a0709合约买开仓合约买开仓1 1手，同时手，同时m0709m0709合约卖开仓合约卖开仓1 1手，成交价差优于手，成交价差优于或等于或等于600600元元/吨。吨。跨品种套利交易指令使用范例跨品种套利交易指令使用范例例例9 9、前一品种买持仓转至后一品种（卖平互换交易）、前一品种买持仓转至后一品种（卖平互换交易）1234512345号客户在号客户在y0905y0905合约有合约有1 1手买持仓，欲以手买持仓，欲以11001100元元/吨的价差，将其移仓至吨的价差，将其移仓至p0905p0905合约，具体委托如下：合约，具体委托如下：策略策略 合约合约 类别类别 手数手数 买卖方向买卖方向 开平仓开平仓 客户号客户号 价格价格 spc spc y0905&p0909 spc spc y0905&p0909 互换互换 1 1 卖卖 平平 12345 110012345 1100 委托成交后，委托成交后，y0905y0905合约卖平仓合约卖平仓1 1手，同时手，同时p0905p0905合约买开仓合约买开仓1 1手，成交价差优于手，成交价差优于或等于或等于11001100元元/吨。吨。例例1010、前一品种卖持仓转至后一品种（买平互换交易）、前一品种卖持仓转至后一品种（买平互换交易）1234512345号客户在号客户在y0905y0905合约有合约有1 1手卖持仓，欲以手卖持仓，欲以11001100元元/吨的价差，将其移仓至吨的价差，将其移仓至p0905p0905合约，具体委托如下：合约，具体委托如下：策略策略 合约合约 类别类别 手数手数 买卖方向买卖方向 开平仓开平仓 客户号客户号 价格价格 spc spc y0905&p0905 spc spc y0905&p0905 互换互换 1 1 买买 平平 12345 110012345 1100 委托成交后，委托成交后，y0905y0905合约买平仓合约买平仓1 1手，同时手，同时p0905p0905合约卖开仓合约卖开仓1 1手，成交价差优于手，成交价差优于或等于或等于11001100元元/吨。吨。例例1111、后一品种买持仓转至前一品种（买开互换交易）、后一品种买持仓转至前一品种（买开互换交易）1234512345号客户在号客户在p0905p0905合约有合约有1 1手买持仓，欲以手买持仓，欲以11001100元元/吨的价差，将其移仓至吨的价差，将其移仓至y0905y0905合约，具体委托如下：合约，具体委托如下：策略策略 合约合约 类别类别 手数手数 买卖方向买卖方向 开平仓开平仓 客户号客户号 价格价格 spc spc y0905&p0905 spc spc y0905&p0905 互换互换 1 1 买买 开开 12345 110012345 1100 委托成交后，委托成交后，p0905p0905合约卖平仓合约卖平仓1 1手，同时手，同时y0905y0905合约买开仓合约买开仓1 1手，成交价差优于手，成交价差优于或等于或等于11001100元元/吨。吨。例例1212、后一品种卖持仓转至前一品种（卖开互换交易）、后一品种卖持仓转至前一品种（卖开互换交易）1234512345号客户在号客户在p0905p0905合约有合约有1 1手卖持仓，欲以手卖持仓，欲以11001100元元/吨的价差，将其移仓吨的价差，将其移仓至至y0905y0905合约，具体委托如下：合约，具体委托如下：策略策略 合约合约 类别类别 手数手数 买卖方向买卖方向 开平仓开平仓 客户号客户号 价格价格 spc spc y0905&p0905 spc spc y0905&p0905 互换互换 1 1 卖卖 开开 12345 110012345 1100 委托成交后，委托成交后，p0905p0905合约买平仓合约买平仓1 1手，同时手，同时y0905y0905合约卖开仓合约卖开仓1 1手，成交价差手，成交价差优于或等于优于或等于11001100元元/吨。吨。五五-1-1、压榨利润套利交易指令压榨利润套利交易指令描述描述中中金金所所上上期期所所大商所大商所郑郑商商所所具具体体描描述述与与跨跨品品种种套套利利交交易易相相同同,是是一种特殊形式的跨品种套利交易一种特殊形式的跨品种套利交易交易方式交易方式卖卖大大豆豆合合约约、买买相相同同月月份份或或不不同同月份豆粕和豆油合约月份豆粕和豆油合约报价方式报价方式买买（卖卖）套套利利价价格格 =豆豆粕粕合合约约买买（卖卖）申申报报价价格格豆豆油油合合约约买买（卖卖）申申报报价价格格大大豆豆合合约约卖卖（买）申报价格（买）申报价格跨品种套利交易指令有效委托时间跨品种套利交易指令有效委托时间连续交易期间连续交易期间六、六、市价市价指令指令 描述描述中金中金所所上期上期所所大商大商所所郑商郑商所所市市价价指指令令是是期期货货交交易易中中常常用用的的指指令令之之一一。它它是是指指按按当当时时市市场场价价格格即即刻刻成成交交的的指指令令。客客户户在在下下达达这这种种指指令令时时不不须须指指明明具具体体的的价价位位，而而是是要要求求期期货货经经纪纪公公司司出出市市代代表表以以当当时时市市场场上上可可执执行行的的最最好好价价格格达达成成交交易易。这这种种指指令令的的特特点点是是成成交交速速度度快快，一一旦旦指指令令下下达达后后不不可可更更改改和和撤撤销销。指指执执行行时时自自动动以以同同方方向向停停板板价价格格参参与与交交易易的的指指令；令；有效委托时间有效委托时间连续连续交易交易期间期间无市无市价指价指令令集合竞价申集合竞价申报和连续交报和连续交易期间易期间不参与不参与集合竞集合竞价价例例1313、cu1209cu1209涨停板涨停板64900 64900 跌停板跌停板60700 60700 报价区间：报价区间：64900607006490060700客户号、合约号、买卖方向、价格、手数、开平仓客户号、合约号、买卖方向、价格、手数、开平仓 12345 cu1209 12345 cu1209 买买 0 1 o 0 1 o （以（以6490064900价格报出）价格报出）市价指令使用范例市价指令使用范例七、七、市价止损（盈）市价止损（盈）指令指令 描述描述中金所中金所上期所上期所大商所大商所郑商所郑商所当市场价格触及客户预先当市场价格触及客户预先设定触发价格时，指令立设定触发价格时，指令立即即转为市价指令转为市价指令有效委托时间有效委托时间集合竞价申报和集合竞价申报和连续交易期间，连续交易期间，在集合竞价申报在集合竞价申报期间，不参与集期间，不参与集合竞价撮合合竞价撮合市价止损（盈）指令使用范例市价止损（盈）指令使用范例例例1414、a1209a1209涨停板涨停板8045 8045 跌停板跌停板7045 7045 某客户某客户75007500多头持多头持仓；设置触发价格仓；设置触发价格74007400，设置委托价市价；，设置委托价市价；当市场触及当市场触及74007400价格时，指令转为市价指令以价格时，指令转为市价指令以70457045价格价格报出报出八、下单量限制八、下单量限制中金所中金所上期所上期所大商所大商所郑商所郑商所最大最大下单量下单量限价指令限价指令100100500500玉米玉米20002000手手焦炭焦炭500500手手其他品种其他品种10001000手手1000市价指令市价指令5050无市价指令无市价指令200200最小最小下单量下单量1 11 11 11 1九、各交易系统对应指令汇集九、各交易系统对应指令汇集下单下单 改价下单改价下单 预埋预埋条件单条件单自动单自动单金仕金仕达达易易盛盛快快期期金仕金仕达达易易盛盛快快期期金仕金仕达达易易盛盛快快期期金仕金仕达达易易盛盛快快期期金仕金仕达达易易盛盛快快期期限限价价单单大连大连 郑州郑州 上海上海 中金中金 市市价价单单大连大连 郑州郑州 上海上海 中金中金 下单下单 改价下单改价下单 预埋预埋条件单条件单自动单自动单 金仕金仕达达易易盛盛快快期期金仕金仕达达易易盛盛快快期期金仕金仕达达易易盛盛快快期期金仕金仕达达易易盛盛快快期期金仕金仕达达易易盛盛快快期期组组合合单单大大连连 郑郑州州 上上海海 中中金金 结算风控部2012年4月