2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识每日一练试题（备用卷）含答案.docx

2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识每日一练试题（备用卷）含答案

单选题（共150题）
1、股权投资基金选择第三方基金销售机构（代销机构）进行委托募集，合格代销机构应具备的条件是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
2、股权投资基金投资于被投资公司股权，该被投资公司为中国境内设立的有限责任公司，以下关于被投资公司的董事会及董事会席位的说法错误的是（ ）。
A.董事会成员应为3至30人
B.股权投资基金拥有被投资公司的董事会席位可增强其对被投资公司的治理的参与
C.董事会席位条款是对被投资公司控制权分配的重要条款
D.董事会决议的表决实行一人一票

【答案】 A
3、下列关于股权投资协议中估值调整条款的说法中，错误的是（ ）。
A.股权投资基金有时会在投资协议中约定估值调整条款，目的是应对估值风险
B.股权投资基金对于目标企业的估值存在一定的不确定性
C.是一种用来保证股权投资基金权益的约定，目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值
D.通常的估值调整方法是，在投资协议中约定未来的企业业绩目标，并根据企业未来实际业绩与业绩目标的偏离情况，相应调整企业的估值

【答案】 C
4、中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金开展行业自律，协调行业关系，（ ）。
A.提供信息披露、上市监管
B.提供信息披露、促进行业发展
C.提供行业服务、促进行业发展
D.提供行业服务、上市监管

【答案】 C
5、下列那一项不是基金销售应遵循的程序（　　）
A.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准人性规定;
B.股权投资基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。
C.基金募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，基金募集机构可以向其销售相关产品
D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示;

【答案】 B
6、关于完全棘轮条款，以下表述正确的是（　　）。
A.完全棘轮条款充分考虑了新发行股权的数量
B.完全棘轮条款是容易被企业（尤其是创始股东）一级投资人各方接受的一种反摊薄条款
C.完全棘轮条款在创业投资基金中比较常见，适用于被投企业后续融资估价升高的情形
D.完全棘轮条款比加权平均条款能更大限度地保护投资人

【答案】 D
7、以下不属于股权投资基金投资后阶段常用的监控指标的是（　　）。
A.经营指标
B.管理指标
C.风险指标
D.财务指标

【答案】 C
8、基金协会鼓励最近（　　）未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意见书。
A.1年
B.2年
C.3年
D.5年

【答案】 B
9、股权投资基金管理人在（　　）被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分。
A.1年之内1次
B.1年之内2次
C.2年之内2次
D.2年之内3次

【答案】 B
10、使用诈骗方法非法集资，可以认定为“以非法占有为目的”的情形不包括（ ）。
A.隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的
B.拒不交代资金去向，逃避返还资金的
C.集资后用于成本费用管理，致使集资款不能返还的
D.集资后用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的

【答案】 C
11、境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式，下列关于境外直接上市说法正确的是（ ）。
A.境外直接上市是指企业直接以国外股份有限公司的名义向国内证券主管机构申请发行股票（或其他衍生工具），向当地证券交易所申请上市
B.我国企业选择境外直接上市，不需要向中国证监会提出申请
C.由于严格的财务状况要求，此模式更适用于大型国有企业
D.不可直接进入境外资本市场

【答案】 C
12、用相对估值法来评估目标企业价值的工作程序包括（）。（1）选定相当数量的可比案例或参照企业；（2）分析目标企业及参照企业的财务和业务特征，选择最接近目标企业的几家参照企业；（3）在参照企业的相对估值基础上，根据目标企业的特征调整指标，计算其定价区间。
A.（1）（3）（2）
B.（2）（1）（3）
C.（2）（3）（1）
D.（1）（2）（3）

【答案】 D
13、（2017年真题）公募基金管理人、基金托管人属于基金业协会的（ ）。
A.特殊会员
B.联系会员
C.普通会员
D.观察会员

【答案】 C
14、在财务尽调过程中对目标公司偿债能力进行评估时，P斜十算其今年来资产负债率、流动比率、利息保障倍数等指标外，以下与偿债能力评估相关度最高的一项工作是（ ）
A.结合公司的盈利情况、（净）资产收益率、公司盈利能力变动情况综合判断
B.结合公司的现金流状况、银行资信状况、可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断
C.结合公司的收入情况、市场竞争障况、公司生产规模及存货周转等情况综合判断
D.结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断

【答案】 B
15、关于创业投资，说法正确的是（ ）
A.主要投资成熟企业
B.仅投资发展早期或中期企业
C.主要通过股息红利的方式获取收益
D.包含非专业机构和个从事创业投资

【答案】 D
16、关于股权投资基金的分类，不属于基金投资领域分类的是（ ）。
A.创业投资基金
B.合伙型基金
C.并购基金
D.基础设施基金

【答案】 B
17、（ ）开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度，并根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.投资者
D.外包服务商

【答案】 B
18、（　　）是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。
A.全国中小企业股份转让系统
B.区域性股权交易市场
C.中小板
D.主板

【答案】 A
19、某股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流为负，未来回报可能较高，对其估值一般采用的估值方法是（　　）。
A.相对估值法
B.清算价值法
C.创业投资估值法
D.重置成本法

【答案】 C
20、(2017年)股权投资基金监管制度的核心是（ ）。
A.严格遵守法律法规
B.履行投资者适当性制度
C.保护投资者不受损失
D.保护投资者利益和风险控制

【答案】 D
21、合伙协议应对合伙企业的（ ）等事项作出约定。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
22、关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（　　）。
A.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股
B.上市企业公开发行和交易的普通股
C.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券
D.未上市企业的股权

【答案】 B
23、（ ）是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。
A.反摊薄条款
B.保护性条款
C.优先认购权条款
D.第一拒绝权条款

【答案】 B
24、股权投资基金财务尽职调查经常采用趋势分析和（　　）工具，在财务预测中经常会用到（　　）和敏感度分析等方法。
A.结构分析；假设性分析
B.结构分析；场景分析
C.技术分析；假设性分析
D.技术分析；场景分析

【答案】 B
25、目标企业在进行涉及公司知识产权的交易前，应事先获得投资人的同意，否则可能违背了投资协议中的（ ）
A.保密条款
B.回购条款
C.保护性条款
D.优先认购权条款

【答案】 C
26、关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（　　）。
A.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券
B.上市企业公开发行和交易的普通股
C.未上市企业股权
D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股

【答案】 B
27、股权投资通常存在的问题不包括()。
A.信息不对称
B.外部性较强
C.财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理
D.决策不透明

【答案】 D
28、信托（契约）型基金主要特点，不包括（ ）
A.信托（契约）型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活。
B.信托（契约）型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任。
C.信托（契约）型基金是企业所得税的纳税主体，需要缴纳所得税，取得缴纳的所有税，就可以避免了双重纳税。
D.信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者而要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税。

【答案】 C
29、股权投资基金的项目退出方式主要有（　　）
A.I、II、IV
B.I、II、III
C.I、III、IV
D.I、II、III、IV

【答案】 D
30、我国股权投资基金行业发展经历了三个历史阶段不包括（ ）。
A.探索与起步阶段
B.快速发展阶段
C.平稳发展阶段
D.统一监管下的规范化发展阶段

【答案】 C
31、(2017年)在披露形式上，下列不属于基金信息披露应遵循原则的是（ ）。
A.规范性原则
B.易解性原则
C.易得性原则
D.完整性原则

【答案】 D
32、2013年6月1日，新修订的《证券投资基金法》施行，授权（　　）进行细化监管。
A.中国证监会
B.中国基金业协会
C.发改委
D.财政部

【答案】 A
33、对信托（契约）型基金来讲，订立基金信托契约应当遵循的原则不包括（ ）。
A.全面
B.平等自愿
C.诚实信用
D.公平

【答案】 A
34、关于反摊薄条款及降价融资,以下表述错误的是（　　）。
A.反摊薄条款本质上是一种价格保护机制
B.反摊薄条款的意义主要为保护前轮投资者,而非后轮投资者
C.降价融资意味着投资者先前购买的股权对价相对更为高昂,从而使投资者遭到损失
D.经营状况较为成熟的企业比早中期创业企业更需要反摊薄条款

【答案】 D
35、以下不是常用的估值方法（ ）。
A.相对估值法
B.绝对估值法
C.折现现金流估值法
D.创业投资估值法

【答案】 B
36、在一定期限之后如果企业未能完成一定指标，投资者会获得一定补偿，以弥补其由于企业的实际价值降低所受的损失。这个被称为（ ）。
A.触发机制
B.调整机制
C.对赌安排
D.补偿安排

【答案】 C
37、政府引导基金是由（　　）设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资基金发展，引导社会资金进入创业投资领域。政府引导基金本身不直接从事创业投资业务。
A.机构
B.企业
C.政府
D.个人

【答案】 C
38、关于内部收益率（IRR），以下说法错误的是（）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
39、作为尽职调查的作用之一，投资决策辅助的内容不包括（ ）。
A.投资协议谈判策略
B.投资后管理的重点
C.评估项目退出的方式和可行性
D.投资利润分配方式

【答案】 D
40、（）是指基金管理人将基金运作管理过程中部分支持性业务委托给基金服务机构的业务模式。
A.投资顾问服务
B.份额登记服务
C.基金服务业务
D.估值核算服务

【答案】 C
41、（2017年真题）基金管理人对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担的责任和义务包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
42、管理人应遵循专业化原则，主营业务清晰，不得兼营（ ）的其他业务。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
43、甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识别能力和风险承担能力外，还应满足如下条件（ ）。
A.总资产不低于3000万元
B.总资产不低于1000万元
C.净资产不低于1000万元
D.净资产不低于3000万元

【答案】 C
44、下列关于投资协议中排他性条款的说法，错误的是（ ）。
A.排他性条款一般会约定为期几个月的排他期限
B.投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，可以不通知目标企业
C.排他性条款一般是单方面约束目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人
D.在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触

【答案】 B
45、基金托管人的职责不包括（ ）。
A.安全保管基金财产
B.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户
C.对基金财务会计报告、中期合年度基金报告做出修改
D.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料

【答案】 C
46、私募基金管理人应当提供私募基金登记和备案所需的文件和信息。保证所提供文件和信息的（　　）。
A.合规性、准确性、完整性
B.真实性、准确性、完整性
C.合规性、准确性、适当性
D.真实性、准确性、适当性

【答案】 B
47、下列关于私募基金的说法中，正确的是（ ）。
A.投资者解除基金合同，募集机构应当按合同约定退还投资者的部分认购款项
B.投资者在募集机构回访确认成功前有权解除基金合同
C.未经回访确认成功，投资者交纳的认购基金款项也可由募集账户划转到基金财产账户
D.未经回访确认成功，私募基金管理人可以投资运作投资者交纳的认购基金款项

【答案】 B
48、新登记的私募基金管理人在办理登记手续之日起六个月内仍未备案首支股权投资基金产品的，()将注销该私募基金管理人登记
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证券业协会
C.中国证监会
D.国家发展改革委

【答案】 A
49、下列不属于获得从业资格的途径是（　　）。
A.通过科目一和科目二的考试
B.通过科目一和科目三的考试
C.通过科目二和科目三的考试
D.通过资格认定

【答案】 C
50、“四位一体”的监管格局不包括（　　）。
A.政府监管为核心
B.行业自律为纽带
C.科学技术为基础
D.机构内控为基础

【答案】 C
51、针对未来目标公司可能出现的股权变化，（　　）对股权投资基金的股东权利提供了相对完整的保护。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
52、财务尽职调查重点关注目标公司的（　　）财务业绩情况。
A.历史
B.未来
C.目前
D.过去一年

【答案】 A
53、（2017年真题）基金业协会对基金管理人提供的登记申请材料进行核查的方式不包括（ ）。
A.约谈高级管理人员
B.现场检查
C.基金管理人自查后向协会报告
D.向中国证监会及其派出机构、相关专业协会征询意见

【答案】 C
54、基金管理人应当履行受托人义务，承担（）的受托责任。基金管理人应委托基金销售机构募集基金的，不得因委托募集免除基金管理人依法承担的责任。Ⅰ、基金合同Ⅱ、公司章程Ⅲ、合伙协议约定Ⅳ、中国证监
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
55、我国是股权投资基金的政府监管机构是（　　）。
A.中国证监会及其派出机构
B.中国证券投资基金业协会
C.中国人民银行
D.中国银保监会

【答案】 A
56、股权投资基金的服务机构主要包括（）、会计师事务所等。
A.基金资产保管机构
B.基金销售机构
C.律师事务所
D.以上都是

【答案】 D
57、某股权投资基金正在对某目标公司进行财务尽职调查，进行偿债能力分析时，以下内容属于参考财务指标或数据得是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
58、依据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定，私募基金管理人的高级管理人员应当诚实守信，最近（ ）没有重大失信记录，未被中国证监会采取市场禁入措施。
A.两年
B.五年
C.一年
D.三年

【答案】 D
59、私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起（ ）内，以通过网站公示私募基金基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。
A.20个自然日
B.20个工作日
C.15个工作日
D.15个自然日

【答案】 B
60、股权投资基金常用的估值方法中，相对估值法可分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
61、增资前甲公司注册资本100万元，甲公司前一年度经审计的营业收入12亿元，净利润4000万元，年末净资产1.5亿元。依据前述财务情况，某股权投资基金拟出资1亿元，增资甲公司，获得20%股权。按此投资方案实际投资后，甲公司注册资本将变为（）万元。
A.125
B.30000
C.120
D.50000

【答案】 A
62、某股权投资基金投资4个股权项目A、B、C、D,A项目目前项目价值为1亿元，B项目目前项目价值2亿元，C项目3亿元，D项目5亿，除此之外，基金资产还包括6000万的银行存款，已产生的应付未付管理费用、托管费用等负债总金额3000万元，则当前的基金资产净值为：（　　）亿元
A.11.5
B.11.3
C.11.9
D.11.6

【答案】 B
63、尽职调查的作用不包括（ ）
A.价值发现
B.风险发现
C.生成调查报告
D.投资决策辅助

【答案】 C
64、（2017年真题）股权投资基金会计核算工作的会计责任主体为（ ）。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金份额登记机构
D.以上均是

【答案】 B
65、我国企业选择境外直接上市，需要先向（ ）提出申请。
A.境外证券监管机构
B.境内证券监管机构
C.境外证券交易所
D.境内证券交易所

【答案】 B
66、某股权投资基金A于2011年7月投资了B公司，投资协议中包含保密条款且保密期限为5年，B公司与2016年1月提交了IPO申请，下述哪一项行为可能违反了双方约定的保密义务（ ）。
A.2016年6月基金向其基金潜在出资人介绍了B公司的IPO进展
B.2015年2月基金A向公司保荐机构提供了基金出资人相关信息
C.2017年1月基金A向其基金出资人提供了B公司近3年业务发展概况
D.2015年3月B公司向其次轮潜在投资人提供了基金A投资时的投资估值意见及投资协议

【答案】 D
67、关于创业投资的相关概念，表述错误的是（　　）。
A.创业企业，通常指处于创建或重建过程中的成长性企业，包含已经在公开市场上市的企业
B.创业投资企业不得从事担保业务和房地产业务，但是购买自用房地产除外
C.经与被投资企业签订投资协议，创业投资企业可以以股权和优先股、可转换优先股等准股权方式对未上市企业进行投资
D.创业投资，系指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式

【答案】 A
68、以下关于估值方法，说法正确的是（ ）。
A.相对估值法在创业投资基金和并购基金中大量使用
B.折现现金流估值法常见于杠杆收购和破产投资策略
C.成本法主要多用于创业早期企业的估值
D.清算价值法作为一种辅助方法

【答案】 A
69、（2020年真题）其他条件不变，以下引起基金资产净值（NAV）增加的选项是（　　）
A.基金货币资金的减少
B.基金应承担的管理费的增加
C.基金应承担的负债的增加
D.基金已投项目的公允价值的增加

【答案】 D
70、股权投资基金一般在采用（　　）估值时，采用较低的折扣率。
A.账面价值法
B.账面净值法
C.清算价值法
D.重置成本法

【答案】 C
71、关于基金业绩评价，以下表述正确的是（ ）
A.已分配收益倍数体现了投资者所投资金的时间价值
B.总收益倍数越高，说明基金业绩越好
C.基金在不同时点计算的总收益倍数可能会有不同的结果
D.已分配收益倍数越高，说明基金业绩越好

【答案】 C
72、外币股权投资基金，是指依据（　　）的相关法律在中国境外设立，主要以外币对（　　）非公开交易股权进行投资的基金。
A.中国境内，中国境外
B.中国境内，中国境内
C.中国境外，中国境外
D.中国境外，中国境内

【答案】 D
73、（2016年真题）下列关于跨境股权投资及其审批流程的说法，错误的是（ ）。
A.在境外股权投资基金公司投资的审批流程上，首先按相关规定获得审批机关批准，然后向工商登记管理机关办理设立登记或变更登记
B.境内股权投资基金面向境外企业的投资，是指注册于境内的股权投资基金，采取新设、增资或收购等方式，投资于境外企业
C.一般而言，中国企业投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关主要是指发展改革部门和中国证监会
D.境外股权投资基金的投资，是指注册于境外的股权投资基金，采取新设、增资或收购等方式，投资于境内企业

【答案】 C
74、关于全国股转系统挂牌流程中的反馈审核阶段，表述错误的是（ ）。
A.申请人应当在反馈意见要求的时间内回复反馈意见
B.反馈审核阶段的主要工作是配合中国证监会拟申请企业进行审核
C.申请材料受理机构对材料的齐备性，完整，注进行调查
D.申请材料应当符合《全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件内容与格式指引（试行）》的要求

【答案】 B
75、投资机构可通过参与被投资企业公司治理的方式对被投资企业实施跟踪和监控，以下表述错误的是（ ）
A.投资机构通过跟踪协议条款执行的形式参与公司治理
B.投资机构通过参加或列席监事会的形式参与公司治理
C.投资机构通过参加被投资企业股东大会（股东会）的形式参与公司治理
D.投资机构通过参加或列席董事会的形式参与公司治理

【答案】 A
76、关于可以从事股权投资基金自行募集活动的机构，以下描述正确的是()
A.经国务院证券监督管理机构注册的基金管理人
B.经中国银保监会批准从事理财业务的机构
C.在中国证监会注册取得基金销售业务资格的机构
D.在中国证券投资基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构

【答案】 D
77、下列不属于股权投资退出机制的意义的是（ ）。
A.实现投资收益，控制风险
B.促进投资循环，保持资金流动性
C.评价投资活动，体现投资价值
D.实现后续再融资工作

【答案】 D
78、股份公司型基金由（　　）向公司登记管理机关申请设立登记。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.全体股东指定代表
D.董事会

【答案】 D
79、某股权投资基金A于2011年7月投资了B公司，投资协议中包含保密条款且保密期限为5年，B公司与2016年1月提交了IPO申请，下述哪一项行为可能飯了双方约定的保密义务（ ）
A.2016年6月基金向其基金潜在出资人介绍了B公司的IPO进展
B.2015年2月基金A向公司保荐机构提供了基金出资人相关信息
C.2017年1月基金A向其基金出资人提供了B公司近3年业务发展概况
D.2015年3月B公司向其次轮潜在投资人提供了基金A投资时的投资估值意见及投资协议

【答案】 D
80、(2017年)基金必然的当事人不包括（ ）。
A.基金投资者
B.基金托管人
C.基金管理人
D.B和C

【答案】 B
81、根据《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》，创业投资基金所投资符合条件的企业是指满足下列情形之一的企业（　　）
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.II、III、IV
D.I、III、IV

【答案】 C
82、关于市盈率估值法的缺陷，下列表述错误的是()
A.当企业的预期收入为负值时，不适宜使用该估值法
B.易受经济周期的影响
C.不能区分经营性资产创造的盈利和非经营性资产创造的盈利
D.对市场看法的变化敏感反应

【答案】 D
83、（　　）要求基金信息披露必须对所有与基金相关的重要事项进行披露，不得有选择性地披露，不得遗漏与基金投资者相关的重要事项。
A.公平披露原则
B.真实性原则
C.准确性原则
D.完整性原则

【答案】 D
84、（ ）是企业经营管理的结果和具体呈现。
A.经营指标
B.管理指标
C.财务指标
D.法律指标

【答案】 C
85、（2020年真题）关于投资框架协议中排他性条款，以下表述正确的是（ ）
A.排他性条款是要求股权投资基金在约定排他期内不得投资其他同类业务公司的条款
B.目标公司在签署排他性条款协议后，排他期内如果与其他投资方接触，则必须在解除后10个工作日内以书面形式通知投资方
C.排他性条款是要求目标公司在约定排他期内不得与其他投资机构接触的条款
D.排他性条款通常约定至少一年以上

【答案】 C
86、关于基金服务机构提供的服务内容，表述错误的是（　　）。
A.基金募集
B.估值核算
C.投资决策
D.份额登记

【答案】 C
87、募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过（　　）等法律规定的特定数量。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
88、（2016年真题）关于股权投资基金募集，下列说法正确的是（ ）。
A.投资者可无需签字确认风险揭示书，仅阅读了解即可
B.投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金
C.投资者为了获得投资机会，可虚报收入情况以符合合格投资者条件
D.投资者可以向私募基金管理人口头承诺符合合格投资者条件

【答案】 B
89、某公司注册资本100万元，某投资人拟投资100万元人民币，占公司2%的股份，公司投后估值为()
A.5000万元
B.500万元
C.2000万元
D.200万元

【答案】 A
90、（　　）通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。
A.相对估值法
B.折现现金流估值法
C.创业投资估值法
D.结算价值法

【答案】 C
91、某市定位于成为国际大型航空枢纽城市，拟新建一机场，计划通过发起成立一只股权投资基金，吸引国有资本和民间资本的共同参与，则该基金为（）。
A.定向增发投资基金
B.并购基金
C.创业投资基金
D.基础设施基金

【答案】 D
92、（2017年真题）股权回购的基本运作程序包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
93、关于股权投资母基金的投资特点，下列表述错误的是（　　）。
A.在选择股权投资基金时，一般要考察其投资理念、管理团队、独特性等
B.可以直接进行股权投资，往往和期所投资的股权投资基金联合投资
C.以股权投资基金为主要投资对象
D.因规模优势原因股权投资母基金的投资收益率一直较股权投资基金高

【答案】 D
94、证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进行（ ）,并和地方政府合作打击非法集资行为。
A.监测、统计、检查
B.统计、监测、检查
C.检查、监测、统计
D.监测、检查、统计

【答案】 B
95、股权投资基金向投资者信息披露内容不包括（ ）。
A.基金的基本信息
B.基金管理人最近3年的诚信情况说明
C.目标企业产生的诉讼情况
D.基金合同的主要条款

【答案】 C
96、下列关于合伙型股权投资基金的说法中，不正确的是（ ）。
A.合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征
B.有限合伙人的份额转让需提前30天通知其他合伙人
C.合伙型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续
D.合伙型股权投资基金增资，应向基金业协会办理变更登记、注销手续

【答案】 D
97、（2020年真题）关于股权投资基金的出资方式，以下表述错误的是（ ）
A.承诺出资制，即投资者承诺向基金出资的总规模，并按照约定完成其出资行为
B.在股权投资基金实务运作中，更多的实行承诺出资制
C.根据基金合同约定，投资者可以一次或分数次完成其在股权投资基金中的出资义务
D.股权投资基金通常可以接受非货币出资

【答案】 D
98、有限合伙企业由()合伙人设立。
A.两个以上五十个以下
B.五个以上八十个以下
C.十个以上一百个以下
D.一个以上六十个以下

【答案】 A
99、通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。体现了私募基金内部控制的（ ）。
A.执行有效原则
B.相互制约原则
C.独立性原则
D.成本效益原则

【答案】 A
100、以下关于大宗交易描述错误的是（　　）。
A.大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方协商一致并经交易所确定成交的证券交易
B.大宗交易转让具有低成本特点，其交易经手费比集中竞价交易方式下的费率低，各交易所的大宗交易经手费率下浮比例保持一致，是经过证监会统一备案的
C.大宗交易不会对净价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定
D.相对于普通投资者的自动报价转让，大宗交易转让的定价更为灵活，交易双方可以对交易价格和数量进行协议议价

【答案】 B
101、（ ）是指公司因经营期满，或者因经营方面的其他原因致使公司不宜或者不能继续经营时，自愿或被迫宣告解散而进行的清算。
A.解散清算
B.合并清算
C.分立清算
D.财务清算

【答案】 A
102、在股权投资财务尽职调查中，一般不作为其重点事项的是（ ）。
A.收入与成本确认
B.折旧摊销
C.关联交易
D.历史沿革

【答案】 D
103、下列不属于基金会计核算的是（ ）。
A.资产核算
B.负债核算
C.损益核算
D.净利润核算

【答案】 D
104、按照基金合同的约定，非公开募集基金可以由部分基金份额持有人作为基金管理人负责基金的投资管理活动，并在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担无限连带责任。此时，基金合同还应载明（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
105、下列不属于合伙型基金约定的合伙协议必备内容是（ ）。
A.财务会计制度
B.管理方式
C.关键人条款
D.合伙人会议

【答案】 C
106、（2018年真题）股权投资基金管理人不应（ ）
A.委托销售私募基金时，自行或委托第三方，对股权投资基金进行风险评级
B.自行销售私募基金时，采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承受能力进行评估
C.向投资者承诺投资本金不受损失
D.通过传播媒体向特定对象进行宣传

【答案】 C
107、法律尽调更多的是定位于风险发现，其目的主要有（）。Ⅰ、确认目标企业的合法成立和有效存续Ⅱ、核查目标企业所提供文件资料的真实性、准确性和完整性Ⅲ、充分了解目标企业的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态，确认企业产权（如土地所有权）、业务资质以及其控股结构的合法合规Ⅳ、发现和分析目标企业现存的法律问题和风险并提出解决方案，出具法律意见并将之作为准备交易文件的重要依据
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
108、（2020年真题）关于公司型股权投资基金 ，以下表述错误的是 （ ）
A.基金投资决策委员会由公司股东组成
B.基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理
C.基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式
D.基金投资者以认缴的出资为限对基金债务有限责任

【答案】 A
109、企业上市申报审核阶段的相关工作描述错误的是（　　）。
A.中国证监会根据反馈回复继续审核，召开初审会，形成初审报告
B.发行人将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预披露的时间是发行人对证监会反馈意见回复后
C.中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审
D.中国证监会收到申请文件后作出是否受理的决定，未按要求制作申请文件的，不予受理

【答案】 B
110、管理人、法定代表人或者执行事务合伙人委派代表、董事、监事、高级管理人员最近（　　）年不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚或者刑事处罚。
A.半年
B.一年
C.两年
D.三年

【答案】 D
111、下列关于反摊薄条款的内容，说法错误的是（　　）。
A.反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制
B.反摊薄条款适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款
C.完全棘轮条款考虑新增出资额的价格，也考虑融资额度
D.加权平均条款对目标公司和创始股东更为有利，也更容易被各方接受

【答案】 C
112、新申请股权投资基金管理人登记的机构成立满()未提交经审计的年度财务报告的，中国证券投资基金业协会将不以登记。
A.3 个月
B.9 个月
C.6 个月
D.1 年

【答案】 D
113、（2017年真题）“必备投资者”应同时满足下列（ ）条件。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
114、主要对了解目标企业主要财产及其所有权归属、企业对外投资及担保的情况是尽职调查的（ ）。
A.人事调