浅谈供应链金融在企业投融资管理中的应用.pdf
《浅谈供应链金融在企业投融资管理中的应用.pdf》由会员分享,可在线阅读,更多相关《浅谈供应链金融在企业投融资管理中的应用.pdf(4页珍藏版)》请在咨信网上搜索。
1、全国流通经济124资本运营浅谈供应链金融在企业投融资管理中的应用 周卿(珠海华建联合投资控股有限公司,广东 珠海 519000)摘要:近年来,金融行业和实体经济的发展备受重视,如何通过普惠金融惠及实体经济,推动实体经济的发展和传统产业的转型升级成为了当前我国经济发展的重点战略项目。而在此背景下,供应链金融实现了高速发展,给企业投融资活动带来了较为显著的影响,供应链金融能够通过缓解企业的融资约束来促进企业投融资能力的提升,供应链金融通过影响融资约束影响企业投融资,融资约束成为了供应链金融和企业投融资之间的中间影响机制。本文先介绍了供应链金融,解释了供应链金融的定义及其深刻内涵,并且指出供应链金融
2、与传统金融工具的区别,凸显出供应链金融的独特优势,还就供应链金融的前景进行相应分析。而后对企业投融资管理的相关内容进行阐述,解释了企业投融资管理的含义,指出企业投融资管理存在的问题以及企业投融资管理的必要性。继而指出供应链金融对企业投融资产生的具体影响,最后提出了供应链金融应用于企业投融资管理的具体策略。关键词:供应链金融;企业;投融资管理;应用策略中图分类号:F276.3文献识别码:A文章编号:2096-3157(2023)15-0124-04供应链金融面向产业链中的核心企业提供授信服务,确定核心企业的授信额度,通过供应链使得产业链上下游的企业和核心企业都能够受到金融支持,获得相应的金融融资
3、服务。供应链金融以整个供应链链条上的核心企业为基础对接对象,以其产业链上其他的中小企业为服务对象,商业银行依托核心企业向上下游中小企业提供金融服务,能够使得核心企业、商业银行和中小企业在贸易、物流、资金等各个环节分别发挥各自的优势作用,从而有效地解决传统的融资问题。因此,供应链金融能够对企业投融资产生正向的影响,通过缓解融资约束问题,有效地提高企业的获得融资的能力,依托于核心企业为上下企业做信用背书,提高企业的信用额度,从而获得更多可用的资金,为企业投资经营奠定基础,促进企业的可持续经营和发展。企业十分有必要对供应链金融进行全面分析,建立科学的投融资管理体系,正确选择供应链金融产品和配套服务,
4、以支持自身的高质量发展。一、供应链金融概述1.供应链金融定义供应链金融指的是商业银行等金融机构围绕供应链上的核心企业,控制和管理供应链上下游企业的资金流、物流和信息流,并且将单个企业的融资风险转变为整个供应链融资风险,将不可控因素转变为可控因素,将融资风险最低化的一种创新型金融服务1。和相似的传统保理业务及货押业务相比,供应链金融是核心企业与商业间达成的金融合作,面向供应链上的所有成员企业进行系统性融资安排的融资服务,不只是简单的融资产品,供应链金融还具有一定的资源整合和管理作用。从商业银行角度来看,供应链金融是商业银行信用贷款业务中的其中一个专业类别,而从企业角度来看,供应链金融是企业,尤其
5、是中小企业所青睐的一种特殊融资渠道,能够为企业提供更加便利和灵活的融资服务,为企业投资经营活动筹集必要的资金资源。特定商品从原材料采购到最终的成品销售和售后服务会经历各个环节,形成较长的供应链,供应链会将生产者、供应商、分销商、零售商、消费者有机地联系起来,形成一个整体。而在一个供应链中,核心企业往往因为规模庞大、市场竞争力强而处于融资优势地位,供应链上下游的中小企业的融资难度较高,投融资管理效率较低,传统的金融业务服务模式下会导致中小企业难以获得融资,投资经营举步维艰。而供应链金融则能够有效地解决传统金融服务模式存在的问题,在供应链中寻找一个核心企业作为供应链金融服务的出发点,一方面将资金融
6、入处于供应链弱势地位的中小企业,以缓解其融资困难的问题;另一方面则将商业银行的信用融入中小企业的购销行为,提升中小企业的信用水平,从而使得中小企业与核心企业建立起战略合作关系,提升整个供应链的竞争力,降低供应链金融风险。借此,只需要供应链上的核心企业获得商业银行支持,就等同于资金注入了整个供应链,能够为供应链上的其他成员带去资金资源2。2.供应链金融与传统金融工具的区别(1)风险控制方式不同和传统金融业务模式的风险控制方式相比,供应链金融的风险控制方式具有明显的优越性。传统的融资模式下,金融机全国流通经济125资本运营构不仅需要考虑中小企业自身的资信状况,了解中小企业的经营状况,还要求中小企业
7、进行抵押或第三方担保。而供应链融资模式下,金融机构更加关注供应链结构的稳定性和供应链整体的信用水平与担保能力,抵押和第三方担保不再是中小企业获得融资的必要条件,客观上降低了中小企业的融资门槛。(2)客户群体不同传统融资产品和供应链金融产品面向的客户群体不同。传统融资模式是面向单个企业,通过对企业的财务绩效和经营状况进行分析来确定其信用额度,并且提供相应的贷款。而供应链金融模式下,金融机构是对整个供应链的信用水平和市场竞争力进行评估,看重的不是单个企业,而是供应链整体3。(3)信息把控重点不同传统融资模式和供应链金融对信息的把控重点不同,在传统的融资模式下,金融机构更看重企业的财务信息、业务经营
8、信息、还款信息等,而在供应链融资中,金融机构更加关注供应链中核心企业的核心地位、财务实力。3.供应链金融前景分析(1)拥有广阔应用前景供应链金融当前仍然处于初期发展阶段,但是在初期发展阶段已经展现出蓬勃的生机,已经被较为广泛地应用于各个行业。未来,供应链金融还会深入应用于计算机通信、电力设备、农业、钢铁化工等行业,为传统行业的转型升级和新兴产业的发展提供必要的融通资金和金融服务。(2)可为多方有效控制风险供应链金融由传统商业银行率先发起,在互联网技术的快速发展下,供应链金融的门槛进一步降低,但是仍然保持着较高的风险控制能力。在供应链金融的金融模式下,供应链上下游的中小企业能够和核心企业共享风险
9、4。而对于供应链上下游的中小企业而言,核心企业也能够为其提供信用支持,使得中小企业以更低成本获得资金。而商业银行可以通过对整个供应链上完整资金流、物流和信息流的把控,有效地把控整体风险。(3)供应链金融发展模式多样化供应链金融发展模式越发多元化,表现为与现代化信息技术深度融合的特征。未来,在互联网技术进一步发展的背景下,各金融科技企业、商业银行和其他金融机构充分参与供应链金融领域,展开合作和竞争,能够有效地推动供应链金融产品创新,提供更多样化的业务运行模式和服务类型。二、企业投融资管理概述1.企业投融资管理定义企业投融资管理指的是企业通过对资金的集中控制,产生对富余资金的投资需求,产生对不足资
10、金的融资需求。即通过对企业资金资源的统一集中管理和规划,了解企业的资金配置和使用情况,当企业有富余资金时,企业用富余的资金来进行投资,当企业资金不足时,则需要通过各种筹资方式筹集资金,并且将筹集得到的多余资金用于专业化投资经营,以获得投资收益,偿还账款,形成良性循环。2.企业投融资管理存在的问题(1)资本结构不合理当前我国企业资本结构不合理的问题较为显著,很多企业对资本结构的认识较为浅显,没有独立地对资本结构进行优化管理。很大部分企业过度看重资金数量和绝对规模,而忽视了资金质量和相对占比,导致部分企业的资本结构不合理,从而导致投融资之间没有形成良性循环,影响了其他经济活动的顺利开展。(2)负债
11、结构不合理企业负债结构不合理主要表现为商业银行信用贷款绝对规模和相对占比都较高,资产负债率较高,企业所承担的短期偿债压力较大,负债结构不合理引发的支付风险和信用风险较高,对金融机构向企业融资产生着负面影响5。(3)融资渠道单一现阶段我国企业,特别是中小企业存在着较为显著的融资约束问题,融资渠道单一,主要原因是企业外源性融资条件过高,可供企业选择的融资方式有限。我国有90%以上的中小企业,而中小企业受其资本规模和经营规模限制,导致其外部融资难度高,形成了以贷款融资为主体的融资结构。3.企业投融资管理的必要性(1)保障企业资金利用效率企业展开科学合理的投融资管理,根据外部融资环境和内部融资环境的变
12、化展开科学合理的管理,有利于保障企业资金利用效率,正确地管理企业用于投资的资金,筹集充足且适量的资金,以保障企业的顺利运行。(2)提升企业财务安全对企业投融资资金和活动展开管理,统筹规划各项投融资活动还能够有效地提高企业的财务安全。对融资活动进行管理,科学地设计融资结构,选择正确的融资方式和融资期限配置,避免出现长融短投的情况,以保障企业能够在债务到期前顺利偿还,避免债务支付风险6。对投资活动进行管理,结合企业的融资情况,正确地对投资项目进行可行性分析,以避免在投资项目中投入大量融资所得资金,导致企业财务风险加大,影响企业的正常稳定经营。(3)促进资产的合理配置企业投融资管理还是促进资产合理配
13、置的重要保证,通过开展科学合理的投融资管理,对企业的资产价值进行科学合理的评估,而后运用企业资产来为贷款融资做担保,支持投资经营活动的开展,以实现企业资产的保值增值。因此,开展投融资管理还能够有效地提高企业资产配置效率,使得企业资产能够得到更充分和更高效的利用7。三、供应链金融对企业投融资管理的具体影响1.普惠金融优势共享供应链金融实际上是数字普惠金融发展的一个产物,具有全国流通经济126资本运营较强的金融普惠性特征,能够为传统意义上不完全符合金融服务对象的中小企业提供更优质、低成本和更便利的金融产品以及金融服务。企业应用供应链金融,能够实现普惠金融优势和红利共享目标,使得供应链上更多资信状况
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 浅谈 供应 金融 企业 融资 管理 中的 应用
1、咨信平台为文档C2C交易模式,即用户上传的文档直接被用户下载,收益归上传人(含作者)所有;本站仅是提供信息存储空间和展示预览,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对上载内容不做任何修改或编辑。所展示的作品文档包括内容和图片全部来源于网络用户和作者上传投稿,我们不确定上传用户享有完全著作权,根据《信息网络传播权保护条例》,如果侵犯了您的版权、权益或隐私,请联系我们,核实后会尽快下架及时删除,并可随时和客服了解处理情况,尊重保护知识产权我们共同努力。
2、文档的总页数、文档格式和文档大小以系统显示为准(内容中显示的页数不一定正确),网站客服只以系统显示的页数、文件格式、文档大小作为仲裁依据,平台无法对文档的真实性、完整性、权威性、准确性、专业性及其观点立场做任何保证或承诺,下载前须认真查看,确认无误后再购买,务必慎重购买;若有违法违纪将进行移交司法处理,若涉侵权平台将进行基本处罚并下架。
3、本站所有内容均由用户上传,付费前请自行鉴别,如您付费,意味着您已接受本站规则且自行承担风险,本站不进行额外附加服务,虚拟产品一经售出概不退款(未进行购买下载可退充值款),文档一经付费(服务费)、不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
4、如你看到网页展示的文档有www.zixin.com.cn水印,是因预览和防盗链等技术需要对页面进行转换压缩成图而已,我们并不对上传的文档进行任何编辑或修改,文档下载后都不会有水印标识(原文档上传前个别存留的除外),下载后原文更清晰;试题试卷类文档,如果标题没有明确说明有答案则都视为没有答案,请知晓;PPT和DOC文档可被视为“模板”,允许上传人保留章节、目录结构的情况下删减部份的内容;PDF文档不管是原文档转换或图片扫描而得,本站不作要求视为允许,下载前自行私信或留言给上传者【自信****多点】。
5、本文档所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权,请谨慎使用;网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽--等)目的在于配合国家政策宣传,仅限个人学习分享使用,禁止用于任何广告和商用目的。
6、文档遇到问题,请及时私信或留言给本站上传会员【自信****多点】,需本站解决可联系【 微信客服】、【 QQ客服】,若有其他问题请点击或扫码反馈【 服务填表】;文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“【 版权申诉】”(推荐),意见反馈和侵权处理邮箱:1219186828@qq.com;也可以拔打客服电话:4008-655-100;投诉/维权电话:4009-655-100。