2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库综合试题高频卷附答案.docx

2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库综合试题高频卷附答案

单选题（共150题）
1、货币市场基金可以投资于剩余期限小于（　　）天但剩余存续期超过（　　）天的浮动利率债券。
A.197；197
B.356；356
C.397；367
D.397；397

【答案】 D
2、逐笔全额结算的主要特点是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
3、可转换证券的市场价格一般保持在可转换证券的投资价值或转化价值之上,这意味着当可转换证券价格（　　）。
A.在投资价值之上，购买该证券并持有到期，就可获得较高的到期收益
B.市场价格小于转换价值，此时转股对持有人不利
C.在转换价值之上,购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值的差价收益
D.在转换价值之下,购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票购买，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值的差价收益

【答案】 C
4、下列属于流动资产的是（ ）。
A.应收账款
B.应付票据
C.短期借款
D.应付账款

【答案】 A
5、下列关于系统性风险的说法中，错误的是（ ）。
A.由同一个因素导致大部分资产的价格变动
B.大多数资产价格变动方向往往是相同的
C.可以通过分散化投资来回避
D.系统性因素一般为宏观层面的因素

【答案】 C
6、我国上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（　　）。
A.会员制
B.公司制
C.合同制
D.承包制

【答案】 A
7、人民币合格境外机构投资者，简称为（ ）。
A.RQFII
B.QDII
C.QFII
D.RQDII

【答案】 A
8、某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为1．3，以下表述错误的是（ ）。
A.当市场上涨1%时，该基金净值上涨幅度为1.3%
B.该基金对市场变化的敏感度不高
C.该基金的净值变动方向与市场一致
D.该基金的净值变动幅度比市场大

【答案】 B
9、以下不符合暂停估值条件的是（　　）。
A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。
B.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。
C.基金中某个投资品种的估值出现了重大转变
D.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。

【答案】 C
10、关于均值／中位数与分位数，以下说法错误的是()
A.对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值
B.有些时候，一组数据的均值与中位数相同
C.中位数就是上50%分位数
D.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

【答案】 D
11、（ ）是指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理。
A.券款对付
B.见款付券
C.见券付款
D.纯券过户

【答案】 D
12、关于股票价值，以下说法正确的是（ ）
A.股票的每股账面价值等于公司净资产除以在外发行的普通股数
B.股票的内在价值是由市场价格决定的
C.股票发行是按照票面价值作为发行价格
D.股票的清算价值在大多数情况下低于其账面价值

【答案】 D
13、下列关于净现金流量的说法错误的是（ ）。
A.净现金流量是动态指标
B.投资型净现金流量含有折旧费和利息支出
C.营运型净现金流量不含折旧费和利息支出
D.净现金流量指标界定基础是收付实现制

【答案】 C
14、下列关于衍生工具的说法，错误的是（ ）。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】 A
15、目前，托管资产产场内资金清算主要采用结算模式有（　　）。
A.托管人结算模式和券商结算模式
B.托管人结算模式和管理人结算模式
C.托管人结算模式和对手结算模式
D.托管人结算模式和分级结算模式

【答案】 A
16、关于计价错误的处理及责任承担，以下表述错误的是（　　）。
A.当估值或资产计价错误达到或超过基金资产净值的0.5%时，公募基金管理人应及时向中国证监会报告
B.基金管理公司应当制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案
C.基金管理公司在基金估值过程中未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任
D.基金托管人在基金估值复核过程中未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任

【答案】 A
17、以下属于衡量货币市场基金的风险指标包括（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
18、中国证监会下发的通知对QDII基金的净值计算及披露做了明确规定，规定基金份额净值应当在估值日后（ ）个工作日内披露。
A.1
B.2
C.5
D.10

【答案】 B
19、合格境内机构投资者，简称为(　)。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.RQDII

【答案】 B
20、设立证券登记结算机构必须经（　　）同意。
A.证监会
B.会员大会
C.国务院
D.国务院证券监督管理机构

【答案】 D
21、以下关于资本市场没有摩擦的假设，说法不正确的是（　　）。
A.不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税
B.信息在市场中自由流动
C.任何证券的交易单位都是有限可分的
D.市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制

【答案】 C
22、从（ ）起，对证券交易印花税实行单向征收。
A.2007年6月5日
B.2008年6月5日
C.2008年9月19日
D.2009年9月19日

【答案】 C
23、某可转换债券面值100元，转换比例为20。2016年3月15日，可转债的交易价格为126元，而标的股票交易价格为6元。如果标的股票股价继续上涨，以下说法错误的是（ ）。
A.该可转债的债券价值将随之上升
B.该可转债的转榭又利价值将随之上升
C.该可转债的价格随之上涨
D.该可转债价格的权益属性将进一步增强

【答案】 A
24、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，仅投资于货币市场工具的为（ ）。
A.货币市场基金
B.资本市场基金
C.稳健基金
D.混合基金

【答案】 A
25、某种附息国债面额为100元，票面利率为5.21%，市场利率为4.89%，期限为3年，每年付息1次，则该国债的内在价值是（　　）元。
A.100.853
B.99.876
C.78.987
D.100.873

【答案】 D
26、（ ）允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。
A.美式期权
B.欧式期权
C.看涨期权
D.看跌期权

【答案】 A
27、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（　　）
A.有限合伙人的投资资金可以在承诺期限截止之前投资项目中退出
B.普通合伙人对外代表合伙企业，管理和经营项目
C.限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任
D.由普通合伙人和有限合伙人组成

【答案】 A
28、如果债券发行人不能按时支付利息或偿还本金，该债券就面临很高的（ ）。
A.汇率风险
B.利率风险
C.信用风险
D.流动性风险

【答案】 C
29、利率互换的两种形式是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
30、一般来说，（ ）伴随着巨大的资本利得，被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。
A.二次出售
B.首次公开发行
C.管理层回购
D.买壳上市或借壳上市

【答案】 B
31、当PMI大于( )时，说明经济在发展，当PMI小于( )时，说明经济在衰退。
A.50;40
B.40;40
C.50;50
D.40;50

【答案】 C
32、在某基金公司的晨会上，投资经理A提到，“可以通过投资股票、债券、期货等来分散基金的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险”；投资经理B补充道：“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注”。关于两人的说法，下列表述正确的是（）。
A.两者均正确
B.A经理的说法错误，B经理的说法正确
C.两者均不正确
D.A经理的说法正确，B经理的说法错误

【答案】 B
33、普通股的现金流量权是（　　）。
A.按公司表现和董事会决议获得分红
B.获得固定股息
C.获得承诺的现金流
D.获得本金和利息

【答案】 A
34、关于主动管理基金和股票型指数基金，以下表述正确的是（　　）
A.股票型指数基金的交易费用高于主动管理基金的交易费用
B.股票型指数基金的收益总是低于主动管理基金的收益
C.股票型指数基金的管理费率高于主动管理基金的管理费率
D.股票型指数基金投资人收益大幅超越指数的可能性低

【答案】 D
35、国内外的私募股权投资机构类型不包括（　　）。
A.专业化的私募投资基金
B.具有政府背景的投资基金
C.大型企业的投资基金部门
D.小型企业的投资基金部门

【答案】 D
36、资产负债表通常有以下那些作用（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 D
37、净资产收益率是杜邦分析法的核心指标，以下与该指标无关的比率是（ ）。
A.总资产周转率
B.存货周转率
C.销售利润率
D.权益乘数

【答案】 B
38、公司型基金的投资人通过（ ）选举产生基金公司的董事会，行使对基金公司的重大事项决策权。
A.股东大会
B.基金经理
C.监事会
D.基金托管人

【答案】 A
39、某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25元，则其久期为（ ）。
A.2.78年
B.3.21年
C.1.95年
D.1.5年

【答案】 A
40、下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有( )。
A.系统性风险是可分散风险
B.系统性风险不包括汇率风险
C.系统性风险即市场风险
D.系统性风险包括基金管理公司的经营风险

【答案】 C
41、下列不属于货币市场工具的是（　　）。
A.银行回购协议
B.银行承兑汇票
C.短期国债
D.股票

【答案】 D
42、以下不属于基金公司投资交易过程中交易执行环节风险的是（　　）
A.未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高
B.交易的执行独立于基金经理
C.对交易对手风险的评估与控制不足
D.交易价格显著偏离公允价格

【答案】 B
43、关于预期损失，以下说法错误的是（ ）。
A.预期损失也被称为条件风险价值度或条件尾部期望或尾部损失
B.预期损失是指在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值
C.预期损失由于其在尾部风险度量及次可加性等方面的优势，越来越受到金融行业及监管机构的重视
D.预期损失是指在利率、汇率等市场因素发生变化时，投资组合损失的期望值

【答案】 D
44、关于债券基金的利率风险，以下表述错误的是（　　）。
A.债券价格与利率呈反向变动，债券投资存在因利率波动所导致价格波动的风险
B.债券基金久期越长，净值随利率波动的幅度就越小，所承担的利率风险就越低
C.分散债券期限、长短期配台是防范债券基金利率风险的措施之一
D.债券基金加杠杆操作会增大基金对利率变化的敏感度，增加基金的利率风险

【答案】 B
45、特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是（ ），而夏普比率则对（ ）进行了衡量。
A.系统风险；非系统风险
B.非系统风险；系统风险
C.系统风险；全部风险
D.非系统风险；全部风险

【答案】 C
46、不属于商业票据的特点的是（ ）
A.面额较大
B.利率较低
C.可抵押
D.只有一级市场

【答案】 C
47、场内证券交易清算与交收的原则不包括（　　）。
A.实物交收原则
B.净额清算原则
C.共同对手方制度
D.货银对付原则

【答案】 A
48、某投资者在周五赎回某普通货币市场基金，那么该投资者能享有的利润不包括以下哪天？（ ）
A.周日
B.下周一
C.周六
D.周五

【答案】 B
49、关于实时处理交收和批量处理交收，以下表述错误的是（　　）
A.根据结算指令的处理方式，债券结算可以分为实时处理交收和批量处理交收
B.批量处理交收和实时处理交收都可以全额结算或净额结算方式进行交收
C.实时处理交收方式下，结算系统实时检查参与者券款情况，主要结算所需条件满足即可进行交收
D.实时处理交收对市场参与者的流动性要求相对较高

【答案】 B
50、甲公司资产负债率为50%,销售利润率为10%,总资产周转率为2,则其净资产收益率为（ ）
A.10%
B.40%
C.5%
D.20%

【答案】 B
51、“自上而下”的层析分析法的第三步是（ ）。
A.行业分析
B.宏观经济分析
C.公司内在价值与市场价格
D.经济周期

【答案】 C
52、QFII机制的意义不包括（　　）。
A.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变
B.QFII机制促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范化
C.QFII机制促进国内投资者的投资理念趋于理性化
D.QFII降低了证券市场的系统风险

【答案】 D
53、在众多风险指标中，有利于降低未来发生损失的可能性的风险指标是（ ）。
A.事后风险指标
B.事前风险指标
C.事中风险指标
D.预测风险指标

【答案】 B
54、私募股权合伙制度的生命周期最典型的需要（　　）年左右。
A.3
B.5
C.7
D.10

【答案】 D
55、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的（ ）。
A.申购
B.转换
C.转托管
D.赎回

【答案】 C
56、下列关于均值—方差模型的描述，说法错误的是（ ）。
A.均值一方差模型，奠定了投资组合理论的基础
B.投资者将选择并持有的是有效的投资组合
C.该模型具有两个相关的特征，一是预期收益率，二是各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程度
D.其前提假设是投资者是偏好风险的

【答案】 D
57、房地产投资信托基金的特点不包括(　)。
A.流动性强
B.抵补通货膨胀效应
C.风险较低
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
58、投资者于2017年2月10日(周五)赎回了某货币市场基金(非T+0到账)，则该投资者享有（ ）的收益。
A.2月10日和2月11日
B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日
C.2月10日
D.2月10日、2月11日和2月12日

【答案】 D
59、某公司目前的流动比率大于1，速动比率小于1，公司用现金支付了应付账款后，流动比率与速动比率的变化是（）。
A.两者均变小
B.流动比率变大，速动比率变小
C.流动比率变小，速动比率变大
D.两者均变大

【答案】 B
60、以下可以成为可转换债券发行人的是（）
A.上市公司控股股东
B.市公司持股超过20%的股东
C.上市公司
D.拟上市公司

【答案】 C
61、开放式基金的分红方式有（ ）种形式。
A.一
B.两
C.三
D.四

【答案】 B
62、下列关于资本资产定价模型基本假定的说法，错误的是(　)。
A.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的
B.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整
C.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产
D.不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同的判断

【答案】 D
63、基金管理公司应当按相关规定对其香港特区发生的重大事项及时向（　　）报告。
A.公司经营所在地中国证监会派出机构
B.公司注册地中国证监会派出机构
C.香港证券及期货事务监察委员会
D.以上内容都要报告

【答案】 A
64、投资交易过程中的操作风险可以来自（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 C
65、QFII主体资格的认定，应当具备的条件有( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
66、以下不承担汇率风险的基金是()
A.货币ETF
B.原油基金
C.港股通基金
D.海外债券基金

【答案】 A
67、对于零息债券，其久期等于（　　）。
A.到期期限
B.当期年数
C.持有期
D.使用期限

【答案】 A
68、下列关于基金费用计提标准及计提方式的叙述中，正确的是（　　）。
A.基金管理费率通常与基金规模呈正比，与风险成反比
B.基金的规模越大，管理费率越高
C.通常基金的规模越大，基金托管费越高
D.通常基金的规模越大，基金托管费越低

【答案】 D
69、关于财务报表，下列说法不正确的是（　　）。
A.财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表
B.资产负债表报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末
C.利润表被称为企业的“第一会计报表”
D.现金流量表的基本结构分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资（也称融资）活动产生的现金流量

【答案】 C
70、（　　）公布了《证券集合投资机构经营标准规则》，对基金公司的架构、基金估值与定价、投资范围、基金销售、信息披露等方面加以规范。
A.1998
B.2005
C.1994
D.1971

【答案】 D
71、在基金的净值过低时，管理人通过基金份额的合并可以提高基金的净值，这种行为通常又称（）。
A.逆向分拆
B.正向分拆
C.正向合并
D.逆向合并

【答案】 A
72、私募股权投资最早在( )地区产生并得到发展。
A.欧美
B.东亚
C.北美
D.南美

【答案】 A
73、下列关于个人投资者需求的影响因素，说法错误的是（ ）。
A.投资能力
B.家庭情况
C.对风险和收益的要求
D.道德观念

【答案】 D
74、下列关于机构法人投资基金税收的表述，正确的是（　　）。
A.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
B.对机构买卖基金份额征收印花税
C.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
D.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税

【答案】 C
75、（ ）类金融工具能够提供根据固定公式计算出的现金流。
A.债券
B.基金
C.证券
D.股票

【答案】 A
76、下列关于流动性风险的说法中，不正确的是（ ）。
A.债券的流动性或者流通性，是指债券投资者将手中的债券变现的能力
B.交易活跃的债券通常有较大的流动性风险
C.买卖价差较小的债券的流动性比较高
D.通常用债券的买卖价差的大小反映债券的流动性大小

【答案】 B
77、不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别。因此，基金的表现不能仅仅看回报率。以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（　　）。
A.基金风险水平
B.基金规模
C.时期选择
D.基金的价格

【答案】 D
78、（ ）年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔美元与德国马克和瑞士法郎之间的货币互换业务。
A.1982
B.1981
C.1980
D.2000

【答案】 B
79、净额清算又分为双边净额清算和（ ）。
A.多边净额清算
B.货银支付
C.单边净额清算
D.共同对手方净额清算

【答案】 A
80、下列哪一类私募股权投资的战略通常是向初创型企业提供资金？（　　）
A.风险投资
B.并购投资
C.成长权益
D.危机投资

【答案】 A
81、关于基金投资交易中的操作风险，以下说法正确的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
82、下列属于UCITS五号指令的改革计划的是（ ）。
A.完善处罚惩戒体系
B.扩大可以投资的资产范围
C.完善关于货币市场基金的规则
D.提供托管人的护照

【答案】 A
83、（　　）的局限性在于只能衡量损失的大小，而不能衡量损失发生的可能频率。
A.下行风险
B.最大回撤
C.风险价值
D.风险敞口

【答案】 B
84、上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为（ ）月。
A.1
B.3
C.4
D.6

【答案】 D
85、房地产投资信托基金的特点不包括（　　）。
A.流动性强
B.抵补通货膨胀效应
C.风险较低
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
86、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票。融资年利率为8.6%。假设3个月后，该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（ ）。
A.0.157
B.17.85
C.0.1
D.0.114

【答案】 B
87、内外部因素通常包括（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
88、最大回撤可以在（　　）历史区间做测度，用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力。
A.一定
B.任何
C.相对
D.一段

【答案】 B
89、关于股票估值方法，以下模型和方法属于内在价值法的是（ ）。
A.市盈率模型
B.经济附加值模型
C.市销率模型
D.企业价值倍数

【答案】 B
90、信用风险的监控指标主要有债券基金所持有的债券的（　　）等。
A.平均市值和平均市盈率
B.平均市净值和平均市净率
C.平均信用等级、各信用等级债券所占比例
D.信用等级、控制企业债比例

【答案】 C
91、制定投资政策说明书的关键环节是(　)。
A.分析投资者的需求
B.分析投资者的财务状况
C.分析投资者的投资限制
D.分析投资者的偏好

【答案】 A
92、金融期货中率先出现的是( )。
A.股票指数期货
B.利率期货
C.外汇期货
D.股票期货

【答案】 C
93、下面属于货币时间价值的应用的是 （　　）。
A.A卖的比买的精
B.B谷贱伤农
C.C早收晚付
D.不要为洒掉的牛奶哭泣

【答案】 C
94、某权证的基本要素如下表所示：
A.1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出0.5份标的股票
B.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一个交易日行权卖出0.5份标的股票
C.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一个交易日行权卖出2份标的股票
D.1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出2份标的股票

【答案】 A
95、QFII基金托管人资格规定，每个合格投资者能委托（ ）个托管人，并可以更换托管人。
A.4
B.3
C.2
D.1

【答案】 D
96、对于股票型基金业内比较常用的业绩归因方法是（ ）方法
A.Brinson
B.DuPontAnalysis
C.EV/EBITDA
D.OmdanentalanalysisB为杜邦分析法。C为企业价值倍数。

【答案】 A
97、下列关于中央银行债券说法错误的是（ ）。
A.是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的中长期债务凭证
B.中央银行票据的期限包括3个月、6个月、1年和3年等
C.中央银行票据市场的参与主体只能是中央人民银行以及经过特许的商业银行和金融机构
D.中央银行票据分为普通央行票据和专项央行票据两种

【答案】 A
98、对于沪港通及深港通的重要意义，以下说法错误的是()。
A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量
B.完善国内资本市场
C.构建良好的人民币外流机制
D.推动人民币跨境资本流动

【答案】 C
99、利润表的构成部分不包括（　　）。
A.营业收入
B.利润
C.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用
D.营业费用

【答案】 D
100、.衍生工具的特点不包括(　)。
A.跨期性
B.杠杆性
C.联动性
D.低风险性

【答案】 D
101、关于同业拆借对金融市场的意义说法错误的是（　　）
A.拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算的差额
B.对资金拆入方来说；同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性风险
C.对资金拆出方来说同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能力
D.同业拆借利率是衡是市场流动性的重要指标

【答案】 B
102、反映股票基金风险大小的指标不包括(　)。
A.久期
B.持股集中度
C.标准差
D.行业投资集中度

【答案】 A
103、开放式基金分红中，最普遍的分红形式是（ ）。
A.现金分红
B.债券分红
C.再投资
D.分红再投资转换为基金份额

【答案】 A
104、下列关于证券市场的做市商和经纪人的说法中，错误的是（ ）。
A.两者对于市场流动性的贡献不同
B.经纪人在交易中执行投资者的指令
C.两者有时可以共同完成证券交易
D.两者的利润均来源于证券买卖差价

【答案】 D
105、关于预期损失，下列表述正确的是（ ）。
A.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最小损失
B.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值
C.预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域的风险情况
D.预期损失是指给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最大损失

【答案】 B
106、合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列哪项人民币金融工具？（ ）
A.股指期货
B.证券投资基金
C.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证
D.以上说法都正确

【答案】 D
107、大宗商品的投资方式不包括（　　）。
A.购买大宗商品实物
B.购买资源
C.购买大宗商品相关债券
D.投资大宗商品衍生工具

【答案】 C
108、（　　）是指市场上交易的期权价格蕴含的波动率。
A.历史波动率
B.隐含波动率
C.期价波动率
D.每日波动率

【答案】 B
109、在（　　）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方,可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。
A.多边净额结算
B.净额结算
C.双边净额结算
D.单边净额结算

【答案】 A
110、投资者的投资境况和需求会随着时间而变，因此有必要至少每（　　）对投资者的需求作一次重新的评估。
A.半年
B.年
C.两年
D.季度

【答案】 B
111、与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险，其中不包括（　　）。
A.提前赎回风险
B.利率风险
C.再投资风险
D.延迟赎回风险

【答案】 D
112、对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（ ）
A.个人所得税
B.营业税
C.消费税
D.企业所得税

【答案】 A
113、（ ）是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。
A.行业生命周期
B.市场价格
C.景气度调査
D.动态分析

【答案】 C
114、另类投资产品（　　）的问题可能导致估值的不准确。
A.杠杆率较高
B.缺乏监管
C.流动性较差
D.信息不对称

【答案】 C
115、投资基金国际化的原因不包括（　　）。
A.经济全球化
B.证券市场国际化
C.投资基金自身所具有的较强渗透力
D.政府主导基金国际化进程

【答案】 D
116、资本资产定价模型（CAPM）用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小，关于贝塔，以下描述正确的是（ ）
A.市场组合的贝塔值为0
B.贝塔值越大，预期收益率越低
C.贝塔值不能小于0
D.贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感度

【答案】 D
117、我国《基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（　　）担任。
A.实力雄厚的证券公司
B.信托投资公司
C.商业银行
D.基金公司

【答案】 C
118、首次公开发行是发行人在满足必备的条件，经（　　）审核、核准或注册后，通过证券承销机构面向社会公众公开发行股票并在证券交易所上市的过程。
A.证券监管机构
B.证券承销机构
C.证券交易所
D.发行人

【答案】 A
119、夏普比率是诺贝尔经济学奖得主( )于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。
A.威廉夏普
B.大卫
C.史蒂芬罗斯
D.格雷厄姆

【答案】 A
120、股票投资的基本分析是建立在（ ）的基础之上的。
A.否定强式有效市场
B.否定半强式有效市场
C.否定弱式有效市场
D.以上都不对

【答案】 B
121、股票A的投资收益率为15%、20%、65%的概率分别为0.3、0.4和0.3,则期望收益率为（ ）。
A.31%
B.33%
C.32%
D.30%

【答案】 C
122、短期政府债券的期限在（　　）年以内。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 A
123、（ ）是资金的远期价格，即隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。
A.远期利率
B.即期利率
C.票面价格
D.发行价格

【答案】 A
124、期货合约的要素包括(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
125、（ ）期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。
A.上升收益率曲线
B.反转收益率曲线
C.水平收益率曲线
D.拱形收益率曲线

【答案】 B
126、关于大宗商品投资，以下表述错误的是（　　）
A.大宗商品投资通常采用直接购买大宗商品实物的方式
B.大宗商品具有抵御通货膨胀的功能
C.大宗商品可以分为能源类，基础原材料类，贵金属类和农产品类
D.大宗商品投资采取购买大宗商品相关股票的方式

【答案】 A
127、首次公开发行是发行人在满足必备的条件，经（ ）审核、核准或注册后，通过证券承销机构面向社会公众公开发行股票并在证券交易所上市的过程。
A.证券监管机构
B.证券承销机构
C.证券交易所
D.发行人

【答案】 A
128、甲公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为5%，则该债券的内在价值为（）。
A.680.58元
B.783.53元
C.770.00元
D.750.00元

【答案】 B
129、以下指标中，可以反映股票基金风险的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ

【答案】 C
130、关于场内证券交易场所，以下表述错误的是（　　）。
A.证券交易所的设立和解散由国务院决定
B.证券交易所可以决定证券交易的价格
C.我国的证券交易所目前都采用会员制
D.上交所和深交所都没有会员大会、理事会和专门委员会

【答案】 B
131、对于卖空交易，根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则中》对标的证券的规定,以下表述错误的是（　　）
A.对股东人数有下限要求
B.对股票价格波动幅度有上限要求
C.对上交所上市交易时间有下限要求
D.对股票价格有上限要求

【答案】 D
132、下面属于货币时间价值的应用的是 （　　）。
A.A卖的比买的精
B.B谷贱伤农
C.C早收晚付
D.不要为洒掉的牛奶哭泣

【答案】 C
133、某基金的当月实际收益率为5.34%,该基金投资组合中，股票基准权重60%,月指数收益率5.81%;债券基准权重30%,月指数收益率1.45%,现金基准权重10%,月指数收益率0.48%。假设该基金的各项资产基准权重为股票70%,债券7%,货币市场工具23%,则资产配置为该基金带来的贡献为（ ）
A.0.35%
B.0.10%
C.0.60%
D.0.31%

【答案】 D
134、关于期权，以下表述错误的是（　　）。
A.期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的
B.期权买方到期必须履约，不履约需缴纳罚金
C.期权合约中的标的资产，可以是实物商品、金融资产、汇率或各种综合价格指数等
D.期权的买方要付给卖方一定教量的权利金

【答案】 B
135、（ ），中国证监会正式批复上海证券交易所和香港交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。
A.2014-4-10
B.2014-6-17
C.2014-11-10
D.2014-11-17

【答案】 A
136、基金财务会计报告分析的主要内容包括基金持仓结构分析，其中，股票投资占基金资产净值的比例为（ ）/基金资产净值。
A.股票价格
B.股票面值
C.股票投资
D.股票内在价值

【答案】 C
137、在其他条件都一样的情况下，以