2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库综合试题（备用卷）附答案.docx

2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库综合试题（备用卷）附答案

单选题（共150题）
1、目前我国银行间现券交易的结算日有（）。I.T+0 II.T+1 III.T+2 IV.T+3
A.I.II
B.I.IV
C.II.III
D.III.IV

【答案】 A
2、关于投资经理管理投资组合的过程，以下表述错误的是（　　）
A.当市场因素引起资本市场预期发生变化时，投资经理会进行投资组合的再平衡
B.投资经理制定投资组合，交易部门执行投资决策
C.首先要制定投资政策说明书
D.投资者定期对投资业绩进行阶段性评估

【答案】 B
3、面额为100元，期限为10年的零息债券，按年计息，当市场利率为6%时，其目前的价格是（　　）元。
A.55.84
B.56.73
C.59.21
D.54.69

【答案】 A
4、下列关于投资基金所得税的说法，错误的是( )。
A.买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税
B.从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税
C.从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20%的个人所得税
D.申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20%的个人所得税

【答案】 D
5、对基金管理人的估值结果负有复核责任的是（　　）。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金投资人
D.基金监管人

【答案】 B
6、下列关于信用利差特点的表述中，错误的是（　　）。
A.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小
B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大
C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响
D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】 A
7、（　　）是公司的最高投资决策机构。
A.研究发展部
B.投资决策委员会
C.风险控制委员会
D.基金投资部

【答案】 B
8、股票投资组合构建通常可以采用自上而下策略，自上而下策略从宏观形势及行业、板块特征入手，明确大类资产、国家、行业的配置，然后再挑选相应的股票作为投资标的，实现配置目标，自下而上则是依赖个股筛选的投资策略，关注的是各个公司的表现，而非经济或市场的整体趋势。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
9、关于单利和复利，以下说法错误的是（ ）。
A.均考虑了利息的时间价值
B.均为计算利息的一种方法
C.多个计息周期下，复利计算的利息大于单利计算的利息
D.均考虑了本金的时间价值

【答案】 A
10、（　　）是期货交易最大的特征。
A.保证金
B.交割
C.对冲平仓
D.盯市

【答案】 D
11、信用评级机构一般按照从低信用风险到高信用风险进行债券评级，下列不属于最高信用等级的是（ ）。
A.标准普尔的AAA级
B.穆迪的Aaa级
C.惠誉的AAA级
D.惠誉的D级

【答案】 D
12、下列关于债券，说法错误的是（ ）。
A.固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类
B.确定浮动利率时，Shibor是被广泛采纳的货币市场基准利率
C.零息债券以低于面值的价格发行
D.发行固定利率债券后，发行人的信用等级改变，其要偿付的利息会随之变化

【答案】 D
13、我国以发行证券投资基金方式募集资金（ ）营业税。
A.不征收
B.征收5％
C.征收4％
D.征收10％

【答案】 A
14、远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前价值（ ）。
A.大于零
B.小于零
C.等于零
D.不确定

【答案】 C
15、（ ）是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，表示的是从现在（t=0）到时间t的收益。
A.名义利率
B.远期利率
C.即期利率
D.实际利率

【答案】 C
16、在进行境外投资时，基金管理人需要实时更新和掌握国外的最新监管要求，也要非常熟悉投资法规的规定，这是为了更好的限制以下哪类风险？（ ）
A.政治风险
B.投资研究风险
C.合规风险
D.税收风险

【答案】 C
17、基金管理过程中的费用不包括（ ）。
A.申购费
B.基金管理费
C.基金托管费
D.持有人大会费用

【答案】 A
18、下列关于资本资产定价模型基本假设的说法，错误的是（）。
A.不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同判断
B.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意
C.所有投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态调整
D.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

【答案】 A
19、资本市场线反映了有效投资组合的回报率与以（ ）表示的风险之间的线性关系。
A.协方差
B.标准差
C.残差
D.方差

【答案】 B
20、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（ ）管理。
A.市场风险
B.流动性风险
C.信用风险
D.操作风险

【答案】 B
21、以下选项中纳入强制集中清算的品种有（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
22、以下属于为准确、及时进行基金估值和份额净值计价的措施包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 A
23、下列因素跟净资产收益率反向变动的是（ ）。
A.负债权益比
B.销售利润率
C.总资产周转天数
D.资产负债率

【答案】 C
24、以下不属于目前最常用的风险价值估算方法的是（ ）。
A.最小二乘法
B.历史模拟法
C.蒙特卡洛摸拟法
D.参数法

【答案】 A
25、短期债券的偿还期为（ ）。
A.1年以下
B.2年以下
C.3年以下
D.4年以下

【答案】 A
26、（　　）认为投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票。
A.道氏理论
B.过滤法则
C.“量价”理论
D.“相对强度”理论

【答案】 D
27、（ ）被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。
A.首次公开上市
B.二次出售
C.借壳上市
D.管理层回购

【答案】 A
28、即期利率与远期利率的区别在于（　　）。
A.计息方式不同
B.收益不同
C.计息日起点不同
D.适用的债券种类不同

【答案】 C
29、（ ）不采用托管人结算模式。
A.证券投资基金
B.保险资产
C.证券公司单一信托计划
D.企业年金基金

【答案】 C
30、基金资产估值过程中采用资产最新价格的原因是（）。
A.满足申购者以低于实际价值的价格进行申购的希望
B.满足基金现有持有人希望流入比实际价值更多资金的期望
C.公允反映基金资产价值
D.满足赎回者以高于实际价值的价格进行赎回的希望

【答案】 C
31、基金管理公司必须以（ ）为基金会计核算主体，
A.戶斤管理的全部基金总体
B.所管理的不同基金类别
C.基金管理公司
D.所管理的每只基金

【答案】 D
32、（ ）是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。
A.标的资产
B.结算总量
C.交易总量
D.交易单位

【答案】 D
33、通常情况下，再融资发行的股票会使流通股股份增加（ ）。因此原有股东若在再融资时未增购股票的话，新增股票会稀释老股东的持股比例。
A.5％～10％
B.5％～15％
C.5％～20％
D.5％～25％

【答案】 C
34、相比个人投资者，机构投资者通常具有的特征不包括（　　）。
A.资金实力雄厚，投资规模相对较小
B.具有比个人投资者更高的风险承受能力
C.投资管理专业
D.投资行为规范

【答案】 A
35、下列部门中不属于基金管理公司投资管理部门的是（ ）。
A.市场部
B.交易部
C.研究部
D.投资部

【答案】 A
36、当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为（　　）。
A.资本利得
B.红利
C.股息
D.利差

【答案】 A
37、（　　）的特点是快捷、简便，其实质是资金清算风险由交易双方承担。
A.纯券过户
B.见券付款
C.见款付券
D.券款对付

【答案】 A
38、以下统计量中，描述统计样本偏离其均值程度的是（　　）。
A.中位数
B.分位数
C.相关系数
D.方差

【答案】 D
39、目前，我国证券市场推出的权证为（　　）。
A.债券类权证
B.股权类权证
C.认股权证
D.备兑权证

【答案】 B
40、关于债券远期交易，以下表述错误的是（ ）。
A.任何一家市场参与者单个债券远期交易的卖出总余额不得超过该只债券流通量的20%
B.远期交易实行全价交易，净价结算
C.任何一个基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金净资产净值的100%
D.远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的200%

【答案】 B
41、目前在我国,基金卖出股票按照1‰的税率征收（　　）。
A.营业税
B.股票交易印花税
C.所得税
D.流转税

【答案】 B
42、根据有关规定，除货币市场基金外，基金收益分配默认的方式是(　)。
A.固定红利
B.现金分红
C.直接分配基金份额
D.分红再投资

【答案】 B
43、下列关于欧盟投资基金监管的基本制度说法错误的是（ ）。
A.欧盟金融市场的投资基金大体上可以分为两类,一类是证券投资基金,一类是另类投资基金
B.证券投资基金指的是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金
C.另类投资基金指的是它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称
D.证券投资基金受《另类投资基金管理人指令》（AIFMD）监管。

【答案】 D
44、（ ）是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。
A.基金分类评价
B.基金交易所
C.基金风格评价
D.基金业绩评价

【答案】 D
45、关于下行风险和最大回撤的说法正确的是（ ）
A.最大回撤与投资期限长短无关
B.下行风险和最大回撤都应该限定在一定的期限内来进行评估
C.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤
D.最大回撤和下行风险都是投资者承受的损失，基金经理投资管理不需要考虑

【答案】 B
46、经常用来反映数据一般水平的统计量指的是（ ）。
A.分位数
B.中位数
C.方差
D.均值

【答案】 D
47、证券交收环节的含义包括（　　）。
A.投资者与投资者之间的证券交收
B.证券公司与结算参与人之间的证券交收
C.结算参与人与客户之间的证券交收
D.结算参与人与结算参与人之间的证券交收

【答案】 C
48、下列关于我国回购协议市场的说法不正确的是（　　）。
A.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主
B.场内交易的回购协议对国债种类、期限、合约金额、清算方式都有极其严格的规定
C.场外交易的回购协议指银行间国债回购市场，参与者包括中国人民银行、商业银行、证券公司、基金管理公司等金融机构
D.货币基金在银行间回购市场只作为资金供给方

【答案】 D
49、（ ）是最大的不动产管理公司
A.麦格理集团
B.高盛公司
C.世邦魏理仕全球投资集团
D.贝莱德

【答案】 C
50、以下不属于货币市场工具的是（　　）
A.银行间回购协议
B.六个月定期存款
C.证券投资基金
D.央票

【答案】 C
51、假设某基金第一年的收益率为5%，第二的收益率也是5%，其年几何平均收益率（　　）。
A.小于5%
B.等于5%
C.大于5%
D.无法判断

【答案】 B
52、下列关于常见衍生工具的区别中，说法有误的是（ ）。
A.最常见的衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约
B.期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是其损益的不对称性
C.期货合约的实物交割比例非常高，远期合约的实物交割比例非常低
D.期货合约具有杠杆效应

【答案】 C
53、期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为（ ），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为（ ），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）。
A.负数，正数
B.正数，负数
C.正数，正数
D.负数，负数

【答案】 B
54、关于贝塔（β）的含义，以下理解错误的是（ ）。
A.β是描述资产或资产组合的非系统风险大小的指标
B.β绝对值越大的资产，在市场变动时，其收益波动也越大
C.β可理解为资产或资产组合对市场收益变动的敏感性
D.某股票的β值为1.5,表述市场下跌1%时，该股票将下跌1.5%

【答案】 A
55、在报价驱动中，做市商的收入来源是（ ）。
A.投机收入
B.手续费、佣金收入
C.证券买卖差价
D.投资收入

【答案】 C
56、关于房地产有限合伙，下列说法错误的是()。
A.房地产有限合伙由有限合伙人和普通合伙人组成
B.房地产有限合伙人将资金提供给普通合伙人，并不直接参与管理和经营项目
C.房地产普通合伙人和私募股权当中的普通合伙人一样，收取固定比例的管理费
D.房地产有限合伙在功能上类似于公募股权合伙

【答案】 D
57、在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括（　　）。
A.可能存在部分存货变现净值小于账面价值的情况
B.部分存货可能属于安全库存
C.预付货款的变现能力较差
D.存货可能采用不同的评价方法

【答案】 D
58、关于QFII主体资格的申请，以下不符合中国证监会规定条件的是()
A.资产管理机构经营资产管理业务2年以上，最近一年会计年度管理的证券资产不于5亿美元
B.证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
C.保险公司成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
D.商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

【答案】 C
59、（ ）指某一特定时期内在本国或本地区领土上所生产的产品和提供的劳务的价值综合，是衡量整体经济活动的总量指标。
A.利率
B.汇率
C.国内生产总值
D.财政预算

【答案】 C
60、目前我国开放式基金的估值频率为（ ）
A.每个交易日估值，次日披露份额净值
B.每个自然日估值，当日披露份额净值
C.每个交易日估值，每周披露一次份额净值
D.每个自然日估值，次日披露份额净值

【答案】 A
61、下列选项中，（　　）只在交易所交易。
A.期货合约
B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
C.期权合约
D.互换合约

【答案】 A
62、关于基金的业绩评价，以下表述错误的是（ ）。
A.场外货币基金和场内货币基金，基金业绩不具备可比性
B.黄金主题基金和军工主题基金，基金业绩不具备可比性
C.偏股型混合基金和偏债型混合基金，基金业绩不具备可比性
D.大盘风格股票基金和小盘股风格股票基金，基金业绩不具备可比性

【答案】 A
63、深圳证券交易所的收盘价通过（ ）的方式产生。
A.柜台竞价
B.自由竞价
C.连续竞价
D.集合竞价

【答案】 D
64、（ ）是期货交易最大的特征。
A.保证金
B.交割
C.对冲平仓
D.盯市

【答案】 D
65、以下指标中，可以反映股票基金风险的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ

【答案】 C
66、下列指标中可以对基金持仓结构作出有效分析的是（ ）。
A.下行风险标准差
B.基金股票换手率
C.贝塔系数
D.股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值的比例

【答案】 D
67、（ ）给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系。
A.证券市场线
B.资本市场线
C.投资组合
D.资本资产定价模型

【答案】 B
68、Brinson方法较为直观、易理解，以下不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的因素是（　　）。
A.资产配置
B.行业选择
C.交叉效应
D.风险调整

【答案】 D
69、我国证券市场发展的先后顺序为（ ）。
A.柜台市场>交易所市场>银行间市场
B.交易所市场>银行间市场>柜台市场
C.柜台市场>银行间市场>交易所市场
D.交易所市场>柜台市场>银行间市场

【答案】 A
70、对于我国的公募基金，大类资产主要指的是（ ）。
A.债券
B.股票与固定收益证券
C.基金
D.货币市场基金

【答案】 B
71、以下关于货银对付原则说法错的是（ ）。
A.又称钱货两清原则
B.货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，并且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金
C.可以理解为一手交钱，一手交货
D.使得交易双方无须担心交易对手的信用风险

【答案】 D
72、开放式基金的分红方式有（　　）。
A.现金分红
B.分红再投资
C.基金份额分拆
D.现金分红和分红再投资

【答案】 D
73、某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为0，则该基金（　　）
A.净值变化幅度与市场一致
B.净值变化方向与市场一致
C.净值变化幅度比市场大
D.属于市场中性策略

【答案】 D
74、（ ）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.基金资产清算
B.基金净资产估值
C.基金资产估值
D.基金负债清算

【答案】 C
75、一个具有较高的投资技能却只掌握较少投资机会的投资经理，很可能与一个投资能力一般却具有较多投资机会的投资经理具有相同的投资业绩。但是投资经理经常会面临两难的境地，即在扩展投资机会的同时往往会导致对投资机会使用效率的降低，例如无法及时、有效地使用可得的信息。因此投资机会的多少与对投资机会的使用效率存在（　　）的关系。
A.相互替代
B.相互冲突
C.不可替代
D.严重冲突

【答案】 A
76、财务报表分析是（　　）进行证券分析的重要内容。
A.公司董事
B.总经理
C.基金投资商
D.基金投资经理或研究员

【答案】 D
77、目前，办理摘取前结算业务的系统是（　　）。
A.深圳清算所客户终端系统
B.中债综合业务平台
C.大连清算所客户终端系统
D.债券综合业务平台

【答案】 B
78、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（　　）。
A.完全复制＞抽样复制＞优化复制
B.完全复制＜抽样复制＜优化复制
C.优化复制＞完全复制＞抽样复制
D.优化复制＜完全复制＜抽样复制

【答案】 B
79、切点投资组合的特征不包括( )。
A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合
B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合
C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关
D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】 D
80、下列关于大宗商品的说法中,错误的是()
A.大宗商品多是工业基础原材料,反映其供需状况的期货及现货价格变动会直接影响到整个经济体系
B.大宗商品可以设计为期货、期权,作为金融工具来交易
C.大宗商品价格变动大,供需量大,商品经营者需要利用期货交易等来规避价格风险和锁定成本
D.大宗商品期货在交易所交易,逐日盯市,一般进行实物交割

【答案】 D
81、当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的（ ）。
A.成长期
B.初创期
C.衰退期
D.成熟期

【答案】 A
82、下列关于到期收益率的假设，说法正确的是（　　）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
83、下列关于合伙制与公司制私募股权投资基金组织形式，说法正确的是（ ）。
A.公司制是指私募股权投资基金以股份公司形式设立
B.合伙型基金具有独立的法人地位
C.有限合伙人具备独立的经营管理权力
D.公司制的基金管理人会受到股东的严格监督管理

【答案】 D
84、(　)可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，因此常用于对基金过去收益率的衡量上
A.简单(净值)收益率
B.时间加权收益率
C.算术平均收益率
D.几何平均收益率

【答案】 D
85、某基金前一日基金资产总值110 000万元，基金资产净值为100 000万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%(一年按365天计算)，则当日应计提的基金管理费为(　)万元。
A.3.6
B.2.5
C.4.2
D.4.1

【答案】 D
86、所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其（ ）。
A.本金随通胀水平的高低变化，利息不随通胀水平的高低变化
B.本金不随通胀水平的高低变化，利息随通胀水平的高低变化
C.本金和利息都不随通胀水平的高低变化
D.本金和利息都随通胀水平的高低变化

【答案】 D
87、市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，这个高出的收益率称为( )。
A.期望收益率
B.资金回报
C.必要收益率
D.流动性溢价

【答案】 D
88、基金的主会计责任方是（ ）。
A.证券投资基金
B.基金管理公司
C.基金托管人
D.证监会

【答案】 B
89、关于风险投资，以下表述正确的是（　　）。
A.风险投资被认为是私募股权投资中处于低风险领域的投资
B.风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报
C.风险投资的主要收益来自企业本身的分红
D.风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权

【答案】 B
90、在中国，渤海产业投资基金采取(　)基金形式进行运作。
A.有限合伙制
B.公司制
C.信托制
D.无限责任制

【答案】 C
91、( )是财政部代表中央政府发行的债券。
A.地方政府债
B.国债
C.公司债券
D.固定利率债券

【答案】 B
92、以下所列示的费用为投资交易过程中直接成本的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
93、投资者的风险容忍度取决于( )。
A.投资期限
B.流动性
C.投资政策
D.风险承受能力和意愿

【答案】 D
94、未上市的股票配股和增发新股，按评估日的（ ）估值。
A.在证券交易所上市的同一股票的市价
B.单位基金资产净值
C.在证券交易所上市的相似股票的市价
D.基金资产的历史成本

【答案】 A
95、美式期权是指（　　）。
A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约
B.是指买方此时的现金流为零
C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟
D.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

【答案】 D
96、艺术品与收藏品市场主要以（ ）为主，其投资价值建立在艺术家的声望、销售纪录等条件之上
A.市场售卖
B.拍卖
C.展览
D.匿名买卖

【答案】 B
97、我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和（ ）
A.上海期货交易所
B.深圳黄金交易所
C.深圳期货交易所
D.上海证券交易所

【答案】 A
98、另类投资的局限性（ ）。
A.收益率低
B.信息透明度低
C.与传统资产相关度低
D.监管严格

【答案】 B
99、回购一般分为（ ）。
A.正回购和逆回购
B.买入回购和卖出回购
C.一次性回购和永久性回购
D.质押式回购和买断式回购

【答案】 D
100、按基础资产的来源分类，权证可分为（　　）。
A.认股权证和备兑权证
B.价内权证和价外权证
C.认购权证和认沽权证
D.美式权证、欧式权证、百慕大权证等

【答案】 A
101、下列关于投资决策说明书包含的内容，说法错误的是（　　）。
A.投资回报率目标
B.业绩比较基准
C.投资范围
D.最低收益保障

【答案】 D
102、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（ ）。
A.经济附加值模型
B.企业价值信数
C.自由现金流贴现模型
D.股利贴现模型

【答案】 B
103、下列关于非系统性风险的说法不正确的是（）。
A.非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险
B.财务风险又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金方式支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭
C.管理风险是指公司在经营过程中由于产业景气状况、公司管理能力、投资项目等企业个体因素，使得企业的销售额或成本显得不稳定，引起息税前利润大幅变动的可能性
D.交易风险是指投资者在买入资产后，届时无法按照公平市价进行成交的可能性

【答案】 D
104、根据债券的期限，可将债券分为长期债券，中期债券和短期债券，其中短期债券的期限是（ ）。
A.3年以下
B.6个月以下
C.1年以上
D.1年以下

【答案】 D
105、（ ）是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。。
A.共同对手方
B.分级结算
C.法人结算
D.货银对付

【答案】 D
106、下列关于指数基金的说法，错误的是（　　）。
A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金
B.指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关
C.跟踪误差越大，风险越高
D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大

【答案】 D
107、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的(　)所决定的。
A.跨期性
B.杠杆性
C.风险性
D.投机性

【答案】 A
108、票面金额为1000元的2年期债券，每年支付利息100元，到期收益率为6%，则市场价格为（）。
A.107.33元
B.1073.3元
C.984.39元
D.1132.1元

【答案】 B
109、某公司的公募基金在3月17日时的基金资产净值为50 000元，在3月18日的基金资产净值为46 000元，基金管理费率为1%，1年按365天计算，则3月18日的基金管理费是（ ）。
A.1.3
B.1.45
C.1.26
D.1.37

【答案】 D
110、除货币市场基金以外的证券投资基金，其损益结转的时点通常为（ ）。
A.每月末
B.每年末
C.每日日结
D.每季末

【答案】 A
111、关于冲击成本，以下表述错误的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ

【答案】 D
112、下列关于权益资本描述错误的是（ ）。
A.普通股持有人分得公司利润的顺序先于优先股
B.优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的
C.普通股持有者享有股东的基本权利和义务
D.两种最主要的权益证券是普通股和优先股

【答案】 A
113、股票价格和每股收益的比率被称为（ ）。
A.市盈率
B.市净率
C.净值收益率
D.净现值

【答案】 A
114、可供基金进行利润分配的金额为（ ）。
A.期末未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
B.未分配利润
C.本期已实现收益
D.期末未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高数

【答案】 A
115、过滤法则是（ ）于1961年首次提出的。
A.威廉姆斯和戈登
B.亚历山大
C.葛兰碧
D.莫迪利亚尼和米勒

【答案】 B
116、目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（ ）。
A.上海银行间同业拆放利率
B.国债回购利率（7天）
C.1年期定期存款利率
D.3年期定期存款利率

【答案】 D
117、下列关于回转交易的说法中，错误的是（　　）。
A.权证交易当日不能进行回转交易
B.深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易
C.B股实行次交易日起回转交易
D.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】 A
118、关于目前我国A股股票交易印花税的征收政策，以下说法正确的是（ ）。
A.单边征收，只在卖出股票时征收
B.双向征收，税率千分之一
C.双向征收，税率千分之二
D.单边征收，只在买入股票时征收

【答案】 A
119、关于衍生工具的定义，以下描述错误的是()
A.有的衍生工具在结算时要求实物交割，有的要求用现金结算
B.衍生工具可以按合约规定在到期日或者到期日之前结算
C.衍生工具的交割价格是签订买卖合约时标的资产的价格
D.所有衍生工具都会规定一个合约到期日

【答案】 C
120、关于不同类型证券的投票权，以下表述正确的是（ ）。
A.优先股有优先投票权
B.债券的投票权次于普通股
C.投票权与现金流量权保持一致
D.普通股按持股比例投票

【答案】 D
121、下列关于持有区间收益率的说法，不正确的是（ ）。
A.持有区间所获得的收益通常来源于资产回报和收入回报
B.持有区间收益率=（期末资产价格-期初资产价格+期间收入）／期初资产价格×100％
C.持有区间收益率的组成中，收入回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加或减少
D.收入回报率=期间收入／期初资产价格×100％

【答案】 C
122、申请QDII资格的证券公司，净资本不低于（　　）亿元人民币。
A.5
B.6
C.8
D.4

【答案】 C
123、下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（　　）。
A.投资目标
B.风险水平
C.基金规模
D.成立时间

【答案】 D
124、债券市场所说的年利率都是指（ ）
A.通货膨胀率
B.保值贴补率
C.名义利率
D.实际利率

【答案】 C
125、关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是（ ）。
A.当物价不断下降时，名义利率比实际利率高
B.名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通货膨胀补偿以后的利率
C.名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率
D.当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低

【答案】 C
126、下列哪些是中国结算公司上海分公司全额结算的产品（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
127、投资交易过程中的操作风险可以来自（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 C
128、我国货币基金不得投资于剩余期限高于( )天的债券。
A.360
B.397
C.270
D.180

【答案】 B
129、关于资本结构，下列说法中，不正确的是（ ）。
A.最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例
B.债权资本是通过借债方式筹集的资本
C.权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本，普通股和优先股是两种最主要的权益证券
D.公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序先后依次为：优先股股东，普通股股东，债券持有者

【答案】 D
130、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（ ）；所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（ ）。
A.10％；20％
B.10％；30％
C.20％；30％
D.20％；50％

【答案】 B
131、期货交易清算价即每个营业日的收盘前（　　）秒或（　　）秒内成交的所有交易的价格平均数。
A.30；60
B.30；90
C.45；60
D.45；90

【答案】 A
132、全国银行间债券市场创立于（ ）。
A.1996年 7月
B.1997年 6月
C.1998年 7月
D.1997年 9月

【答案】 B
133、M公司2016年度资产负债表中，总资产50亿元，其中流动资产20亿元；总负债30亿元，其中流动负债25亿元。关于M公司2016年的财务状况，以下说法正确的是（）。
A.亏损5亿元
B.所有者权益20亿元
C.实收资本20亿元
D.资本公积－5亿元

【答案】 B
134、关于利率互换和货币互换的描述，正确的是()
A.货币互换合约是指两种货币之间的交换合约
B.利率互换的合约双方交换的是双方认为具有相等经济价值的现金流
C.利率互换的合