2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析.docx

2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析

单选题（共150题）
1、( )是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。
A.中证全债指数
B.沪深300指数
C.标准普尔500指数
D.道琼斯工业平均指数

【答案】 B
2、下列选项中，不属于大宗商品投资方式的是（ ）。
A.购买大宗商品实物
B.投资大宗商品衍生工具
C.购买大宗商品相关的股票
D.投资资源类企业发行的债券

【答案】 D
3、股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（　　）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。
A.长期趋势
B.中期趋势
C.短期趋势
D.中期趋势和短期趋势

【答案】 A
4、固定利率债券是由政府和（ ）发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值；通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值。
A.中央政府
B.地方政府
C.企业
D.合伙企业

【答案】 C
5、股票基金在2013年12月31日，其净值为1亿元，2014年4月15日基金净值为9 500万元;有投资者在2014年4月15日客户申购2 000万元，2014年9月1日基金净值为1.4亿元;2014年9月1日，基金分红1 000万元，2014年12月31日基金份额净值为1.2亿元。计算该基金的时间加权收益率是( )%。
A.5.6
B.6.7
C.7.8
D.8.9

【答案】 B
6、资本资产定价模型的核心在于（ ）。
A.资本市场线
B.证券市场线
C.均值方差法
D.有效市场假说

【答案】 B
7、关于资本市场理论的同质期望假定，以下表述错误的是（　　）。
A.在所有的投资者看来，同一个股票的预期收益率是一样的
B.投资者认为所有资产的收益率服从同样的概率分布
C.在所有的投资者看来，同一对股票的相关性是一样的
D.在所有的投资者看来，同一个股票的标准差是一样的

【答案】 B
8、以下关于詹森α说法不正确的是（ ）。
A.詹森α是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标
B.若αp=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异
C.当ap>0时，说明基金表现要优于市场指数表现
D.当ap>0时，说明基金表现要弱于市场指数表现

【答案】 D
9、下列关于混合基金的风险管理，说法正确的是（　　）。
A.偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
B.偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率较低
C.偏债型基金的风险较低，预期收益率较高
D.偏债型基金的风险较高，预期收益率较低

【答案】 A
10、当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的（　　）。
A.成长期
B.初创期
C.衰退期
D.成熟期

【答案】 A
11、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约（　　）。
A.上升4%
B.上升6%
C.下降4%
D.下降5%

【答案】 C
12、根据结算指令的处理方式，债券结算可分为（ ）。
A.全额结算和实时处理交收
B.净额结算和批量处理交收
C.实时处理交收和批量处理交收
D.全额结算和净额结算

【答案】 C
13、若投资经理预期央行将降息25个基点，最常见的做法是通过调整债券投资组合的（ ）来应对利率风险。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
14、下列关于UCITS基金投资政策的规定，说法错误的是（ ）。
A.基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%
B.基金投资于同一主体发行的证券，成员国可将此比例提高到10%
C.基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的20%
D.基金不得持一发行主体10%以上无表决权股票、债券和基金

【答案】 C
15、我国QDII基金产品的特点不包括（ ）。
A.专业性强、投资较为被动
B.投资组合较为丰富
C.投资范围较为广泛
D.门槛较低

【答案】 A
16、关于普通股和优先股，以下表述错误的是()
A.普通股的股东享有收益权、表决权
B.公司在盈利不足时，也须按约定的股息率支付优先股股息
C.优先股的股息率是固定的
D.优先股相比普通股有优先分配股利和剩余资产的权利

【答案】 B
17、银行承兑汇票的承兑和贴现业务在我国全部票据业务上占比超过（　　）。
A.90%
B.80%
C.70%
D.60%

【答案】 A
18、某企业获得了固定利率贷款，但是基于未来利率水平将会持续缓慢下降的预期，企业希望以浮动利率筹集资金，该企业可以使用的工具是（　　）
A.远期
B.期货
C.期权
D.互换

【答案】 D
19、（　　）又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。
A.理论价值法
B.相对价值法
C.市场价值法
D.内在价值法

【答案】 D
20、下列关于个人投资者需求的影响因素，说法错误的是（ ）。
A.投资能力
B.家庭情况
C.对风险和收益的要求
D.道德观念

【答案】 D
21、以下关于投资者投资目标的说法中错误的是（ ）
A.投资者的投资目标就是其想得到的投资结果，主要是指风险和收益
B.投资目标是由收益要求决定的
C.投资者不可能找到既能提供相对高的预期收益，又不用承担相对高风险的投资产品
D.投资目标可分为风险目标和收益目标

【答案】 B
22、对于指数基金与ETF来说，跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，周期越长其准确率越高。跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高；跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
23、场内证券交易清算与交收的原则不包括（　　）。
A.实物交收原则
B.净额清算原则
C.共同对手方制度
D.货银对付原则

【答案】 A
24、下面指标中，不属于基金风险调整收益评估指标的是（ ）
A.贝塔β系数
B.夏普比率
C.信息比率
D.詹森α系数

【答案】 A
25、以下说法错误的是（　　）。
A.債券的投资人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业
B.货币市场证券主要是短期性、高流动性证券，例如银行拆借市场、票据承兑市场、回购市场等交易的债券
C.债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息
D.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期

【答案】 A
26、如果证券市场为半强有效市场，则证券价格能够充分反映以下信息中的（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 A
27、某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%，到期时间为90天，则该国债的内在价值为 （ ）。
A.99.045
B.99.150
C.99.050
D.99.605

【答案】 A
28、我国国债期限结构以中期为主，3～5年的国债占比超过（　　）。
A.95%
B.90%
C.85%
D.80%

【答案】 D
29、假定H银行推出一款收益递增型个人外汇结构性存款产品，存款期限为5年，，每年加息一次，每年结息一次，收益逐年增加，第一年存款为固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，银行有权在一年后提前终止该笔存款。如果某人的存款数额为5000美元，请问该客户第三年第一季度的收益为（ ）美元（360天／年计）。
A.68.74
B.49.99
C.62.5
D.74.99

【答案】 C
30、复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（ ），调整所花费的交易成本（ ）。
A.越小，越低
B.越大，越低
C.越小，越高
D.越大，越高

【答案】 D
31、一般而言，基金公司投资管理部门设置主要包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 B
32、（ ）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴含了关于经济主体的风险态度的信息。
A.菲利普斯曲线
B.价格消费曲线
C.经济周期曲线
D.国债收益率曲线

【答案】 D
33、目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由( )在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。
A.上市公司、发行债券的企业
B.基金管理公司
C.中央结算公司
D.基金托管银行

【答案】 A
34、对于优先股交易的登记过户费，上海市场和深圳市场均按照普通股下调（ ）向（ ）收取。
A.20%；卖方投资者
B.10%；卖方投资者
C.10%；买卖双方投资者
D.20%；买卖双方投资者

【答案】 D
35、指数的风险收益特征可以抽象为（　　）的变动。
A.所有因子
B.行业因子
C.风格因子
D.若干因子

【答案】 D
36、到期收益率的影响因素主要有（ ）。到期收益率的影响因素主要有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
37、下列不属于可转换债券的基本要素的是（　　）。
A.赎回条款
B.转换期限
C.市场利率
D.回售条款

【答案】 C
38、下列关于回购协议利率的说法中，不正确的是（ ）。
A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低
B.若采用实物交割，回购利率较高
C.货币市场的其他子市场的利率高低对回购市场利率的高低产生正向影响
D.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低

【答案】 B
39、按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过（ ）天，具体期限由交易双方确定。
A.7
B.30
C.90
D.91

【答案】 D
40、影响指数型投资策略跟踪误差的因素不包括（ ）。
A.红利发放
B.发行股份
C.公司合并
D.股票合并

【答案】 D
41、关于上市公司股票估值有关方法的表述中,不正确的是（ ）。
A.交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值
B.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值
C.有充足理由表明估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值
D.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的公允价值估值

【答案】 D
42、工人的工资随着劳动生产率的提高而增加，这说明二者之间的关系是（　　）。
A.正相关
B.负相关
C.线性相关
D.非线性相关

【答案】 A
43、收益率曲线以（ ）为横坐标，以（ ）纵坐标的直角坐标体系上显现出来。
A.收益率；期限
B.收益率；现值
C.期限；收益率
D.期限；现值

【答案】 C
44、( )是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。
A.基金会计核算
B.证券投资基金
C.基金资产估值
D.基金管理运作

【答案】 A
45、以下不属于保本基金的特点的是（ ）。
A.保本基金通过双重保本机制实现保本
B.保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益
C.保本基金是一种封闭式的基金品种
D.保本基金在震荡市场上优势明显

【答案】 C
46、债券投资也面临—系列风险。这些风险可以划分为（ ）大类。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 D
47、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格；转换比例转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。上述说法（　　）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
48、以下债券结算方式中，结算双方风险对等的是（ ）
A.见券付款
B.券款对付
C.纯券过户
D.见款付券

【答案】 B
49、基金经理下达1笔18元/股买入某只股票100万股，盘中交易员下达指令时，此股票的价格下降到17元/股，则交易员下达的价格为（ ）。
A.17元
B.18元
C.交易员需跟基金经理反馈
D.交易员需跟交易主管反馈

【答案】 A
50、下列说法中错误的是（）。
A.远期、期货和大部分合约有事被称作远期承诺
B.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对
C.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利
D.期权合约和利率互换合约被称为单边合约

【答案】 D
51、下列不属于期货市场基本功能的是（ ）。
A.投机
B.风险管理
C.宏观调控工具
D.价格发现

【答案】 C
52、下列关于回购协议的表述，错误的是（ ）。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
B.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种
C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天
D.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主

【答案】 B
53、私募股权投资基金的组织形式包括（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
54、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（ ）。
A.债券基金的久期越长，债券基金的利率风险越低
B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降
C.当市场利率下跌时，债券的价格通常会上涨
D.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

【答案】 A
55、（ ），首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。
A.2013年9月6日
B.2011年5月6日
C.1998年4月7日
D.2000年6月8日

【答案】 A
56、若IF1801合约上一交易日的结算价位3000点,则下列申报指令在交易时属于无效指令的是（ ）。
A.以3000.2点限价指令开仓IF1801合约
B.以2700.0点限价指令开合IH801合约
C.以3300.0点限价指令开念IH801合约
D.以3300.8点限价指令开仓IF1801合约

【答案】 D
57、下列关于不同资产之间相关性与投资者风险收益特征的关系，说法正确的是（ ）。
A.不同资产之间的相关性与投资者投资风险呈同向变动的关系
B.不同资产之间的相关性与投资者投资风险呈反向变动的关系
C.不同资产之间的相关性与投资者投资收益呈同向变动的关系
D.不同资产之间的相关性与投资者投资收益呈反向变动的关系

【答案】 A
58、（ ）是资本运作的—种方式，属于间接上市方法，为不能直接进行IPO的私募股权投资项目提供退出途径。私募股权基金通过收购上市公司一定数量股权取得控制权后，再将自己所投资的企业通过反向收购注人该上市公司，实现公司间接上市。
A.买壳
B.借壳上市
C.并购上市
D.买壳或借壳上市

【答案】 D
59、(　)是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为等值的新的基金份额进行基金分配。
A.现金分红方式
B.股票分红方式
C.分红再投资转换为基金份额
D.股票买卖差价

【答案】 C
60、开放式基金的分红方式有（　　）种形式。
A.一
B.两
C.三
D.四

【答案】 B
61、股票的（　　）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
A.票面价值
B.清算价值
C.账面价值
D.内在价值

【答案】 B
62、关于证券投资基金会计核算的特点，以下表述错误的是（ ）。
A.基金会计核算主体是证券投资基金
B.同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算
C.货币基金每日结转损益
D.基金会计的责任主体是基金管理人和托管人

【答案】 B
63、按合约标的资产角度分类，衍生工具不包括（ ）。
A.结构化金融衍生工具
B.利率衍生工具
C.股权类产品衍生工具
D.信用衍生工具

【答案】 A
64、（　　）是最大的大宗商品管理公司
A.贝莱德
B.高盛公司
C.麦格理集团
D.世邦魏里仕全球投资集团

【答案】 A
65、为了实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与道德风险，投资交易的实现应该做到(　)。
A.基金经理下达的投资指令应经风险控制部门审核，确认其合法、合规与完整后方可执行
B.基金经理直接向交易员下达投资指令，交易员才可执行交易
C.基金经理可直接进行交易，从而提高效率
D.基金经理下达的个股投资指令须征得研究员的认可

【答案】 A
66、下列关于证券交易所的说法，错误的是(　)。
A.证券交易所的设立和解散，由国务院决定
B.证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种
C.我国上交所和深交所都采用会员制
D.证券交易所的总经理由财政部任免

【答案】 D
67、一般票据的贴现不超过（　　），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。
A.3个月
B.6个月
C.1年
D.3年

【答案】 B
68、在我国，证券投资基金的会计年度为（ ）。
A.公历每年1月1日至12月31日
B.阴历每年1月1日至12月31日
C.公历每年6月1日至5月31日
D.阴历每年1月1日至12月31日

【答案】 A
69、已知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则（ ）。
A.年末资产负债率为40%
B.年末产权比率为1/3
C.年利息保障倍数为6.5
D.年末长期资本负債率为10.76%

【答案】 A
70、估值方法的（　　）是指基金在进行资产估值时均应采取同祥的估值方法，遵守同样的估值规则。
A.公开性
B.一致性
C.长期性
D.准确性

【答案】 B
71、可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是（ ）。
A.股票、公司债券
B.公司债券、股票
C.都属于股票
D.都属于债券

【答案】 B
72、一般来说，其他条件不变时，销售利润率越高越好；但当其他条件可变时，销售利润率低也并不总是坏事，因为如果总体销售收入规模很大，还是能够取得不错的净利润总额，薄利多销就是这个道理。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
73、目前我国收取印花税的交易品种是( )。
A.权证
B.股票
C.债券
D.基金

【答案】 B
74、显性成本包括( )
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
75、关于市场有效性与主动型、被动型产品的选择,以下表述错误的是（ ）。
A.在现实中，被动投资与主动投资并非完全对立
B.市场强有效时，选择主动型产品是最优策略，因为可以持续获得超额收益
C.投资者选择主动型或被动型投资产品，取决于对市场有效性及有效程度的判断
D.市场有效程度越高，获取超额收益越困难

【答案】 B
76、关于β系数，以下表述错误的是（ ）。
A.β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小
B.β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
C.β系数是对放弃即期消费的补偿
D.反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

【答案】 C
77、仅考虑风险承受能力，以下投资决策适宜的有（ ）
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
78、下列说法正确的是（　　）
A.道琼斯股票价格指数最早是在l884年由道琼斯公司的创始人查尔斯.亨利.道开始编制的，是一种加权平均股价指数。
B.标准普尔500指数是由标准普尔公司1976年开始编制的。
C.沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况
D.中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映证券公司间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数

【答案】 C
79、已知某存货的周转天数为50天，则该存货的年周转率为（ ）。
A.7.2次
B.7.3次
C.72%
D.73%

【答案】 B
80、利润表是（　　）报表。
A.静态
B.动态
C.长期
D.短期

【答案】 B
81、关于基金公司投资交易流程，以下表述错误是（ ）。
A.投资部在投资组合构建及执行过程中，无需对投资组合的潜在风险进行充分评估并制作风险预案
B.基金公司投资交易包括形成投资策略，构建投资组合，执行交易命令，绩效评估与组合调整，风险控制等环节
C.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易
D.交易系统或相关负责人审核投资指令（价格，数量）的合法合规性，违规指令将被拦截

【答案】 A
82、复利终值的计算方法（　　）。
A.FV=PV（1+i）^n
B.PV=FV（1+i）^n
C.FV=PV（1+i^n）
D.PV=FV（1+i^n）

【答案】 A
83、关于基金的分红方式，以下说法错误的是（）
A.开放式基金的分红方式有两种，现金分红方式、分红再投资转换为基金份额。
B.现金分红方式是基金分红采用的最普遍的形式
C.根据有关规定，基金收益分配默认为采用分红再投资转换为基金份额
D.分红再投资转换为基金份额是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为新的基金份额进行基金收益分配。

【答案】 C
84、以下选项中不属于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别的是（ ）。
A.交易场所
B.信用风险
C.投资方式
D.执行方式

【答案】 C
85、关于金融债券的说法错误的是（ ）。
A.政策性金融债的发行人是政策性金融机构
B.商业银行债券的发行人是商业银行
C.非银行金融机构债券由非银行金融机构发行
D.证券公司债和证券公司短期融资券由银行发行

【答案】 D
86、下列表述中，错误的是（　　）。
A.对一般的投资者而言，影响投资者需求的关键因素主要包括：投资期限、收益要求和风险容忍度
B.投资期限越长，则投资者越能够承担更大的风险
C.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿，通常认为风险承受能力对个人投资者更为重要
D.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低

【答案】 C
87、以下属于期货合约的要素的是（ ）。
A.交易时间
B.每日价格最大波动限制
C.交易单位
D.以上三项均是

【答案】 D
88、（　　）协会在1995年开始筹备成立全球投资业绩标准（GIPS）委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。该标准的作用是通过制定表现报告确保投资表现结果获得充分的声明与披露。
A.ICIA
B.SAA
C.CACIIA
D.CFA

【答案】 D
89、以下不属于场内证券交易原则的是（ ）。
A.第三方存管原则
B.货银对付原则
C.共同对手方制度
D.法人结算原则

【答案】 A
90、投资收益指基金经营活动中因（　　）等而实现的损益。
A.利息收入
B.结算备付金
C.银行存款
D.买卖股票

【答案】 D
91、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下说法错误的是（　　）。
A.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据
B.GIPS标准要求不同期间的收益率可以算术平均方式相连接
C.GIPS标准计算收益率时采用经现金流调整后的时间加权收益率
D.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性

【答案】 B
92、信息比率是单位跟踪误差所对应的（　　）。
A.超额收益
B.绝对收益
C.相对收益
D.部分收益

【答案】 A
93、关于基金的业绩评价，下面四个指标中涉及业绩比较基准的风险调整分析指标是（ ）。
A.詹森阿尔发
B.特雷诺比率
C.夏普比率
D.信息比率

【答案】 D
94、J曲线是以（ ）为横轴，以（ ）为纵轴的一条曲线
A.时间/收益率
B.收益率/时间
C.时间/风险
D.风险/时间

【答案】 A
95、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的(　)所决定的。
A.跨期性
B.杠杆性
C.风险性
D.投机性

【答案】 A
96、下列不属于权证按照标的资产分类的是（ ）。
A.认股权证
B.股权类权证
C.债券类权证
D.其他权证

【答案】 A
97、被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的( )。
A.初创期
B.成熟期
C.成长期
D.衰退期

【答案】 B
98、基金投资交易过程中的风险主要体现在投资交易过程中的合规性风险和（ ）。
A.管理风险
B.市场风险
C.投资组合风险
D.利率风险

【答案】 C
99、某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，市场价格为10元，则其市盈率为（ ）倍。
A.20
B.25
C.10
D.16.67

【答案】 C
100、关于基金投资交易中的操作风险，以下说法正确的是（）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
101、如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于（ ）基金。
A.价值型
B.成长型
C.投资型
D.收入型

【答案】 A
102、下列投资品种不属于大宗商品的是（ ）。
A.大豆
B.沪深300ETF基金
C.原油
D.橡胶

【答案】 B
103、在基金的净值过低时，管理人通过基金份额的合并可以提高基金的净值，这种行为通常又称（）。
A.逆向分拆
B.正向分拆
C.正向合并
D.逆向合并

【答案】 A
104、一份期权合约的价值等于其（ ）。
A.内在价值
B.时间价值
C.内在价值与时间价值之差
D.内在价值与时间价值之和

【答案】 D
105、（ ）是指包含对通货膨胀补偿的利率。
A.实际利率
B.名义利率
C.即期利率
D.远期利率

【答案】 B
106、股票型基金的投资风格分析指标不包括（　　）。
A.持有全部股票的平均市值
B.平均市盈率
C.平均市净率
D.周转率

【答案】 D
107、不动产投资的类型不包括（　　）。
A.地产投资
B.商业房地产投资
C.工业用地投资
D.基金产品投资

【答案】 D
108、某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为8%，那么该债券的现值为（ ）
A.680.58
B.680.79
C.680.62
D.680.54

【答案】 A
109、在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为（）
A.风险价值
B.预期损失
C.最大回撤
D.下行标准差

【答案】 B
110、信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险；信用风险管理的主要措施包括（　　）。
A.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新
B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理
C.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理
D.以上选项都对

【答案】 D
111、一个拥有100%权益资本的公司被称为（　　）。
A.杠杆公司
B.无杠杆公司
C.全资公司
D.无负债公司

【答案】 B
112、以下不属于证券市场交易成本中隐性成本的是（ ）
A.买卖差价
B.过户费
C.对冲费用
D.市场冲击

【答案】 B
113、（）是指基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。
A.方差
B.标准差
C.跟踪误差
D.贝塔系数

【答案】 C
114、风险指标可以分成（　　）。
A.事前和事后两类
B.事前、事中和事后三类
C.事前和事中两类
D.事中和事后两类

【答案】 A
115、下列关于不动产投资工具的说法完全正确的是（ ）。
A.房地产投资信托
B.房地产权益基金
C.房地产有限合伙
D.以上说法都对

【答案】 D
116、私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取的退出机制包括（ ）等。
A.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ
B.Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ
C.Ⅰ，Ⅲ，Ⅳ
D.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ

【答案】 D
117、按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为（　　）。
A.资产=负债+所有者权益+收入-费用
B.资产=负债+资本公积+盈余公积
C.资产=负债+所有者权益
D.资产=负债+收入-费用

【答案】 C
118、交易者买入看跌期权，是因为他预期某种标的资产的未来价格近期内将会（ ）。
A.上涨
B.不变
C.下跌
D.难以判断

【答案】 C
119、下列对于收益率曲线的说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
120、下列不属于构成利润表的项目是（　　）。
A.营业收入
B.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用
C.经营活动产生的现金流量
D.利润

【答案】 C
121、基金在估值时，对于（ ）和公开增发新股等发行但未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。
A.送股
B.转增股
C.配股
D.以上选项都对

【答案】 D
122、关于信托基金的参与主体，以下表述中错误的是（ ）。
A.信托型基金的参与主体有基金投资者、基金股东及基金托管人
B.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
C.基金管理人依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作
D.基金托管人负责保管基金资产，执行管理人有关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】 A
123、基金管理费通常按照基金资产净值的一定比例（　　）计提。
A.逐日
B.每周
C.每两周
D.每月

【答案】 A
124、按照标的资产分类，权证的分类不包括（　　）。
A.股权类权证
B.债权类权证
C.其他权证
D.认股权证

【答案】 D
125、以下不属于考虑风险调整后收益计算的基金业绩评估方法是（ ）。
A.夏普比率
B.特雷诺比率
C.贝塔系数
D.詹森α

【答案】 C
126、若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的(　)倍。
A.5
B.10
C.20
D.50

【答案】 C
127、关于存托凭证，以下表述中错误的是（ ）。
A.目前中国投资者还不能投资于境外市场的存托凭证
B.存托凭证可以帮助投资者规避跨国投资的风险
C.存托凭证可以扩大市场容量，增强发行人的筹资能力
D.存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证

【答案】 A
128、（ ）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。
A.利率风险
B.信用风险
C.提前赎回风险
D.通货膨胀风险

【答案】 C
129、QDII基金份额净值应当至少（ ）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应（ ）披露。
A.每个工作日；每个工作日
B.每月；每周
C.每月；每个工作日
D.每周；每个工作日

【答案】 D
130、根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，以下关于融资融券标的股票的表述，错误的是（ ）。
A.股东人数不少于4000人
B.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元
C.在上海证券交易所上市交易时间不低于6个月
D.融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元

【答案】 C
131、（ ）是指在交易时间每一份衍生工具所规定的交易数量。
A.标的资产
B.交易单位
C.交易总量
D.结算总量

【答案】 B
132、基金业绩归因的方法有很多种，对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是（ ）。
A.Brinson方法
B.CAPM方法
C.W-T方法
D.Campisi方法

【答案】 A
133、下列关于基金费用列支的说法，不正确的有（　　）。
A.在基金管理过程中发生的费用直接从基金财产中列支
B.基金管理费可从基金财产中列支
C.基金转换费可从基金财产中列支
D.销售服务费可从基金财产中列支

【答案】 C
134、私募股权投资最早在( )地区产生并得到发展。
A.欧美
B.东亚
C.北美
D.南美

【答案】 A