2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自我测验试题（备用卷）附答案.docx

2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自我测验试题（备用卷）附答案

单选题（共150题）
1、(2017年)对于投资后项目经营指标，下列不属于衡量成长性的指标是（ ）。
A.网点建设
B.市场占有率
C.新市场进入
D.销售额增长

【答案】 B
2、对股权投资基金进行估值时，一般情况下更适用于收入估值法的是（　　）。
A.某高速公路运营企业
B.某早期人工智能企业
C.某上市股份制银行
D.某濒临破产家电企业

【答案】 A
3、（2017年真题）下列关于股权投资基金管理人行为的说法中，错误的是（ ）。
A.销售私募基金时，自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级
B.基金不托管时，在基金合同中明确了保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决措施
C.私募基金募集完毕后，应当根据中国证券投资基金业协会的规定，办理基金备案手续
D.告知投资人本只基金主要投资于成熟期企业，企业运行状况良好，投资本金肯定不会受损失

【答案】 D
4、（2017年真题）募集机构对投资者进行风险评估的结果的有效期不得超过（ ）年。
A.2
B.3
C.4
D.5

【答案】 B
5、有关竞业禁止条款，下列表述正确的是（ ）
A.竞业禁止条款是股权投资基金要求目标公司禁止其董事或其他高管兼职从事与该公司有竞争的职位的条款
B.竞业禁止条款是目标公司要求股权投资基金不得参与其他与本公司有竞争的企业融资活动的条款，通常在签订后的约定时间内无法投资其他同业公司
C.竞业禁止条款只能限制签订双方的在职员工，对员工离职后的行为无法进行约束
D.竞业禁止条款是股权投资基金要求目标公司禁止其董事或其他高管兼职从事与股权投资基金有竞争的职位的条款

【答案】 A
6、投资者不直接投资股权投资基金,而是通过投资母基金间接投资股权投资基金，主要原因是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
7、按照我国《证券投资基金法》的规定，合格投资者不需要具备的条件为（　　）。
A.达到规定资产规模或者收入水平
B.具备相应的风险识别能力和风险承担能力
C.其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人
D.具有一定的影响力和号召力

【答案】 D
8、下列不属于基金托管人职责的是（ ）
A.基金资金清算
B.会计复核以及对基金投资运作的监督
C.基金资产保管
D.基金资产的投资运作

【答案】 D
9、中国证券投资基金业协会出台了《私募投资基金募集行为管理办法》，对募集机构的（　　）以及（　　）进行了较为详细的规定。
A.许可性行为；推介渠道
B.许可性行为；募集方式
C.禁止性行为；推介渠道
D.禁止性行为；募集方式

【答案】 C
10、合伙型基金中的（　　）对合伙债务承担无限连带责任。
A.普通合伙人
B.基金管理人
C.有限合伙人
D.投资人

【答案】 A
11、我国《证券法》《基金法》规定，非公开募集投资者人数不得超过（　　）
A.200人
B.300人
C.100人
D.1000人

【答案】 A
12、承担股权投资基金管理人建立内部控制制度和维护其有效性最终责任的是（ ）。
A.法定代表人
B.总经理
C.最高权力机构
D.董事会

【答案】 C
13、2005年11月，经国务院批准，国家发展改革委、科技部、财政部、商务部等十部委联合发布（　　），是第一部对创业投资企业进行系统规范的国务院部门规章。
A.《私募投资基金监督管理暂行办法》
B.《创业投资企业管理暂行办法》
C.《证券投资基金法》
D.《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》

【答案】 B
14、关于协议转让并购退出的步骤,以下表述错误的是（ ）
A.受让方尽职调查完成后，则转让方与受让方即可立即签署转让协议，约定股权转让事宜
B.受让方可按照股权转让意向书的约定对目标公司进行尽职调查
C.转让方与受让方协商达成初步意向后,应当签署股权转让意向书
D.转让协议签署完成后，由目标公司、转让方、受让方共同配合完成股权交割与登记事宜

【答案】 A
15、(2017年)下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（ ）。
A.合格投资者与多名亲友、邻居及同事签订委托投资协议，汇集资金向募集机构购买股权投资基金并事后收取1％管理费
B.合格投资者向亲友借款获得资金，为自己购买股权投资基金
C.合格投资者向小额贷款公司借款获得资金，为自己购买股权投资基金
D.合格投资者向银行贷款获得资金，为自己购买股权投资基金

【答案】 A
16、（2020年真题）投资机构可以协助被投资企业建立规范的财务管理体系，这一体系的基本准则不包括（ ）。
A.降低成本
B.风险管理
C.全面预算
D.规范管理

【答案】 A
17、下列关于承诺出资制的说法，错误的是（　　）。
A.投资者承诺向基金出资的总规模
B.投资者在合同中约定必须一次完成出资义务
C.投资者可以按合同约定的期限分数次完成其出资行为
D.投资者可以按合同约定的条件分数次完成其出资行为

【答案】 B
18、受托募集机构是指（ ）。
A.证券公司
B.基金销售机构
C.基金管理人
D.基金托管机构

【答案】 B
19、根据现行自律规则，股权投资基金募集程序不包括（　　）。
A.投资冷静期，回访确认
B.特定对象确定，投资者适当性匹配
C.官网在线推介，披露基金信息
D.基金风险揭示，合格投资者确认

【答案】 C
20、（2017年真题）下列说法正确的是（ ）。
A.合伙型基金和信托（契约）型基金可以通过借款来筹集资金
B.合伙型基金中有限合伙人能够参与基金的投资决策
C.合伙型基金可以避免双重征税问题
D.合伙型基金中有限合伙人和普通合伙人的权利和义务是相同的

【答案】 C
21、下列不属于夸大或者片面推介基金违规措词的是（　　）。
A.避险
B.高收益
C.无风险
D.投资风险

【答案】 D
22、募集机构应当对投资者的商业秘密及（　　）严格保密。并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等。
A.宗教信仰
B.个人信息
C.职业操守
D.资金规模

【答案】 B
23、根据《证券投资基金法》及相关配套规范的授权，中国证监会在对股权投资基金进行事中事后监管时，有权采取的措施有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
24、在执行反稀释任务时，采取棘轮条款与采取加权平均条款所导致的公司股权结构（ ）。
A.变化差异巨大
B.没有变化
C.没有差异
D.相同

【答案】 A
25、某市定位于成为国际大型航空枢纽城市，拟新建一机场，计划通过发起成立一只股权投资基金，吸引国有资本和民间资本的共同参与，则该基金为（）。
A.定向增发投资基金
B.并购基金
C.创业投资基金
D.基础设施基金

【答案】 D
26、关于投资后管理需要有效获取被投资企业信息的原因，表述错误的是（ ）
A.财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理
B.信息不对称
C.投资人通常不参加股东会
D.外部性较强

【答案】 C
27、下列关于基金销售协议的表述中，错误的是（ ）。
A.基金销售协议中相关内容的说明应当由基金管理人负责向投资者说明
B.股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金的，应当签订书面基金销售协议
C.基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以基金合同附件为准
D.基金销售协议中关于基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分应当作为基金合同的附件

【答案】 A
28、并购基金能与战略投资者在收购中竞价的主要原因是（　　）。
A.具有更雄厚的自有资金规模
B.通常采取更高的杠杆率
C.具有更先进的管理技术
D.具有更大的市场影响力

【答案】 B
29、有限合伙企业的利润分配、亏损分担时，有限合伙协议约定不明确且协商无果的，由合伙人按照（）分配、分担。
A.认缴出资比例
B.实缴出资比例
C.平均
D.持股比例

【答案】 B
30、企业家在与私募股权基金谈判时，在反稀释问题上该尽可能争取以（ ）解决反稀释问题，这样将对企业家较为有利。
A.棘轮条款
B.估值条款
C.反摊薄条款
D.加权平均反稀释条款

【答案】 D
31、下列各项中，不属于股权投资基金管理人内部控制的内部环境的是（ ）。
A.法律环境
B.治理结构
C.人力资源政策
D.员工道德素质

【答案】 A
32、（2017年真题）下列关于并购基金的表述中，正确的是（ ）。
A.并购基金是对企业进行战略投资的股权投资基金
B.并购基金参与收购主要是为了获得协同效应
C.并购基金参与并购的过程中往往以自有资金进行
D.并购基金通常有较高的杠杆率

【答案】 D
33、(2016年)股权投资基金管理人履行重大事项信息报送更新义务中，不属于重大信息的变更事项为（）变更。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金管理人的高级管理人员

【答案】 A
34、根据投资领域不同，股权投资基金可以分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
35、（ ）年成立的的美国研究与发展公司（ARD）,被公认为第一家以公司形式运作的创业投资基金。
A.1944
B.1945
C.1946
D.1967

【答案】 C
36、关于股权投资基金的组织形式不包括（　　）
A.有限合伙型
B.公司型
C.契约（信托）型
D.公私合营型

【答案】 D
37、在股权自由现金流折现模型中，股权自由现金流（FC、FE）除了需考虑净利润、折旧、摊销、营运资金的变化，长期经营性负债的变化、资本性支出、债务本金偿还的因素外，还需考虑以下哪两项因素（　　）。
A.调整的所得税、新増的付息债务
B.长期经营性资产的变化、新増的付息债务
C.长期经营性资产的变化、调整的所得税
D.短期经营性资产的变化、调整的所得税

【答案】 B
38、以下关于境外直接上市的要求说法错误的是（　　）。
A.净资产不少于4亿元人民币
B.过去一年税后利润不少于5000万元人民币，并有增长潜力
C.按照合理市盈率预期，筹资额不少于5000万美元
D.具有规范的法人治理结构及较完善

【答案】 B
39、合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
40、（2020年真题）拟申请登记私募基金管理人存在（ ）情况，中国证券投资基金业协会将不予办理登记。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
41、在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过（ ）个交易日。
A.10
B.15
C.20
D.5

【答案】 B
42、股权投资基金信息披露最根本、最重要的原则是（ ）原则。
A.及时性
B.真实性
C.完整性
D.风险揭示性

【答案】 B
43、（2017年真题）股权投资基金投资后管理的增值服务不包括（ ）。
A.规范财务管理系统
B.跟踪投资协议条款履行情况
C.协助完善公司治理结构
D.协助进行后续再融资工作

【答案】 B
44、基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露基金管理人最近（　　）的诚信情况说明。
A.一年
B.二年
C.三年
D.四年

【答案】 C
45、下列关于股权投资基金管理人说法错误的是（　　）。
A.我国目前股权投资基金只能非公开募集，基金管理人须中国证监会行政审批而实行登记制度
B.基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等职能多半由基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构承担
C.公开募集基金的基金管理人有严格的准入限制，而非公开募集基金的基金管理人的准入限制较宽松
D.基金管理人受托管理基金财产，应勤勉、忠实并且审慎尽职地履行受托责任，并有权根据约定收取相应收入

【答案】 A
46、（2018年真题）对于投资后管理，以下描述正确的是（ ）。
A.基金出资人应当积极参与被投资企业的重大经营决策，实施良好的投资后管理
B.投资后管理包括对被投资企业的监控活动和提供增值服务两大类
C.投资后管理可以清除项目投资风险，保证投资增值
D.在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理期间

【答案】 B
47、股权投资基金的投资者应当如实填写风险识别能力和承担能力问卷，如实承诺资产或者收入情况，并对其（　　）负责。
A.准确性、易懂性和可理解性
B.真实性、易懂性和可理解性
C.准确性、易懂性和完整性
D.真实性、准确性和完整性

【答案】 D
48、股权自由现金流量（FCFE）是归属于股东的现金流量，其计算公式为FCFE=（　　）。
A.实体现金流量+债务现金流量
B.营业现金净流量-净经营性长期资产总投资-（税后利息费用+净金融负债增加）
C.净利润-折旧与摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加-资本性支出+新增付息债务
D.净利润+折旧与摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加-资本性支出+新增付息债务-债务本金的偿还

【答案】 D
49、（2019年真题）关于合伙型股权投资基金清算，下列表述正确的是（ ）
A.如果全体合伙人一致决定解散，基金可以解散清算
B.基金清算退出的资产分配顺序上，应优先向合伙人分配本金
C.合伙型股权投资基金解散，应当由基金管理人进行清算
D.清算期间，因基金继续存续，可以开展投资经营活动

【答案】 A
50、（2020年真题）企业申请全国股转系统挂牌，必须符合的条件是（ ）。
A.股权明晰，实际控制人是最近两年没有发生重大变化
B.申请挂牌的企业业务明确，主营业务突出，且最近两年内没有发生重大变化
C.申请挂牌的企业具有持续经营能力和持续盈利的能力
D.申请挂牌的企业有健全的治理机制，合法规范经营

【答案】 D
51、以下关于契约型基金的税收说法错误的是（）。
A.基金财产投资的相关税收由基金份额持有人承担
B.股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确
C.《信托法》及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题
D.税务机构出台了关于信托税收的统一规定

【答案】 D
52、（　　）开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度，并根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.投资者
D.外包服务商

【答案】 B
53、下列那一项不是基金销售应遵循的程序（ ）
A.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准人性规定;
B.股权投资基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。
C.基金募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，基金募集机构可以向其销售相关产品
D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示;

【答案】 B
54、以下不属于项目在境内申报上市流程中的上市申报和核准的主要内容的是（　　）。
A.申报材料制作
B.申报和受理
C.反馈意见及回复
D.推出研究报告

【答案】 D
55、股权投资基金运行期间，股权投资基金信息披露义务人应当在每年度结束之日起4个月内，向投资者披露基金（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
56、投资者购买信托(契约)型股权投资基金后，以下做法合格的是()
A.将所购买的基金权益拆分平价销售给不特定的人群
B.以所购买的基金份额再募集一只基金
C.将所购买的基金权益拆分加价分销给不特定人群
D.将所购买的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方

【答案】 D
57、（　　）是指做市商在全国股份转让系统持续发布买卖双向报价，并在其报价价位和数量范围内履行与投资者成交义务的转让方式。
A.做市转让
B.协议转让
C.上市转让
D.股权转让

【答案】 A
58、中国证券投资基金业协会,对从事与私募基金业务相冲突的机构（　　）。
A.等同于私募基金登记
B.不予登记
C.实行差异化管理
D.与私募基金区分登记

【答案】 B
59、某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴到位，基金收益分配约定为超额收益的10%作为业绩基金管理人，90%归至基金投资者。收益分配体系为瀑布式，门槛收益率设定为每年8%,按单利计算。基金在运行8年后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为40亿元。假设基金运营期间未进行分配。假设该基金收益分配条款中设有追赶机制，则基金管理人与基金投资者获得的分配金额分别为（ ）
A.基金管理人可分得金额为2.00亿元，全体基金投资者可分得金额为38.00亿元
B.基金管理人可分得金额为1.87亿元，全体基金投资者可分得金额为38.13亿元
C.基金管理人可分得金额为1.87亿元，全体基金投资者可分得金额为18.13亿元
D.基金管理人可分得金额为2.00亿元，全体基金投资者可分得金额为18.00亿元

【答案】 A
60、（ ）是指股权投资基金通过企业上市将其拥有的不可流通的股份转变成可以在公开市场上流通的股份，通过股票在公开市场转让实现股资退出和资本增值。
A.首次公开发行上市
B.主板上市
C.中小企业板上市
D.创业板上市

【答案】 A
61、关于估值方法中的清算价值法，表述错误的是（ ）。
A.清算价值法中需要考虑变现价值
B.在使用清算价值法估值时，通常采用较低的折扣率
C.清算价值法仅适用于破产清算的情形
D.清算价值法在企业可持续经营的情况下极少使用

【答案】 C
62、投资后管理工做一般分为日常管理和重大事项管理，其中重大事项管理不包括（ ）。
A.对所出资企业股东会议案进行审议、表决等有关事项
B.对所出资企业监事会议案进行审议、表决等有关事项
C.对所出资企业董事会议案进行审议、表决等有关事项
D.定期编写投后管理报告等管理文件

【答案】 D
63、下列关于股权投资基金的募集流程的说法，错误的是（　　）。
A.在基金路演期，基金管理人需准备募集推介资料并分发私募备忘录
B.基金管理人在投资者确认阶段，需要鉴别主要基金投资者并就最终条款展开预先谈判，谈判基金合同和附属文件
C.基金路演期，基金管理人撰写基金私募备忘录
D.基金管理人与基金投资者确定募集结束日期，传阅最终文件并签署基金合同和附属文件，按照基金合同的约定履行出资义务

【答案】 C
64、关于创业投资基金的运作，说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
65、关于财务尽职调查，表述正确的是（ ）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
66、投资者应当如实填写风险识别能力和风险承担能力问卷，如实承诺告知资产或者收入情况，并对其（　　）负责。
A.真实性、准确性、及时性
B.真实性、及时性、完整性
C.真实性、准确性、完整性
D.及时性、准确性、完整性

【答案】 C
67、合伙型基金的有限合伙人不得以（　　）出资。
A.货币
B.劳务
C.土地使用权
D.知识产权

【答案】 B
68、下列关于投资私募基金，下列说法正确的是（ ）。
A.利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送
B.泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动
C.公平地对待其管理的不同基金财产
D.从事内幕交易、操纵交易价格及其于也不正当交易活动

【答案】 C
69、对基金资产进行保管，同时对基金管理人的投资运作进行监督（　　）。
A.基金托管人
B.基金财产保管机构
C.基金份额登记机构
D.基金投资者

【答案】 A
70、（2018年真题）关于股权投资基金，正确的说法是（ ）。
A.专业性较差
B.投资期限一般较长，流动性较差
C.投资风险比货币市场基金低
D.股权投资基金的收益较为稳定

【答案】 B
71、下列不属于有限责任公司型基金设立条件的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
72、私募基金管理人的高级管理人员不包括（ ）。
A.总经理
B.董事长
C.投资总监
D.合规风控负责人

【答案】 C
73、通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。体现了私募基金内部控制的（　　）。
A.执行有效原则
B.相互制约原则
C.独立性原则
D.成本效益原则

【答案】 A
74、下列不属于创业风险投资中政府引导基金的作用的是（　　）。
A.支持阶段参股
B.支持跟进投资
C.激励约束
D.投资保障

【答案】 C
75、契约型基金参与主体主要为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
76、募集机构不得通过下列（　　）媒介渠道推介股权投资基金
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
77、关于基金服务机构为防范基金服务业务中的利益冲突应采取的措施，以下表述正确的是（　　）。
A.基金服务机构应当对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产实行严格分账管理
B.即使基金托管人能将其托管职能和基金服务职能进行分离，该托管人也不得被委托担任同基金的基金服务机构
C.基金服务机构破产或者清算时，基金服务业务所涉及的投资者财产属于其破产或者清算财产
D.基金服务机构破产或者清算时，基金服务业务所涉及的基金财产属于其破产或者清算财产

【答案】 A
78、（2020年真题）关于董事会席位条款，以下表述错误的是
A.董事会席位条款会约定董事会的席位构成
B.董事会席位条款通常会约定董事会席位分配规则
C.董事会席位条款通常约定董事会席位总数
D.在未获得董事会席位的情况下，股权投资基金委派的观察员通常具有投票权

【答案】 D
79、息税前利润不包含（ ）。
A.所得税
B.利息
C.净利润
D.折旧

【答案】 D
80、某股权投资基金对目标公司进行法律尽职调查，关于高级管理人员应重点关注的内容通常不包括（ ）
A.是否存在劳动纠纷或者仲裁
B.是否签署劳动合同
C.是否设有具有行业竞争力的股权激励计划
D.是否签署竞业禁止协议

【答案】 C
81、合伙型股权投资基金，新增合伙人需经（　　）一致同意，并订立入伙协议。
A.全体合伙人
B.一半以上合伙人
C.2／3以上合伙人
D.1／3以上合伙人

【答案】 A
82、（2017年真题）基金业协会根据相关法律的规定，对非公开募集基金管理人进行（ ）管理，并对募集完成的非公开募集基金依法进行（ ）管理。
A.登记；登记
B.登记：备案
C.备案；登记
D.备案；备案

【答案】 B
83、基金协会鼓励最近（ ）未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意见书。
A.1年
B.2年
C.3年
D.5年

【答案】 B
84、下列关于信托（契约）型基金参与主体的说法，错误的是（　　）。
A.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
B.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作
C.基金托管人负责保管基金资产
D.基金托管人负责执行投资者的有关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】 D
85、项目来源渠道多种多样，主要包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
86、股权投资基金的估值方法不包括（ ）。
A.成本法
B.利润法
C.市场法
D.收入法

【答案】 B
87、（2019年真题）某公司在现时条件下重新购入一项新状态的资产，其重置全价为40000元，综合贬值为5000元，如果使用成本法进行估值，其综合成新率为（ ）。
A.87.5%
B.78.5%
C.13.5%
D.12.5%

【答案】 A
88、目前我国股权投资基金最主要的投资资金来源于（ ）。
A.社会保障基金
B.金融机构
C.工商企业
D.个人投资者

【答案】 C
89、股权投资协议中，关于他性条款错误的是（ ）
A.一般是投资方单边选择权的条款
B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向
C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资
D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资

【答案】 D
90、通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。体现了私募基金内部控制的（ ）。
A.执行有效原则
B.相互制约原则
C.独立性原则
D.成本效益原则

【答案】 A
91、下列属于清算退出方式的是（ ）。
A.破产清算
B.合并清算
C.分立清算
D.财务清算

【答案】 A
92、股权投资基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起（ ）个工作日内，以通过网站公示股权投资基金基本情况的方式，为股权投资基金办结备案手续。
A.20
B.10
C.15
D.7

【答案】 A
93、（2019年真题）某股权投资基金投资了A公司，投资基准时点A公司净资产为50亿元。净利润为5亿元，按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值，该基金投资后股权占比为10%，则该基金对A公司的投资额为（ ）亿元。
A.10
B.2.5
C.5
D.1

【答案】 A
94、公司型创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业（ ）的，可以按照其投资额的70%在股权（ ）的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。
A.1年以上，持有满2年
B.2年以上，持有满2年
C.2年以上，持有满3年
D.1年以上，持有满1年

【答案】 B
95、下列属于基金信息披露类别包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
96、下列关于基金管理人内部控制的说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
97、（　　）是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债权的转让和融资服务的场外交易市场。
A.全国中小企业股份转让系统
B.区域性股权交易市场
C.中小板
D.主板

【答案】 B
98、依据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定，私募基金管理人的高级管理人员应当诚实守信，最近（ ）没有重大失信记录，未被中国证监会采取市场禁入措施。
A.两年
B.五年
C.一年
D.三年

【答案】 D
99、某企业2016年财报数据中净资产为2000万元，销售收入为1800万元，净利润1200万元，如果以2016年财报数据为基础采用市盈率倍数计算估值，P/E倍数为5时，计算该公司股权价值为（ ）。
A.10000万元
B.7000万元
C.9000万元
D.6000万元

【答案】 D
100、下列不属于上市公司股份协议转让根据其转让情形不同分类的是（ ）。
A.协议收购
B.股份回购
C.对价偿还
D.流通股协议转让

【答案】 D
101、关于并购基金的表述正确的是（ ）
A.并购基金的收益主要来源于因管理增值带来的股权增值
B.并购基金投资又橡主要誠长期企业
C.并购基金往往通过注资的形式对企业增量股权进行投资
D.并购基金因规模较大，往往以自有资金进行并购

【答案】 A
102、私募基金管理人内部控制的成本效益原则是指（ ）。
A.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果
B.以最佳的成本控制达到较好的内部控制效果
C.以最小的成本控制达到合理的内部控制效果
D.以最小的成本控制达到较好的内部控制目标

【答案】 A
103、股权投资基金提供的管理咨询服务是指为被投资企业提供（ ）等方面的顾问建议。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
104、下列不属于非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款的是（　　）。
A.未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金
B.通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传
C.承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报
D.未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的

【答案】 D
105、基金募集机构要根据普通投资者风险承受能力和基金产品的风险等级建立适当性匹配原则的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 A
106、不同于一般的投资者，合格投资者往往（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
107、我国国内A股IPO市场不包括（ ）。
A.主板
B.创业板
C.香港主板
D.中小企业板

【答案】 C
108、下列关于行业自律与政府监管的说法，正确的是（ ）。
A.行业自律与政府监管目的一致，政府监管是对行业自律的积极补充
B.政府监管机构在行业自律组织和市场主体之间起着桥梁和纽带作用
C.行业自律是行业的自我约束，政府监管具有行政管理的性质
D.政府监管机构可以对违法违规的市场主体采取罚金、监管谈话、公开谴责等措施

【答案】 C
109、(2017年)普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品的，下列说法错误的是（ ）。
A.普通投资者主动向基金募集机构提出申请，明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品时，基金募集机构及其工作人员主动推介此类基金产品或服务的信息
B.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准入性规定
C.基金募集机构向普通投资者以纸质或电子文档的方式进行特别警示，告知其该产品或服务风险高于投资者承受能力
D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示

【答案】 A
110、关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（　　）。
A.行业自律除了依据国家的有关法律，法规，规章和政策外，还依据行业自律组织制定的章程，业务规定，细则
B.政府监管带有行政管理的性质，而行业自律是行业的自我约束
C.政府监管机构可以对违法的市场主体采取责令改正，监管会话，出具警示函，公开谴责等行政监管措施和行政处罚
D.由政府监管机构和基金管理人，市场服务机构共同成立的行业协会是股权投资基金的自律组织

【答案】 D
111、属于清算的主要程序的内容的是（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
112、（2018年真题）A为有限责任公司型基金，关于A基金的管理方式，以下描述正确的是（ ）
A.可以以自建管理团队或委托专门的基金管理机构的方式管理基金
B.仅可以以自建管理团队的方式管理基金
C.可以以自建管理团队、委托专门的基金管理机构或委托托管机构管理的方式管理基金
D.仅可以以委托专门的基金管理机构的方式管理基金

【答案】 A
113、关于全国股转系统的说法错误的是（　　）。
A.全国股转系统挂牌流程主要分为三个阶段：决策改制阶段、反馈审核阶段、登记挂牌阶段
B.全国股转系统是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所
C.股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不限于高新技术企业
D.股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制

【答案】 A
114、公司型股权投资基金清算退出时，最先支付的是（ ）。
A.所欠税款
B.法定补偿金
C.清算费用
D.职工工资

【答案】 C
115、(2017年)下述主体受让基金份额时，应当穿透核查至最终投资者是否为合格投资者的是（ ）。
A.合伙企业
B.企业年金基金
C.有限责任公司
D.社会保障基金

【答案】 A
116、关于投资协议的保密条款，以下表述错误的是（　　）
A.保密条款通常约定保密期限
B.股权投资基金在对目标公司尽职调查过程中与目标公司所沟通的尽调流程，估值意见等属于保密信息的具体内容
C.保密条款需约定违约责任
D.保密义务是双方共同的义务，目标公司同样承担着未经投资人同意非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密

【答案】 D
117、通常情况下，被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，包括（ ）。
A.月度报告、年度报告
B.月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告
C.月度