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2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案（基础题）

单选题（共150题）
1、（ ）扣除通货膨胀补偿以后的利息率。
A.固定利率
B.浮动利率
C.实际利率
D.名义利率

【答案】 C
2、通常，投资者考察其所投资的私募股权投资基金收益状况时，会画出一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线，称为（ ）曲线。
A.M
B.V
C.L
D.J

【答案】 D
3、基金管理公司的投资管理能力直接影响到（ ）的投资收益。
A.托管人
B.保管人
C.保险人
D.基金份额持有人

【答案】 D
4、（ ）是使用频率最高的债务比率。
A.资产收益率
B.权益乘数和负债权益比
C.总资产周转率
D.资产负债率

【答案】 D
5、封闭式基金份额净值由（　　）进行公告。
A.上市的证券交易所
B.基金托管人
C.基金管理人协同基金托管人
D.基金管理人

【答案】 D
6、下列关于大宗商品的说法，错误的是( )。
A.大宗商品具有实体，可进入流通领域
B.大宗商品不能抵御通货膨胀
C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系
D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】 B
7、交易者买入看跌期权，是因为他预期某种标的资产的未来价格近期内将会（ ）。
A.上涨
B.不变
C.下跌
D.难以判断

【答案】 C
8、根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金收益分配应（　　）。
A.收益分配比例不得低于年度可供分配利润的90%
B.每年不得多于一次
C.收益分配比例不得低于年度已实现收益的30%
D.每年不得少于二次

【答案】 A
9、在基金公司投资交易流程中，交易系统或相关负责人将违规的指令拦截，然后反馈给（　　）。
A.交易员
B.投资总监
C.研究员
D.基金经理

【答案】 D
10、申请QDII资格的证券公司，净资本不低于( )亿元人民币。
A.5
B.6
C.8
D.4

【答案】 C
11、（　　）指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其全部本金和利息的平均时间。
A.凸性
B.麦考利久期
C.信用利差
D.利率期限结构

【答案】 B
12、某单位有一张带息期票，面额为20000元，票面利率为8%，出票日期为9月24日，12月23日到期，则到期日的利息为（）。
A.40
B.400
C.800
D.160

【答案】 B
13、以下常见的股票市场指数中，采用算术平均法编制而成的是（ ）。
A.标普500
B.上证综指
C.沪深300
D.道琼斯指数

【答案】 D
14、下列关于贝塔系数的说法中，正确的是（　　）。
A.贝塔系数大于0时、该投资组合的价格变动方向与市场相反
B.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致
C.贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
D.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大

【答案】 D
15、×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股分配0．2元，权益分配日（除权除息日）某投资者持有该股10000份，未进行除息时基金份额净值为1．222元，则除权、除息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为（ ）。
A.1.202；10000份
B.1.220；10000份
C.1.022；9800份
D.1.222；1000份

【答案】 A
16、某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票，占总资金的比重分别为30%、40%、30%；股票A、B、C的期望收益率分别为RA=14%、RB=20%、RC=8%，则该股票组合的收益率（ ）。
A.11.6%
B.12.6%
C.13.6%
D.14.6%

【答案】 D
17、我国证券交易所的设立和解散由（ ）决定。
A.证监会
B.中国人民银行
C.国家发展和改革委员会
D.国务院

【答案】 D
18、“1亿元的组合有1亿元的管法，10亿元的组合有10亿元的管法，100亿元的组合更有100亿元的管法”，这句话体现了（　　）。
A.赎回金领
B.甚金管理规模
C.初始募资金额
D.申购金额

【答案】 B
19、下列关于股票型基金的系统性风险的说法，正确的是(　)。
A.系统性风险是可分散风险
B.系统性风险不包括汇率风险
C.系统性风险即市场风险
D.系统性风险包括基金管理公司的经营风险

【答案】 C
20、私募股权合伙企业的生命周期通常为（　　）左右。
A.3年
B.5年
C.10年
D.20年

【答案】 C
21、为了防范证券结算风险，我国设立了证券结算风险基金，下列各项所造成的登记结算机构的损失中可以用证券结算风险基金垫付或弥补的包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
22、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下说法错误的是（）。
A.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性
B.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基
C.GIPS标准经现金流调整后的时间加权收益率
D.GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连

【答案】 D
23、显性成本包括(　)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
24、下列关于债券流动性的表述，说法错误的是（ ）。
A.流动性是指债券的投资者将手中的债券变现的能力
B.通常债券的流动性大小用债券的买卖价差的大小反映
C.买卖价差较小的债券的流动性比较低
D.买卖差价较大的债券的流动性比较低

【答案】 C
25、股价很高时，可转债价值主要由转换价值决定，主要体现（ ）的属性。
A.固定收益证券
B.权益证券
C.以上两项都是
D.以上两项都不是

【答案】 B
26、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括(　)。
A.资产负债状况
B.现金流入情况
C.投资期限
D.投资者风险厌恶程度

【答案】 D
27、（　　）代表了迄今为止对包括对冲基金、私算股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。
A.EFSI管理规则
B.AIFMD
C.UCITS
D.CERCLA

【答案】 B
28、浮动利率债券和固定利率债券的主要不同是其（）不是固定不变的，而通常与一个基准利率挂钩，在其基础上加上利差（可正可负）以反映不同债券发行人的信用。
A.票面价值
B.票面利率
C.承兑市场
D.收益方式

【答案】 B
29、我国以发行证券投资基金方式募集资金（ ）营业税。
A.不征收
B.征收5％
C.征收4％
D.征收10％

【答案】 A
30、关于我国的证券交易所，以下描述正确的是（ ）
A.我国的证券交易所都采用的是公司制
B.我国证券交易所的总经理是由国务院证券监督管理机构任免
C.我国的证券交易所的设立是由证监会决定
D.我国证券交易所的决策机构是董事会

【答案】 B
31、以下关于当期收益率的说法，不正确的是（ ）。
A.其计算公式为I=C/P
B.它度量的是债券年利息收入占当前的债券市场价格的比率
C.它能反映债券投资能够获得的债券年利息收入
D.它能反映债券投资的资本损益

【答案】 D
32、下列关普通股的表述错误的是（ ）。
A.普通股具有股权和债券双重属性
B.普通股的股利是变动的
C.普通股一般具有表决权
D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】 A
33、下列关于个人投资者的说法中，错误的是（　　）。
A.个人投资者的划分没有统一的标准
B.拥有更多财富的个人投资者风险承受能力也更强
C.个人投资者还可能在投资经验和能力方面存在差异
D.基金销售机构对不同类型的投资者提供相同类型的投资服务

【答案】 D
34、下列不属于金融债券的是（　　）。
A.证券公司短期融资券
B.商业银行债券
C.地方政府债券
D.政策性金融债

【答案】 C
35、关于单利和复利，以下表述错误的是（　　）
A.单利考虑了利息的时间价值
B.复利考虑了本金的时间价值
C.单利考虑了本金的时间价值
D.复利考虑了利息的时间价值

【答案】 A
36、（ ）是期货交易最大的特征。
A.保证金
B.交割
C.对冲平仓
D.盯市

【答案】 D
37、保证物为发行人持有的债权或股权而非实物资产的债权是（　　）。
A.担保债券
B.质押债券
C.无保证证券
D.抵押债券

【答案】 B
38、（　　）大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关
A.能源类
B.基础原料类
C.贵金属类
D.农产品类

【答案】 B
39、假设市场的风险溢价是7.5%，无风险利率是3.7%，A股票的期望收益为14.2%，该股票的贝塔系数是（　　）。
A.2.76
B.1
C.1.89
D.1.4

【答案】 D
40、下列关于证券回购协议的论述错误的是（ ）。
A.证券回购协议的正回购方为资金贷出方
B.中国人民银行可以此为工具进行公开市场操作
C.为商业银行的流动性和资产结构的管理提供了必要的工具
D.各类非银行金融机构可以通过证券回购协议实现套期保值、头寸管理、资产管理、增值等目的

【答案】 A
41、未上市的股票配股和增发新股，按评估日的（ ）估值。
A.在证券交易所上市的同一股票的市价
B.单位基金资产净值
C.在证券交易所上市的相似股票的市价
D.基金资产的历史成本

【答案】 A
42、黄金ETF投资的黄金现货实盘合约按估值日金交所的（ ）估值，估值日无交易的，以（ ）估值。
A.当日收盘价；最近结算价
B.当日结算价；最近收盘价
C.当日结算价；最近结算价
D.当日收盘价；最近收盘价

【答案】 D
43、（ ）是指由基金管理机构与信托公司合作设立，通过发起设立信托收益份额募集资金，进行投资运作的集合投资基金。
A.有限合伙制
B.公司制
C.信托制
D.股份制

【答案】 C
44、关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是()
A.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债卷
B.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险
C.大多数种类的债券都是面临通胀风险
D.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

【答案】 B
45、下列对于大额可转让定期存单的说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
46、下列关于投资决策说明书包含的内容，说法错误的是（　　）。
A.投资回报率目标
B.业绩比较基准
C.投资范围
D.最低收益保障

【答案】 D
47、最早开始办理银行间债券回购和现券交易的机构是（ ）
A.上海交易所
B.银行间交易商协会
C.银行间同业拆借中心
D.深圳交易所

【答案】 A
48、市场提供给A公司借款的固定利率为5.6%，浮动利率为LIBOR＋0.2%，B公司固定利率为6.6%，浮动利率为LIBOR＋0.5%，相同币种下，两个公司通过银行进行利率互换，假设银行总的收费不高于0.2%，以下表述正确的是（）。
A.A公司用固定利率融资与B公司的浮动利率融资进行互换，可以降低A公司的融资成本
B.A公司的浮动利率融资成本不可能降低到LIBOR＋0.2%以下
C.A公司和B公司总的融资成本可以节约1%以上
D.A公司和B公司的利率互换采用全额支付方式

【答案】 A
49、下列关于零息债券的描述中，正确的是（ ）。
A.低于面值的贴现方式发行，到期按债券面值偿还的债券
B.低于面值的贴现方式发行，按票面利率支付利息
C.高于面值的贴现方式发行，到期按债券面值偿还的债券
D.高于面值的贴现方式发行，按票面利率支付利息

【答案】 A
50、关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是（　　）。
A.非系统性风险往往是有某个或者少数错别因素导致的
B.资本市场线上的任一组合都只有非系统性风险
C.系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险
D.非系统性风险可以通过组合化投资进行分散

【答案】 B
51、下列不属于货币市场工具的是（ ）。
A.银行回购协议
B.银行承兑汇票
C.短期国债
D.股票

【答案】 D
52、期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（ ）
A.认购期权
B.美式期权
C.认沽期权
D.欧式期权

【答案】 D
53、交易商在固定收益平台上买入、卖出固定收益证券的交易规则正确的是（ ）
A.当日买入，可以当日卖出
B.当日被待交收处理的固定收益证券，当日可以卖出
C.当日申报卖出的固定收益证券的数量，可以超过其证券账户内可交易余额
D.当日买入，下一交易日卖出

【答案】 A
54、下列属于流动资产的是（　　）。
A.短期借款
B.应付票据
C.应收账款
D.应付账款

【答案】 C
55、任何一家外资金融机构在中国境内的分支机构的远期交易净买入总余额不得超过其人民币营运资金的（　　）。
A.40％
B.60％
C.80％
D.100％

【答案】 D
56、（　　）是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法

【答案】 A
57、关于QDII基金的投资范围，表述不准确的是（ ）。
A.住房按揭支持证券
B.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券
C.所有的公募基金
D.银行存款

【答案】 C
58、如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票型基金属于（ ）。
A.潜力型基金
B.价值型基金
C.成长型基金
D.大盘股基金

【答案】 B
59、投资期限越长，则投资者对(　)的要求越低。
A.利率
B.收益
C.期限
D.流动性

【答案】 D
60、特雷诺比率（Tp）来源于CAPM理论，表示的是单位（　　）下的超额收益率。
A.系统风险
B.利率风险
C.非系统风险
D.流动性风险

【答案】 A
61、银行承兑汇票的业务主要体现在银行承兑汇票的承兑和贴现业务上，在我国全部票据业务中占比超过(　)。
A.90%
B.80%
C.70%
D.60%

【答案】 A
62、关于银行间债券市场的债券结算，以下表述正确的是（　　）。
A.实时处理交收结算的本金风验较大
B.实时处理交收只能以净额结算方式进行
C.批量处理交收相对来讲效率较高，对市场参与者流动性要求较高
D.批量处理交收可以以全新结算或争餐结算方式进行交收

【答案】 D
63、下列债券种类不属于按发行主体分类的是（　　）。
A.政府债券
B.公司债券
C.零息债券
D.金融债券

【答案】 C
64、对于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式确定估值日该股票的价值:FV=S（1-LoMD）估值过程中涉及了（ ）。
A.欧式期权
B.美式期权
C.亚式期权
D.百慕大期权

【答案】 C
65、下列选项中，符合上海证券交易所对融资融券标的股票规定的是（ ）。
A.流通股本大于10亿元
B.股东500人
C.股票交易被上海证券交易所实行特别处理
D.上市流通不足3个月

【答案】 A
66、己知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则下列选项正确的是（ ）。
A.年末资产负债率为40%
B.年末负债权益比为1/3
C.年利息倍数为6.5
D.年末长期资本负债率为10.76%

【答案】 A
67、用复利计算第11期终值的公式为( )。
A.FV=PV(1+in)
B.PV=FV(1+in)
C.FV=PV(1+i)n
D.PV=FV(1+i)n

【答案】 C
68、以下不属于信用利差特点的是（ ）
A.信用利差随着经济周期的扩张而扩大
B.信用利差可以作为预测经济周期活动的指标
C.对于给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大
D.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化

【答案】 A
69、下列关于个人投资者的个人状况对其投资需求的影响表现，说法错误的是(　)。
A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强
B.处于失业状态或者即将退休的个人投资者其风险承受能力较弱
C.中青年人更具有冒险精神
D.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增

【答案】 D
70、“自上而下”的层次分析法的第三步是( )。
A.行业分析
B.宏观经济分析
C.公司内在价值与市场价格分析
D.经济周期分析

【答案】 C
71、下列关于场内证券交易结算原则的说法错误的是（ ）。
A.货银对付
B.法人结算
C.分级结算
D.结算参与人

【答案】 D
72、关于货币市场工具的描述，最准确的是( )。
A.1年以上、5年以内的高流动性和低风险证券
B.1年以上、5年以内的高流动性和高风险证券
C.1年以内的高流动性和低风险证券
D.1年以内的高流动性和高风险证券

【答案】 C
73、下列不属于股票的特征的是（　　）。
A.收益性
B.永久性
C.风险性
D.真实性

【答案】 D
74、( )仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营项目。
A.有限合伙人
B.普通合伙人
C.公司管理人
D.股东

【答案】 A
75、证券X的期望收益率为12%，标准差为20%;证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为(　)。
A.12.00%
B.13.50%
C.15.50%
D.27.00%

【答案】 B
76、下列关于回购协议的表述，错误的是（　　）。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主
C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天一级182天
D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种

【答案】 D
77、根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会(　)。
A.位于证券市场线上
B.位于证券市场线下方
C.位于资本市场线上
D.位于证券市场线上方

【答案】 D
78、下列选项中，（　　）只在交易所交易。
A.期货合约
B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
C.期权合约
D.互换合约

【答案】 A
79、根据目前的有关规定，以下几个财务指标与基金利润有关的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
80、在质押式回购中，将回购债券出质出去，以获取对方首期资金是（ ）
A.受质方
B.逆回购方
C.反售方
D.正回购方

【答案】 D
81、下列关于指数基金的说法，错误的是（　　）。
A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金
B.指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关
C.跟踪误差越大，风险越高
D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大

【答案】 D
82、会员制证券交易所的日常事务决策机构是（ ）。
A.董事会
B.理事会
C.监事会
D.会员大会

【答案】 B
83、2014年4月l0日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。沪港通分为沪股通和港股通两个部分。所谓沪股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票。而港股通就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
84、以下不属于投资经理在投资组合反馈阶段工作内容的是（　　）。
A.监控
B.业绩评估
C.再平衡
D.优化

【答案】 D
85、(　)是指货币随着时间的推移而发生的增值。
A.货币时间价值
B.货币溢价
C.货币价值
D.货币乘数

【答案】 A
86、基金会计核算中，（　　）是基金会计核算的责任主体。
A.证监会
B.基金管理公司
C.基金托管人
D.基金持有人

【答案】 B
87、私募股权投资基金在完成投资项目之后，退出的最佳渠道是（　　）。
A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.二次出售，破产清算

【答案】 A
88、某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的基金份额净值为（　　）。
A.1.00元
B.1.67元
C.2.33元
D.0.60元

【答案】 A
89、“自上而下”的层次分析法的第三步是（　　）。
A.行业分析
B.宏观经济分析
C.公司内在价值与市场价格分析
D.经济周期分析

【答案】 C
90、下列关于基金资产估值频率的说法中，错误的是（ ）。
A.基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率
B.对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间不一致
C.目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值
D.封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值

【答案】 B
91、国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过（ ）。
A.3个月
B.1年
C.6个月
D.1个月

【答案】 B
92、基金的存款利息收入计提方式为（ ）。
A.按周计提
B.按月计提
C.按季计提
D.按日计提

【答案】 D
93、基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数（　　）。
A.是基金M的两倍
B.小于基金祕的两倍
C.大于基金M的两倍
D.等于基金M的夏普指数

【答案】 C
94、基金经理交易指令不包括（　　）。
A.交易价格
B.买卖方向
C.交易种类
D.交易频率

【答案】 D
95、( )也称权益报酬率。
A.资产收益率
B.销售利润率
C.权益乘数
D.净资产收益率

【答案】 D
96、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数，如果期末未分配利润的未实现部分为（ ），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分。
A.零
B.负数
C.正数
D.以上选项都不对

【答案】 C
97、(　)是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准
A.国债价格指数
B.到期收益率
C.经济周期曲线
D.国债收益率曲线

【答案】 D
98、寿险公司通常投资于（　　）资产。
A.风险较低
B.风险较高
C.收益较低
D.收益较高

【答案】 B
99、（ ）又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。
A.理论价值法
B.相对价值法
C.市场价值法
D.内在价值法

【答案】 D
100、根据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（ ）.
A.市价指令
B.限价指令
C.止损指令
D.触价指令

【答案】 D
101、以下关于基金业绩归因的说法错误的是（ ）。
A.用相对收益进行归因对决策没有参考意义
B.相对收益归因是通过分析基金与比较基准在资产配置、证券选择等方面的差异，来找出基金跑赢或跑输业绩比较基准的原因
C.绝对收益归因是考察各个因素对基金总收益的贡献
D.绝对收益归因的本质是对基金总收益的分解

【答案】 A
102、下列关于大宗商品的说法中,错误的是()
A.大宗商品多是工业基础原材料,反映其供需状况的期货及现货价格变动会直接影响到整个经济体系
B.大宗商品可以设计为期货、期权,作为金融工具来交易
C.大宗商品价格变动大,供需量大,商品经营者需要利用期货交易等来规避价格风险和锁定成本
D.大宗商品期货在交易所交易,逐日盯市,一般进行实物交割

【答案】 D
103、基金在场内进行投资交易，需要支付的交易结算费用中不包括()
A.经手费
B.证券交易所交易监管费
C.过户费
D.申购赎回费

【答案】 D
104、交易员的职责不包括（　　）。
A.执行基金经理制定的交易指令
B.向基金经理及时反馈市场信息
C.及时在市场异动中作出决策
D.以对投资有利的价格进行证券交易

【答案】 C
105、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时，单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的(　)%。
A.5
B.10
C.15
D.20

【答案】 D
106、下列关于制定投资政策说明书的好处，说法错误的是( )。
A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标
B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人
C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩
D.有助于管理人合理的承诺收益保障

【答案】 D
107、我国开放式基金每（ ）估值，并于（ ）公告基金份额净值。
A.交易日，次日
B.周;次周
C.月;当日
D.月;次日

【答案】 A
108、以下反映投资组合市场风险的指标中属于基于收益率及方差的风险指标有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
109、基金运作费用一般指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，它不包括（　　）。
A.上市年费
B.交易佣金
C.审计费用
D.信息披露费

【答案】 B
110、下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是(　)。
A.泰国证券交易所
B.吉隆坡证券交易所
C.河内证券交易所
D.新加坡证券交易所

【答案】 D
111、沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁。沪港通的双向交易所采用的结算货币是（　　）。
A.人民币
B.人民币或港币
C.多元
D.港币

【答案】 A
112、大量新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀，这是处以行业生命周期的（ ）。
A.初创期
B.成长期
C.成熟期
D.衰退期

【答案】 A
113、《证券监管目标和原则》是由( )发布的。
A.国际金融协会
B.国际基金业协会
C.中国证监会
D.国际证监会组织

【答案】 D
114、β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场（ ），β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场（ ）β系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场（ ）。
A.一致、更小、大
B.相反、更大、小
C.一致、更大、小
D.相反、更小、大

【答案】 C
115、垃圾债券或称高收益率，其投资级别属于（ ），该类债券含有较高的（ ）
A.投机级，信用风险
B.投资级，信用风险
C.投机级，利率风险
D.投资级，利率风险

【答案】 A
116、下列关于基金系统性风险非系统性风险说法错误的是（ ）。
A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险
B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险
C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响
D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等

【答案】 B
117、经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为（ ）。
A.QDII
B.QFII
C.RQFII
D.REITs

【答案】 A
118、（ ）是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或卖出期货合约价值的一定比例交纳资金。
A.盯市制度
B.平仓制度
C.交割制度
D.保证金制度

【答案】 D
119、关于所有者权益的表述,正确的是（）
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
120、目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过（　　）天。
A.90
B.150
C.180
D.360

【答案】 C
121、小明于2018年4月6日被聘为某货币市场基金的基金经理，主要负责所管理的货币市场基金的投资管理工作，在接受基金经理任命后，小明管理该只货币市场基金以价格为96.1538元/张，买入某商业银行贴现发行的票面为100元的债券共计100万张，期限为1年。
A.货币市场基金具有风险低、流动性好的特点
B.货币市场基金不能投资于剩余期限一年以上的金融工具
C.可转债不属于货币市场基金可以投资的金融工具
D.货币市场基金的投资对象是货币市场工具

【答案】 B
122、会导致指数复制时出现跟踪误差的因素包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
123、不属于商业票据的特点的是（ ）
A.面额较大
B.利率较低
C.可抵押
D.只有一级市场

【答案】 C
124、房地产权益基金通常以（　　）形式发行，定期开放申购和赎回。
A.封闭式基金
B.开放式基金
C.公司型基金
D.契约型基金

【答案】 B
125、与证券市场上其他投资工具一样，债券投资正面临一系列风险，不包括（ ）。
A.经营风险
B.再投资风险
C.利率风险
D.提前赎回风险

【答案】 A
126、SWIFT是（　　）的缩写。
A.环球市场间通信协会
B.环球银行间通信协会
C.环球银行间金融通信协会
D.环球银行间金融协会

【答案】 C
127、（ ）策略保证投资者有充足的奖金可以满足预期现金支付的需要。
A.价格免疫
B.或有免疫
C.所得免疫
D.总免疫

【答案】 C
128、QDII基金可以投资于（　　）。
A.短期政府债券
B.购买不动产
C.购买房地产抵押按揭
D.购买实物商品

【答案】 A
129、下列关于债券结算业务类型的表述，不正确的是（　　）。
A.分销业务按单一券种进行，通过分销指令办理
B.现券交易的结算按单一券种办理，结算日为T+0或T+1
C.债券远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）为2~365天
D.债券借贷首期采用券费对付结算方式，到期可采用券券对付、返券付费解券和券费对付结算方式中的任何一种

【答案】 D
130、在众多风险指标中，有利于降低未来发生损失的可能性的风险指标是（ ）。
A.事后风险指标
B.事前风险指标
C.事中风险指标
D.预测风险指标

【答案】 B
131、下列各项中N日乖离率计算正确的是（　　）。
A.（当日开盘价-N日移动总价）/N日移动平均价*100%
B.（当日开盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%
C.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%
D.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日平均价*100%

【答案】 C
132、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（　　）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。
A.1992
B.1995
C.1996
D.1994

【答案】 B
133、下列不属于衍生工具组成要素的是（ ）。
A.合约标的资产
B.结算方式
C.抵押品
D.到期日

【答案】 C
134、下列属于UCITS基金投资品种的是（ ）。
A.银行存款
B.指数基金
C.货币市场工具
D.以上选项都正确

【答案】 D
135、美国纳斯达克市场采用交易制度。（ ）
A.多元做市商
B.特定做疏
C.指定做市商
D.单一市商

【答案】 A
136、显性成本包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
137、（ ）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。
A.特雷诺指数
B.夏普指数
C.詹森指数
D.风险指数

【答案】 C
138、下列关于政府债券的表述，错误的是（　　）。
A.地方政府债可以由中央财政代理发行
B.我国政府债券包括国债和地方政府债
C.地方政府债可以由地方政府自主发行
D.国债可以由地方政府代理发行

【答案】 D
139、以下说法错误的是（ ）。
A.汇率是资金成本的主要决定因素
B.通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数