2020-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合检测试卷A卷含答案.docx

2020-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合检测试卷A卷含答案

单选题（共360题）
1、以下属于投资组合市场风险管理措施的是（ ）。
A.限制与同一交易对手的交易集中度
B.计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期
C.分析投资组合持有人结构和特征
D.跟踪分析基金重仓股、个股交易量占该股流通值显著比例

【答案】 D
2、关于资产负债表中的信息，下列选项表述均错误的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
3、相对于期货合约，下列关于远期合约缺点的表述错误的是（ ）。
A.远期合约需要按合约价值交纳保证金
B.远期合约市场的效率偏低
C.远期合约的流动性较差
D.远期合约的违约风险较高

【答案】 A
4、关于企业现金流量结构，以下说法正确是（ ）。
A.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正，筹资活动产生的净现金流量必定为负。
B.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式相同
C.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段
D.企业的利润好就会有充足的现金流

【答案】 C
5、无论期限的长短央行票据的交易流通起始日均为（ ）债券债务。
A.登记日当天
B.登记日次日
C.登记日次工作日
D.债券缴款日次日

【答案】 A
6、货币衍生工具不包括（　　）。
A.远期外汇合约
B.货币期货合约
C.货币期权合约
D.远期利率合约

【答案】 D
7、使用内在价值法对股票进行估值，不同的现金流决定了不同的现金流贴现模型，股利贴现模型（DDM)采用的现金流是（ ）
A.留存收益
B.权益自由现金流
C.现金股利
D.企业自由现金流

【答案】 C
8、“自上而下”的层析分析法的第三步是（ ）。
A.行业分析
B.宏观经济分析
C.公司内在价值与市场价格
D.经济周期

【答案】 C
9、关于衍生工具 ，以下表述正确的是（　　）。
A.并非所有的行生工具都规定一个合约到期日
B.衍生工具都要求实物交割
C.行生工具的交割价格通常取决于未来标的资产市场价的波动程度
D.所有的行生品合约都有基础标的物

【答案】 D
10、以下不属于基金费用的是（　　）
A.管理人报酬
B.销售服务费
C.基金份额持有人大会费用
D.公允价值变动损益

【答案】 D
11、以下不属于基金业绩评价原则的是()
A.长期性原则
B.客观性原则
C.保密性原则
D.可比性原则

【答案】 C
12、（　　）是银行发行的具有固定期限和一定利率的，可以在二级市场转让的金融工具。
A.银行承兑汇票
B.商业票据
C.大额可转让定期存单
D.同业存单

【答案】 C
13、下列关于基金资产估值频率的说法中，错误的是（ ）。
A.基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率
B.对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间不一致
C.目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值
D.封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值

【答案】 B
14、根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
15、利差一般用基点表示，1个基点等于（ ）
A.0.001%
B.0.1%
C.1%
D.0.01%

【答案】 D
16、下列属于企业再融资行为的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
17、关于UCITS基金的核准，下列说法错误的是（　　）。
A.UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务
B.基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机关的批准
C.对于单位信托而言，要求核准基金章程和基金托管人
D.基金管理公司只能从事基金管理业务

【答案】 C
18、下列不属于债券远期交易可采取的结算方式的是（ ）。
A.见款付券
B.券款对付
C.纯券过户
D.见券付款

【答案】 C
19、远期利率和即期利率的区别在于（　　）不同。
A.计息日起点
B.计息日终点
C.收益日起点
D.收益日终点

【答案】 A
20、下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法错误的是（　　）。
A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值
B.首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按收入计量
C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值
D.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl

【答案】 B
21、以下关于基金税收的表述，错误的是（　　）。
A.证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税
B.证券投资基金取得的债券利息收入由债券发行企业支付利息时，代扣代缴个人所得税
C.基金管理人以发行基金方式募集资金，不征收营业税
D.目前，我国证券投资基金买入股票时暂不征收印花税

【答案】 A
22、通过发行债券筹集资金，并在债券到期时按时归还本金并支付约定的利息的是（ ）。
A.债券发行人
B.债券承销商
C.债券持有人
D.债券市场

【答案】 A
23、适合于测量下行风险的指标是（ ）
A.股票净利润的下降比例
B.下行风险标准差
C.投资组合的协方差
D.投资组合的下行系数

【答案】 B
24、私募股权投资基金的组织形式包括（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
25、与其他指数基金一祥，（ ）会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。
A.ETF
B.混合基金
C.股票基金
D.债券基金

【答案】 A
26、下列不属于金融衍生工具的是（ ）。
A.金融远期合约
B.金融互换
C.金融期权
D.金融债券

【答案】 D
27、关于期货、期权和互换合约，以下表述错误的是( )。
A.双边合约使买卖双方暴露在对方违约的风险中
B.信用违约互换合约仅使卖方暴露在对方违约风险中
C.远期合约如要中途取消必须双方同意
D.期货合约交易价格受最小价格变动单位和日涨跌停板限定

【答案】 B
28、当技术分析无效时，市场至少符合（　　）。
A.弱有效市场
B.半弱有效市场
C.半强有效市场
D.强有效市场

【答案】 A
29、下列关于基金管理费和托管费的叙述中，错误的是（　　）。
A.衍生工具基金的管理费率最高
B.货币市场基金的管理费率最低
C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取
D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

【答案】 C
30、交易所上市交易的债券一般按照（ ）进行估值。
A.成本价
B.第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价
C.交易所收盘价
D.交易所市价

【答案】 B
31、合格境内机构投资者，简称为( )。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.RQDII

【答案】 B
32、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于（　　）。
A.利息收益和价差收益
B.股息和红利
C.投资收益和股息收益
D.资产回报和收入回报

【答案】 D
33、关于基金收益分配的说法中，不正确的是（ ）。
A.封闭式基金当年利润应首先当年的分配，然后弥补上一年的亏损
B.开放式基金需在合同中约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例
C.开放式基金分红主要有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种形式
D.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配

【答案】 A
34、某指数型基金最近4年的收益率分别为-10%、0%、10%、30%，则该基金最近4年的平均收益率为（　　）。
A.-10%
B.5%
C.0%
D.7.5%

【答案】 D
35、根据有关规定，对机构投资者买卖基金份额暂免征收（　　）。
A.营业税
B.增值税
C.所得税
D.印花税

【答案】 D
36、股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（　　）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。
A.长期趋势
B.中期趋势
C.短期趋势
D.中期趋势和短期趋势

【答案】 A
37、（ ）对固定利率债券和零息债券特别重要。
A.信用风险
B.利率风险
C.通胀风险
D.流动性风险

【答案】 B
38、下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的是(　)。
A.营运效率比率
B.流动比率
C.资产负债率
D.速动比率

【答案】 C
39、按照( )的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。
A.复利
B.单利
C.贴现
D.现值

【答案】 A
40、（ ）是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。
A.久期
B.价格变动收益率值
C.基点价格值
D.加权平均投资组合收益率

【答案】 A
41、下列不属于基础衍生工具的是（ ）。
A.远期合约
B.期权合约
C.结构化金融衍生工具
D.互换合约

【答案】 C
42、通过（　　）分析，可直接了解企业的盈利能力状况和获利能力，并通过收入、成本费用的分析，解析企业获利能力高低的原因，进而评价企业是否具有可持续发展能力。
A.所有者权益变动表
B.利润表
C.现金流量表
D.资产负债表

【答案】 B
43、投资者对于（　　）的要求存在差异，个人投资者可能会对自己未来某个时点的财富水平有一个最低的要求。
A.风险
B.收益
C.期限
D.流动性

【答案】 B
44、算法交易是通过数学建模将常用交易理念同化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化）的一种交易方式，交易算法的核心是其背后的（ ）模型。
A.投资交易
B.量化交易
C.股票估值
D.债券估值

【答案】 B
45、（　　）是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖给发行企业的规定。
A.浮动条款
B.转换条款
C.赎回条款
D.回售条款

【答案】 D
46、下列关于远期合约缺点的说法，错误的是（ ）。
A.不利于市场信息的披露
B.灵活性不如期货合约
C.流动性比较差
D.违约风险会比较高

【答案】 B
47、如果名义利率是4%,通货膨胀率为1%,那么实际利率为（ ）。
A.4%
B.1%
C.5%
D.3%

【答案】 D
48、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，（　　）营业税。
A.免征
B.不征收
C.征收
D.减征

【答案】 A
49、每个期货合约均以（）作为计算当日盈亏的依据。
A.当日收盘价
B.当日开盘价
C.估值
D.当日转换价

【答案】 C
50、下列不属于基金利润来源中利息收入的是(　)。
A.买入返售金融资产收入
B.存款利息收入
C.债券利息收入
D.银行贷款利息收入

【答案】 D
51、关于可转债的回售条款，下面说法正确的是（ ）。
A.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款
B.回售条款由发行人行使
C.回售条款由可转债持有人行使
D.回售价格根据回售时标的股票市价确定

【答案】 C
52、下列利用期货进行风险管理的论述中，错误的是（ ）
A.可以利用商品期货管理商品价格风险
B.可以利用利率期货管理利率风险
C.可以利用外汇期货管理汇率风险
D.可以利用股指期货管理个股的财务危机风险

【答案】 D
53、沪港通和深港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，沪港通和深港通的双向交易以（ ）作为结算单位。
A.人民币
B.美元
C.欧元
D.港币

【答案】 A
54、某公司2015年度资产负债表中，货币资金为600亿元，应收账款为200亿元，应收票据为200亿元.长期股权投资为20亿元，则应计入流动资产的金额为（　　）亿元
A.1070
B.1000
C.1020
D.1050

【答案】 B
55、关于基金分红与基金分拆，以下表述错误的是（　　）
A.现金分红的投资者在获得现金分红时，其基金份额并没有变化，但基金分拆的投资者的基金份额却有较大变化
B.基金分红会造成大量的现金流出基金资产，而基金分拆却不会
C.基金分红不需要严格的时机选择，而基金分拆则需要进行时机选择
D.基金分红有时需要部分基金资产，而基金分拆却不需要

【答案】 C
56、（ ）则描述了单个资产的风险溢价与市场风险之间的函数关系。
A.证券市场线
B.资本市场线
C.投资组合
D.资本资产定价模型

【答案】 A
57、远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前价值为（）。
A.零
B.正
C.负
D.以上选项均正确

【答案】 A
58、（ ）是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。
A.份额投资
B.现金分红
C.基金份额分拆
D.分红再投资

【答案】 C
59、封闭式基金一般采用（ ）方式分红。
A.配股
B.股票股利
C.转股
D.现金

【答案】 D
60、下列不属于私募股权投资的战略形式的是（ ）。
A.成长权益
B.并购投资
C.价值投资
D.危机投资

【答案】 C
61、下列不属于短期政府债券的特点的是( )。
A.利息免税
B.流动性强
C.收益率较高
D.违约风险小

【答案】 C
62、假定某公司年度税后利润为2亿元，总资产28亿，净资产为15亿元，则其本年度之净资产收益率是（ ）。
A.13.33％
B.86.67％
C.7.14％
D.15.38％

【答案】 A
63、以下对流动性的描述错误的有（ ）。
A.投资者投资于流动性越好的资产，可以得到更高的预期收益
B.流动性是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度
C.流动性高是指资产能够在短时间内以合理价格迅速变现，而不需要支付较高的成本
D.如果没有预期的变现需求，投资者可以适当降低流动性要求

【答案】 A
64、下列选项中属于债券按发行主体分类的是（ ）。
A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等
B.息票债券和贴现债券
C.人民币债券和外币债券
D.政府债券、金融债券、公司债券等

【答案】 D
65、在以下金融工具中,属于银行发行的具有固定期限和利率且可以在二级市场转让的是()
A.大额可转让定期存单
B.短期融资券
C.银行承兑汇票
D.中期票据

【答案】 A
66、投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于（　　）。
A.利息收益和价差收益
B.股息和红利
C.投资收益和股息收益
D.资产回报和收入回报

【答案】 D
67、基金公司的投资管理能力直接影响到（ ）的投资收益。
A.托管人
B.保管人
C.保险人
D.基金份额持有人

【答案】 D
68、基金利润中，其他收入不包括（ ）。
A.赎回费扣除基本手续费后的余额
B.手续费返还、ETF替代损益
C.基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项
D.管理人报酬

【答案】 D
69、一般来说，定期存款的存期不包括（　　）。
A.3个月
B.6个月
C.1年
D.9个月

【答案】 D
70、票面金额为1000元的2年期债券，每年支付利息100元，到期收益率为6%，则市场价格为（）。
A.107.33元
B.1073.3元
C.984.39元
D.1132.1元

【答案】 B
71、对于机构投资者买卖基金份额获得的价差收入，正确的税收处理方式为（ ）。
A.并入企业应纳税所得额，征收企业所得税
B.甶机构投资者单独申报纳税
C.由基金管理公司代扣代缴企业所得税
D.税法规定暂免征企业所得税

【答案】 A
72、关于预期损失，下列表述正确的是（ ）。
A.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最小损失
B.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值
C.预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域的风险情况
D.预期损失是指给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最大损失

【答案】 B
73、港股通投资的股票，在基金估值日，按其在港交所的（ ）估值；估值日无交易的，以（ ）估值。
A.结算价；最近交易日的结算价
B.收盘价；最近交易日的收盘价
C.最近交易日的收盘价；收盘价
D.最近交易日的结算价；结算价

【答案】 B
74、有关银行间债券市场买断式回购业务，以下表述中错误的是（　　）
A.买断式回购期间，交易双方不得换券、现金交割和提前赎回
B.在买断式回购期内，债券归逆回购方所有
C.买断式回购的担保债券可以为单一券种或多个券种
D.目前买断式回购的期限最长不超过91天

【答案】 C
75、（　　）是用来衡量企业长期偿债能力的指标。
A.流动性比率
B.财务杠杆比率
C.营运效率比率
D.盈利能力比率

【答案】 B
76、下列对通胀风险的说法中，错误的是（　　）。
A.少部分的债券会面临通胀风险，因为利息和本金是不随通胀水平变化的名义金额
B.通胀使物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降
C.浮动利息债券因其利息是浮动的而在一定程度上降低了通胀风险，但其本金可能遭受的购买力下降而带来的损失无法避免，因此仍面临一定的通胀风险
D.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其本金随通胀水平的高低进行变化，而利息的计算由于以本金为基准也随通胀水平变化，从而可以避免通胀风险

【答案】 A
77、买断式回购的具体期限由交易双方确定，但最长不得超过（ ）天。
A.30
B.60
C.90
D.91

【答案】 D
78、下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是（　　）。
A.基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时,可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出
B.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券
C.当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时不会带来流动性风险
D.流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从资金需求的角度，则要看基金持有人的结构

【答案】 C
79、关于风险和收益关系的说法，错误的是（ ）。
A.企业债价格低于同面值、同期限、同息票率的国债
B.企业债与同期限、同息票率的国债相比存在信用风险溢价
C.企业债收益率高于同期限、同息票率的国债
D.企业债的风险高预期收益低

【答案】 D
80、私募股权投资基金通常分为三种组织形式，以下（ ）不属于私募股权投资基金的组织形式。
A.合伙制
B.会员制
C.公司制
D.信托制

【答案】 B
81、流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会（ ）
A.增大流动比率
B.降低流动比率
C.降低营运资金
D.增大营运资金

【答案】 A
82、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是（ ）。
A.相对投资于国内市场的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等
B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金
C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险
D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求

【答案】 B
83、假设某基金在2008年12月31日的份额净值为1．4848元，2009年9月1日的份额净值为1.7886元，期间基金曾经在2009年2月28日每10份派息2.75元，那么这一阶段该基金的简单收益率为（ ）
A.38.98%
B.48.98%
C.105.42%
D.205.42%

【答案】 A
84、（ ）是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。
A.行业生命周期
B.市场价格
C.景气度调査
D.动态分析

【答案】 C
85、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票。融资特摔为8.6%。假设3个月后，该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（ ）
A.0.157
B.0.1785
C.0.1
D.0.114

【答案】 B
86、假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（β）为2，如果市场预期收益率为12%，市场的无风险收益率为（ ）。
A.6%
B.7%
C.5%
D.8%

【答案】 D
87、在股价指数的编制中，按样本股票在市场上的不同成交金额赋予不同的权数的编制方法称为（　　）。
A.其他三项均不是
B.算术平均法
C.加权平均法
D.几何平均法

【答案】 C
88、投资者于2017年2月10日凋五)赎回了某货币市场基金(非T+0到账），则该投资者享有（ ）的收益。
A.2月10日
B.2月10日、2月11日和2月12日
C.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日
D.2月10日和2月11日

【答案】 B
89、以下关于财务报表分析和财务比率的说法错误的是（　　）。
A.净现金流为正或为负是判断企业财务现金流量健康的唯一指标
B.财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助
C.现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段。在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式不同，企业的现金流量也存在较大的差异性
D.流动性比率是用来衡量企北的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小，重点关注的是企业的流动资产

【答案】 A
90、从事（　　）的人员或机构被称为“天使”投资者。
A.风险投资
B.权益投资
C.并购投资
D.危机投资

【答案】 A
91、期货的平仓方式不包括（　　）。
A.对冲
B.实物交割
C.现金结算
D.同城结算

【答案】 D
92、下列关于可转换债券的转换权利价值的说法中，正确的是（ ）。
A.转换权利价值为可转换债券价值与纯粹债券价值的差额
B.股价上升，转换价值下降
C.普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很高
D.转换价值的大小，与普通股的价格无关

【答案】 A
93、假设通货膨胀比较严重，预计政府将加息，并将导致货币供给紧缩，股市短期内资金面紧张，如果投资组合资金只能在上述三只基金内进行比例调整，且保持股票和债券基金的总体比例不变，那么理论上以下描述正确的是（ ）。
A.降低F股票基金的占比，建议H债券基金加长久期
B.降低F股票基金的占比，建议H债券基金降低久期
C.提高F股票基金的占比,建议H债券基金加长久期
D.提高F股票基金的占比,建议H债券基金降低久期

【答案】 B
94、目前，我国货币基金的管理费率为（ ）
A.0.25％
B.0.33％
C.1.50％
D.0.10％

【答案】 B
95、下列关于商业票据特点的表述中，正确的是（　　）。
A.面额较大
B.利率较高，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高
C.只有二级市场，没有明确的一级市场
D.利率较低，通常比银行优惠利率高，比同期国债利率低

【答案】 A
96、（ ），是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而获得的收益率，是为投资者进行投资活动提供的必需的基准报酬。
A.风险溢价
B.无风险利率
C.到期收益率
D.持有期收益率

【答案】 B
97、下列关于现金流量表的说法，错误的是（ ）。
A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形
B.现金流量表也叫财务状况变动表
C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的
D.现金流量表是以权责发生制为基础编制的

【答案】 D
98、某资产A，如果2018年我国经济上行，其年化收益率预计为15％；经济平稳，其年化收益率为8％；经济下行，其年化收益率为-3％。其中，经济上行的概率是25％，经济平稳的概率是40％，经济下行的概率是35％。则资产A在2018年的期望收益率为（　　）。
A.5.3％
B.5.9％
C.6.7％
D.8.0％

【答案】 B
99、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。( )是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。
A.地产
B.写字楼
C.酒店
D.养老地产

【答案】 A
100、在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券)，通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是( )。
A.股价指数
B.债券价格指数
C.基金价格指数
D.证券价格指数

【答案】 D
101、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于( )。
A.利息收益和价差收益
B.股息和红利
C.投资收益和股息收益
D.资产回报和收入回报

【答案】 D
102、按合约标的资产角度分类，衍生工具不包括（ ）。
A.结构化金融衍生工具
B.利率衍生工具
C.股权类产品衍生工具
D.信用衍生工具

【答案】 A
103、( )是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
A.股票
B.存托凭证
C.可转换债券
D.认股权证

【答案】 B
104、基金投资于规定以外的可转让证券，不得高于基金资产的(　)。
A.5%
B.10%
C.30%
D.40%

【答案】 B
105、下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计。将M的期望收益率和方差分别记为EM和σM2，那么（ ）。收益率（r）-2030概率（p）1/21/2。
A.EM=5,σM=625
B.EM=6,σM＝25
C.EM=7,σM＝625
D.EM=4,σM＝25

【答案】 A
106、关于股票的账面价值和清算价值，以下表述错误的是（　　）
A.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值
B.在公司清算时，大多数公司股票的清算价值实际上高于其账面价值
C.理论上股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此
D.股票的清算价值是根据资产实际出售额计算的

【答案】 B
107、以下关于回购的说法正确的是（ ）。
A.质押式回购虽然历史很长，但买断式回购为主要交易品种
B.买断式回购是指出售的国债的所有权转移给国债的受让方（正回购方），受让方有权处置该国债，只需在到期日按约定价格回售先前的国债
C.质押式回购是指质押的国债的所有权仍属于国债的出让方（正回购方），受让方（逆回购方）无权处置，国债被证券交易中心冻结
D.按逆回购方是否有权处置回购标的国债划分，国债回购可以分为质押式回购（开放式回购）和买断式回购

【答案】 C
108、算法交易是通过数学建模将常用交易理念同化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化）的一种交易方式，交易算法的核心是其背后的（ ）模型。
A.投资交易
B.量化交易
C.股票估值
D.债券估值

【答案】 B
109、某混合基金的月平均净值增长率为3%,标准差为4%。在标准正态分布下，该基金月度净值增长率处在-1%7%的概率为（ ），在95%的概率下,月度净值增长率区间为（ ）。
A.33%,-4%~10%
B.67%,-5%~11%
C.33%,-5%~11%
D.67%,-4%~10%

【答案】 B
110、下列关于基金份额的分拆合并，叙述错误的是(　)。
A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆
B.基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构
C.当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值
D.分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并

【答案】 C
111、目前常用的风险价值模型技术不包括（　　）。
A.参数法
B.历史模拟法
C.蒙特卡洛法
D.算术平均法

【答案】 D
112、下列对固定利率债券的说法中，错误的是（　　）。
A.固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有（也可不附有）作为定期支付利息凭证的期票的债券
B.投资者在债券期满时仅可收回本金（面值）
C.投资者在债券期满时可以定期获得固定的利息收入
D.投资者未来的现金流包括了两部分：本金和利息

【答案】 B
113、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是(　)。
A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动
B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降
C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升
D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

【答案】 D
114、（　　）影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。
A.投资期限的长短
B.收益要求的高低
C.风险容忍度的大小
D.监管制度的强弱

【答案】 A
115、通常，投资者考察其所投资的私募股权基金收益状况时，会画出一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线，称为（）曲线。
A.F
B.K
C.J
D.Z

【答案】 C
116、下列关于基金的投资比例限制与投资禁止说法错误的是（ ）。
A.基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%
B.成员国可将此比例提高到10%
C.基金投资于一个成员国政府或其地方政府、非成员国政府、成员国参加的国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到45%
D.基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的40%

【答案】 C
117、以下基金利润来源中属于其他收入的是（ ）。
A.公允价值变动损益
B.资产支持证券投资收益
C.买入返售金融资产收入
D.赎回费扣除基本手续费后的余额

【答案】 D
118、目前我国的基金会计核算细化到（ ）。
A.日
B.周
C.月
D.季

【答案】 A
119、跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标。该指标被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩考核，并且这里指的业绩既可以是事前的，也可以是事后的。跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的（　　），其中跟踪偏离度=证券组合的真实收益率一基准组合的收益率。
A.标准差
B.方差
C.凸性
D.久期

【答案】 A
120、银行间债券市场的债券结算指令处理方式不包括( )。
A.全额结算实时处理交收
B.全额结算批量处理交收
C.净额结算批量处理交收
D.净额结算实时处理交收

【答案】 D
121、关于资产收益率和净资产收益率，以下表述错误的是()
A.资产收益率高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力，在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好效果
B.对于同一个企业，资产负债率越低，资产收益率与净资产收益率越接近
C.资产收益率相比净资产收益率，更能衡量企业获利对于股东的价值
D.净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率

【答案】 C
122、复核无误的基金份额净值，由（ ）对外公布。
A.基金托管人
B.基金销售机构
C.基金注册登记机构
D.基金管理人

【答案】 D
123、以下选项中不属于反映货币市场基金风险的指标是（ ）。
A.浮动利率债券投资情况
B.投资组合平均剩余期限
C.巨额赎回
D.融资比例

【答案】 C
124、衡量整体经济活动的总量指标是（　　）。
A.利率
B.汇率
C.国内生产总值
D.财政预算

【答案】 C
125、(　)同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。
A.特雷诺指数
B.詹森指数
C.夏普指数
D.资本资产定价模型

【答案】 C
126、下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是（　　）。
A.对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩
B.基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险
C.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来