2020-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识提升训练试卷B卷附答案.docx

2020-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识提升训练试卷B卷附答案

单选题（共360题）
1、下列（ ）关于有效前沿的说法是错误的。
A.如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，或者在所有预期收益率相同的投资组合中具有最低的风险，那么这个投资组合就是有效的
B.如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合
C.有效前沿是由所有投资组合构成的集合
D.在一定的风险水平下，有效前沿上的投资组合期望收益率水平最高

【答案】 C
2、（　　）是指货币随着时间推移而发生的增值。
A.货币的流通价值
B.货币的使用价值
C.货币的互換价值
D.货币的时间价值

【答案】 D
3、（ ）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。
A.商业票据
B.银行承兑汇票
C.中央银行票据
D.短期国债

【答案】 C
4、关于证券和资金结算实行分级结算原则，下列说法中不正确的是（ ）
A.结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收
B.结算参与机构负责办理结算参与机构与客户之间的资金的清算交收
C.证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收
D.证券登记结算机构直接办理证券登记结算机构与客户之间的清算交收

【答案】 D
5、以下不属于基金公司投资交易环节的是( )。
A.产品的发行和募集
B.绩效评估与组合调整
C.构建投资组合
D.风险控制

【答案】 A
6、无论是哪一种衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，这体现了衍生工具的（ ）特征。
A.不确定性或高风险性
B.联动性
C.跨期性
D.杠杆性

【答案】 C
7、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为( )。
A.静态变量
B.随机变量
C.非随机变量
D.动态变量

【答案】 B
8、按照( )分类，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。
A.期权买方执行期权的时限
B.期权买方的权利
C.执行价格与标的资产市场价格的关系
D.偿还期限

【答案】 C
9、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是( )。
A.证券投资基金
B.对冲基金
C.不动产基金
D.私募股权和风险投资基金

【答案】 A
10、中国证券登记结算有限责任公司是经由（ ）批准设立的。
A.国务院财政部
B.中国证券业协会
C.上海证券交易所和深圳证券交易所
D.中国证券监督管理委员会

【答案】 D
11、以下关于股票的特征错误的是（ ）。
A.流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征
B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有期限的法律凭证
C.收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，包括股息红利及资本利得
D.参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性

【答案】 B
12、基金因持有股票而带来的投资收益不包括（　　）。
A.股票股利
B.存款利息收入
C.现金股利
D.股票价差收入

【答案】 B
13、当境内托管人委托境外托管人负责境外业务托管时，以下符合境外托管资格规定的是（ ）。
A.最近一个会计年度托管资产规模1500亿美元
B.在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
C.最近2年没有收到监管机构的重大处罚
D.最近一个会计年度实收资本30亿美元

【答案】 B
14、已知某债券久期为5.5，市场利率是10％，则修正的麦考利久期为（ ）。
A.3
B.5
C.6
D.8

【答案】 B
15、目前我国收取印花税的交易品种是（ ）。
A.股票
B.基金
C.地方债券
D.公司债券

【答案】 A
16、下列关于不动产投资工具的说法完全正确的是（　　）。
A.房地产投资信托
B.房地产权益基金
C.房地产有限合伙
D.以上说法都对

【答案】 D
17、影响投资者风险承受能力和收益要求的因素通常不包括(　)。
A.投资者的年龄
B.资产负债状况
C.财务变动状况
D.投资者受教育情况

【答案】 D
18、下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法错误的是（　　）。
A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值
B.首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按收入计量
C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值
D.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl

【答案】 B
19、下列不属于技术分析的假定的是（ ）
A.股票价格围绕其内在价值波动
B.市场行为涵盖一切信息
C.股价具有趋势性运动规律，股票价袼沿着趋势运动
D.历史会重演

【答案】 A
20、如果A与B证券之间的相关系数绝对值比B与C之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（ ）。
A.无法确定
B.A与B证券之间的相关性更强
C.一致
D.B与C证券之间的相关性更强

【答案】 B
21、下列对于回购协议的说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
22、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业；下列关于风险投资的说法完全正确的是（ ）。
A.初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益
B.从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成
C.其余选项都对
D.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略

【答案】 C
23、下述选项中不可以进行回转交易的是（　　）。
A.权证交易
B.股次交易日起
C.债券竞价交易
D.单市场股原型ETF

【答案】 D
24、下列选项中，属于债券按发行主体分类的是（　　）。
A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等
B.息票债券和贴现债券
C.人民币债券和外币债券
D.政府债券、金融债券、公司债券等

【答案】 D
25、关于可转债的回售条款，下面说法正确的是（ ）。
A.回售价格根据回售时标的股票市价确定
B.回售条款由发行人行使
C.回售条款由可转债持有人行使
D.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款

【答案】 C
26、货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（ ）天，平均剩余存续期不得超过（ ）天。
A.100；180
B.120；180
C.120；240
D.100；240

【答案】 C
27、（ ）是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
A.存托凭证
B.可转换债券
C.权证
D.可转让存单

【答案】 A
28、普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（ ）。
A.营销权
B.支配公司财产的权利
C.特许经营权
D.基本权利和义务

【答案】 D
29、可在期权到期日或到期日之前的任一个营业日执行的期权是（ ）。
A.美式期权
B.欧式期权
C.看涨期权
D.看跌期权

【答案】 A
30、一个具有较高的投资技能却只掌握较少投资机会的投资经理，很可能与一个投资能力一般却具有较多投资机会的投资经理具有相同的投资业绩。但是投资经理经常会面临两难的境地，即在扩展投资机会的同时往往会导致对投资机会使用效率的降低，例如无法及时、有效地使用可得的信息。因此投资机会的多少与对投资机会的使用效率存在（ ）的关系。
A.相互替代
B.相互冲突
C.不可替代
D.严重冲突

【答案】 A
31、（ ）近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。
A.认购权证
B.认沽权证
C.认股权证
D.备兑权证

【答案】 A
32、货币市场工具一般是（ ）。
A.长期的、具有低流动性的低风险债证券
B.短期的、具有低流动性的无风险债证券
C.长期的、具有高流动性的无风险债证券
D.短期的、具有高流动性的低风险债证券

【答案】 D
33、系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响，这些因素常常被称为系统性因素，它往往不受证券发行主体及投资主体的控制。系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。上述说法（　　）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
34、下列关于投资期限的说法，正确的是（　　）。
A.投资期限是指投资者从购买金融资产到兑现日之间的时间长度
B.在几年内有购房、购车等支出需求的投资者倾向于长期投资
C.投资期限较短的投资者更可能获得良好的投资业绩
D.投资期限越短，则投资者越能够承担更大的风险

【答案】 A
35、（ ）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A.并购投资
B.风险投资
C.成长权益
D.私募股权二级市场投资

【答案】 B
36、下列关于证券价格指数的说法错误的是（ ）。
A.常见的证券价格指数有股票价格指数和期货价格指数
B.目前股票价格指数编制的方法主要有三种，即算术平均法、几何平均法和加权平均法
C.国际上主要的股票价格指数有道琼斯股价指数、标准普尔股价指数、金融时报股价指数、日经指数等
D.中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数

【答案】 A
37、关于全球投资业绩标准（GIPS）的作用，以下表述正确的是（　　）
A.鼓励机构仅展示业绩良好的组合
B.让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性
C.当其中条约与当地法律法规有冲突时，可替代当地法律的标准
D.可提高投资业绩，防止投资中出现重大失误

【答案】 B
38、（　　）是指货币随着时间推移而发生的增值。
A.货币的流通价值
B.货币的使用价值
C.货币的互換价值
D.货币的时间价值

【答案】 D
39、信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险；信用风险管理的主要措施包括（　　）。
A.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新
B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理
C.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理
D.以上选项都对

【答案】 D
40、某公司2015年的销售利润率为20%，总资产周转率为0.8，权益乘数为2，则该公司的净资产收益率为( )。
A.32%
B.30%
C.33%
D.31%

【答案】 A
41、×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股分配0．2元，权益分配日（除权除息日）某投资者持有该股10000份，未进行除息时基金份额净值为1．222元，则除权、除息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为（ ）。
A.1.202；10000份
B.1.220；10000份
C.1.022；9800份
D.1.222；1000份

【答案】 A
42、下列不属于中央银行的货币政策采用的三项政策工具的是（　　）。
A.公开市场操作
B.调节税收
C.利率水平的调节
D.存款准备金率的调节

【答案】 B
43、（　　）扣除通货膨胀补偿以后的利息率。
A.固定利率
B.浮动利率
C.实际利率
D.名义利率

【答案】 C
44、票面金额为100元的2年期债券,第一年支付利息6元,第二年支付利息6元,发行价格为95元,则该债券的到期收益率为（ ）
A.6.0％
B.8.8％
C.5.3％
D.4.7％

【答案】 B
45、最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现（　　）关系。
A.正相关
B.负相关
C.不确定
D.无关

【答案】 A
46、“自上而下”的层次分析法的第三步是（　　）。
A.行业分析
B.宏观经济分析
C.公司内在价值与市场价格分析
D.经济周期分析

【答案】 C
47、如果名义利率是4%,通货膨胀率为1%,那么实际利率为（ ）。
A.4%
B.1%
C.5%
D.3%

【答案】 D
48、关于加入无风险资产的投资组合的可行投资集和有效前沿，以下表述正确的是（　　）。
A.可行投资集是抛物线下方区域
B.有效前沿为扇形区域的上边沿
C.可行投资集是抛物线上方区域
D.有效前沿为扇形区域的下边沿

【答案】 B
49、.某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为(　)。
A.8.0
B.8.17
C.8.27
D.8.37

【答案】 C
50、下列属于内在价值法的是（ ）。
A.市盈率模型
B.股利贴现模型
C.市净率模型
D.市现率模型

【答案】 B
51、（ ）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。
A.美式期权
B.看涨期权
C.欧式期权
D.看跌期权

【答案】 C
52、某投资者A预测股票市场将上涨，于是买入当月沪深300股指期货合约，准备指数上涨后卖出期指获利。A的操作属于（ ）
A.多头投机
B.空头套保
C.空头投机
D.多头套保

【答案】 A
53、非系统性风险的别称不包括( )。
A.特定风险
B.异质风险
C.整体风险
D.个体风险

【答案】 C
54、关于远期合约与期货合约的比较，以下描述正确的是（ ）。
A.远期合约是标准化合约
B.远期合约可以在场外市场交易
C.远期合约的流动性要好于期货合约
D.远期合约的履约信用风险小于期货合约

【答案】 B
55、一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大。几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
56、如果证券市场为半强有效市场，则证券价格能够充分反映以下信息中的（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 A
57、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在( )年以上
A.1
B.2
C.3
D.5

【答案】 B
58、股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。关于自下而上策略，下列表述正确的是（ ）。
A.在实施中有固定模式
B.从行业配置入手
C.关注个股表现
D.从风格配置入手

【答案】 C
59、以下不属于证券投资基金会计核算内容的业务是（ ）。
A.估值核算
B.基金公司的费用核算
C.权益核算
D.基金申购与赎回核算

【答案】 B
60、以下投资对象中，属于商业房地产投资的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
61、对于基金收益分配的分红再投资方式，以下说法中错误的是（ ）
A.分红再投资是指将应分配的净利润按一定比例折算为新的基金份额分配给投资者
B.封闭式基金不能采用分红再投资方式分配收益
C.若基金份额持有人事先没有做出选择的，默认采用分红再投资方式分配收益
D.基金收益转换为基金份额净值确定日为权益除息日

【答案】 C
62、下列选项中，会导致资产负债率发生变化的是（ ）
A.收回应收账款
B.用现金购买债券（不考虑手续费）
C.接受所有者投资转入的固定资产
D.以固定资产对外投资(按账面价值作价)

【答案】 C
63、事前和事后风险指标的区别（　　）。
A.事前指标用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况,而事后指标用来衡量和预测目前组合和未来的表现和风险情况
B.事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况，而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险清况
C.事前指标比事后指标更准确
D.事后指标比事前指标更准确

【答案】 B
64、关于期货交割，以下表述正确的是（ ）。
A.期货交易中绝大多数交易者都以实物交割的方式了结交易
B.交割是平仓方式的一种，另一种方式是对冲平仓
C.期货交易卖方在交易前需备有足量的实物以备交割
D.股票指数期货通常采用实物交割

【答案】 B
65、下列关于均值—方差模型的描述，说法错误的是（ ）。
A.均值一方差模型，奠定了投资组合理论的基础
B.投资者将选择并持有的是有效的投资组合
C.该模型具有两个相关的特征，一是预期收益率，二是各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程度
D.其前提假设是投资者是偏好风险的

【答案】 D
66、某可转换债券面值100元，转换比例为20。2016年3月15日，可转债的交易价格为126元，而标的股票交易价格为6元。如果标的股票股价继续上涨，以下说法错误的是（ ）。
A.该可转债的债券价值将随之上升
B.该可转债的转榭又利价值将随之上升
C.该可转债的价格随之上涨
D.该可转债价格的权益属性将进一步增强

【答案】 A
67、每个合格投资者能委托（ ）个托管人，并可以更换托管人。
A.5
B.3
C.2
D.1

【答案】 D
68、（ ）既是基金当事人,也是基金的管理者。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金份额持有人
D.基金销售机构

【答案】 A
69、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是( )。
A.证券投资基金
B.对冲基金
C.不动产基金
D.私募股权和风险投资基金

【答案】 A
70、（　　）是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际执行的价格。
A.市场价格
B.协议价格
C.理论价格
D.供求价格

【答案】 B
71、到期收益率的影响因素主要有（　　）。到期收益率的影响因素主要有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
72、关于市场有效性，以下说法错误的是()。
A.强有效市场意味着即便那些拥有“内部信息”的市场参与者也不能凭借该信息获得超额收益
B.在强有效市场下，任何为了预测未来证券价格走势而对历史价格，成交量等信息所进行的技术分析都是徒劳的
C.半强有效的市场下，价格对公开信息的反应是瞬间完成的
D.在强有效市场上，任何投资者不管采用任何分析方法，都不可能重复地，更不可能连续地取得成功

【答案】 C
73、( )是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。
A.流动性比率
B.财务杠杆比率
C.营运效率比率
D.盈利能力比率

【答案】 A
74、有效前沿是由全部（ ）构成的集合
A.最优投资组合
B.无风险投资组合
C.平行投资组合
D.风险投资组合

【答案】 A
75、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均（　　）；如果一只股票基金的年周转率为l00%，意味着该基金持有股票的平均时间为l年。
A.份额净值
B.资产净值
C.股票交易量
D.份额总数

【答案】 B
76、下列不是常见的反映股票基金风险的指标是（ ）。
A.标准差
B.A系数
C.持股集中度
D.久期

【答案】 D
77、(　)用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。
A.流动性
B.财务杠杆
C.营运效率
D.盈利能力

【答案】 C
78、在我国，对(　)从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
A.非银行金融机构
B.企业
C.证券投资基金
D.基金公司

【答案】 C
79、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（ ）年开始筹备成立全球投资业绩标淮委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。
A.1993
B.1995
C.1997
D.1999

【答案】 B
80、关于利润表分析与现金流量表分析，以下表述错误的是（ ）。
A.分析现金流量表，有助于投资者评估今后企业的偿债能力，获取现金的能力,创造现金流量的能力和支付股利的能力
B.现金流量表是一个动态报告，展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。
C.企业盈余水平的高低是资本市场投资的基准"风向标"，因此投资者应高度关注利润表反应的盈利水平及其变化
D.投资者要预测企业未来盈余现金流量，需重点分析持续性经营利润

【答案】 B
81、投资业绩的计算和比较有多种方法。用不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性。为解决这个问题，CFA协会在1995年开始筹备成立（ ）。
A.全球投资业绩标准委员会
B.中国证券业协会
C.上海证券交易所
D.深训证券交易所

【答案】 A
82、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（ ）。
A.10%
B.20%
C.30%
D.50%

【答案】 C
83、对于基金收益分配的分红再投资方式，以下说法中错误的是（ ）
A.分红再投资是指将应分配的净利润按一定比例折算为新的基金份额分配给投资者
B.封闭式基金不能采用分红再投资方式分配收益
C.若基金份额持有人事先没有做出选择的，默认采用分红再投资方式分配收益
D.基金收益转换为基金份额净值确定日为权益除息日

【答案】 C
84、关于保证金交易业务，以下表述错误的是（　　）
A.证券可以用来冲抵保证金
B.融券业务不能放大投资收益和损失
C.融券卖出股票表明投资者认为股票价格会下跌
D.保证金交易让投资者进行超过自己可支付范围的交易

【答案】 B
85、流动比率的公式是（ ）。
A.流动比率=流动资产/流动负债
B.流动比率=（流动资产-存货）/流动负债
C.流动比率=流动负债/流动资产
D.流动比率=（流动负债-存货）/流动资产

【答案】 A
86、（ ）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A.风险投资
B.成长权益
C.并购投资
D.危机投资

【答案】 A
87、股票拆分对（ ）没有影响。
A.每股面值
B.股东权益总额
C.股票价格
D.每股盈余

【答案】 B
88、目前在我国，基金买卖股票按照1‰的税率征收（ ）。
A.营业税
B.企业所得税
C.个人所得税
D.印花税

【答案】 D
89、下列关于平均收益率的说法中，正确的是（　　）。
A.与几何平均收益率不同，算数平均收益率运用了复利的思想
B.一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而减小
C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向
D.算术平均收益率总是比几何平均收益率更可靠

【答案】 C
90、A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率为10%，则二者在第三年年末时的终值相差（　　）元。
A.33.1
B.31.3
C.133.1
D.13.31

【答案】 A
91、AIFMD自(　)起开始实施。
A.2004年2月13日
B.2011年7月1日
C.2013年7月22日
D.2014年7月22日

【答案】 C
92、某投资者买了一张票面年利率为10%的债券，其名义利率为10%,若一年中通货膨胀率为5%,则投资者的实际收益率为（ ）。
A.10%
B.15%
C.5%
D.不确定

【答案】 C
93、在深圳证券交易所，B股的结算费为成交金额的(　)。
A.0.5‰
B.0.15‰
C.1‰
D.1.75%‰

【答案】 A
94、下列关于商业票据特点的表述中，正确的是（　　）。
A.面额较大
B.利率较高，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高
C.只有二级市场，没有明确的一级市场
D.利率较低，通常比银行优惠利率高，比同期国债利率低

【答案】 A
95、开放式基金分红中，最普遍的分红形式是（ ）。
A.现金分红
B.债券分红
C.再投资
D.分红再投资转换为基金份额

【答案】 A
96、房地产投资信托基金的特点不包括（　　）。
A.流动性强
B.抵补通货膨胀效应
C.风险较低
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
97、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（　　）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。
A.1992
B.1995
C.1996
D.1994

【答案】 B
98、（　　）是指基金在一定会计期间的经营成果。
A.基金利润
B.基金资产
C.基金负债
D.基金所有者权益

【答案】 A
99、将5,000元现金存为银行定期存款，期限为3年，年利率为5％。如果以复利计算，3年后的本利和是（　　）。
A.5,750元
B.750元
C.5,788.13元
D.788.13元

【答案】 C
100、私募股权投资的退出机制不包括（　　）。
A.杠杆收购
B.首次公开发行
C.管理层回购
D.二次出售

【答案】 A
101、银行间债券市场的主管部门是（ ）。
A.中国人民银行
B.财政部
C.中国证监会
D.银行间市场交易商协会

【答案】 A
102、（ ）就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。
A.市场灵敏度
B.市场有效性
C.市场长期性
D.市场有机性

【答案】 B
103、关于买断式回购，以下表述正确的是（ ）。
A.买断式回购到期由逆回购方以约定价格从正回购方购回回购债券
B.买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方
C.买断式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金
D.买断式回购首期由逆回购方将回购债券出售给正回购方

【答案】 B
104、行业因素不包括(　)。
A.行业生命用期
B.行业景气度
C.行业法令措施
D.经济周期

【答案】 D
105、关于普通股和优先股，以下说法说法正确的是（）
A.优先股需按票面价值支付一定比例股息
B.普通股和优先股一般股息率都固定
C.普通股的股东和优先股的股东一般都有表决权
D.持有普通股比持有同一家公司等数量的优先股的风险低

【答案】 A
106、以下关于股票型基金风险的说法错误的是（ ）。
A.股票型基金通过设置个股最高比例控制个股风险
B.股票型基金的净值增长率差别不大
C.股票型基金可以通过分散投资降低非系统风险
D.股票型基金风险高于混合型、货币型基金风险

【答案】 B
107、房地产投资信托基金的特点不包括( )。
A.流动性强
B.抵补通货膨胀效应
C.风险较低
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
108、影响回购协议利率的因素有()。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
109、金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照（　　）买卖基础金融资产的合约。
A.约定价格
B.未来市场
C.市场价格
D.资产价值

【答案】 A
110、为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取( )。
A.竞价交易制度
B.分散交易制度
C.集中交易制度
D.分级交易制度

【答案】 C
111、QDII机制的意义不包括（ ）。
A.QDⅡ机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道；并有效分流储蓄；化解系统性风险
B.实行QDⅡ机制有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资；减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态
C.建立QDⅡ机制有利于支持香港特区的经济发展；在法律方面，通过实施QDⅡ制度，必然增加国内对国际金融法律、法规、惯例等规则的关注；从长远来说能够促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨
D.建立QDⅡ机制有利于支持香港特区的经济发展

【答案】 A
112、投资经理因预期市场利率下浮1%而对债券投资组合进行调整，最恰当的策略是调整（　　）
A.杠杆率
B.信用结构
C.修正久期
D.流动性

【答案】 C
113、以下衍生工具中买卖双方只有一方在未来有义务被称作单边合约的是（ ）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
114、（　　）称为企业的“第一会计报表”。
A.所有者权益变动表
B.利润表
C.现金流量表
D.资产负债表

【答案】 D
115、（　　）高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用方面取得了良好的效果。
A.COE
B.ROA
C.ROE
D.ROS

【答案】 B
116、可在期权到期日或到期日之前的任一个营业日执行的期权是（　　）。
A.美式期权
B.欧式期权
C.看涨期权
D.看跌期权

【答案】 A
117、现金流量表的基本结构分为( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
118、相对收益归因是通过分析（）的差异，找出基金跑赢或跑输业绩基准的原因。
A.基金在投资收益及收益收益率等方面
B.基金在资产配置及证券选择等方面
C.基金在投资理念方面
D.基金在投资贡献方面

【答案】 B
119、按照(　)的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。
A.复利
B.单利
C.贴现
D.现值

【答案】 A
120、关于基金的下行风险，以下表述错误的是（）
A.下行风险是一个受到广泛关注的风险衡量指标。
B.下行风险是指，由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。
C.下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失。
D.最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。投资的期限越长，这个指标就越有利

【答案】 D
121、用证券投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差，并以此为基准测度任何组合绩效的方法是（　　）。
A.詹森指数法
B.特雷诺指数法
C.信息比率法
D.夏普指数法

【答案】 D
122、甲公司2015年与2014年相比，销售收入增长10%，净利润增长8%，总资产增加12%，总负债增加9%，则2015年与2014年相比，下列描述错误的是（ ）。
A.净资产收益率提高
B.总资产周转率降低
C.资产收益率降低
D.销售利润率降低

【答案】 A
123、下列选项中，风险最高的基金品种是（ ）。
A.混合基金
B.股票基金
C.货币基金
D.债券基金

【答案】 B
124、按照我国现行规定，在证券交易所上市交易的下列证券中，投资者买卖证券须缴纳证券交易印花税的有（　　）。
A.国债现货
B.A股
C.企业债现货
D.可转化债券

【答案】 B
125、基金管理人和基金托管人在计算的基金资产净值存在分歧时，应该采取的处理方式是（ ）
A.按照基金估值工作小组的计算结果对外予以公布
B.暂停公布净值，直到相关各方达成一致
C.按照中国证券投资基金业协会的计算结果对外予以公布
D.托管人有义务要求管理人做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见

【答案】 D
126、对于优先股而言，以下说法正确的是（ ）。
A.优先股的股息率是固定的，因此是固定收益证券
B.当公司经营不善时，优先股和普通股一样具有表决权
C.优先翻有股权和债权双重属性
D.虽然优秀股在发行时约定了股息率，但公司当年弓损时董事会可以决定调整

【答案】 C
127、下列机构中不属于政策性金融债券发行人的是（）。
A.中国农业发展银行
B.中国工商银行
C.中国进出口银行
D.国家开发银行

【答案】 B
128、对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是(　)方法。
A.特雷诺比率
B.信息比率
C.夏普比率
D.Brinson

【答案】 D
129、衡量企业对于长期债务利息保障程度的是（　　）。
A.利息倍数
B.流动资产
C.应收账款
D.总资产

【答案】 A
130、关于基金运作过程中的费用，以下不能在基金资产中列支的是（　　）。
A.基金合同生效后的信息披露费用
B.销售服务费
C.基金转换费
D.基金的证券交易费用

【答案】 C
131、目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按资产净值的一定比例计提支付的，在计算基金资产净值时已经将费用扣除，所以大部分（ ）基金投资者对此并不太敏感。
A.股票
B.债券
C.货币市场
D.以上都不是

【答案】 A
132、关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是(