2020-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自我检测试卷B卷附答案.docx

2020-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自我检测试卷B卷附答案

单选题（共360题）
1、（2017年真题）下列选项中，属于股权投资基金特点的是（ ）。
A.投资期限短、流动较好
B.专业性较差
C.收益波动性较高
D.投后管理较少

【答案】 C
2、不属于构成非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款条件的是（ ）。
A.虚构、夸大集资人的投资管理能力或历史投资回报
B.通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传
C.未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金
D.承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报

【答案】 A
3、股权投资备忘录的()条款可以锁定投资机会，从而保证双方的时间和经济效率
A.排他性
B.优先购买权
C.回购
D.反摊薄

【答案】 A
4、申请境外直接上市企业的，拟上市企业筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定，净资产不少于（　　）元人民币。
A.4亿
B.3亿
C.2亿
D.1亿

【答案】 A
5、（2021年真题）关于股权投资基金行业自律,以下表述正确的是（ ）
A.行业自律作为一种市场治理手段，是政府监管的有机组或部分
B.行业自律是在政府监管的甚础上,行业成员联合设定行业规则的活动
C.行业自律组织创建行业规则，由政府监管部门对自律组织的内部成员执行行业规则
D.行业自律组织一般由中国证监会及其派出机构、投资基金管理人和其他基金服务机构构成

【答案】 B
6、私募（　　）、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金经理
D.基金监管机构

【答案】 A
7、（2018年真题）关于股权投资基金行业自律组织的作用，说法错误的是（ ）
A.促进会员忠实履行受委托义务和社会责任
B.对违法违规的市场主体采取行政处罚
C.履行行业自律管理，促进行业合规经营
D.提供行业服务，提高行业竞争力

【答案】 B
8、（2017年真题）冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以（ ）等留痕方式进行回访。
A.录音电话
B.电邮
C.信函
D.以上都对

【答案】 D
9、并购基金一般从（　　）几个方面寻找价值被低估的企业。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
10、基金管理人委托基金销售机构募集基金，下列有关受托责任的表述中正确的是（ ）。
A.受托责任方根据基金销售机构与基金管理人之间签署的合同约定
B.基金管理人仍需依法承担责任，不得因委托募集免除
C.受托责任承担方根据基金销售机构与客户之间签署的合同约定
D.受托责任承担方为基金销售机构

【答案】 B
11、(2017年)在信托型股权投资基金中，根据最终确定的价格计算基金投资者出资应得基金份额以及退出应得退出金额的是（ ）。
A.权益登记机构
B.基金管理人
C.基金托管人
D.监管机构

【答案】 A
12、国有企业股权非上市转让原则上通过（）公开进行。
A.一级市场
B.产权市场
C.二级市场
D.区域股权市场

【答案】 B
13、（2018年真题）（ ）应该对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，并由投资者书面承诺符合合格投资者条件。
A.基金管理人、基金托管人
B.基金管理人、基金销售机构
C.基金托管人、基金销售机构
D.基金业协会、基金管理人

【答案】 B
14、（2020年真题）关于竞业禁止条款，以下表述错误的是（ ）
A.竞业禁止条款的目的是保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资者的利益
B.在实践中，目标公司的创始人股东、高级管理人员以及其他关键人员通常需要签署竞业禁止协议
C.我国《公司法》明确规定，未经董事会同意，公司董事和高级管理人员不得自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务
D.竞业禁止主要包括法定竞业禁止和约定竞业禁止两种形式

【答案】 C
15、有关股权投资基金监管的法律规定，监管机构依法行使监管权，具有法律效力，具有强制性。下列监管权不属于监管机构依法行使的是（　　）。
A.复核权
B.审批权
C.禁止权
D.行政处罚权

【答案】 A
16、我国《上市公司收购管理办法》规定，通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的（　　）％时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。
A.20
B.30
C.40
D.50

【答案】 B
17、私募股权投资基金投资项目估值的主要方法有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
18、（2017年真题）当基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（ ）才能恢复正常机构公示状态。
A.3个月
B.6个月
C.9个月
D.12个月

【答案】 B
19、行业自律与政府监管的区别，描述不正确的是（ ）
A.性质不同
B.目的不同
C.依据不同
D.对违法违规者的处罚不同

【答案】 B
20、股权投资基金管理人最主要的职责是（　　）。
A.按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作
B.在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益
C.以上都是
D.以上都不是

【答案】 C
21、（2017年真题）创业投资可以更有效地应对科技型中小微企业（ ）的特点。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
22、股权投资基金进行信息披露时的禁止行为，不包括（ ）。
A.虚假记载
B.对投资业绩进行预测
C.误导性陈述或者重大遗漏
D.披露合同的主要条款

【答案】 D
23、投资者应当以()承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的购买基金。
A.口头方式
B.书面方式
C.电话方式
D.委托方式

【答案】 B
24、根据《合伙企业法》，相关规定，合伙企业生产经营所得和其他，所得采取（ ）原则。
A.免税
B.高税率
C.先税后分
D.先分后税

【答案】 D
25、股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力的单位或个人，其中个人投资者的标准包括：金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。这里的“金融资产”不包括（ ）。
A.银行存款
B.债券
C.房产
D.股票

【答案】 C
26、公司型基金的（　　）既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.投资者
D.发起人

【答案】 C
27、股权投资基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以（ ）为准。
A.基金销售协议
B.招募说明书
C.基金合同附件
D.基金托管协议

【答案】 C
28、股权投资基金的投资一般流程不包括（　　）。
A.项目开发
B.项目立项
C.项目监督
D.项目筛选

【答案】 C
29、下列关于清算退出企业清算期间的说法，错误的是（ ）。
A.公司可以继续开展新的经营活动
B.公司清算组为了清算的目的，有权处理公司尚未了结的业务
C.公司清算组应当按照法定的顺序向债权人清偿债务
D.债务人不同意提前清偿的，清算组可以通过转让债权的方法实现债权清收

【答案】 A
30、（2021年真题）股权投资基金A现拟对目标公司B进行财务尽职调查，B公司旗下拥有多家控股子公司及参股子公司，以下表述正确的（ ）
A.B公司于财务尽职调查前2个月收购了F公司5%的股权，A基金应取得并审阅相关收购协议，如无异议则无需进一步核查财务情况
B.A基金应获取B公司披露的参股子公司D最近一年的财务报告，但无需获得审计报告或进一步履行审慎核查程序
C.A基金应获取B公司纳入合并报表范围的重要控股子公司C最近一年的财务报告及审计报告，但无需进一步履行审慎核查程序
D.B公司于财务尽职调查前6个月对E公司完成的收购被视为重大收购，A基金应获得E公司被收购前一年的财务报表并核查其财务情况

【答案】 D
31、公司型基金的设立步骤包括（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
32、股权投资基金投资后的管理指标主要指（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
33、创业投资企业存续期限最短不得短于（　　）年。
A.2
B.3
C.5
D.7

【答案】 D
34、在股权转让退出回购流程以下说法错误的是（　　）。
A.公司回购本公司股票后，在十个工作日内向中国证监会申报并公告执行情况，逾期未执行完毕的，如果需要继续回购，应该重新提请董事会和股东大会，作出决议
B.公司购回本公司股票后，如果注销该部分股份，必须在十个工作日内完成，并向工商行政管理部门申请办理注册资本的变更手续。如果是作为库存股，必须在十个工作日内完成登记手续
C.发布股票回购的独立财务顾问报告
D.报经政府管理部门及证券监管部门审核批准，批准后发布监事会公告

【答案】 A
35、基础设施基金是（）批准设立的试点产业投资基金。
A.中国证监会
B.国务院
C.国家发改委
D.中国证券业协会

【答案】 C
36、关于基金的份额拆分,以下说法正确的（）。
A.基金可以通过份额拆分突破合格投资者额标准,是募集行为上的金融创新,应进行更大范围推广
B.机构不得以份额拆分为目的购买基金,但个人投资者不受限制
C.基金不能通过份额拆分突破合格投资者标准
D.与收益权拆分不同,份额拆分更早的约定了投资者的权益,因此应鼓励进行份额拆分而不是收益权拆分

【答案】 C
37、关于 投资机构为被投资企业提供的增值服务，以下表述错误的是（　　）
A.为被投资企业引荐其他投资机构甚至商业银行
B.为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的咨询建议
C.帮助被投资企业进行一系列的上市/挂牌前的准备，引入各类中介机构开展上市/挂牌辅导工作，协助被投资企业上市
D.评估投资机构不同退出路径的收益 ，设计退出方案

【答案】 D
38、在向投资者推介私募基金之前，募集机构对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，评估结果有效期最长不得超过（　　）年。
A.2
B.1
C.3
D.5

【答案】 C
39、合伙企业处分合伙企业的不动产，应当经（ ）合伙人一致同意。
A.全体
B.三分之二以上
C.三分之一以上
D.二分之一以上

【答案】 A
40、某目标企业的其他股东在对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下可以优先于其他投资人购买。这是投资协议中（ ）的规定
A.他性条款
B.董事会席位条款
C.随售权条款
D.第一拒绝权条款

【答案】 D
41、（2019年真题）关于股权投资基金的分类，不属于基金投资领域分类的是（ ）。
A.创业投资基金
B.合伙型基金
C.并购基金
D.基础设施基金

【答案】 B
42、关于信托（契约）型股权投资基金，说法错误的是（　　）。
A.基金不具有独立的法人地位
B.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作
C.基金投资者以其出资为限承担责任
D.基金托管人负责保管基金资产，自行执行相关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】 D
43、基金募集机构可以将C1中符合（　　）情形之一的自然人，作为风险承受能力最低类别投资者。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
44、初步尽职调查是股权投资基金投资流程之一，其核心是（ ）。
A.详尽调查
B.对拟投资项目进行价值判断
C.投资风险评估
D.项目开发与筛选

【答案】 B
45、下列关于投资协议中排他性条款的说法中，错误的是（ ）。
A.排他条款一般是指单方面约束目标企业职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人
B.投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，可以不通知目标企业
C.排他性条款一般会约定一定期限的排他期限
D.在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触

【答案】 B
46、下列不属于拖售权的行使的条件的是（ ）。
A.公司创始股东拒绝受让
B.第三方买家估值高于某一定额
C.公司创始股东愿意按照同等交易条件进行受让
D.卖家提出的受让交易额度已达到事先设定的数额

【答案】 C
47、关于股权投资基金运作，以下表述错误的是（　　）。
A.基金的投资范围、投资策略一般不会在基金合同中明确列示
B.投资范围通常依据目标投资对象的行业、地域、发展阶段等属性来确定
C.投资限制的确定，通常服务于保护投资者利益这一目标
D.投资策略通常依据基金的投资目标及投资者对风险和期望收益的偏好来确定

【答案】 A
48、基金管理人进行登记与备案错误的原则是（ ）
A.及时性、准确性
B.完整性、合规性
C.信息报送的真实性
D.统一性、完整性

【答案】 D
49、以下不属于股权投资基金合格投资者的是（　　）。
A.投资于所管理私募基金的基金管理人及其从业人员
B.持有市值350万元股票的某工厂流水线员工
C.依法设立的上海某慈善基金
D.名下有价值500万元房产一套的某知名大学全日制本科生小华

【答案】 D
50、公司制创业投资企业采取股权投资方式直接投资于种子期、初创期科技型企业满（ ）年的，可以按照投资额的70%在股权持有满2年的当年抵扣该公司制创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 B
51、有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东经（　　）以上同意。
A.1/2
B.1/3
C.1/4
D.1/5

【答案】 A
52、（2017年真题）中国基金业协会会员可分为（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
53、下列关于信托（契约）型基金参与主体的说法，错误的是（ ）。
A.信托（契约）型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人
B.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
C.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作
D.基金管理人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】 D
54、业务尽调的目的是（ ）
A.了解过去及现在企业创造价值的机制，以及这种机制未来的变化趋势
B.了解企业基本情况
C.了解产品和服务
D.了解企业发展战略

【答案】 A
55、（ ），是通过契约的方式建立基金投资者基金出资、取得收益分配的规则，现行的法律法规未对契约型基金的出资安排有强制性规定，现行实务中多根据基金管理人募集资金的便利性和项目投资的安排等在基金合同中进行适应性约定。
A.合伙型基金
B.公司型基金
C.契约型基金
D.有限合伙基金

【答案】 C
56、目前企业所得税税率一般为()。
A.30%
B.20%
C.15%
D.25%

【答案】 D
57、基金业协会可以采取（　　）等方式，对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
58、（2017年真题）在我国的分类体系中，同时符合（ ）条件时，属于创业投资基金。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
59、关于全国股转系统挂牌的要求，以下表述正确的是（ ）。
A.依法设立且存续满两年，.有限责任公司按原账面净资产折股整体改制为股份有限公司的，存续时间从改制时间起计算
B.公司治理机制健全，合法规范经营
C.具有持续经营和盈利的能力
D.业务明确，主营业务突出，最近两年内没有发生重大变化

【答案】 B
60、根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
61、（　　）是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标，而且还要通过监管活动促进股权投资基金行业的持续健康规范发展。
A.高效监管
B.依法监管
C.适度监管
D.审慎监管

【答案】 A
62、公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权（ ）以上的股东，可以请求人民法院解散公司。
A.10%
B.20%
C.30%
D.50%

【答案】 A
63、关于股权投资基金的募集，以下不属于募集阶段主要材料的是（　　）。
A.基金条款书
B.私募备忘录
C.（反向）尽职调查资料
D.投资框架协议

【答案】 D
64、私募基金募集履行程序包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
65、私募基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达（ ）次的，中国基金业协会将其列入异常机构名单。
A.5
B.2
C.3
D.1

【答案】 B
66、经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=（R-C）xA=RxA-CxA，其中，C是（ ）。
A.资本投入
B.资金成本
C.加权资本成本
D.资产成本

【答案】 C
67、股权投资基金的项目开发与筛选主要解决的问题是（　　）。
A.基金项目的来源问题
B.对拟投资项目的价值判断问题
C.对项目风险的评估问题
D.对项目投资的决策问题

【答案】 A
68、基金托管人有义务监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规的规定及基金合同的约定，包括（　　）的监督。
A.基金投资范围
B.投资比例及基金投资禁止行为
C.投资对象
D.以上都是

【答案】 D
69、股权投资基金运行期间，股权投资基金的信息披露义务人应当在每季度结束之日起（ ）个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息。
A.5
B.10
C.15
D.20

【答案】 B
70、境外直接上市是指企业直接以国内股份有限公司的名义向国外证券主管机构申请发行股票（或其他衍生具）,向当地（ ）申请上市?
A.中小企业板
B.工商局
C.证券交易所
D.创业板

【答案】 C
71、关于全国中小企业股份转让系统，以下表述错误的是（ ）
A.在该系统挂牌股份转让不属于股权投资基金的退出方式
B.该系统是全国性的证券交易场所
C.该系统俗称，新三板"
D.该系统是国务院批准设立的

【答案】 A
72、合格投资者必备的要素有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
73、股权投资基金的收入来源包括（ ）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
74、股权投资母基金A在股权投资基金B的存续期第3年,从基金B的投资人C处,以C持有基金B份额按公允价值估值,购买C持有基金B的全部份额。针对该交易,以下说法错误的是（　　）。
A.该交易描述的是母基金二级投资业务中的购买存续基金份额及后续出资额
B.因缺乏流动性,母基金A可以一定折扣购买C持有的基金B的份额
C.通常情况下,该交易相对于母基金A在基金B设立时直接投资基金B,能更快回收投资
D.母基金A在该交易中只需考察基金B所持有投资组合公司的价值

【答案】 D
75、关于公司型股权投资基金，以下说法错误的是（　　）。
A.公司型基金由参与基金的投资者组成，公司型基金的投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任
B.基金管理人通过有限责任公司形式募集设立私募投资基金的，有限责任公司的股东以其净资产为限对公司承担责任
C.公司型基金是指投资者依据《公司法》，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或通过委托专门的基金管理人机构进行管理的私募投资基金
D.基金管理人通过股份有限公司形成募集设立私募投资基金的，股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任

【答案】 B
76、新三板挂牌股票的转让方式主要包括（ ）和（ ）。
A.做市转让；债务转让
B.做市转让；协议转让
C.代理转让；委托转让
D.委托转让；债务转让

【答案】 B
77、下列哪项不属于管理人内部控制的原则（ ）
A.公平性原则
B.相互制约原则
C.执行有效原则
D.成本效益原则

【答案】 A
78、相对估值法是指将企业的（ ）乘以（ ），从而获得对企业股权价值的估值参考结果。
A.主要财务指标；根据行业或参照企业计算的估值乘数
B.年利润；根据行业或参照企业计算的估值乘数
C.主要财务指标；市盈率
D.净收益；市现率

【答案】 A
79、在项目估值中，不属于乘数法的可比指标的是（ ）。
A.市价
B.市销率
C.市盈率
D.市净率

【答案】 A
80、基金投资者关系管理具有（）意义。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
81、股权投资基金进行股权投资的最终目标是成功的（　　）。
A.项目收集
B.投资决策
C.投资后管理
D.项目退出

【答案】 D
82、根据相关规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业2年以上(含2年），凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的（ ）抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。
A.25%
B.30%
C.50%
D.70%

【答案】 D
83、以下关于折现现金流法说法错误的是（　　）。
A.折现现金流法是专业人士广泛使用的一种估值方法。
B.未来十年现金流及终值的折现值之和即为估算的企业价值。
C.现金流预测期间的长度视行业的不同而不同
D.典型的折现现金流估值法会预测企业未来20年的现金流

【答案】 D
84、下列说法关于股权投资基金退出，错误的是（　　）
A.从退出收益的角度来看，上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出和协议转让退出的收益高
B.从退出效率的角度来看，上市成功后一般还有相当期限的限售期，实现最终退出耗时较长
C.场外股权交易市场挂牌一般实行注册制，所需时间相对较短
D.清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响，不同企业清算所花时间大体相同

【答案】 D
85、为适应基金行业快速发展的需要,回应基金行业要求成立独立的行业协会的呼声,促进基金行业自律和服务功能的发挥,基金业协会于2010年10月开始筹建,并于2012年6月6曰召开第一次会员大会成立大会,大会表决通过了基金业协会第一次会员大会工作报告、（ ）为基金业的内部运行和自律管理提供了基础的制度保障。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
86、在对电子商务A公司做财务尽调时，按照市销率2倍进行估值。A公司全年平台销售8亿元,获得销售佣金4000万，税后净利润400万元,则该电子商务公司的估值为（）
A.800万元
B.2.8亿元
C.16亿元
D.8000万元

【答案】 C
87、根据（　　）的资金募集办法，私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。
A.《合伙企业法》
B.《上交所指引》
C.《深交所指引》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 D
88、对公司型基金而言，以（　　）为主要收入来源。
A.转让财产收入，股息、红利等权益性投资收益
B.销售货物收入
C.利息收入
D.提供劳务收入

【答案】 A
89、股权投资基金常用的估值方法中，（ ）主要作为一种辅助方法存在，主要原因是企业历史成本与未来价值并无必然联系。
A.相对估值法
B.成本法
C.清算价值法
D.经济增加值法

【答案】 B
90、（2021年真题）甲某作为高级管理人员在加入A公司时，已签订了完整的竞业禁止协议。以下未违反竞业禁止条款的行为是（ ）
A.甲在A公司任职期间兼职A公司竞争对手的职位
B.甲离职后劝诱A公司核心技术人员乙某、丙某离职创业
C.甲离职后加入上下游企业任职高级管理人员
D.甲离职后创办的新公司与A公司有竞争关系

【答案】 C
91、管理人、法定代表人或者执行事务合伙人委派代表、董事、监事、高级管理人员最近（　　）年不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚或者刑事处罚。
A.半年
B.一年
C.两年
D.三年

【答案】 D
92、（2017年真题）股权投资基金的组织形式不包括（ ）。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.信托（契约）型基金
D.混合型基金

【答案】 D
93、在对电子商务A公司做财务尽调时，按照市销率2倍进行估值。A公司全年平台销售8亿元，获得销售佣金4000万元，税后净利润400万元，则该电子商务公司的估值为（ ）。
A.800万元
B.28亿元
C.16亿元
D.8000万元

【答案】 C
94、（2021年真题）第一拒绝权为一项常见的股东权利，在股权交易触发时，行使第一拒绝权的主体通常是（ ）
A.本轮股权交易时，除出让股权股东以外的存量股东
B.公司的管理团队
C.本轮股权交易时，新进的股权投资基金股东
D.本轮股权交易时，出让股权的股东

【答案】 A
95、某股权投资基金拟投资 A 公司 5000 万元,A 公司当年的财务数据为:净利润 9000 万元,净债务 3000 万元,利息 200 万元,所得税税率为 25%,按照企业价值/息税前利润倍数法进行投后估值时,使用5 倍倍数,则该基金在完成本次投资后在 A 公司的股权占比为（　　）。
A.8.62%
B.8.73%
C.8.20%
D.9.22%

【答案】 C
96、下列不属于股权投资母基金主要业务的是（ ）。
A.一级投资
B.二级投资
C.直接投资
D.三级投资

【答案】 D
97、股权投资（　　）主要包括一级投资、二级投资和直接投资。
A.并购基金的业务
B.基础设施基金的业务
C.定增基金的业务
D.母基金的业务

【答案】 D
98、尽职调查的作用是（）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 B
99、（），是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为资本形态，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。
A.股份转让
B.挂牌转让
C.项目退出
D.股权转让

【答案】 C
100、私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为（　　）会员。
A.期货业协会
B.证券业协会
C.银行业协会
D.基金业协会

【答案】 D
101、私募基金运行期间。信息披露义务人应当在每季度结束之日起（ ）个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。
A.15
B.20
C.10
D.5

【答案】 C
102、假设某股权投资基金已投资三个股权项目A、B、C。A项目当前项目价值为3亿元，B项目当前项目价值为4亿元，C项目当前项目价值为2.5亿元。除此之外，基金资产还包括5000万元的银行存款，已产生的应付未付管理费用、托管费用等负债总金额5000万元。则当前的基金资产净值为（ ）
A.6.8亿元
B.9.5亿元
C.10.5亿元
D.8.5亿元

【答案】 B
103、下列不属于获得从业资格的途径是（ ）。
A.通过科目一和科目二的考试
B.通过科目一和科目三的考试
C.通过科目二和科目三的考试
D.通过资格认定

【答案】 C
104、投资者对基金合同中投资者权益相关重要条款的逐项确认，包括（　　）等。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
105、以下关于并购基金的表述正确的是（　　）。
A.并购基金往往通过注资的形式对企业的增量股权进行投资
B.并购基金因规模较大，往往以自有资金进行并购
C.并购基金的收益主要来源于因管理增值带来的股权增值
D.并购基金投资对象主要是成长期企业

【答案】 C
106、基金运作期间，基金管理人应当向基金投资者披露基金的（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
107、关于从事股权投资基金业务的基金管理人，以下说法正确的是()
A.不得向投资者承诺保本，也不得承诺最低收益
B.可以向投资者承诺保本，但不得承诺最低收益
C.可以向投资者承诺保本或者承诺最低收益
D.不得向投资者承诺保本，但可以承诺最低收益

【答案】 A
108、息税前利润对应的价值是（　　）。
A.企业价值
B.市场价值
C.股权价值
D.理论价值

【答案】 A
109、以下不属于基金的定期报告的内容的是（　　）
A.基金的基本信息
B.基金当事人以及相关服务机构的信息
C.管理费率或者托管费率变更
D.利润分配情况

【答案】 C
110、下列不属于合伙型股权投资基金应当解散的情形是（ ）。
A.全体合伙人决定解散
B.有2/3以上的合伙人退出
C.全部投资项目到期退出
D.合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的

【答案】 B
111、协议转让根据转让主体类型的不同，可以分为（　　）。
A.流通股协议转让和非流通股协议转让
B.国有股协议转让和非国有股协议转让
C.协议收购
D.股份回购

【答案】 B
112、有限合伙制私募股权投资基金起源于（ ）。
A.英国
B.美国
C.日本
D.法国

【答案】 B
113、下列关于对股权投资基金管理人的要求表述错误的是（ ）。
A.股权投资基金管理人应当为依法设立的公司或者合伙企业
B.股权投资基金管理人可以在不影响基金管理的前提下兼营与股权投资基金无关的业务
C.股权投资基金管理人应具有开展股权投资基金管理业务所需的资本金
D.新设股权投资基金管理人，注册时实缴的注册资本应能覆盖公司一定期间内的合理运营成本

【答案】 B
114、（　　）是一项反映当前重置资产服务能力所需要的金额（通常称为“现行重置成本”）的估值技术。
A.相对估值法
B.成本法
C.市场法
D.收入法

【答案】 B
115、全国中小企业股份转让系统是经（）批准设立的公司制全国性证券交易场所。
A.国务院
B.证监会
C.中国人民银行
D.商务部

【答案】 A
116、()可按照基金规模作为计算基数收取，也可以按照合同约定的其他方式计算并收取。
A.管理费与托管费
B.信息披露费用
C.会计师费和律师费
D.账户开立以及维护费用

【答案】 A
117、某股权投资基金于2011年1月1日成立募集规模15亿元截止2016年12月31日的净资产净值为10亿元，各年度投资者缴款和分配金额情况如下所示：2011年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元，2012年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元2013年投资者缴款3亿元投资者分配0亿元,2014年投资者缴款1亿元投资者分配8亿元,2015年投资者缴款0.5亿元投资者分配5亿元，2016年投资者缴款0.5亿元投资者分配7亿元，则基金已分配收益倍数为（ ）
A.0.75
B.1.33
C.2
D.1.25

【答案】 B
118、对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的竞价方式是（ ）。
A.集合竞价
B.连续竞价
C.场内竞价
D.场外竞价

【答案】 A
119、股权投资基金管理人在向中国证券投资基金业协会申请管理人登记时,以下哪些人员必须具有基金从业资格()
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
120、（2018年真题）在杠杆收购基金的融资渠道中，夹层资本相比银行贷款（ ）。
A.优先级低、成本高
B.优先级高、成本低
C.优先级高、成本高
D.优先级低、成本低

【答案】 A
121、业务尽职调查重点关注内容包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
122、按照现行规则，股权投资基金设立完成后，应在（　　）办理基金备案。
A.基金公司
B.基金份额登记机构
C.中国证监会
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 D
123、(2016年)已登记的股权投资基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的，以下表述错误的是（）。
A.累计2次，中国证券业协会将该管理人列入异常机构名单，并通过基金管理人公示平台对外公示
B.该管理人被列入异常机构后，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态
C.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金业协会将暂停受理该管理人