2020-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自我提分评估(附答案).docx

2020-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自我提分评估(附答案)

单选题（共360题）
1、下列关于公司型基金投资者的说法中，错误的是（ ）。
A.公司型基金的投资者是基金份额持有者
B.公司型基金的投资者是公司股东
C.公司型基金的投资者按照合伙协议行使相应权利、承担相应义务和责任
D.公司型基金的投资者按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任

【答案】 C
2、触发“回售权”条件具备后，投资人可以要求目标公司（）按协议约定的价格回购投资人的全部或部分股份。
A.董事会或董事会指定的其他相关利益方
B.投资方或投资方指定的其他相关利益方
C.创始股东或创始股东指定的其他相关利益方
D.股东或股东指定的其他相关利益方

【答案】 C
3、登记后的股权投资基金管理人出现下列（ ）情形的，中国证券投资基金业协会应当及时注销基金管理人登记。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
4、A股权投资基金持有甲公司500万股，持股比例为10%，现甲公司计划增发1000万股，A基金具有优先认购权，则在同等条件下，A基金可以优先认购的股数为（ ）万股。
A.50
B.500
C.100
D.200

【答案】 C
5、关于股权私募投资基金下列说法正确的是（ ）。
A.基金市场服务机构主要包括:基金托管机构、会计师事务所、律师事务所等。
B.股权投资的投资者是基金的出资人，并负责基金资产的投资运作
C.股权投资基金参与主体不包括行业自律组织
D.基金管理人是基金产品的募集者和管理者

【答案】 D
6、下列关于股权投资基金相关部门在各自职责范围内行使对股权投资基金的管理职权的描述错误的是（　　）。
A.工商行政管理部门承担公司型和合伙型股权投资基金的工商登记职责
B.财政部和国家发展改革委负责政府投资基金的管理和规范工作
C.商务部和国家外汇管理局负责股权投资基金相关的税收政策管理
D.公安机关、人民检察院、人民法院在打击利用股权投资基金的名义进行非法集资活动方面发挥重要作用

【答案】 C
7、根据《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，中国证监会对股权投资基金实行（　　）。
A.全面监管
B.适度监管
C.强制监管
D.自愿监管

【答案】 B
8、（）不是法律尽职调查的主要内容。
A.确认目标公司的合法成立和有效存续
B.分析公司对税收政策的依赖程度和对未来经营业绩、财务状况的影响
C.从合规角度核查目标公司所提供文件资料的真实性、准确性和完整性
D.发现和分析目标公司现存的法律问题和风险并提出解决方案

【答案】 B
9、（2021年真题）关于股权投资基金管理人开展基金募集行为，以下表述正确的是（ ）
A.需要在中国证监会注册取得基金销售业务资格
B.基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品
C.基金管理人不仅可以募集自己发起设立的基金，也可以销售其他基金管理人的产品
D.不需要在中国证券投资基金业协会登记为基金管理人

【答案】 B
10、从投资对象来看，股权投资基金主要可以分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
11、股权投资备忘录的（　　）条款可以锁定投资机会，从而保证双方的时间和经济效率。
A.排他性
B.优先购买权
C.回购
D.反摊薄

【答案】 A
12、下列关于基金销售机构的说法错误的是（）。
A.受托募集股权投资基金的第三方机构就是基金销售机构
B.基金销售机构在提供募集服务的过程中，应将基金管理人的基金募集材料及时完整地提供给潜在基金投资者
C.保险机构不属于常见的股权投资基金销售机构
D.基金销售机构为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务

【答案】 C
13、股权投资基金投资者转让基金份额的，受让人（ ）。
A.应当是合格投资者
B.应当是个人投资者
C.应当是机构投资者
D.以上投资者都可以

【答案】 A
14、（　　）是指公司不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力时，公司被法院宣告破产，并由法院组织对公司进行的清算。
A.退出清算
B.破产清算
C.解散清算
D.自愿清算

【答案】 B
15、某企业本年度预期经营利润为3000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该预期利润的15倍市盈率作为融资前估值，由该基金向该企业投资5000万元，投资完成后，该基金所占股份比例为（ ）。
A.11%
B.10%
C.20%
D.15%

【答案】 A
16、私募基金管理人应当对私募基金推介材料内容的（　　）负责。
A.真实性、易得性、准确性
B.真实性、完整性、及时性
C.真实性、易得性、及时性
D.真实性、完整性、准确性

【答案】 D
17、（2018年真题）目前我国股权投资基金的募集（ ）。
A.只能公募
B.根据具体投资对象确定
C.只能私募
D.可以私募，也可以公募

【答案】 C
18、关于投资框架协议中排他性条款，以下表述正确的是（　　）
A.排他性条款是要求股权投资基金在约定排他期内不得投资其他同类业务公司的条款
B.目标公司在签署排他性条款协议后，排他期内如果与其他投资方接触，则必须在解除后10个工作日内以书面形式通知投资方
C.排他性条款是要求目标公司在约定排他期内不得与其他投资机构接触的条款
D.排他性条款通常约定至少一年以上

【答案】 C
19、出具警示函是（ ）对股权投资基金行业违法违规者的处罚措施。
A.行业自律组织
B.政府监管机构
C.社会监督机构
D.机构内控部门

【答案】 B
20、全球第一家以公司形式运作的创业投资基金在（　　）成立。
A.英国
B.美国
C.德国
D.荷兰

【答案】 B
21、关于信托（契约）型股权投资基金合同，可不涉及的基本情况是（ ）。
A.基金的投资目标和投资范围
B.基金的结构化安排
C.基金的运作方式
D.基金得收益分配原则、执行方式

【答案】 B
22、关于合伙型基金的基本税负，描述正确的是（ ）
A.基金因其生产经营所得和其他所得采取先分后税的原则，因此在基金层面不涉及缴纳流转税
B.合伙企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额，为生产经营所得
C.基金的自然人投资者按基金企业的所得税率缴纳所得税
D.根据现行税法的规定，如果合伙人（含普通合伙人和有限合伙人）为自然人，比照《个人所得税法》中的个体工商户的生产经营所得应税项目，适用5%30%的五级超额累进税率，计缴个人所得税

【答案】 B
23、（2017年真题）有限责任公司型股权投资基金对外转让股权时，需经（ ）同意，且其他股东有优先受让权。
A.其他所有股东
B.其他股东过半数
C.其他股东2／3以上
D.所有股东过半数

【答案】 B
24、以下关于内部控制要素说法正确的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
25、某生产制造企业主要资产包括厂房、机器设备和办公楼,经评估后总的重置全价为6000万元,综合成新率为80%;公司尚有存货,评估后的重量全价为3000万元,综合贬值800万元,按照重置成本法计算该公司股权价值为5100万元,则该公司经调整后的负债金额为（ ）。
A.2700万元
B.3900万元
C.1900万元
D.3100万元

【答案】 C
26、股权投资基金运作的四个阶段为（　　）。
A.申请、投资、管理、退出
B.募资、投资、管理、退出
C.申请、投资、托管、上市
D.募资、投资、托管、上市

【答案】 B
27、下列关于契约型基金的说法中，正确的是（　　）。
A.契约型基金具有独立法人地位
B.契约型基金的参与主体主要为基金投资者和基金管理人两类
C.按照公司章程来经营
D.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益

【答案】 D
28、过去，美国的（　　）管理人都是作为美国创业投资协会会员享受相应的行业服务并接受行业自律。
A.并购基金
B.货币基金
C.公司基金
D.债券基金

【答案】 A
29、关于股权投资基金为被投资企业提供的增值服务的主要内容，下列说法错误的是（　　）。
A.股权投资基金能够协助被投资企业建立以“规范管理、风险控制和全面预算”为基本准则的现代财务管理体系
B.股权投资基金为企业提供管理咨询服务，有助于被投资企业管理层较早觉察到企业未来可能出现的问题，降低潜在的运行风险
C.股权投资基金利用自己在资本市场的资源网络，协助被投资企业上市
D.股权投资基金为了实现资本增值，要参与被投资企业的资本运营，必须独立开展上市/挂牌辅导工作

【答案】 D
30、某基金管理人以合伙企业、契约等非法人形式,通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金，假设合伙企业、契约等并不符合当然合格投资者的标准，该基金管理人正确的做法是（　　）。
A.无需穿透核查最终投资者，但需要核查合伙企业等是否为合格投资者，并合并计算投资者人数
B.无需穿透核查最终投资者，但需要核查合伙企业等是否为合格投资者，不能合并计算投资者人数
C.穿透核查最终投资者是否为合格投资者，但不能合并计算投资者人数
D.穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数

【答案】 D
31、关于投资协议中回售权条款,表述错误的是（　　）。
A.回售权的触发条件可以是企业未能在5年内实现上市
B.回售权的触发条件由业绩指标触发条件和非业绩事件触发条件两类
C.股份回购方只能为目标公司本身
D.行使回售权可以为投资提供流动性

【答案】 C
32、企业并购包括兼并和（　　）两种方式。
A.合并
B.并吞
C.收购
D.股份转让

【答案】 C
33、股权投资基金起源于（ ）
A.美国
B.英国
C.中国
D.德国

【答案】 A
34、（2017年真题）可以直接认定为股权投资基金合格投资者的是（ ）。
A.境外依法设立的对冲基金
B.境内依法设立的慈善基金
C.资产支持专项计划
D.基金销售机构

【答案】 B
35、关于股权投资基金的基金收益分配原则，顺序正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅰ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅱ
D.Ⅱ.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 C
36、（）是指行业自律组织对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督和约束。
A.股权投资基金公司审核
B.股权投资基金募集
C.股权投资基金行业自律
D.股权投资基金行业监管

【答案】 C
37、（2020年真题）某股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流为负，未来回报可能较高，对其估值一般采用的估值方法是（ ）。
A.相对估值法
B.清算价值法
C.创业投资估值法
D.重置成本法

【答案】 C
38、（），国家发展改革委发布《国家发展改革委办公厅关于促进股权投资企业规范发展的通知》，明确了股权投资（基金）企业的运作规范和备案监管制度。
A.2011年10月
B.2011年11月
C.2010年11月
D.2010年12月

【答案】 B
39、有限合伙企业的设立应具备（ ）。
A.1名有限合伙人设立，1名普通合伙人
B.1名有限合伙人设立，2名普通合伙人
C.2个以上50个以下合伙人设立，至少应当有1名普通合伙人
D.2名有限合伙人设立，2名普通合伙人

【答案】 C
40、随着相关法律法规和行业指引的完善，（　　）与股权投资业务的结合度逐步提高。
A.信托制度
B.代理制度
C.基金备案制度
D.资产管理制度

【答案】 A
41、SBIC指的是（　　）
A.美国研究与发展公司
B.美国小企业管理局
C.美国创业投资协会
D.小企业投资公司计划

【答案】 D
42、新申请股权投资基金管理人登记的机构应根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立与之相适应的制度，包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
43、（2017年真题）常见的基金管理人的业绩报酬分配模式为（ ）。
A.“二八模式”
B.“三七模式”
C.“一九模式”
D.“四六模式”

【答案】 A
44、根据《基金法》基金份额上市交易需要符合条件说法错误的是（　　）。
A.基金的募集持有人符合《基金法》规定
B.基金份额持有人不少于200人
C.基金募集金额不低于二亿人民币
D.基金合同期限为五年以上

【答案】 B
45、股权投资基金按组织形式分类不包括（　　）。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.契约型基金
D.私募基金

【答案】 D
46、常见的基金条款书包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ

【答案】 D
47、关于企业境外上市，以下表述错误的是（　　）
A.境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式
B.境外上市一般包括策划上市方案、准备相关文件，上市申报和公开发行及交易四个步骤
C.境外上市外资股包括H股，B股，N股和S股等
D.我国企业选择境外直接上市，需要向中国证监会提出申请

【答案】 C
48、在我国，公司型基金可采取（　　）的形式。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
49、我国股权投资基金行业发展经历的历史阶段有（　　）。
A.探索与起步阶段（1985～2004年）
B.快速发展阶段（2005～2012年）
C.统一监管下的规范化发展阶段（2013年至今）
D.以上都是

【答案】 D
50、违反国家规定，下列非法经营行为，扰乱市场秩序，情节严重的，构成非法经营罪的是（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
51、20l4年8月，（ ）发布《私募投资基金监督管理暂行办法》。
A.国家工商行政管理局
B.中国证监会
C.中国银监会
D.国家税务总局

【答案】 B
52、股权投资母基金的二级投资不包括（　　）
A.购买存量股权投资基金的份额
B.购买二级市场的股票
C.购买股权投资基金持有的部分所投组合公司的股权
D.购买股权投资基金持有的全部所投组合公司的股权

【答案】 B
53、基金管理人应当履行受托人义务，承担基（　　）约定的受托责任。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
54、关于合伙型股权投资基金，如下说法错误的是（ ）
A.合伙型股权投资基金，新增合伙人需经全体合伙人一致同意
B.退伙时对于其合伙份额对应的资产，只能以货币形式分配。
C.有限合伙人的份额转让，需提前30天通知其他合伙人。
D.合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算。

【答案】 B
55、（2020年真题）并购基金投资标的特点不包括（ ）
A.优先寻找拥有先进技术但运营质量较差的企业
B.比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成熟企业
C.优先投资科技型初创企业
D.更加倾向于价值被低估的企业

【答案】 C
56、（2017年真题）下列关于我国二级股票市场的主要交易机制，说法错误的是（ ）。
A.在我国股票交易市场，ST股票和*ST股票价格的涨跌幅不得超过5％
B.大宗交易不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定
C.大宗交易业务交易经手费比集中竞价交易方式下同品种证券的交易经手费高
D.收购人可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部或者部分股份的要约

【答案】 C
57、股权投资基金的项目开发与筛选主要解决的问题是（　　）。
A.基金项目的来源问题
B.对拟投资项目的价值判断问题
C.对项目风险的评估问题
D.对项目投资的决策问题

【答案】 A
58、（ ）是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。
A.人民币股权投资基金
B.内资人民币股权投资基金
C.外资人民币股权投资基金
D.外币股权投资基金

【答案】 A
59、私募股权投资者最不愿意看到的投资退出机制为（ ）
A.二次出售
B.IPO
C.破产清算
D.MBO

【答案】 C
60、（2016年真题）基金销售机构销售股权投资基金时，错误的做法包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
61、以下关于折现现金流法说法错误的是（ ）。
A.折现现金流法是专业人士广泛使用的一种估值方法。
B.未来十年现金流及终值的折现值之和即为估算的企业价值。
C.现金流预测期间的长度视行业的不同而不同
D.典型的折现现金流估值法会预测企业未来20年的现金流

【答案】 D
62、合格投资者标准通常具备的特点，不属于的一项是（ ）。
A.原则要求投资者具有—定的风险识别能力和风险承担能力;
B.是要求投资者认购的基金份额达到某一最高要求;
C.根据投资者的资产规模或收人水平判断其风险承担能力;
D.认可某些持有特定金融牌照（如商业银行）或其他大型专业投资机构（如养老基金）及其高级管理人员为当然合格投资者。

【答案】 B
63、（2017年真题）（ ）是第一部对创业投资企业进行系统规范的国务院部门规章，经国务院批准、十部委联合发布，使其具有较高效力层级和影响力。
A.《创业投资企业管理暂行办法》
B.《关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定》
C.《外商投资创业投资企业管理规定》
D.《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》

【答案】 A
64、我国国内A股IPO市场不包括（ ）。
A.主板
B.创业板
C.香港主板
D.中小企业板

【答案】 C
65、除基金合同另有约定外，股权投资基金应当由（　　）托管，股权投资基金管理人应建立健全股权投资基金托管人遴选制度，切实保障资金安全
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金投资人
D.基金销售机构

【答案】 B
66、关于股权投资基金信息披露的自律管理措施，以下表述错误的是（ ）
A.信息披露义务人未按要求披露信息的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取强制培训等纪律处分
B.股权投资基金管理人在一年之内两次被采取公开谴责，首次不记入诚信档案，第二次应记入诚信档案
C.股权投资基金管理人在两年之内两次被采取加入黑名单纪律处分的，由中国证券投资基金业协会移交中国证监会处理
D.股权投资基金管理人未按要求披露信息的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取撤销管理人登记等纪律处分

【答案】 B
67、下列不属于我国创业投资体制基本框架内容的是（　　）。
A.税收优惠政策
B.设立创业投资引导基金
C.多层次资本市场体系建设
D.专人辅导制度

【答案】 D
68、新申请股权投资基金管理人登记的机构应根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立与之相适应的制度，包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
69、合伙型股权投资基金合同中的必备条款不包括（ ）
A.税务承担事项条款
B.合伙人会议条款
C.管理方式及管理费条款
D.投资咨询委员会条款

【答案】 D
70、股权回购的基本运作程序不包括（ ）。
A.发起
B.协商
C.调查
D.执行

【答案】 C
71、下列关于基金业务外包的说法中，正确的是（ ）。
A.基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度
B.外包机构可以根据自身隋况将已承诺的基金业务外包服务转包出去
C.基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，基金管理人的责任因外包而免除
D.外包机构破产或者清算时，外包服务所涉及的基金资产和客户资产列入其破产财产或清算财产

【答案】 A
72、下列可以计入公司的收入总额的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
73、目前，国内的股权投资基金还只能以（　　）方式募集。
A.公开
B.开放
C.半开放
D.非公开

【答案】 D
74、在股权投资基金的运行阶段，基金管理人与投资者互动的重点包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
75、私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于（　　）万元且符合下列相关标准的单位和个人。
A.200
B.100
C.500
D.1000

【答案】 B
76、（　　）可以参与选择承办基金审计业务的审计机构。
A.基金投资者
B.董事会
C.基金管理人
D.原始股东

【答案】 A
77、（2020年真题）关于股权投资基金的法律尽职调查，不属于其主要内容的是（ ）。
A.确认目标公司的合法成立和有效存续
B.评估企业的历史经营业绩及未来经营风险
C.充分了解目标企业的组织结构/资产和业务的产权状况和法律状态
D.核查目标公司所提供文件资料的真实性/准确性与完整性

【答案】 B
78、关于基金管理人在中国证券投资基金业协会登记时的业务范围问题，以下表述错误的是（　　）
A.对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2
B.众筹等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离B在管理人登记法律意见书中，律师需要对股权投资基金类管理人从事“投资咨询”业务进行审慎调查和论证说明
C.对于兼营保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离
D.股权投资基金类管理人的“投资咨询”业务的实际经营范围可以存在《证券、期货投资咨询管理暂行办法》规定的“证券、期货投资咨询”业务

【答案】 D
79、全国股转系统挂牌的基本流程中，以下不属于决策改制阶段的流程的是（　　）
A.召开股东会并作出同意改制的决议
B.召开股东会并形成确定股改内容的股东会决议
C.验资机构验资并出具验资报告
D.制作挂牌申请文件

【答案】 D
80、有限责任公司增加或减少注册资本时，由股东会决议，必须经代表（　　）表决权的股东通过。
A.1/3以上
B.半数以上
C.2/3以上
D.全部

【答案】 C
81、关于反稀释条款，以下表述正确的是（ ）。
A.加权平均条款既考虑新增出资额的价格，也考虑融资额度
B.与加权平均条款相比，完全棘轮条款对目标公司的创始股东更有利
C.完全棘轮条款只考虑下一轮新发行股权的数量
D.完全棘轮条款倾向于保护后轮投资者的利益

【答案】 A
82、基金管理人是（　　）机构。
A.自行募集
B.间接募集
C.委托募集
D.公开募集

【答案】 A
83、（ ）是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。
A.银行监督委员会
B.证券监督委员会
C.证券投资基金业协会
D.证券交易所

【答案】 C
84、（　　）是股权投资基金首选的退出方式。
A.清算退出
B.股权转让退出
C.股份上市转让退出
D.挂牌转让退出

【答案】 C
85、企业价值与（ ）等主要企业经营指标高度正相关
A.收人、利润、增长率
B.资产、负债、收入
C.收入、费用、利润
D.支付延误、亏损、财务报表

【答案】 A
86、境内间接上市的主要方式不包括（　　）
A.企业通过借壳上市的,一般上市公司的实际控制人将发生变化
B.企业可以通过资产重组或借壳上市等方式间接上市
C.基金可通过"现金+股权”的方式,实现部分退出
D.被投资企业可以通过申报 IPO 将企业股权转变为上市公司的股权

【答案】 D
87、以下说法错误的是（ ）。
A.公司以其全部财产对公司的债务承担无限责任
B.有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任
C.股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任
D.公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任

【答案】 A
88、股份有限公司型股权投资基金作出增资决议，必须经（ ）通过。
A.代表1/2以上表决权的股东
B.代表2/3以上表决权的股东
C.出席股东大会（股东会）的股东所持表决权的1/2以上
D.出席股东大会（股东会）的股东所持表决权的2/3以上

【答案】 D
89、股权投资基金在募集过程中的投资冷静期，以下表述正确的是（　　）。
A.最少24个小时
B.最多24个小时
C.最多72个小时
D.最少72个小时

【答案】 A
90、股权投资基金管理人利用部门分设、岗位分设、外包、托管等方式实现（ ）。
A.专业化运营
B.内部牵制
C.业务流程的控制
D.授权流程管理

【答案】 C
91、（2017年真题）下列关于投资后管理作用的说法中，错误的是（ ）。
A.消除被投资企业成长的高度不确定性
B.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值
C.减少或消除潜在的投资风险
D.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况

【答案】 A
92、合伙型基金的参与主体主要为（ ）。
A.普通合伙人、特殊合伙人及基金份额持有人
B.普通合伙人、有限合伙人及基金份额持有人
C.普通合伙人、特殊合伙人及基金管理人
D.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人

【答案】 D
93、关于基金业绩评价，下面说法正确的是（ ）
A.已分配收益倍数是站投资者的角度来评价股权投资基金
B.已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平
C.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况
D.净内部收益率是从项目层面反映投资基金的回报水平

【答案】 A
94、下列关于公司型股权投资基金的登记，说法错误的是（ ）
A.公司型股权投资基金设立，应向工商行政管理机关办理注册登记手续
B.公司型股权投资基金增资、终止清算，应向工商行政管理机关办理工商变更登记
C.公司型股权投资基金终止清算应向工商行政管理机关办理工商注销手续
D.股份有限公司型股权投资基金发起人发生变更的，无须向工商行政管理机关办理登记手续

【答案】 D
95、(2017年)下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（ ）。
A.合格投资者与多名亲友、邻居及同事签订委托投资协议，汇集资金向募集机构购买股权投资基金并事后收取1％管理费
B.合格投资者向亲友借款获得资金，为自己购买股权投资基金
C.合格投资者向小额贷款公司借款获得资金，为自己购买股权投资基金
D.合格投资者向银行贷款获得资金，为自己购买股权投资基金

【答案】 A
96、信托（契约）型基金的参与主体主要有（　　）.
A.I、II、IV
B.I、II、V
C.I、II、III
D.II、III、V

【答案】 C
97、下列属于清算退出的流程的是（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
98、对股权投资基金估值时，项目组合中某互联网公司收入波动较大，尚未产生盈利，公司刚完成B轮融资，最适合对该公司估值的方法是（ ）。
A.乘数法
B.有效市场价格法
C.收入法
D.近期交易价格法

【答案】 D
99、企业上市申报审核阶段的相关工作描述错误的是（ ）。
A.中国证监会根据反馈回复继续审核，召开初审会，形成初审报告
B.发行人将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预披露的时间是发行人对证监会反馈意见回复后
C.中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审
D.中国证监会收到申请文件后作出是否受理的决定，未按要求制作申请文件的，不予受理

【答案】 B
100、（2020年真题）某信托（契约）型股权投资基金已经有190位投资者，不应再接受（ ）作为投资者
A.5位个人
B.股东人数为30人的有限责任公司
C.股东人数为40人的股份有限公司
D.合伙人数量为20人的未备案的有限合伙型基金

【答案】 D
101、下列关于基金业协会组成的说法，错误的是（　　）。
A.基金业协会设专职会长1名，专职副会长若干名
B.基金业协会设兼职副会长2名，监事长1名，副监事长3名
C.基金业协会设秘书长1名，副秘书长若干名
D.会长、副会长组成会长会议，会长、专职副会长、秘书长、副秘书长组成会长办公会

【答案】 B
102、在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通过（ ）等系列协议，约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行事先规范。
A.有限合伙协议,委托协议
B.投资协议,委托协议
C.投资协议,委托管理协议
D.有限合伙协议,委托管理协议

【答案】 D
103、合伙协议未对合伙型股权投资基金利润分配、亏损分担作出约定的，首先应由合伙人（　　）。
A.按照计划出资比例分配、分担
B.平均分配、分担
C.协商决定
D.按照实缴出资比例分配、分担

【答案】 C
104、下列关于股权投资基金管理人要求的说法中错误的是（　　）。
A.保护投资者权益是资产管理行业监管制度设计的核心要求
B.股权投资基金管理人应具备开展股权投资基金管理业务所需的固定营业场所
C.管理人、法定代表人最近两年不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚
D.对股权投资基金管理人和股权投资基金采取登记备案管理，且无需履行审批程序

【答案】 C
105、根据有关税收优惠政策,天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的,对其中办理注册注销清算的初创科技型企业,天使投资个人对其投资额的70%尚未抵扣完的,（ ）。
A.可自注销清算之日起24个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额
B.可自注销清算之日起12个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额
C.可自注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创型科技型企业股权取得的应纳税所得额
D.不可以抵扣天使投资个人转让其他初创型科技型企业股权取得的应纳税所得额

【答案】 C
106、募集机构从募集阶段开始就需要对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，从原则上主要包括（　　）等方面。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
107、关于股权投资基金业绩评价，以下表述正确的是（　　）
A.净内部收益率是从项目层面反映投资基金的回报水平
B.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况
C.已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平
D.已分配收益倍数是站在投资者的角度来评价股权投资基金

【答案】 D
108、以下关于股权投资基金估值的说法错误的是（　　）。
A.对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法
B.基金的估值侧重于在投资之后对投资项目价值进行持续评估
C.股权投资基金应当按照公允价值的定义对相关投资项目进行公允价值计量
D.基金资产净值通过基金资产总值除以基金总份额获得

【答案】 D
109、在股权自由现金流折现模型中，股权自由现金流（FCFE)除了需考虑净利润、折旧、摊销、营运资金的变化，长期经营性负债的变化、资本性支出、债务本金偿还的因素外，还需考虑以下哪两项因素（ ）
A.调整的所得税、新增的付息债务
B.长期经营性资产的变化、新增的付息债务
C.长期经营性资产的变化、调整的所得税
D.短期经营性资产的变化、调整的所得税

【答案】 B
110、以下关于基金募集机构、投资顾问、估值核算机构等基金服务机构的义务表述错误的是（ ）。
A.提供与企业经营状况相关的报告
B.建立应急等风险管理和灾难备份系统
C.不得泄露与基金份额持有人、基金投资运作的相关公开信息
D.基金服务机构应当勤勉尽责、恪尽职守

【答案】 A
111、科技型中小微创业企业的资产结构中（　　）占比较高。
A.无形资产
B.固定资产
C.有形资产
D.流动资产

【答案】 A
112、股权投资基金通过参与被投资企业的（　　），可以全面了解与公司发展相关的重要信息。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
113、下列属于基金财产清算小组成员的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
114、企业家在与私募股权基金谈判时，在反稀释问题上该尽可能争取以（ ）解决反稀释问题，这样将对企业家较为有利。
A.棘轮条款
B.估值条款
C.反摊薄条款
D.加权平均反稀释条款

【答案】 D
115、投资机构一般通过参加被投资企业的公司治理获取被投资企业的信息。-般情况下，投资机构不参加被投资企业的（ ）。
A.经营层
B.监事会
C.股东大会（股东会）
D.董事会

【答案】 A
116、境外直接上市是指企业直接以国内股份有限公司的名义向国外证券主管机构申请发行股票（或其他衍生具）,向当地（ ）申请上市?
A.中小企业板
B.工商局
C.证券交易所
D.创业板

【答案】 C
117、（2018年真题）常用的企业估值方法不包括（ ）
A.折现现金流估值法
B.相对估值法
C.损益法
D.清算价值法

【答案】