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期货交易初学者必看--初级交易知识
来源：证期金融网
发布时间：2013-10-16 14:47
一、交易理念的重要性。

我所说的交易理念是指在进入交易前，要树立在投机市场存活正确的交易理念，她是确立交易方法的前提。

如果理念错误，你寻找的交易方法必不是正确的，而交易方法不正确了，你就算再如何坚持，再如何相信自己，结果就是一个--在错误的道路上越走越远。

做好交易，当然得有自己的思想，要相信自己，不随便动摇和改变自己的方法，要有一流的执行力； 可如果你的交易理念是错误的，交易方法是错误的，一切都是自掘坟墓.

譬如：交易理念第一位就是风险控，风险控制做好了，盈利是水到渠成的事。

二、交易方法。

1、交易系统的设计

根据正确的交易理念，结合自己所期望参与交易的交易品种的历史数据，设计出该品种的交易系统。

每个入门的投机者都有属于自己的交易方法，别人的方法可能你用起来就并不能成功.

原因很多：譬如，我自己的趋势跟随系统，我知道他历史上有最多的5次连续亏损，那么如果连续亏损了4次之后，我并不会放弃，而是无条件执行信号，因为我了解我的系统的全部；反之，如果你用一个并不是属于你的系统，对其习性并不了解，可能连续4次亏损之后你就会犹豫而放弃，这就是差别。

2、交易系统的测试

当你设计出交易方法之后，就要用历史行情数据进行测试，检验其可靠性即稳定性。

测试下（我是全手动）:当然你也可以用譬如TB，文华之类的软件测试。

记住，测试（1手测试）是让你对你的系统有个了解，所以请别自欺欺人，那没意思，要对自己负责（当然，如果是想忽悠别人就另当别论了）.

3、测试时必须要重点关注的几个数据：

（1）最大单笔亏损额；

（2）最大单笔盈利额；

（3）平均单笔盈亏比；

（4）最大连续亏损次数；

（5）最大连续亏损额；

（6）最大资金回撤；

（7）期望收益。

以上几点之所以重要，就是体现了你的交易方法在历史上遇到的最大风险是什么？这样你得根据你的系统设计资金管理从而在尽可能降低本金风险的基础上取得适当的期望收益。

所谓胜率之类的别太在意，我们要在意的第一是如何控制风险，控制住了风险，盈利就会来，最后我会举例来具体说明。

4、测试数据要分多次进行

（1）首先要测试总的历史数据，譬如天胶从97年至今的历史数据，

（2）然后再分别单独测试每年的数据，

（3）如果每年单独测试的效果和总测试的效果是差不多的，那么说明你的方法很稳定。

5、举例说明如何认清自己的趋势跟随系统，

（1）如果我历史上最大连续亏损时20000（1手）那么就意味着我这个系统存在这样的极端情况；

（2）这时，我得保证出现这种情况后我还有本金赚到后面盈利的行情，这就需要我们要有多余出来的20000来抵抗风险（因为可能你一入市就出现了这样极端对你不利得行情），光从这一点上来说，我们至少得需要1手保证金+20000的本金来按这个系统操作；

（3）当然如果再加一个条件，要求资金回撤要小于20%，那么你至少得有10万的本金做1手。

上面是基础的，此外个人建议：

（4）如果胜率在30%左右，那么趋势跟随系统，单笔盈亏比要达到5:1以上，最大亏盈利额要是最大亏损额的5倍以上，最大连续盈利要是最大连续亏损的5倍以上。

（5）如果是10万本金做一手在一年中出现的最大回撤是20%，那么要求你当年度的收益至少要达60%，80%为良，100%为优。

6、无条件执行自己的经过历史数据检验过的交易的系统。

（1）风控解决了，

（2）期望收益为正，

（3）交易方法确立了，

（4）剩下的就无条件执行吧。

三、日内交易的方法。

1、日内交易的依据：

关于日内，关键是价格，做日内我从不看指标，就画两条水平线，就只利用水平S/R做单(支撑/压力）。

2、日内交易的方式：

日内无定式，我认为在开盘的一霎拉就把之前的消息消化掉了。所以日内基本上就是参与者的不同预期，所要做的就是跟随价格，确立水平S/R，(支撑/压力）出场和入场。

3、日内交易的关注点：

日内主要关注日内的高低点，前几日的只是参考，前几日的高低点在开盘前应该了然于胸。

4、日内价格走势的支撑/压力位：

日内价格走势在我看来是所有参与者情绪波动的结果，随机性较强，因为涉及到这些人的交易成本，所以日内得高低点，特别是最近的高低点非常重要。这就是水平S/R，个人不建议划斜线（有人说是趋势线）作为S/R,因为那并不科学也不符合价格波动的原理，那是分析师分析用的，有价值的就是水平S/R，它代表短期价格波动的极致。

5、日内交易的成交密集区：

现在说说大家心里的成交密集区，成交密集区就好比一个战场，如果一方战败，那么这个战场就是获胜一方的（继续开仓），这时败得一方（特别是日内交易者）会选择退出（选择平仓），所以一般成交密集区发生突破就会产生动能走出一段行情（有人又成为惯性或动量），而被突破的密集区就是获胜方的底线，当价格再次回到这个区域，原来的获胜方会继续抵抗，也就形成了水平S/R。

感觉我说的有点绕，反正意思就这样，日内交易的本质就这样，其他指标我不看。

7、日内交易的资金管理：

(1)当日亏损掉日内本金的1%停止操作;

(2)日内不赚到本金的3%以上不考虑日内交易

四、日内交易的操作策略：

1.一天只做一笔，

我说过一天一次，如果判断失误，被止损，而后行情重新回来，我也放弃，因为这样一旦遇到震荡行情，你将会被来回刷。

2.到止损位止损，没到止损位就持有到收盘

有人对第二点存在质疑，这里我要说明下：

第一，只有在出现极端情况，才选择先止盈，然后再接回来持有到收盘。

极端情况就如1月7日和11月10的行情，疯狂杀跌，这时我才先止盈，其他均不止盈，这种极端情况很少；

第二，我也曾尝试过在未止损且第一笔持仓方向不变的情况下做高抛低吸，效果一般般。

当然如果现在的方法打破了我的历史最大亏损或最大回撤（对于我是一个道理）或找到了高抛低吸概率较高的事件后，我会加入高抛低吸，随便加入高抛低吸，最容易坏心态（我这么觉得）。

第三，之所以持有到收盘，是因为实践证明行情的确如拉瑞说过的，大的行情一般收盘价都比较接近最高和最低价，那我为什么不持有到收盘呢？

五、日内交易的操作流程：

第一。入场时间：开盘10分钟内入场。

1.入场：

很简单，当价格在10分钟以内多空双方争夺形成的高低点被突破入场。

是5-10分钟，没有硬性规定，越早发现对自己越有利，这就像职业赌徒，职业赌徒上赌桌会先观察场上形势，然后确立那个“灯”在哪，以它为指引去下注。

所以开盘后要锻炼自己尽量迅速了解场内形势，我一般都5-10分钟内判断场上的形势，确立极限被打破，然后站到胜利一方（我知道当下是胜利者，后面我不清楚）入场。

2.止损：

就是如果做多，前10分钟以内形成的低点止损。

3.止损幅度：

具体低点下方多少止损，你得取统计不同品种的假突破幅度。

第二、选定交易品种：找到表现最好的品种。

1.要确立品种，你得统计所有品种主力过去1年的所有数据，找出表现最好的1个品种，然后盯这个品种做。

2.当此品种资金容不下时，再加入表现第二好的品种，因为你操作并不频繁，所以不会影响你的操作。

3.直到方法的最大亏损或最大回撤被破坏，那么请重新修复方法，没有亘古不变方法，可理念却是相通的。

第三、资金管理

当你找到表现最好的品种，再加入资金管理，那么OK了，你同样可以达到非常良好的收益，下面我来谈如果从资金管理方面下手。

六、日内交易的资金管理：

现在谈资金管理，就是确立品种和方法后，如何具体划分资金

譬如以糖为例子，按照以前1年历史数据的统计（绝对的统计数据，别欺骗自己）得出：

1.根据历史行情，找出以下一组关键数据：

（1）胜率为52%，

（2）最大盈亏比为3.5：1，

（3）平均每笔盈亏比为2.5：1，

（4）1手年净收益额为25000，

（5) 最大连续亏损为3500

好了，条件有了，根据前三项我们发现此方法判断此系统的期望收益为正数，那么此方法存在赚钱的可能。那么我们来从资金入手。

2.日内交易的资金管理：

（1）资金管理的对象-----最大连续亏损额：

首先，最大连续亏损为3500，那么我们要注意，这时为了保证我们一入场交易就碰到此极端情况（不是不可能，是有可能,小概率事件别忽视），那么作为职业玩家的我们不能丢掉可下注的本金，那么我们就必须保证我们在亏了3500元后有资金继续交易，所以我们必须最少准备：保证金+3500，的本金进行交易，如果保证金为8000，那么我们至少得准备11500开始交易；

（2）把最大连续亏损额限制在自己预期的资金回撤范围内。

其次，为了不影响心态，我们要控制我们的资金回撤，如果我们要把资金回撤控制在20%以内，那么我们得准备18000元开始交易，这样就算亏了3500，我们资金回撤也很小。

（3）在风险可控的前提下最大限度的把资金利用起来。

同理如果你有18万资金，那么你可以做10手。

（4）如何增加交易仓位

如何增加交易仓位呢，道理很简单，每盈利1万8加一手单子。

有人会问那越来越危险了。其实不然，因为你用盈利的1万8加仓，那么同样，新增加的单子在以后也只承担3500的风险，不会增加你的回撤幅度。

3.判断交易方法失效的依据

当用此方法交易的过程中，超出历史最大亏损或最大资金回撤，也就是连续1手亏损超过3500，那么就要小心了，你的方法可能需要修补了。

好了，透露了这么多，我感觉最重要的就是关于资金管理的这部分，希望对各位期友有所帮助，谢谢！

如果你不能独立思考，只是一味模仿，你永远不会成功，因为每个人交易的心理成熟度和素质是不同的；
作为交易者，如果只是一味附和，不具备独立性，你还是选择离开市场，找份稳定点的工作；

耳听为虚，眼见为实，何况是在网络上，所以请大家别相信任何人，也别相信我，各位期友好好读一下本文内容，然后仔细品品，如果对自己交易有益就吸收，然后找出自己的东西。

写这个内容就是不希望期友走上错误的交易之路，记住下面的话；

"如果做日内交易波段，如果你没有考虑：不同品种的，不同时间的，不同波幅，也就是如果做日内波段交易没考虑到时间，说什么都白搭。”

这句话是引子，如果这句话理解不了，说了方法也白搭，所以等大家理解了再谈日内波段交易。